Методология анализа показателей финансово-хозяйственной деятельности страховых организаций

1.3           Методология анализа показателей финансово-хозяйственной деятельности страховых организаций

 

Основными финансовыми показателями деятельности страховой организации служат:

-                   финансовый результат (прибыль или убыток);

-                   валовой доход (поступления доходов от страховой и нестраховой деятельности);

-                   расходы (или себестоимость);

-                   рентабельность (доходность).

Следует отметить, что финансовый результат страховой организации – это экономический итог финансово-хозяйственной деятельности страховщика за отчетный период в форме прибыли или убытка, отражающий успех или, соответственно, неудачу бизнеса, как в количественном, так и в качественном выражении.[22, с.102]

Конечный финансовый результат деятельности страховщиков слагается из доходов от проведения страховых, инвестиционных и финансовых операций, уменьшенных на сумму расходов по всем названным операциям. Финансовый результат (прибыль или убыток) является обобщающим качественным показателем деятельности страховой организации.

В условиях рынка страховщики осуществляют не только страховые операции, но и ряд других операций, свойственных любому хозяйствующему субъекту. К таким операциям относятся инвестиционные операции, связанные с инвестиционной деятельностью страховых организаций и финансовые операции, обусловленные хозяйственной деятельностью страховых организаций, как субъекта финансово-хозяйственных отношений. Таким образом, финансовый результат деятельности страховой организации представляет собой совокупный итог страховых, инвестиционных, финансовых и других операций.

Положительный финансовый результат способствует повышению потенциала страховой организации, ее финансовой устойчивости, повышению платежеспособности, поскольку часть полученной прибыли может быть направлена на увеличение размера собственного капитала. [16, с. 400]

Положительный финансовый результат – прибыль, которая облагается налогом в порядке, предписанном нормативными документами (налогооблагаемая прибыль).

Налогооблагаемая прибыль рассчитывается путем поэтапного вычитания расходов из доходов деятельности.

Представим алгоритм расчета налогооблагаемой прибыли следующей схемой (рисунок 1.1).

Задача анализа финансовых результатов деятельности страховой организации заключается в выявлении не только конечного финансового результата, но и факторов, его обусловивших, а также в определении резервов увеличения доходов от основной (страховой) и инвестиционной деятельности.

Анализ показателей финансово-хозяйственной деятельности страховщика целесообразно начинать с рассмотрения формы №2-страховщик «Отчет о прибылях и убытках страховой организации», где количественно определены основные факторы конечных финансовых результатов деятельности страховщика.[19, с. 304]

Выручка страховщика

Прочие поступления от страховой деятельности

Доходы от иной деятельности

Доходы страховщика

Расходы, включаемые в себестоимость страховых услуг

Отчисления в резервы для финансирования превентивных мероприятий

Возмещение выплат по договорам перестрахования

Комиссионное вознаграждение по договорам перестрахования

Расходы на ведение дела

Расходы на аренду основных фондов

Другие расходы связанные со страховой деятельностью

Финансовый результат страховщика

Отчисления в резервные фонды

Доходы от долевого участия

Доходы от ценных бумаг

Льготы по налогу на прибыль

Налогооблагаемая база для уплаты налога на прибыль

Рисунок 1.1 – Схема расчета налогооблагаемой прибыли

Разделы I и II, а также строки 070,170, 180-190 формы №2-страховщик содержат по сути факторное разложение маржинального дохода по страховым и инвестиционным операциям. Первичное факторное разложение исходит из двух каналов формирования дохода:

-                   дохода от страховых операций (полученные страховые премии минус сопряженные затраты);

-                   дохода от инвестиционных операций (размещение средств страховых резервов минус сопряженные затраты).

