ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН

7. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН

7.1 Расчет производственной себестоимости

Переменные расходы = затраты на аренду каналов + затраты на электроэнергию + заработная плата производственных рабочих + отчисления на социальные нужды от заработной платы производственных рабочих = 10 + 5 + 1139,04 = 1 154,04 тыс. руб. в год.

Постоянные расходы = арендная плата + затраты на охрану + амортизация + оплата коммунальных услуг + оплата телефона + заработная плата управленческого персонала + отчисления на социальные нужды от заработной платы управленческого персонал + затраты на рекламу + затраты на страхование = 243,8 + 172,8 + 892,56 + 317,7 + 54 + 228,6 + 29,1 +280 + 100 = 2 318,56 тыс. руб.

Итого затраты на оказание услуг: 1 154,04 + 2 318,56 = 3 472,6 тыс. руб. в год.

Себестоимость 1 рубля продукции определяется по формуле:

где

VC – переменные расходы,

FC - постоянные расходы,

N – объем производства.

7.2 Расчет потребности в инвестициях

Потребность в инвестициях включает в себя:

- издержки подготовительного периода (регистрация и др.) – 7,5 тыс. руб.

- оборудование, необходимое для реализации услуг – 192,2 тыс. руб.

- установка телефона – 150 тыс. руб.;

- установка сигнализации – 24 тыс. руб.;

- аренда помещения (с предоплатой на год) – 243,8 руб.;

- охрана салона за месяц – 14,4 руб.;

- затраты на рекламу – 80 тыс. руб.;

- затраты на подключение 900 абонентов – 900 тыс. руб.

Итого потребность в инвестициях: 1611 тыс. руб.

Источники финансирования:

- собственный капитал: 1 611 тыс. руб.

7.3 Документы финансового плана

Отчет о прибылях и убытках (табл. 6) отражает производственную деятельность предприятия и показывает ее эффективность, полученную прибыль. Отчет о движении денежных средств (табл. 7) отражает движение реальных денег на каждом шаге расчета.

В качестве притоков денежных средств учитываются все поступления: первоначальные инвестиции, поступление выручки, прочие поступления. Оттоками являются реальные денежные выплаты, связанные с покупкой основных средств, арендными платежами, оплатой поставщикам за сырье, оплатой труда.

Планируемый объем продаж будет достигнут к концу 1-го года функционирования предприятия. Рост происходит на 1% в месяц, что составит 12% в год. Изменение размера переменных затрат происходит такими же темпами, как и изменение прибыли.

Таблица 9

Отчет о прибылях и убытках (тыс. руб.)

Наименование показателя	янв.	февр.	март	апр.	май	июнь	июль	авг.	сент.	окт.	нояб.	дек.
Выручка от реализации	1343,0	1356,6	1370,3	1384,1	1398,1	1412,2	1426,5	1440,9	1455,4	1470,2	1485,0	1500,0
Себестоимость проданных товаров (услуг)	107,7	108,6	109,5	110,4	111,4	112,3	113,3	114,2	115,2	116,2	117,2	118,2
в том числе
стоимость установки	10,0	10,0	10,0	10,0	10,0	10,0	10,0	10,0	10,0	10,0	10,0	10,0
электроэнергия	5,0	5,0	5,0	5,0	5,0	5,0	5,0	5,0	5,0	5,0	5,0	5,0
заработная плата производственных рабочих	90,3	91,2	92,1	93,0	94,0	94,9	95,9	96,8	97,8	98,8	99,8	100,8
амортизация	2,4	2,4	2,4	2,4	2,4	2,4	2,4	2,4	2,4	2,4	2,4	2,4
Валовая прибыль	1235,4	1248,0	1260,8	1273,7	1286,7	1299,9	1313,2	1326,7	1340,2	1354,0	1367,8	1381,8
Коммерческие расходы	94,4	94,4	94,4	94,4	94,4	94,4	74,4	74,4	74,4	74,4	74,4	74,4
в том числе
расходы на рекламу	80	80	80	80	80	80	60	60	60	60	60	60
прочие коммерческие расходы	14,4	14,4	14,4	14,4	14,4	14,4	14,4	14,4	14,4	14,4	14,4	14,4
Управленческие расходы	124,8	124,8	124,8	124,8	124,8	124,8	124,8	124,8	124,8	124,8	124,8	124,8
в том числе
заработная плата управленческого персонала	74,6	74,6	74,6	74,6	74,6	74,6	74,6	74,6	74,6	74,6	74,6	74,6
отчисления на социальные нужды с заработной платы управленческого персонала	26,6	26,6	26,6	26,6	26,6	26,6	26,6	26,6	26,6	26,6	26,6	26,6
прочие управленческие расходы	23,6	23,6	23,6	23,6	23,6	23,6	23,6	23,6	23,6	23,6	23,6	23,6
Прибыль (убыток) от продаж	1016,2	1028,9	1041,6	1054,5	1067,6	1080,8	1114,1	1127,5	1141,1	1154,8	1168,7	1182,6
Налог на прибыль	182,9	185,2	187,5	189,8	192,2	194,5	200,5	203,0	205,4	207,9	210,4	212,9
Чистая прибыль	833,3	843,7	854,1	864,7	875,4	886,2	913,5	924,6	935,7	946,9	958,3	969,8

