Анализ основных показателей деятельности предприятия

Федеральное агентство по образованию

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

по дисциплине: «Комплексный экономический анализ»

на тему «Анализ основных показателей деятельности предприятия»

на основе отчетности ОАО «Чувашкабель» за 2006 год

Выполнила: ________________

___________________________

___________________________

___________________________

Проверил:

___________________________

___________________________

2007

Содержание

Введение. 3

1. Обзор обобщающих показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия. 4

2. Анализ состава и размещения активов предприятия. 6

3. Анализ динамики и структуры источников средств предприятия. 7

4. Анализ наличия и структуры оборотных средств. 8

5. Анализ наличия собственных оборонных средств. 9

6. Анализ кредиторской задолженности. 10

7. Анализ дебиторской задолженности. 11

8. Анализ платежеспособности и ликвидности. 12

Заключение. 14

Список литературы.. 15

Приложения ………………………………………………………………...15

Введение

В условиях рыночной экономики, когда необходимо формировать отдельно информацию для управления (для себя) и публичную финансовую отчетность (для внешних пользователей), единый бухгалтерский учет (а, следовательно, и анализ) подразделяют по принципу субъектов пользователей на управленческий и финансовый.

Комплексный экономический анализ используется как самой компанией, так и внешними субъектами рынка при осуществлении различных сделок или для предоставления информации о финансовом состоянии компании третьим лицам. Как правило, финансовый анализ проводится при реструктуризации. Благоприятное финансовое состояние предприятия может послужить дополнительным фактором в пользу:

·        оценки стоимости бизнеса, в том числе для его продажи/покупки. Обоснованная оценка финансового состояния позволяет назначить справедливую цену сделки и может служить инструментом изменения суммы сделки;

·        получении кредита/привлечении инвестора. Результаты финансового анализа деятельности компании являются основным индикатором для банка или инвестора при принятии решения о выдаче кредита;

·        выходе на фондовую биржу (с облигациями или акциями). По требованиям российских и западных бирж компания обязана рассчитывать определенный набор коэффициентов, отражающих ее финансовое состояние, и публиковать эти коэффициенты в отчетах о своей деятельности.

В настоящей работе рассмотрено практическое применение комплексного финансового анализа на основе отчетности ОАО «Чувашкабель» за 2006 год.

1. Обзор обобщающих показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия.

Таблица 1.

Анализ доходности предприятия

Показатели	Отчетный период		Предыд. период		Изменения
	Тыс.р.	В % к выручке	Тыс.р.	В % к выручке	Тыс. р.	%	Пункты %
1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	767 396	100	732 900	100	34 496	5	0
2. Себестоимость проданных товаров, продукции, услуг	489899	64	519518	71	-29 619	-6	-7
3. Валовая прибыль	277 497	36	213 382	29	64 115	30	7
4. Коммерческие расходы	15029	2	7045	1	7 984	113	1
5. Управленческие расходы	86367	11	64214	9	22 153	34	2
6. Прибыль (убыток) от продаж	176 101	23	142 123	19	33 978	24	4
7. Проценты к получению	3 493	0	938	0	2 555	272	0
8. Проценты к уплате	4	0	172	0	-168	-98	0
9. Доходы от участия в других организациях	3	0	707	0	-704	-100	0
10. Прочие операционные доходы	128 966	17	118 661	16	10 305	9	1
11. Прочие операционные расходы	152366	20	118975	16	33 391	28	4
12. Внереализационные доходы	3 297	0	3695	1	-398	-11	0
13. Внереализационные расходы	9842	1	7775	1	2 067	27	0
14. Прибыль (убыток) до налогообложения	149 648	20	139202	19	10 446	8	1
15. Текущий налог на прибыль	36566	5	34752	5	1 814	5	0
16. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	111 924	15	104 156	14	7 768	7	0

Таблица 2.

Сравнительный аналитический баланс

Показатели	На 01.01.05		На 01.01.06		Изменения
	Тыс. р.	В % к итогу	Тыс. р.	В % к итогу	Тыс. р.	Пункты%	В % к сумме на начало периода	В % к изменению итога баланса
АКТИВ
1. Основные средства и прочие внеоборотные активы	174119	38	176634	33	2515	-5	101	3
2. Запасы и затраты	133632	29	134517	25	885	-4	101	1
3. Денежные средства, расчеты и прочие активы	151345	33	218418	41	67073	8	144	91
В том числе:
- дебиторская задолженность и прочие оборотные активы	86681	19	85201	16	-1480	-3	98	-2
- денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	64664	14	133217	25	68553	11	206	93
БАЛАНС	459096	100	529569	100	70473	0	116	96
ПАССИВ
1. Собственные средства	390628	85	470785	89	80157	4	121	109
2. Долгосрочные обязательства	218	0	5912	1	5694	1	2712	8
3. Краткосрочные обязательства	68250	15	55872	11	-12378	-4	82	-17
В том числе:
- краткосрочные кредиты и займы	0	0	0	0	0	0	0	0
- кредиторская задолженность	68112	15	55782	11	-12330	-4	82	-17
БАЛАНС	459096	100	532569	101	73473	1	116	100

