Анализ финансовых результатов и финансового состояния предприятия

2.7 Анализ финансовых результатов и финансового состояния предприятия

На протяжении отчетного 2007 года задолженности перед бюджетом, пенсионным фондом, заработной платой в институте не было.

Отчетность относительно результатов финансово-хозяйственной деятельности института в органы статистики, Фонду государственного имущества Украины (г. Киев), региональному отделению Фонда государственного имущества Украины (г. Харьков), Министерству промышленности политики Украины, Комиссии по ценным бумагам и налоговой инспекции предоставлялась качественно и своевременно.

Основные показатели финансовой деятельности ОАО «УкрНИИО им. А.С. Бережного» приведены в приложении Ж.

Годовым финансовым планом предприятия, утвержденным Надзорным советом ОАО «УкрНИИО им. А.С. Бережного» 19.10.2007года, был предусмотрен чистый доход от реализации научно-технической продукции института в размере 18000,0 тыс. грн. Фактически, за 2007 год чистый доход от реализации научно-технической продукции института составил 20193,2 тыс. грн., т.е. план по чистому доходу от реализации перевыполнено на 12,2%. В результате увеличения объема реализации увеличилась и себестоимость выполненных работ с 15254,2 тыс. грн. до 15733,3 тыс. грн., но по результатам основной деятельности в 2007 году показатель рентабельности (валовая прибыль, деленная на себестоимость продукции) значительно вырос над запланированным и составил 28,3% против 20,0% по плану.

В результате основной деятельности института в 2007 году получена валовая прибыль в размере 4459,9 тыс. грн., которую мы рассчитали следующим образом: выручка от реализации продукции (стр. 035 ф2) или цена, деленная на себестоимость реализованной продукции (стр. 040 ф2).

Значительно возросли другие операционные доходы и составили 10690,0 тыс. грн. против 6420,0 тыс. грн. по финансовому плану, т.е. превышение составляет почти 67,0%. Однако, если сравнить другие операционные затраты, то их абсолютная величина выросла на 114,0%, что автоматически повлияло на снижение чистой прибыли относительно запланированного. Такое резкое превышение других операционных затрат, в первую очередь, связанное с разностью между доходом от реализации иностранной валюты (10318,6 тыс.грн.) и ее себестоимости (10500,7 тыс.грн.) вследствие снижения курса доллара с 5,32 грн./долл. до 5,0-5,03 грн./долл.

Соответственно плановых цифр, которые указаны в финплане института на 2007 год, выросла как абсолютная величина административных затрат (с 1754,2 тыс.грн. по плану до 2097,3 тыс. грн. фактически), так и их отношение к себестоимости реализованной продукции (с 11,5% по плану до 13,3% фактически). Такое превышение, в первую очередь, связанное с тем, что, начиная с мая 2007 года, институт начал платить аренду земли, а не налог на землю, который был заложен в финансовом плане и который был, почти втрое меньше аренды земли. Кроме того, на протяжении 2007 года повысились услуги аудита, затраты на оформление специальных документов и экспертизу оценки стоимости зданий, выводов государственной санэпидэкспертизы, и т.п. Сравнительно с 2006 годом возросли и услуги банка, связи.

Таким образом, эти показатели также повлияли на снижение в целом финансовых показателей института за 2007 год.

Затраты на сбыт находятся наравне с запланированными (1,5% к себестоимости по плану и 1,3% к себестоимости по факту).

Чистая прибыль (все доходы – все расходы) за 2007 год составила 953,1 тыс. грн. против 1392,0 тыс. грн. по плану, которые запланированы в финансовом плане института. Снижение чистой прибыли на 438,9 тыс. грн. против запланированных объясняется выше приведенными причинами.

Проанализируем финансовое состояние ОАО «УкрНИИО им. А. С. Бережного» за 2007 год. Для этого рассчитаем такие показатели:

1.   Анализ имущественного состояния предприятия:

·          Коэффициент износа основных средств = ф1 (032 / 031) = 8605 / 12760,3 = 0,67;

·          Коэффициент обновления основных средств = ф5 стр.260 (гр.5) / ф1 стр.031 (гр.4) = 701,8 / 12760,3 = 0,06;

·          Коэффициент выбытия основных средств = ф5 стр.260 (гр.8) / ф1 стр.031 (гр.3) = 198,1 / 12256,6 = 0,02.

