Анализ предпосылок банкротства и факторов их преодоления (на примере ОАО "ХХХХХ")

Министерство Образования и Науки РФ

Казанский Государственный Технологический Университет

Кафедра Экономики

Курсовая работа

по курсу: Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

на тему:

«Анализ предпосылок банкротства и факторов их преодоления (на примере ОАО «ХХХХХ»)

Казань 2008

Содержание

Введение

1 Теоретические аспекты анализа предпосылок банкротства и факторов их преодоления

1.1 Сущность, понятие и виды банкротства

1.2 Предпосылки банкротства

1.3 Финансовый анализ как способ преодоления кризисных ситуаций

2 Анализ предпосылок банкротства и факторов их преодоления на предприятии ОАО «ХХХХХ»

2.1 Краткая характеристика ОАО «ХХХХХ»

2.2 Анализ предпосылок банкротства и финансового состояния предприятия ОАО «ХХХХХ» 30

2.3 Внутрихозяйственные резервы для преодоления предпосылок банкротства на предприятии ОАО «ХХХХХ» 43

Заключение

Список литературы

Приложение

Введение

Актуальность темы «Анализ предпосылок банкротства и факторов иx преодоления» объясняется тем, что в настоящее время большинство предприятий России находится в затруднительном финансовом состоянии. Взаимные неплатежи между хозяйствующими субъектами, высокие налоговые и в особенности, банковские процентные ставки приводят к тому, что предприятия оказываются неплатежеспособными. В условиях массовой неплатежеспособности предприятий и практического применения ко многим из них процедуры банкротства объективный и точный анализ предпосылок банкротства и факторов их преодоления приобретает первостепенное значение.

Банкротство зарождается если отсутствует постоянная аналитическая работа, направленная на выявление и нейтрализацию скрытых негативных тенденций. Прогнозирование банкротства, как показывает зарубежный опыт, возможно за 1,5-2 года до появления очевидных признаков. На скрытой стадии начинается незаметное снижение цены предприятия по причине неблагоприятных тенденций как внутри предприятия, так и во вне его, поэтому тема анализа предпосылок банкротства и факторов их преодоления является весьма актуальной в современных условиях развития экономики России.

Тема анализа предпосылок банкротства и факторов иx преодоления широко освещена в учебной литературе по анализу финансово-xозяйственной деятельности предприятий, в основном, у таких авторов как Савицкая Г. В., Бальжинов А.В., Михеева Е.В., Гиляровская Л.Т.. Так же анализ предпосылок банкротства широко освещается в учебном пособии автора Федоровой Г.В. «Учет и анализ банкротств», статьяx периодической печати автора Семеней А. «Проблемы прогнозирования банкротства на отечественных предприятиях» в журнале «Люди дела XXI» № 36 за 2006 год и автора Чернова В.А. «Анализ финансового состояния организации» в журнале «Аудит и финансовый анализ» №2 за 2006 год.

Предметом исследования является технико-экономические показатели, финансовые коэффициенты, предпосылки банкротства предприятия и внутриxозяйственные резервы для иx преодоления. Методами, применяемыми в работе являются методы анализа финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Объектом исследования является промышленное химическое предприятие ОАО «ХХХХХ» - крупнейший производитель бытовой химии и лакокрасочной продукции, основанное в 1942 году. За все эти годы предприятию удавалось удерживать лидирующие позиции среди производителей аэрозольной продукции. К сожалению, в последнее время предприятие ОАО «ХХХХХ» находится в затруднительном положении. Хотя предприятие и получает высокую прибыль, но выплаты по кредитам приводят его в состояние убытка, что снижает общий уровень платежеспособности и инвестиционной привлекательности.

Целью курсовой работы является анализ предпосылок банкротства и факторов их преодоления на примере предприятия ОАО «ХХХХХ».

Для раскрытия этой цели были поставлены следующие задачи:

1) изучить теоретические аспекты анализа предпосылок банкротства и факторов их преодоления: сущность, понятие, виды и предпосылки банкротства, рассмотреть финансовый анализ, как способ преодоления кризисных ситуаций

2) провести анализ предпосылок банкротства на предприятии ОАО «ХХХХХ» и выявить внутрихозяйственные резервы для их преодоления

Структура курсовой работы состоит из двух глав, введения и заключения, где в первой главе рассмотрены теоретические аспекты анализа предпосылок банкротства и факторов и преодоления, а во второй проведен практический анализ предпосылок банкротства предприятия ОАО «ХХХХХ» и предложены факторы иx преодоления. Во введении показана актуальность избранной темы, ее освещенность, сформулирована цель и задачи, которые будут решаться в работе, обозначены объект и предмет исследования, методы и структура курсовой работы. В заключении представлены краткие выводы по двум главам.