Из данных таблиц 1 и 2 следует, что за 2005 год произошло увеличение выручки на 5%, что сопровождалось снижением себестоимости на 6%. Валовая прибыль возросла на 30%, прибыль до налогообложения – на 8%, чистая прибыль – на 7%. Валюта баланса возросла на 16%. Из рис. 1 видно увеличение доли денежных средств и приравненных к ним активов в общей структуре активов.

2. Анализ состава и размещения активов предприятия.

Из таблицы 3 следует, что доля внеоборотных активов снизилась на 5 п.п. за счет снижения величины основных средств и незавершенного строительства в абсолютном выражении (на 7388 и 2522 тыс. рублей соответственно). Однако это снижение частично компенсировалось увеличением абсолютной величины долгосрочных финансовых вложений (на 8080 тыс. рублей).

В структуре оборотных активов преобладают запасы (29 и 25% на начало и конец периода соответственно). В абсолютном выражении значительно выросли краткосрочные финансовые вложения и денежные средства (на 23106 и 48447 тыс. руб. соответственно).

Увеличение валюты баланса составило 73473 тыс. рублей или 16 %, причем на 70958 тыс. рублей или на 96,6 % – за счет оборотных активов.

Таблица 3.

Анализ состава и размещения активов предприятия

Активы	На 01.01.05		На 01.01.06		Изменения
	Тыс. р.	В % к итогу	Тыс. р.	В % к итогу	Тыс. р.	Пункты, %
1. Внеоборотные	174119	38	176634	33	2515	-5
1.1. Нематериальные	50	0	41	0	-9	0
1.2. Основные средства	166840	36	159452	30	-7388	-6
1.3. Незавершенное строительство	6730	1	4208	1	-2522	-1
1.4. Доходные вложения в материальные ценности	0	0	0	0	0	0
1.5. Долгосрочные финансовые вложения	275	0	8355	2	8080	2
1.6. Прочие внеоборотные активы	224	0	4578	1	4354	1
2. Оборотные:	284977	62	355935	67	70958	5
2.1. Запасы	133632	29	134517	25	885	-4
2.2. Дебиторская задолженность > 12 мес.		0		0	0	0
2.3. Дебиторская задолженность < 12 мес.	80831	18	78358	15	-2473	-3
2.4. Краткосрочные финансовые вложения	56204	12	79310	15	23106	3
2.5. Денежные средства	8460	2	56907	11	48447	9
2.6. Прочие оборотные активы	5850	1	6843	1	993	0
ИТОГО	459096	100	532569	100	73473	0

3. Анализ динамики и структуры источников средств предприятия.

Собственные средства предприятия увеличились на 80157 тыс. руб. (за счет нераспределенной прибыли), заемные – снизились на 6684 тыс. руб.

Таблица 4.

Анализ динамики и структуры источников средств предприятия

Виды источников финансовых ресурсов	На 01.01.05		На 01.01.06		Изменения
	Тыс. р.	В % к итогу	Тыс. р.	В % к итогу	Тыс. р.	В % к итогу
1. Собственные средства	390628	85	470785	88	80157	109
1.1. Уставный капитал	82	0	82	0	0	0
1.2. Добавочный капитал	137913	30	137913	26	0	0
1.3. Резервный капитал	21	0	21	0	0	0
1.4. Фонд социальной сферы	0	0	0	0	0	0
1.5. Целевые финансирования и поступления	0	0	0	0	0	0
1.6. Нераспределенная прибыль прошлых лет	252612	55	332769	62	80157	109
1.7. Нераспределенная прибыль прошлого года		0		0	0	0
ИТОГО	390628	85	470785	88	80157	109
2. Заемные средства	68468	15	61784	11	-6684	-9
2.1. Долгосрочные кредиты банков		0		0	0	0
2.2. Долгосрочные займы	218	0	5912	1	5694	8
2.3. Краткосрочные кредиты банков		0		0	0	0
2.4. Кредиты банков для работников		0		0	0	0
2.5. Краткосрочная задолженность	68112	15	55782	10	-12330	-17
2.6. Прочая задолженность	138	0	90	0	-48	0
ИТОГО	459096	100	532569	100	73473	100

4. Анализ наличия и структуры оборотных средств.

