Анализ ликвидности баланса

4. Анализ ликвидности баланса

 

Группировка активов и пассивов

Актив (группировка по степени ликвидности)	Пассив (группировка по степени срочности)
А1 Наиболее ликвидные активы (денежные средства и КФВ)	П1 Наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность)
А2 Быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты и прочие оборотные активы)	П2 краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы)
А3 Медленнореализуемые активы (запасы предприятия)	П3 Долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов)
А4 Труднореализуемые активы (внеоборотные активы)	П4 Постоянные пассивы (3 раздел)

Анализ ликвидности баланса, тыс. р.

Активы	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	Пассивы	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	Платежные излишки (недостатки)
						На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
А1	1429	3164	П1	704	399	725	2765
А2	1003	3014	П2	0	0	1003	3014
А3	0	0	П3	0	0	0	0
А4	30370	30134	П4	32098	35915	-1728	-5781
Баланс	32802	36314	Баланс	32802	36314	0	0

А1н.г.= 7+1422, А1к.г.=979+2185 П1н.г.= 704, П1к.г.= 399.

А2н.г.= 1003, А2к.г.=3014  П2н.г.= 0, П2к.г.=0.

А3н.г.= 0, А3к.г.=0  П3н.г.= 0, П3к.г.=0.

А4н.г.= 30370, А4к.г.=30134 П4н.г.=32098, П3к.г.=35915

На начало года На конец года

А1 > П1 А1 > П1

A2 > П2 A2 > П2

A3 = П3 A3 = П3

A4 <П4 A4 < П4

Вывод: и на начало года и на конец баланс абсолютно ликвиден, все условия для этого вывода соблюдены! У предприятия достаточно денег и других активов для покрытия его обязательств.

5. Анализ платежеспособности предприятия

 

Динамика показателей ликвидности

Показатели	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	Динамика показателей	Рекомендуемое значение
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	2,03	7,93	5,9	³0,2
2. Коэффициент быстрой ликвидности	3,45	15,48	12,03	³0,8
3. Коэффициент текущей ликвидности	3,45	15,48	12,03	³2

Ка.л.н.г.=1429/704=2,03, Ка.л.к.г.=3164/399=7,93

Кб.л.н.г.=(1429+1003)/704=3,45, Кб.л.к.г.=(3164+3014)/399=15,48

Кт.л.н.г.=(1429+1003+0)/704=3,45, Кт.л.к.г.=(3164+3014+0)/399=15,48.

 

Вывод: из данных таблицы видно, что у ООО «Управляющая компания «Музей» все показатели ликвидности соответствуют нормативным. Соответственно структуру баланса можно признать оптимальной, а предприятие платежеспособным.

 

6. Оценка деловой активности предприятия

Динамика показателей деловой активности

Показатели	Базовый период	Отчетный период	Абсолютное отклонение
1. Выручка от продажи, тыс. р.	460	915	+455
2. Среднегодовая стоимость имущества, тыс. р.	32802	36314	+3512
3. Среднегодовая стоимость основных средств	30370	30134	-236
4. Средний остаток оборотных средств, тыс. р.	2431	6179	+3748
5. Дебиторская задолженность, тыс. р.	1003	3014	+2011
6. Кредиторская задолженность, тыс. р.	704	399	-305
7. Запасы, тыс. р.	0	0	0
8. Ресурсоотдача, р/р	0,014	0,025	+0,011
9. Оборачиваемость основных фондов, р/р	0,015	0,030	+0,015
10. Оборачиваемость оборотных средств, р/р	0,19	0,15	-0,04
11. Оборачиваемость дебиторской задолженности, об.	0,46	0,3	-0,16
12. Оборачиваемость кредиторской задолженности, об.	0,65	2,3	+1,65
13. Оборачиваемость запасов, р/р.	0	0	0

 

Ресурсоотдача

на н.г.= 460/32802=0,014, на к.г. = 915/36314=0,025

Оборачиваемость основных фондов

на н.г. = 460/30370=0,015, на к.г. = 915/30134=0,030.

Оборачиваемость оборотных средств

на н.г.=460/2431=0,19, на к.г.= 915/6179=0,15.

Оборачиваемость дебиторской задолженности

на н.г.=460/1003=0,46, на к.г.=915/3014=0,3

Оборачиваемость кредиторской задолженности

на н.г.=460/704=0,65, на к.г.=915/399=2,3

Оборачиваемость запасов

на н.г.=0, на к.г.=0

Вывод: из данных таблицы видно, что на отчетный период большинство показателей деловой активности возросли.

Выручка увеличилась на 455 тыс. руб. и составила на отчетный период 6204 тыс. руб.

Показатель ресурсоотдачи увеличился на 0,011, составив на отчетный период 0,025 тыс. руб.

Оборачиваемость основных фондов увеличилась на 0,015 и на конец года выросла в два раза, составив при этом 0,030.