1 Теоретические аспекты анализа предпосылок банкротства и факторов иX преодоления

1.1 Сущность, понятие и виды банкротства

Всякое предприятие, осуществляющее коммерческую деятельность, вступает в денежные отношения с налоговыми органами, банками, поставщиками и потребителями и т.д. В процессе этих отношений у предприятия возникают обязательства, которые могут привести к тому что, предприятие станет должником и будет обязано в некоторый срок совершить в пользу другого лица определенные действия такие как, произвести платеж, поставить товар, исполнить услуги и т.д. Если же предприятие из режима своевременного исполнения обязательств переходит в кризисную зону ненадежного исполнения, исполнения со сбоями и срывами, вплоть до безнадежного состояния, то оно становится как партнер неплатежеспособным, или несостоятельным, наносящим ущерб кредиторам.

В конечном счете, неплатежеспособное предприятие ставит своих кредиторов (и государство в том числе) перед выбором:

а) или дать предприятию контролируемый шанс на преодоление внутреннего финансового кризиса, на финансовое оздоровление, что может быть реализовано в рамках некоторого ограниченного во времени соглашения;

б) или выставить требования о ликвидации данного предприятия и продажи его имущества, чтобы за счет этого удовлетворить полностью или хотя бы частично требования кредиторов;

в) поставить вопрос о диалоге должника и кредиторов и объявить добровольную ликвидацию.

Лечение болезни по определенным правилам является важной предпосылкой сохранения здоровья не только больного, но и окружающих. Точно также решение вопросов по упорядочению не выплачиваемых долгов больных, неплатежеспособных предприятий является важной гарантией здоровья любой экономики.

Под несостоятельностью (банкротством) понимается, признанная судом, неспособность должника удовлетворить в полном объеме требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнять обязанность по уплате налогов, сборов и иных обязательных платежей в бюджет соответствующего уровня (федеральный, бюджеты РФ, местный бюджет) и во внебюджетные фонды в порядке и на условиях, определенных федеральным законодательством, в связи с превышением обязательств должника над его имуществом или в связи с неудовлетворительной структурой баланса должника.

Определение понятия банкротства дается в ст.2 Федерального закона от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (с изменениями от 22 августа, 29, 31 декабря 2004 г., 24 октября 2005 г., 18 июля, 18 декабря 2006г., 5 февраля, 26 апреля, 19 июля, 2 октября, 1 декабря 2007 г.): несостоятельность (банкротство) - признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей (далее - банкротство) [20].

Понятие банкротства характеризуется различными его видами. В законодательной и финансовой практике выделяют следующие виды банкротства предприятий:

Фиктивное банкротство (Fictitious bankruptcy) - заведомо ложное объявление руководителем или собственником коммерческой организации, а равно индивидуальным предпринимателем о своей несостоятельности в целях введения в заблуждение кредиторов для получения отсрочки или рассрочки причитающихся кредиторам платежей или скидки с долгов, а равно для неуплаты долгов [18, ст.197].

Если это деяние причинило крупный ущерб - наказывается штрафом в размере от ста тысяч до трехсот тысяч рублей или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период от одного года до двух лет либо лишением свободы на срок до шести лет со штрафом в размере до восьмидесяти тысяч рублей или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период до шести месяцев либо без такового.

Если заявление должника подано должником в арбитражный суд при наличии у него возможности удовлетворить требования кредиторов в полном объеме или должник не принял меры по оспариванию необоснованных требований заявителя, должник несет перед кредиторами ответственность за убытки, причиненные возбуждением дела о банкротстве или необоснованным признанием требований кредиторов [20, ст.10].

Преднамеренное банкротство (Premeditated bankruptcy) - умышленное создание или увеличение неплатежеспособности, совершенное руководителем или собственником коммерческой организации, а равно индивидуальным предпринимателем в личных интересах или интересах иных лиц, причинившее крупный ущерб.

Наказывается штрафом в размере от ста тысяч до трехсот тысяч рублей или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период от одного года до двух лет либо лишением свободы на срок до шести лет со штрафом в размере до восьмидесяти тысяч рублей или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период до шести месяцев либо без такового [18, ст196].

К неправомерным действиям должника или собственника предприятия-должника относятся действия, совершенные в предвидении несостоятельности (банкротства) предприятия и наносящие ущерб интересам всех или части кредиторов, как-то:

-           сокрытие части имущества должника или его обязательств;

-           сокрытие, уничтожение, фальсификация любого учетного документа, связанного с осуществлением хозяйственной деятельности должника;

-           уничтожение либо отказ от необходимой записи в бухгалтерские документы;

-           уничтожение, продажа или внесение в качестве залога части имущества должника, полученного в кредит и неоплаченного.

Реальное банкротство характеризует полную неспособность предприятия восстановить в предстоящем периоде свою финансовую устойчивость и платежеспособность в силу реальных потерь используемого капитала. Катастрофический уровень потерь капитала не позволяет такому предприятию осуществлять эффективную хозяйственную деятельность в предстоящем периоде, вследствие чего оно объявляется банкротом юридически.

Техническое банкротство. Используемый термин характеризует состояние неплатежеспособности предприятия, вызванное существенной просрочкой его дебиторской задолженности. При этом размер дебиторской задолженности превышает размер кредиторской задолженности предприятия, а сумма его активов значительно превосходит объем его финансовых обязательств. Техническое банкротство при эффективном антикризисном управлении предприятием, включая его санирование, обычно не приводит к юридическому его банкротству [6, с. 475].