Помимо отмеченного роста денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, в структуре оборотных средств возросла доля расходов будущих периодов (на 2 п.п.), доля запасов и затрат снизилась (на 13 п.п.).

Таблица 5.

Анализ динамики оборотных средств на предприятии

Виды оборотных средств	На 01.01.05		На 01.01.06		Изменения
	Тыс. р.	В % к итогу	Тыс. р.	В % к итогу	Тыс. р.	В % к итогу
1. Производственные запасы	62588	22	60086	17	-2502	-4
2. Затраты в незавершенном производстве	25123	9	18491	5	-6632	-9
3. Расходы будущих периодов	2275	1	11975	3	9700	14
4. Готовая продукция	43646	15	43965	12	319	0
5. Товары		0		0	0	0
6. Прочие запасы и затраты	5850	2	6843	2	993	1
7. Дебиторская задолженность	80831	28	78358	22	-2473	-3
8. Краткосрочные финансовые вложения	56204	20	79310	22	23106	33
9. Денежные средства – всего	8460	3	56907	16	48447	68
10. Прочие оборотные активы		0		0	0	0
ИТОГО	284977	100	355935	100	70958	100

5. Анализ наличия собственных оборонных средств.

За анализируемый период в собственных средствах наблюдались изменения исключительно за счет увеличения нераспределенной прибыли, которая возросла на 80157 тыс. рублей. При этом собственные оборотные средства возросли на 77642 тыс. рублей, что говорит о том, что темп роста прибыли опережает темп роста собственных оборотных средств.

Из таблицы 7 следует, что кредиторская задолженность снизилась на 12330 тыс. рублей или на 18 % по сравнению с началом периода. Уменьшение наблюдалось по всем видам задолженности, за исключением авансов выданных, которые возросли на 14%.

Таблица 6.

Анализ наличия и движения

собственных оборотных средств предприятия, тыс. р.

Показатели	На начало периода	На конец периода	Изменения
1. Уставный капитал	82	82	0
2. Добавочный капитал	137913	137913	0
3. Резервный капитал	21	21	0
4. Фонд социальной сферы	0	0	0
5. Целевые финансирования и поступления	0	0	0
6. Нераспределенная прибыль	252612	332769	80157
Итого источников собственных средств	390628	470785	80157
Исключаются:
1. Нематериальные активы	50	41	-9
2. Основные средства	166840	159452	-7388
3. Незавершенное строительство	6730	4208	-2522
4. Доходные вложения в материальные ценности	0	0	0
5. Долгосрочные финансовые вложения	275	8355	8080
6. Прочие внеоборотные активы	224	4578	4354
7. Убытки	0	0	0
Итого исключается	174119	176634	2515
Собственные оборотные средства	216509	294151	77642

6. Анализ кредиторской задолженности.

Таблица 7.

Анализ состава и динамики кредиторской задолженности предприятия

Виды кредиторской задолженности	На 01.01.05		На 01.01.06		Изменения
	Тыс. р.	В % к итогу	Тыс. р.	В % к итогу	Тыс. р.	%	Пункты
1. Расчеты с кредиторами	44510	65	28790	52	-15720	65	-14
Поставщики и подрядчики	23151	34	10351	19	-12800	45	-15
Расчеты по налогам и сборам	8704	13	3977	7	-4727	46	-6
Прочие кредиторы	12655	19	14462	26	1807	114	7
2. Авансы полученные	23602	35	26992	48	3390	114	14
ИТОГО	68112	100	55782	100	-12330	82	0

7. Анализ дебиторской задолженности.

Таблица 8.

Анализ состава и движения дебиторской задолженности предприятия

Виды дебиторской задолженности	На 01.01.05		На 01.01.06		Изменения
	Тыс. р.	В % к итогу	Тыс. р.	В % к итогу	Тыс. р.	%	Пункты
1. Дебиторская задолженность <12 мес.	80831	100	78385	100	-2446	97	0
Покупатели и заказчики	38843	48	47273	60	8430	122	12
Прочие дебиторы	11513	14	11405	15	-108	99	0
Авансы выданные	30475	38	19680	25	-10795	65	-13
2. Дебиторская задолженность > 12 мес.	0	0	0	0	0	0	0
ИТОГО	80831	100	78385	100	-2446	97	0

Дебиторская задолженность снизилась на 3% или на 2446 тыс. рублей, при этом задолженность перед покупателями и заказчиками возросла на 22% или на 8430 тыс. руб., а авансы выданные уменьшились на 10795 тыс. руб., или на 35%.