При этом страховщик разграничивает доход от инвестирования средств страховых резервов по договорам страхования жизни и средств по договорам страхования иным, чем страхование жизни. В свою очередь, нетто-премия определяется как разница брутто-премии и переменных затрат по данному направлению деятельности (объем страховых премий, отданных в перестрахование; оплаченные убытки; расходы по ведению страховых операций). Чистый доход по инвестициям рассчитывается как разница валового дохода по инвестициям и величины затрат, сопряженных с инвестиционной деятельностью. [27]

Следует отметить, что если результат от операций по страхованию жизни с экономической точки зрения представляет собой маржинальный доход по страхованию жизни, то результат от операций страхования иного, чем страхование жизни является нетто-комиссией страховщика по прочим видам страхования. Для получения величины маржинального дохода по видам страхования иным, чем страхование жизни, следует к величине нетто-комиссии добавить величину чистого инвестиционного дохода.

К побочным (нерегулярным) каналам доходов и расходов относятся:

-                   операционные доходы и расходы, кроме сопряженных с инвестициями;

-                   внереализационные доходы и расходы;

-                   чрезвычайные доходы и расходы.

Факторный анализ финансовых результатов следует проводить на основе принципа «затраты – генераторы затрат (показатели объема – валового дохода)» по отдельным направлениям деятельности страховой организации. При этом взаимосвязь затрат и валового дохода (генератора затрат) количественно устанавливается через показатель маржинального дохода (разницы валового дохода и затрат) по направлениям деятельности страховщика.

Общая формула факторного разложения конечных финансовых результатов деятельности страховой организации (1) может быть выражена как общий маржинальный доход, т.е. как совокупность маржинальных доходов по страховым, инвестиционным и финансовым операциям:

 – совокупный маржинальный доход по страховым, инвестиционным и финансовым операциям, который в свою очередь можно разложить следующим образом (2):

,

где  – технический результат (выручка страховщика) по страховым операциям;

где – маржинальный доход по страхованию жизни;

 – страховые премии (взносы) по видам страхования – нетто-перестрахование;

ДИЖ – доходы по инвестициям по страхованию жизни;

 - оплаченные убытки (страховые выплаты) – нетто-перестрахование;

 – изменение резервов по страхованию жизни - нетто-перестрахование;

 – расходы по ведению страховых операций по видам страхования – нетто-перестрахование;

РИЖ – расходы по инвестициям по страхованию жизни;

 – изменение резервов;

 – состоявшиеся убытки – нетто-перестрахование;

 – сальдо по инвестиционным операциям выражено формулой (5):

,

где ДИ – доходы по инвестициям;

РИ – расходы по инвестициям от операций страхования иным, чем страхование жизни.

 – сальдо по финансовым операциям выражено формулой (6):

,

где ОД – операционные доходы, кроме связанных с инвестициями;

ОР – операционные расходы, кроме связанных с инвестициями;

УР – управленческие расходы.

Для характеристики финансовой деятельности страховщика кроме прибыли могут использоваться и другие абсолютные и относительные показатели. В число наиболее распространенных абсолютных показателей входят следующие индикаторы.[22, с. 110]

Суммарная страховая сумма характеризует принятую страховщиком ответственность по рискам. Рассчитывается как совокупная сумма по всем договорам либо как средняя величина.

Объем страховых премий отражает размер текущих финансовых средств страховщика, а также уровень принятых обязательств. Анализируется в динамике, по отдельным видам страхования и в целом, в среднем по одному договору.

Суммарные выплаты отражают объем выполненных обязательств, анализируются в динамике, по отдельным видам страхования и в целом, по отдельным подразделениям.

Объемы доходов и расходов характеризуют финансовые результаты страховщика в динамике и по факторам.

Среди относительных показателей, характеризующую финансовую деятельность страховой компании и наиболее часто используемых, можно отметить следующие.

Уровень выплат по видам страхования рассчитывается сопоставлением фактических выплат к собранным страховым премиям.

Уровень расходов оценивается отношением расходов страховой компании к объему собранных страховых платежей.