Таблица 10

Отчет о движении денежных средств

Наименование показателя	янв.	февр.	март	апр.	май	июнь	июль	авг.	сент.	окт.	нояб.	дек.
Первоначальные инвестиции в проект	1 611	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
в том числе
собственные средства	1 611	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
кредиты	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Выручка от реализации	1343,0	1356,6	1370,3	1384,1	1398,1	1412,2	1426,5	1440,9	1455,4	1470,2	1485,0	1500,0
Итого поступило денежных средств	2175,4	1356,6	1370,3	1384,1	1398,1	1412,2	1426,5	1440,9	1455,4	1470,2	1485,0	1500,0
Денежные выплаты
Приобретение основных средств	192,2	4,5	4,5	4,5	4,5	4,5	4,5	4,5	4,5	4,5	4,5	4,5
Оплата труда	154,5	154,5	154,5	154,5	154,5	154,5	154,5	154,5	154,5	154,5	154,5	154,5
Выплаты во внебюджетные фонды	55,0	55,0	55,0	55,0	55,0	55,0	55,0	55,0	55,0	55,0	55,0	55,0
Оплата за коммунальные услуги	19,1	19,1	19,1	19,1	19,1	19,1	19,1	19,1	19,1	19,1	19,1	19,1
Оплата рекламных услуг	80	80	80	80	80	80	60	60	60	60	60	60
Уплата процентов за кредит	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Арендные платежи	243,8	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Возврат кредита	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Прочие выплаты денежных средств	118,4	24,4	24,4	24,4	24,4	24,4	24,4	24,4	24,4	24,4	24,4	24,4
Итого выплаты денежных средств	863,0	337,5	337,5	337,5	337,5	337,5	317,5	317,5	317,5	317,5	317,5	317,5
Итого денежных средств на конец периода	1312,4	1019,1	1032,8	1046,6	1060,6	1074,7	1109,0	1123,4	1137,9	1152,6	1167,5	1182,5
Остаток денежных средств на начало периода	0	1312,4	2331,5	3364,2	4410,9	5471,5	6546,2	7655,2	8778,5	9916,5	11069,1	12236,6

7.4 Определение порога рентабельности

Важной частью расчетов финансового плана является определение порога рентабельности (точки безубыточности). Точка безубыточности характеризует объем продаж, при котором выручка от реализации продукции равна издержкам производства (сумме постоянных и переменных затрат).

Расчет порога рентабельности производится по следующей формуле:

где

P_r – порог рентабельности; V_р – выручка от продаж пороговая; V – выручка от продаж.

8. РИСКИ И ГАРАНТИИ

Экономические риски:

- риск, связанный с кризисами;

Коммерческие риски:

- риск, связанный с реализацией товаров;

- риск, связанный с перевозкой грузов или транспортный риск;

- риск, связанный с приемкой товара покупателем.

Политические риски:

- риск, связанный с забастовками (войнами) во время перевозки грузов к покупателю.

Источники возникновения рисков:

- недостаточная информация о спросе на данный товар,

- недостаточный анализ рынка,

- недооценка своих конкурентов,

- падение спроса на данный товар.

Действие перечисленных рисков можно ограничить путем проведения строгой проверки финансового положения и репутации будущего оптового клиента. Можно также хотя бы частично перекладывать риски на других партнеров (например, риск потери или повреждения товара — на страховое общество). Мы также застрахуем наше оборудование на год (но через 2 месяца после начала работы).

9. ЭФФЕКТИВНОСТЬ ПРОЕКТА

Срок окупаемости инвестиций:

РР = J/P_s,

где

РР - срок окупаемости инвестиций; J – сумма инвестиций в проект;P_s – среднегодовая (среднемесячная) прибыль.

РР = 1611/18000 = 0,09 года.

Чистый приведенный доход

NVP = åCF_t/(1+r)ⁿ – I₀

где

NVP - чистый приведенный доход; åCF_t/(1+r)ⁿ – приведенная сумма денежных доходов от проекта; I₀ – разовые инвестиции.

NVP = 18000 * 0,8928 - 1611 = 14459,4 тыс. руб.

Т. к. NVP > 0, то проект является эффективным.

Внутренняя норма доходности представляет собой ту норму дисконта, при которой величина приведенных эффектов равна приведенным капиталовложениям. Это та ставка доходности проекта, при которой чистый приведенный доход равен 0. Внутренняя норма доходности равна 300 %.

Индекс доходности – это отношение суммы денежного потока в настоящей стоимости к сумме инвестиционных средств, направляемых на реализацию инвестиционного проекта.

I_д = 18000/1611 = 11,2.

Т. к. индекс доходности больше 1, то проект следует принять.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1.    Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы. – М.: Финансы и статистика, 1999.-306с.

2.    Аникеев С.А. Методика разработки плана маркетинга. – М.: Форум, 1996. 523с.

3.    Бизнес-план: рекомендации по составлению: Нормативная база. – М.: ПРИОР, 2002 – 304с.

4.    Горемыкин В.А. Бизнес-план. – М.: «Ось-89», 2003. – 576 с.

5.    Коссов В.В. Бизнес-план: обоснование решений. – М.: ГУ ВШЭ, 2000. – 272с.

6.    Липсиц И.В. Бизнес-план и как его составить: руководство по экономическому обоснованию. – М.: Россия молодая, 1992. – 354с.

7.    Пивоваров К.В. Бизнес-планирование. – М.: Маркетинг, 2001. – 164с.

8.    Прогнозирование и планирование экономики / Под ред. Борисовича В.И. Минск: Экоперспектива, 2000. – 432с.

9.    Уткин Э.А. Бизнес-план. Организация и планирование предпринимательской деятельности. – М.: Тандем, Эксмос, 1998. – 468с.

10.  Экономика предприятия / Под ред. Волкова О.Н. – М.: Инфра-М, 1998. – 453с.