2.5 Расчет показателей и коэффициентов платежеспособности (ликвидности) баланса предприятия
Таблица 8
Расчет показателей платежеспособности баланса предприятия
Показатели | Алгоритм расчета | Сумма, тыс. рублей | Изменение за год (+ -) | ||
На начало года | На конец года | абсолютное | относительное, % | ||
Быстрореализуемые активы | А1=250+260 | 116 | 493 | 377 | 425 |
Активы средней реализации | А2=230+240+270 | 1166 | 651 | -515 | -55.8 |
Медленно реализуемые активы | А3=210-216+220 | 354 | 547 | 193 | 54.5 |
Трудно реализуемые активы | А4=120+130+150 | 232 | 531 | 299 | 128 |
Краткосрочные долговые обязательства | 690 - (630+640+650) | 340 | 580 | 240 | 70.6 |
Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности | (250+260) / 690 | 0,34 | 0,85 | 0,51 | |
Коэффициент критической (промежуточной) ликвидности | (230+240+250+260)/ 690 | 3,77 | 1,97 | -1,8 | |
Коэффициент покрытия (текущей ликвидности) | 290/690 | 4,8 | 2,92 | -1,88 |
Коэффициент абсолютной ликвидности должен быть больше или равен 0,25-0,3. У данного предприятия этот коэффициент на конец отчетного периода значительно выше норматива. Но коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия. Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств. В предыдущем периоде эта часть составляла 0,34, а в текущем периоде этот коэффициент улучшился на порядок и стал равен 0,85.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что в начале года 30% всей краткосрочной задолженности предприятие может покрыть за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (быстро реализуемых в случае необходимости), в конце года – 80%.
С учетом ожидаемых поступлений от дебиторов предприятие готово оплатить все своих обязательства.
Коэффициент промежуточной ликвидности по нормативу должен быть больше или равен 1. На данном предприятии в предыдущем периоде этот коэффициент равен 3,77, т.е. намного больше единицы и соответствует норме, а в отчетном периоде коэффициент промежуточной ликвидности равен 1,97, что также соответствует норме. Этот коэффициент показывает, какую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить за счет дебиторской задолженности и денежных средств.
Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности предприятия. Он показывает, сколько рублей оборотных средств приходится на один рубль текущей краткосрочной задолженности и по норме должен быть больше или равен 1,5-2. На данном предприятии в предыдущий период коэффициент текущей ликвидности равен 4,8, т.е. соответствует норме, и в отчетном периоде – 2,92, т.е. предприятие в отчетном периоде также является ликвидным, несмотря на то, что этот коэффициент уменьшился по сравнению с началом года на 1,88. В связи с тем, что коэффициент текущей ликвидности на протяжении двух рассматриваемых периодов > 1, – предприятие может выполнить все свои текущие обязательства в 2009 г.
Оценка структуры баланса и платежеспособности предприятия
Актив | На начало года | На конец года | Пассив | На начало года | На конец года | Платежный недостаток | |
На начало года | На конец года | ||||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
А1 | 116 | 493 | П1 | 340 | 580 | -224 | -87 |
А2 | 1166 | 651 | П2 | - | - | 1166 | 651 |
А3 | 354 | 547 | П3 | - | - | 354 | 547 |
А4 | 232 | 531 | П4 | 1534 | 1642 | -1302 | -1111 |
А1<П1 | А1<П1 |
А2>П2 | А2>П2 |
А3>П3 | А3>П3 |
А4<П4 | А4<П4 |
Одновременное выполнение всех условий является признаком платежеспособности, в данном случае предприятие не является абсолютно платежеспособным. Для более точной оценки ликвидности баланса необходимо рассчитать показатель платежеспособности по формуле:
№ п.п | Показатели | На начало периода | На момент установления неплатежеспособности | Норматив | Возможное решение(оценка) |
1 | Коэффициент текущей ликвидности(К1) | 4,83 | 2.92 | К1>2 | соответствует норме |
2 | Коэффициент обеспеченности собственными средствами (К2) | 0.79 | 0.65 | К2>0.1 | соответствует норме |
3 | Коэффициент восстановления платежеспособности (К3/в)* | ||||
4 | Коэффициент утраты платежеспособности (К3/у)** | 1,69 | К3>1 | соответствует норме |
К1нач= 1642/340 =4,83
К1кон = 1691/580 =2,92
К2нач = (1534-232) / 1642 =0,79
К2кон = (1637-531)/ 1691 = 0,65
К3 = (А1+0,5*А2+0,3*А3)/(П1+0,5*П2+0,3*П3)≥ 1,
К3 =(493+0,5*651+0,3*547)/(580+0,5*0+0,3*0)=1,69, т.е. ≥ 1
В связи с тем, что показатель >1, то баланс является ликвидным.