В мировой практике анализа хозяйственной деятельности страховых компаний используются различные методики рейтинговой оценки страховых компаний. В их основе лежат относительные показатели, характеризующие прибыльность и ликвидность, в частности отношения:

-                   текущих активов к текущим пассивам;

-                   денежных средств к текущим пассивам. Этот показатель не является столь важным для страховых компаний, но его снижение может служить сигналом для продажи или увеличения инвестиций;

-                   страховых премий по рискам, переданным в перестрахование, к общей сумме страховых премий;

-                   доли перестраховщиков в погашении ущербов к общей сумме осуществленных выплат по страховым событиям;

-                   инвестиционного дохода к величине чистых активов;

-                   активов к величине собственного капитала. Показывает степень участия собственных средств в инвестировании страховых компаний;

-                   обязательств к собственному капиталу. Показывает степень зависимости страховщика от заемных средств;

-                   собственного капитала к сумме полученных премий. Показывает уровень собственной ответственности страховщика по принимаемым рискам.

Этими показателями не исчерпывается арсенал инструментов, используемых при оценке результатов финансово-хозяйственной деятельности страховых организаций. [20, с. 501]

При подведении итогов хозяйственной деятельности страховой организации финансовый результат определяется за один год, при оценке эквивалентности страховщика и страхователя – за тот период, который принят за основу при расчете тарифа. Финансовый результат (прибыль или убыток) страховой организации выявляется путем сопоставления доходов и расходов страховщика.

Теоретически понятие дохода рассматривается со следующих позиций. В широком смысле доходом страховщика называется совокупная сумма денежных поступлений на его счета в результате осуществления им страховой и иной, не запрещенной законодательством деятельности. Механизм получения, состав и структура дохода страховых организаций отражают отраслевую специфику и стратегию каждого отдельного предприятия.

Более узкое понимание дохода характерно для учетной политики. В соответствии с Положением по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99), доходами организации признается увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов участников.

При определении состава доходов от обычных видов деятельности, операционных, внереализационных, а также чрезвычайных доходов страховые организации руководствуются Планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности страховых организаций и Инструкцией по его применению, утвержденных приказом Минфина России от 4 сентября 2001 г., и Методическими рекомендациями о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности страховых организаций, утвержденными приказом Минфина России от 12 января 2001 г.

По признаку «источник поступлений» все доходы страховщика делятся на три группы:

-                   доходы от страховой деятельности;

-                   доходы от инвестиционной деятельности;

-                   доходы от финансовой и иной деятельности.

Доходы от страховой деятельности формируются за счет следующих поступлений:

-                   страховые премии (взносы) по договорам страхования, сострахования и перестрахования. При этом страховые премии (взносы) по договорам сострахования включаются в состав доходов страховщика (состраховщика) только в размере его доли страховой премии, установленной в договоре сострахования;

-                   суммы уменьшения (возврата) страховых резервов, образованных в предыдущие отчетные периоды с учетом изменения доли перестраховщиков в страховых резервах;

-                   вознаграждения по договорам перестрахования, сострахования;

-                   суммы возмещения перестраховщиками доли страховых выплат по рискам, переданным в перестрахование;

-                   суммы процентов на депо премий по рискам, принятым в перестрахования;

-                   доходы от реализации с действующим законодательством права требования страхователя (выгодоприобретателя) к лицам, ответственным за причиненный ущерб;

-                   суммы санкций за неисполнение договоров страхования, признанные должником добровольно либо по решению суда;

-                   вознаграждения за оказание услуг страхового агента, брокера;

-                   вознаграждения, полученные страховщиком за оказание услуг сюрвейера (осмотр принимаемого в страхование имущества и выдачу заключений об оценке страхового риска) и аварийного комиссара (определение причин, характера и размера убытков при страховом событии);

-                   сумма возврата части страховых премий (взносов) по договорам перестрахования в случае их досрочного прекращения;

-                   другие доходы, полученные при осуществлении страховой деятельности.

Из страховых взносов, полученных по договорам страхования и перестрахования, формируются страховые резервы, предназначенные для предстоящих выплат по этим договорам. Часть страховых резервов, не использованная для выполнения обязательств по договорам страхования, учитывается в доходе страховщика.