Таблица 9.

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Показатели	Кредиторская задолженность	Дебиторская задолженность
		В целом	Без долгосрочной
1. Темпы роста, %	82	97	97
2. Оборачиваемость, об.	12,26	9,45	9,45
Оборачиваемость, дн.	30,2	38,8	38,8

За анализируемый период кредиторская задолженность снижалась более высокими темпами, оборачивалась быстрее дебиторской на 2,81 об., период ее оборота был короче на 8,6 дня.

8. Анализ платежеспособности и ликвидности.

Таблица 10.

Анализ платежеспособности предприятия

Показатели	Значение показателя		Отклонения	Норматив
	На 01.01.05	На 01.01.06
1. Краткосрочная задолженность, тыс.р.	68250	55872	-12378	х
2. Оборотные активы, тыс.р.	284977	355935	70958	х
В том числе:
2.1. Запасы, тыс. р.	133632	134517	885	х
2.2. Дебиторская задолженность <12мес.	80831	78358	-2473	х
2.3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	64664	136217	71553	х
3. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,95	2,44	1,49	0,2-0,25
4. Коэффициент промежуточной ликвидности	2,13	3,84	1,70	0,6-0,8
5. Коэффициент текущей ликвидности	4,09	6,25	2,15	2
6. Собственные оборотные средства, тыс. р.	216509	294151	77642	х
7. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,32	0,19	-0,12	0,3

За анализируемый период коэффициенты ликвидности ОАО «Чувашкабель» находились в пределах нормы или превышали ее. Обеспеченность собственными оборотными средствами на конец периода несколько снизилась, но в целом платежная дисциплина и платежеспособность на предприятии удовлетворительные.

Таблица 11.

Анализ ликвидности баланса

Актив	На 01.01.05	На 01.01.06	Пассив	На 01.01.05	На 01.01.06	Платежный излишек или недостаток		В % к итогу группы пассива
						На 01.01.05	На 01.01.06	На 01.01.05	На 01.01.06
1. Наиболее ликвидные активы	64664	136217	1. Наиболее срочные обязательства	138	90	64526	136127	0%	0%
2. Быстрореализуемые активы	133632	134517	2. Краткосрочные обязательства	68112	55782	65520	78735	15%	10%
3. Медленно реализуемые активы	86681	85201	3. Долгосрочные обязательства	218	5912	86463	79289	0%	1%
4. Труднореализуемые активы	174119	176634	4. Постоянные пассивы	390628	470785	-216509	-294151	85%	88%
Баланс	459096	532569	Баланс	459096	532569	0	0	100%	100%

Собственные средства ОАО «Чувашкабель» полностью покрывают текущие обязательства.

Заключение

Можно утверждать, что методология проведения анализа финансового состояния предприятия освоена на достаточном уровне.

В результате проделанной работы для эффективного проведения комплексного экономического анализа сформулированы следующие рекомендации:

Положение 1. Содержание диагностики составляют а) анализ результатов деятельности предприятия и б) анализ основных бизнес-процессов предприятия.

Положение 2. Финансовые показатели должны анализироваться в комплексе с остальными «нефинансовыми» показателями.

Положение 3. Принцип разумной достаточности: Для целей диагностики следует использовать только те показатели, которые являются информационной основой для принятия управленческих решений.

Положение 4. Принцип сравнимости: Показатели являются бесполезными для принятия решения, если менеджер не сопоставляет их с какими-то другими данными, имеющими отношение к объекту диагностики.

Положение 5. Принцип временной согласованности: Финансовая диагностика должна производиться в соответствии с конкретным временным регламентом, например, раз в году производится крупномасштабная диагностика, а раз в месяц осуществляется мониторинг выборочных финансовых показателей.

Положение 6. Диагностика должна оканчиваться лаконичным представлением основных выводов, например, в формате SWOT-анализа.

В заключение подчеркнем, что сформулированные выше принципы имеют отчетливый практический смысл. Этим принципам должен следовать любой финансовый аналитик. В противном случае результаты диагностики будут бесполезными с точки зрения последующих управленческих решений, направленных на улучшение деятельности компании.

Список литературы

1.     Чечевицына Л.Н. Экономический анализ: Учеб. пособие. – Ростов-н/Д: Феникс, 2003. – 480с.

2.     Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 200с.

3.     Экономический анализ /Под ред. М.И. Баканова, А.Д. Шеремета. –М.: Финансы и статистика, 1999. -656с.

4.     Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности предприятий. – М.: Академический Проект, 2002. – 572с.