2.6 Оценка и анализ финансовых результатов деятельности предприятия
Таблица 9
Анализ состава и динамики прибыли предприятия № п.п | Показатели | Предыдущий период | Отчетный период | Изменение (+, - ) | |||
Сумма, тыс.р. | уд- вес, % | Сумма, тыс.р. | уд. вес % | абсол. тыс.р. | относ., % | ||
1 | Прибыль (убыток) - всего, в том числе: | 922 | 100 | 279 | 100 | -643 | -69.7 |
1.1 | Прибыль (убыток) от продаж | 938 | 101.7 | 297 | 106.5 | -641 | -68.3 |
1.2 | Проценты к получению | - | - | - | - | - | - |
1.3 | Доходы от участия в других организациях | - | - | - | - | - | - |
1.4 | Прочие доходы | 12 | 1.3 | 16 | 5.7 | 4 | 33.3 |
1.5 | Проценты к уплате | - | - | 2 | 0.7 | 2 | 100 |
1.6 | Прочие расходы | 28 | 3.0 | 32 | 11.5 | -4 | 14.3 |
Первый показатель – прибыль до налогообложения – берется из формы № 2, строка 140. По таблице видно, что в предыдущем периоде предприятие работало с большей прибылью, который составлял 922 тыс. рублей. В отчетном периоде предприятие получило прибыль на 643 тыс. рублей меньше. Таким образом, предприятие в отчетном периоде значительно уменьшило свои финансовые результаты.
Рассмотрев составляющие показатели прибыли можно заметить, что предприятие в отчетном периоде уменьшило сумму прибыли от продаж (ф.№2,стр.050), и в тоже время повысило прочие расходы (ф.№2, стр.100) на 4 тыс. рублей, но также нужно отметить, что прочие доходы также возросли на 4 тыс. руб. (ф. № 2, стр.090), что в целом не увеличило прочие расходы по отношению к предыдущему периоду.
Большее влияние на величину прибыли оказывает прибыль от продаж.
Таблица 10
Анализ прибыли от реализации товаров, продукции, работ, услуг
№№ п.п | Показатели | Предыдущий период | Отчетный период | Изменение (+, -) | |
Сумма, т.р. | Сумма, т.р. | абсол.,т.р. | относ.,% | ||
I. | Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг | 13963 | 16817 | 2854 | 20.4 |
2. | Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | 8172 | 11131 | 2959 | 36.2 |
3. | Коммерческие расходы | - | - | - | - |
4. | Управленческие расходы | 4853 | 5389 | 536 | 11.00 |
5. | Прибыль (убыток) от продаж | 938 | 297 | -641 | 31.7 |
Прибыль предприятия зависит от выручки, себестоимости, коммерческих и управленческих расходов. Себестоимость продукции по итогу года увеличилась на 2959тыс. руб., выручка от продаж возросла на 2854 тыс. руб.
Из произведенного расчета видно, по сравнению с началом года прибыль от продаж снизилась на 641 т.р. На данное снижение повлияло увеличение себестоимости проданной продукции, работ, услуг на 36,2% и рост управленческих расходов на 536 т.р
... главным источником формирования прибыли до налогообложения является основная деятельность. Поэтому снижается зависимость предприятия от внешнеэкономических факторов, и растет роль трудового коллектива в формировании основных финансовых результатов его деятельности (прибыли и рентабельности). На долю операционных и внереализационных доходов приходится соответственно 4,8% и 4,1% общей суммы доходов ...
... мероприятий по освоению выявленных резервов; - анализ оценка качества прибыли; - разработка рекомендаций по наиболее эффективному использованию прибыли с учетом перспектив развития предприятия. 3. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия По организации проведения выделяют внутренний и внешний анализ прибыли. Внутренний анализ проводится менеджерами или собственниками ...
... объемов выручки Сокращение суммы нераспределенной прибыли Сокращение уставного капитала Уменьшение резервного капитала Уменьшение фондов предприятия 1.5 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования организации по всем направлениям ее деятельности: производственной, сбытовой, ...
... период операционный доход увеличился на 48,1%, т.е. на 24772 тыс.грн. Динамика доходных статей изучается с помощью горизонтального анализа. Ритмичность темпов роста операционных доходов свидетельствует о квалифицированном управлении деятельностью банка, а значительное увеличение доходов от небанковских операций или прочих доходов указывает на ухудшение качества управления активными операциями. ...
0 комментариев