2.   Анализ ликвидности предприятия:

·          Коэффициент покрытия = ф1 (260 / 620) = 2805,7 / 1149,1 = 2,44;

·          Коэффициент быстрой ликвидности = ф1 ((260 – 100 – 110 – 120 – 130 – 140) / 620) = (2805,7 – 1034,4 – 1001 – 1,1 – 4,1) / 1149,1 = 0,67;

·          Коэффициент абсолютной ликвидности = ф1 ((220 + 230 + 240) / 620) = (30,6 + 0,9) / 1149,1 = 0,03;

·          Чистый оборотный капитал = ф1 (260 - 620) = 2805,7 – 1149,1 = 1656,6 тыс. грн.

3. Анализ платежеспособности (финансовой устойчивости) предприятия:

·          Коэффициент платежеспособности (автономии) = ф1 (380 / 640) = 5660 / 7242,3 = 0,78;

·          Коэффициент финансирования = ф1 ((430 + 480 + 620 + 630) / 380) = (433,2 + 1149,1) / 5660 = 0,28;

·          Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами = ф1 ((260 - 620) / 260) = (2805,7 – 1149,1) / 2805,7 = 0,59;

·          Коэффициент маневренности собственного капитала = ф1 ((260 - 620) / 380) = (2805,7 – 1149,1) / 5660 = 0,29.

4. Анализ деловой активности предприятия:

·          Коэффициент оборачиваемости активов = ф2 035 / ф1((стр.280 (гр.3) + стр.280 (гр.4)) / 2) = 20193,2 / ((6984,9 + 7242,3) / 2) = 2,84;

·          Коэффициент оборачиваемости материальных запасов = ф2 040 / ф1 (((100 + 140) гр.3 + (100 + 140)гр.4) / 2) = 15733,3 / (((1069,3 + 3) + (1034,4 + 4,1)) / 2) = 14,91;

·          Коэффициент оборачиваемости основных средств (фондоотдача) = ф2 035 / (ф1(031 (гр.3) + 031 (гр.4)) / 2) = 20193,2 / ((12256,6 + 12760,3) / 2) = 1,61;

·          Коэффициент оборачиваемости собственного капитала = ф2 035 / (ф1(380 (гр.3) + 380 (гр.4)) / 2) = 20193,2 / ((5361,8 + 5660) / 2) = 3,66.

5. Анализ рентабельности предприятия:

·          Коэффициент рентабельности собственного капитала = ф2 220 / (ф1(380 (гр.3) + 380 (гр.4)) / 2) = 953,1 / ((5361,8 + 5660) / 2) = 0,17;

·          Коэффициент валовой рентабельности реализованной продукции = ф2 (050 / 035) = 4459,9 / 20193,2 = 0,22;

·          Коэффициент операционной рентабельности реализованной продукции = ф2 (100 / 035) = 1514,8 / 20193,2 = 0,08;

·          Коэффициент чистой рентабельности реализованной продукции = ф2 (220 / 035) = 953,1 / 20193,2 = 0,05;

·          Коэффициент рентабельности продукции = ф2 ((100 + 090 + 060) / (040 + 070 + 080)) = (1514,8 + 11336,1 – 10690) / (15733,3 + 2097,3 + 201,7) = 0,12;

·          Коэффициент общей рентабельности предприятия = ф2 (050 / 040) = 4459,9 / 15733,3 = 0,28.

Что касается имущественного состояния предприятия, можно сказать, что основные производственные фонды устарели и требуют обновления (коэффициент износа велик, а именно 67%, а основные средства почти не обновляются - К_о=0,06).

Анализируя показатели ликвидности и платежеспособности, следует отметить, что текущие и краткосрочные обязательства погашаются в срок (коэффициент покрытия равен 2,44, а коэффициент платежеспособности – 78%). Показатели быстрой и абсолютной ликвидности находятся на достаточном уровне. Это говорит о том, что ОАО «УкрНИИО им. А. С. Бережного» располагает платежными средствами для расчетов с кредиторами. При этом на предприятии существуют только текущие обязательства, поэтому задолженностей нет.

Все просчитанные показатели оборачиваемости и рентабельности показали, что обороты происходят быстро и эффективно, а предприятие работает рентабельно.

Однако если сравнивать с 2006 годом, то показатель общей рентабельности составил почти 31%, что на 3% больше, чем в исследуемом году. Это говорит о том, что предприятие в предыдущем периоде работало более эффективно, рентабельно.

Основными направлениями деятельности института в 2008 году предусмотрено выполнение объемов работ в размере 18100,0 тыс. грн., получение чистой прибыли в размере 1050,0 тыс. грн.

РАЗДЕЛ 3.