Наряду с предоставлением страховой защиты страховая организация может выполнять посреднические функции и получать за это вознаграждение. Так, при передаче риска в перестрахование первичный страховщик получает комиссионное вознаграждение за предоставление рафинированного риска перестраховщику. Существует возможность получения комиссионного или брокерского вознаграждения страховой организацией, передающей риск на страхование другой страховой компании. [20]

К доходам от инвестиционной деятельности относятся:

-                   доходы от размещения средств страховых резервов и собственных средств;

-                   прочие доходы.

Инвестиционный доход является важным источником дохода для страховых фирм. В странах с развитым фондовым рынком инвестиционный доход позволяет перекрывать отрицательные результаты по страховым операциям в рисковых видах страхования.

Надо отметить, что инвестиционная деятельность страховой организации носит подчиненный характер по отношению к страховым операциям. Они должны обеспечивать страховщику получение дохода, к числу основных направлений использования которого относятся:

-                   выполнение обязательств по предоставлению инвестиционного дохода выгодоприобретателям по долгосрочным договорам страхования жизни, в том числе для выплаты бонусов по полисам с участием в прибыли;

-                   покрытие недостающих страховых резервов для возмещения убытков;

-                   использование части инвестиционного дохода по собственному усмотрению страховщика, например на развитие.

Доходы от финансовой и иной деятельности.

Доходами, отличными от доходов по основной деятельности страховой организации, считается выручка, связанная с прочими поступлениями. В зависимости от характера операций доходы от прочей деятельности подразделяются на три основные группы:

-                   операционные доходы, не являющиеся результатом основной деятельности, но связанные с ведением финансово-хозяйственной деятельности

-                   в состав внереализационных доходов организации в соответствии с пунктом 8 ПБУ 9/99 включаются: штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров, активы, полученные безвозмездно, в том числе по договору дарения, поступления в возмещение причиненных организации убытков; прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году, суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковой давности, курсовые разницы, сумма дооценки активов, прочие внереализационные доходы.

-                   чрезвычайные доходы – поступления, возникшие в результате непредвиденных обстоятельств, в частности: стоимость материальных ценностей, оприходованных после списания непригодного к восстановлению имущества организации, поврежденного в результате чрезвычайных обстоятельств; страховое возмещение убытков, понесенных организацией в результате чрезвычайных обстоятельств;

Представим классификацию доходов в виде структуры (рисунок 1.2).

Рисунок 1.2 – Классификация доходов страховой организации

Далее рассмотрим расходы страховой организации.

Расходы страховой организации есть затраты, которые несет страховая организация при осуществлении своей уставной деятельности. Все расходы страховщика могут быть классифицированы по разным признакам и существуют различные трактовки понятия себестоимости страховых операций.

Себестоимость страховых операций в широком смысле означает совокупность всех затрат страховщика на оказание страховой услуги, как непосредственных – страховых выплат и расходов на ведение дела, так и различных отчислений, предусмотренных действующим законодательством.

Состав и структуру расходов страховщика определяют два экономических процесса: погашение обязательств перед страхователями и финансирование деятельности страховой организации. В связи с этим в страховом деле принята следующая классификация расходов:

-                   расходы на выплату страхового возмещения и страховых сумм;

-                   отчисления и резервы взносов;

-                   отчисления на предупредительные мероприятия;

-                   расходы на ведение дела предназначенные для финансирования деятельности страховой организации. Состав расходов на ведение дела в российских страховых организациях регламентируется Налоговым кодексом РФ.