Оборачиваемость кредиторской задолженности увеличилась на 1, составляя 2,3 на конец отчетного периода, что в 3,5 раза больше показателя в базовом периоде.

Анализ эффективности использования совокупного капитала

Показатели	Прошлый год	Отчетный год
1. Балансовая прибыль предприятия, тыс. руб.	460	915
2. Выручка от реализации продукции (работ, услуг), тыс. руб.	142	282
3. Средняя сумма капитала, тыс. руб.	460	915
4. Рентабельность капитала, %	100	100
5. Рентабельность продаж, %	323,94	324,46
6. Коэффициент оборачиваемости капитала, оборотов	0,3	0,31
Изменение рентабельности капитала за счет: -                       коэффициента оборачиваемости; -                       рентабельности продаж ВСЕГО:	(324,46–323,94)* 0,31= 0,16 (0,31–0,3)* 324,46= 3,24 3,08

 

Рентабельность капитала

на нач. г. = 460/460*100=100, на кон. г. = 915/915*100=100

Рентабельность продаж

на нач. г. = 460/142*100=323,94 на кон. г. = 915/282*100=324,46

Коэффициент оборачиваемости капитала

на нач. г. = 142/460=0,3, на кон. г. = 282/915=0,31

x – коэффициент оборачиваемости

y – рентабельность продаж

(x1-x0)*y0

(y1-y0)*x0

Вывод: анализируя данные показатели можно сказать о том, что рентабельность капитала ООО «Управляющая компания «Музей» увеличилась на 3,08%, в основном, за увеличения рентабельности продаж.

 

Комплексная оценка деятельности предприятия

Показатели	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
Коэффициент устойчивости экономического роста	0,083	0,089
Доля реинвестируемой прибыли	0,25	0,26
Рентабельность продукции	1,09	1,1
Ресурсоотдача	0,3	0,31
Коэффициент финансовой зависимости	1,02	1,01

 

Доля реинвестируемой прибыли (отношение чистой прибыли, остающейся после выплаты дивидендов, к собственному капиталу);

на нач. г.= 118/460=0,25

на конец г. = 234/915=0,26

Рентабельность продукции (отношение прибыли до налогообложения к выручке от продажи)

на нач. г.= 155/142=1,09

на конец г.= 309/282=1,1

Ресурсоотдача (отношение выручки от продажи к среднегодовой стоимости имущества предприятия)

на нач. г.= 142/460=0,3

на конец г.= 282/915=0,31

Коэффициент финансовой зависимости (отношение итога баланса к величине собственного капитала).

на нач. г.= 32802/32098=1,02

на конец г.= 36314/35915=1,01

Коэффициент устойчивости экономического роста

На нач. г. = 0,25*1,09*0,3*1,02= 0,083

На конец г. = 0,26*1,1*0,31*1,01= 0,089

Вывод: из данных таблицы видно, что коэффициент устойчивости экономического роста имеет тенденцию к росту, медленному, но возможно это является замедлением роста. А это означает, что очень медленными темпами увеличивается собственный капитал предприятия за счет финансово-хозяйственной деятельности, уменьшение реинвестирования собственных средств на развитие деятельности, свертывание деятельности.

 

Заключение

Главная цель любого предприятия или компании из сферы услуг – это, и так говорит закон, получение прибыли любым законным способом.

Конечно, это просто становится невозможным без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия и грамотного размещения средств – составляют основную задачу управленца.

Вполне очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием в целом, зависит итоговый результат деятельности компании. Если нет грамотного менеджмента на предприятии и работа идет по старой, казалось бы отлаженной схеме-то борьба за выживание становится непрерывной. Ведь, как сказал Джек Траут «Дифференцируйся или умирай». Считаю, что нельзя не согласиться с этим мнением.

Подводя итог данной работы, можно сделать вывод о том, что ООО «Управляющая компания «Музей» достаточно равномерно и размеренно развивающаяся компания. На мой взгляд, причина этой «плавности» зависит от рода деятельности компании, а это управление объектами недвижимости и привлечение финансирования для девелоперских проектов, используя при этом преимущества механизма закрытых паевых инвестиционных фондов недвижимости. Здесь не может быть резких скачков, но есть некая стабильность роста. Для компании необходимо взять в пристальное внимание и аналитическую работу по анализу финансово-хозяйственной деятельности. И тогда, совместив два направления своей деятельности: работа с фондами, но на основе целесообразности и отсутствия угроз с точки зрения анализа этой деятельности, компания достигнет успеха. Потому как лучшая политика – хорошая экономика!

Список литературы

1. http://www.traktat.ru/

2.http://www.museum-am.ru/

3.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности промышленного предприятия / Г.В. Савицкая – Минск: ИСЗ, 1996.

4. Стражева В.И. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности / В.И. Стражева – Минск: Вышэйшая школа, 1995.