Таким образом, к расходам страховой организации относятся расходы, понесенные при осуществлении страховой деятельности:

-                   суммы отчислений в страховые резервы (с учетом изменения доли перестраховщиков в страховых резервах), формируемые в соответствии с законодательством о страховании в порядке, установленном федеральным органом исполнительной власти по надзору за страховой деятельностью;

-                   страховые выплаты по договорам страхования, сострахования и перестрахования: выплаты рент, аннуитетов, пенсий и прочие выплаты, предусмотренные условиями договора страхования;

-                   возврат части страховых премий (взносов), а также выкупных сумм по договорам страхования, сострахования и перестрахования в случаях, предусмотренных законодательством и (или) условиями договора;

-                   вознаграждения за оказание услуг страхового агента и (или) страхового брокера;

-                   расходы по оплате организациям или отдельным физическим лицам оказанных ими услуг, связанных со страховой деятельностью, в том числе:

1) услуг актуариев;

2) услуг специалистов (в том числе экспертов, сюрвейеров, аварийных комиссаров, юристов), привлекаемых для оценки страхового риска, определения страховой стоимости имущества и размера страховой выплаты, оценки последствий страховых случаев, урегулирования страховых выплат;

3) услуг по изготовлению страховых свидетельств (полисов), бланков строгой отчетности, квитанций и иных подобных документов;

4) услуг организаций за выполнение ими письменных поручений работников по перечислению страховых взносов из заработной платы путем безналичных расчетов;

-                   другие расходы, непосредственно связанные со страховой деятельностью.

Ведение страхового бизнеса сопровождается соответствующими административными расходами. У страховщика они называются расходами на ведение дела. Эта группа расходов составляет значительную долю в общей сумме расходов страховой организации. Источником финансирования расходов на ведение дела (РВД) является нагрузка в структуре страхового тарифа. В составе расходов на ведение дела выделяются затраты, имеющие место на любом другом предприятии, и расходы, отражающие специфику страховой деятельности. К этой группе расходов относятся прежде всего расходы на ведение дела, необходимые для осуществления страховых операций:

-                   комиссионные и брокерские вознаграждения;

-                   затраты на оплату труда работников страховой организации, занятых оформлением документации по договорам страхования, и связанные с ними отчисления на социальные нужды;

-                   амортизационные отчисления и затраты на ремонт основных средств, используемых при осуществлении операций по договорам страхования;

-                   оплата услуг экспертов, сюрвейеров, медицинских учреждений;

-                   оплата услуг по предоставлению статистических данных.

Расходы на ведение дел страховой компании, не имеющие непосредственного отношения к. страховой деятельности, включаются в состав операционных расходов. К таким расходам относятся:

-                   административно-управленческие расходы;

-                   представительские расходы;

-                   затраты по добровольному страхованию своих работников и имущества;

-                   расходы по содержанию общехозяйственного персонала;

-                   амортизационные отчисления и расходы на ремонт основных средств управленческого и общехозяйственного назначения;

-                   арендная плата за помещения общехозяйственного назначения;

-                   расходы по оплате информационных, аудиторских, консультационных и иных услуг.

По времени возникновения расходы на ведение дела подразделяются на:

-                   расходы, предшествующие заключению договора страхования (сбор статистической информации, затраты на изготовление бланков);

-                   расходы, возникающие на стадии заключения договора страхования (аквизационные расходы);

-                   расходы, проводимые в течении срока действия договора (расходы по передаче риска в перестрахование);

-                   расходы, возникающие при наступлении страхового случая (расходы по расследованию и урегулированию страхового случая).

В составе расходов выделяются постоянные. Которые относятся ко всему портфелю заключенных договоров страхования, и на переменные, которые могут быть отнесены на отдельный вид или договор страхования.

В мировой практике расходы на ведение дела подразделяются на:

-                   аквизационные – расходы, которые производятся с целью заключения новых договоров страхования;

-                   инкассовые – расходы на оплату труда работников страховой организации за сбор страховых платежей и обслуживание страхователей;

-                   ликвидационные – производятся после наступления страхового случая и включают в себя оплату услуг специалистов (сюрвейеров, аварийных комиссаров, юристов и т.п.) по оценке ущерба и определению величины страховой выплаты; расходы, связанные с урегулированием ущерба; транспортные и судебные расходы и т.д.;

-                   управленческие – расходы, связанные собственно с управлением страховой организацией, они включают в себя оплату труда административно-управленческого персонала, отчисления в государственные внебюджетные социальные фонды, административно-хозяйственные расходы, оплату консультационных и аудиторских услуг, расходы на рекламу и т.д.

На основании перечисленных признаков представим классификацию расходов страховщика в таблице 1.1

 

Таблица 1.1 – Классификация расходов страховой организации

Виды расходов на ведение дела	Виды расходов
	по отношению к основной деятельности	по целевому назначению	по времени осуществления
Административно-хозяйственные	Непосредственно не связанные со страхованием	Опосредующие ведение договора	В процессе ведения договора
Комиссионные вознаграждения	Связанные с проведением страховых операций	Подготовка и заключение договора	В процессе ведения договора
Расходы на рекламу	Непосредственно не связанные со страхованием	Подготовка и заключение договора	До заключения договора
Отчисления в страховые резервы	Связанные с проведением страховых операций	Исполнение договора	В процессе ведения договора
Расходы по перестрахованию	Связанные с проведением страховых операций	Исполнение договора	В процессе ведения договора
Расходы по инвестициям	Непосредственно не связанные со страхованием	Исполнение договора	В процессе ведения договора
Страховые выплаты	Связанные с проведением страховых операций	Исполнение договора	При наступлении страхового случая

До определения финансовых результатов проводятся специальные расчеты сумм отчислений в страховые резервы, а также сумм возврата страховых резервов, отчисленных в предыдущие периоды. Страховая организация не должна стремиться к получению сверхприбыли от страховых операций, поскольку этим нарушается принцип эквивалентности взаимоотношений страховщика и страхователя. Более того, в страховом деле сам термин «прибыль» достаточно условен, так как страховые организации не создают национальный доход, а лишь участвуют в его перераспределении. Основным источником получения прибыли страховщика является средства страховых резервов, которые в силу своей экономической природы дают наибольшую и значимую прибыль при инвестировании. [22]

Расходы страховщика в целом составляют себестоимость страховой услуги. Величина себестоимости имеет существенное значение при определении финансового результата по страховым операциям и выявлении налогооблагаемой базы.

Далее рассмотрим показатель рентабельности страховых операций. Показатель уровня доходности, который определяется как отношение годовой суммы прибыли к годовой сумме платежей по какому-либо виду страхования или страховым операциям в целом. Рентабельность показывает, какую прибыль получает страховщик с каждого рубля страховых платежей и увязывает размер прибыли как источника финансовых ресурсов с объемом выполненной работы по формированию страхового фонда. [4]

Для обеспечения платежеспособности страховой организации большое значение имеет вопрос о границах рентабельности страховых операций, в том числе необходимой рентабельности по инвестиционным и финансовым операциям. Низшей границей является так называемый порог рентабельности, когда прибыль в целом по организации равна нулю. В финансовом менеджменте считается, что при отсутствии «вливаний» средств корпорация может стать банкротом, если рентабельность ее операций ниже «порога рентабельности». Отсюда следует вывод: страховая организация может позволить себе в конкурентной борьбе снизить страховую премию настолько (перейти порог рентабельности по страховым операциям), насколько ей позволяет сделать это реальная прибыль по прочим видам деятельности.

Чем больше убыток по страховым операциям, тем выше должна быть прибыль по прочим операциям страховщика. Иначе говоря, минимально допустимая рентабельность по нестраховым видам деятельности определяется финансовым результатом страховых операций, а общий результат деятельности должен быть безубыточным, т.е. должна быть прибыль. [24]

Таким образом, анализ финансово-хозяйственной деятельности страховой организации строится на сопоставлении показателей, наиболее важными из которых являются финансовый результат, доходы и расходы организации, рентабельность. Финансовый результат в страховании традиционно определяется на основе сопоставления доходов и расходов за определенный период. Такой способ применяется при расчете финансовых результатов, учитываемых для целей налогообложения прибыли страховщиков.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что для организации и проведения страховой защиты необходимо знание сущности страхования, основ страховой деятельности, а также знание методики проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности страховых организаций.