Прогнозирование рынков сбыта продукции ОАО «УКРНИИО ИМ. А.С. БЕРЕЖНОГО»

Научно–техническая продукция, которая выпускается ОАО «УкрНИИО им. А. С. Бережного», используется предприятиями практически всех отраслей промышленности Украины, основные из них следующие – металлургическая, стеклянная, химическая, огнеупорная, машиностроение. Процентное количество продукции по отраслям промышленности в разные годы несколько различается. Так, на предприятия стеклянной промышленности приходится 35–45% от всей выпускаемой продукции, металлургической – 12–15% , химической – 8–12%, машиностроения - 12–15%, огнеупорной – около 4%, других отраслей промышленности – 6–10%. Эти колебания зависят от количества ремонтов тепловых агрегатов в этих отраслях в каждом году, и связана со степенью эксплуатации агрегатов, межремонтными сроками, финансовым состоянием предприятий и другими факторами. Поэтому, с уверенностью можно сказать, что в ближайшие годы на стеклянную и металлургическую промышленности в сумме будет приходиться 60–70% от общего объёма произведенной продукции (соотношение между ними будут колебаться в зависимости от вышеуказанных факторов), количество продукции, которое приходится на химическую промышленность, составляет около 10%, машиностроение – 12–15%, огнеупорную – около 4%.

Приблизительно такая же картина и по распределению объемов изготавливаемой продукции для разных стран. Так, в некоторые годы объем работ для стран СНД доходил до 60%, а для предприятий Украины – около 40%, а в другие – наоборот. Это связано с тем, что заводы стеклянной промышленности, для которых институт выпускает продукцию, находятся, в основном, в странах СНД и увеличение объема производства для них повышает долю экспорта в страны СНД. Объем работ для стран дальнего зарубежья приблизительно постоянный и колеблется в пределах 2–5%. Поэтому важно спрогнозировать на будущие годы соотношение между выпускаемой для Украины и стран СНД продукцией, можно с уверенностью сказать, что оно в сумме составляет 95 – 98 %.

На рынке огнеупоров работают практически все огнеупорные заводы Украины и зарубежные фирмы, среди них хорошо известные фирмы RHI, Calderys, Mayerton, и другие. В последние годы так же появился ряд отечественных небольших фирм, например, Фематек, которые работают, в основном, как дилеры огнеупорной продукции инофирм. Очень активно работают на рынке Украины российские фирмы, это в первую очередь Dalmond Refractories, и другие. Всё это создаёт жёсткие условия для конкуренции на рынке огнеупоров и задача института – постоянно обновлять ассортимент выпускаемой продукции за счёт самого мощного в Украине научного потенциала института, который позволит занять ему стойкое положение на этом рынке.

Цены, которые устанавливаются институтом на выпускаемую научно–техническую продукцию, являются конкурентоспособными в Украине. Так как институт выпускает научно–техническую наукоемкую продукцию, то в большинстве ее видов основными конкурентами являются инофирмы (приложении К указаны основные виды выпускаемой продукции, по сравнению с аналогичной продукцией инофирм). Институтом ежегодно проводится анализ продукции, завезенной по импорту в Украину, и на его основании происходит корректировка цен. Процент производственной рентабельности, установленный в целом по институту, составляет 20 %, вместе с тем есть более рентабельные и менее рентабельные виды продукции. В ряде случаев для завоевания рынка институтом по определённым видам продукции и на короткое время производственная рентабельность снижается.

Институт в большинстве случаев работает по 100% предоплате, только для ряда металлургических заводов сделано исключение – 50 % предоплата, 50 % по факту отгрузки, поэтому интервал между производством и отгрузкой продукции – минимальный. Сезонных максимумов и минимумов объемов продаж для огнеупоров нет.

Судя из вышесказанного можно сказать, что рынок научно-технической огнеупорной продукции в Украине относится к олигополистическому типу рынка, то есть, он состоит из небольшого числа продавцов, чувствительных к политике ценообразований, и маркетинговых стратегий друг друга.

Законодательных ограничений по проникновению на рынок научно - технической огнеупорной продукции и государственного регулирования цен на нее нет.

Выводы

Подводя итоги, можно сказать, что в целом ОАО «УкрНИИО им. А. С. Бережного» работает эффективно, и анализ финансового состояния подтверждает это. Предприятие располагает собственными средствами. Состояние работы института стабильное. Институт не имел и не имеет задолженности по выплате заработной платы, в бюджет, в Пенсионный фонд, за энергоносители, и т.п.

За исследуемый 2007 год объемы производства возросли и составили 1670,81 т исследовательских партий научно-технической продукции по сравнению с 2006, где составляли 1722,73 т. Чистая прибыль института в 2007 году составила 953,1 тыс. грн., а в 2006 году - 1358,9. Хоть объемы производства и возросли, чистая прибыль снизилась и это связано с тем, что повысилась себестоимость реализованных работ (с 13165,9 до 15733,3 тыс. грн.) в связи с резким увеличением административных затрат и других операционных затрат.

Что касается кадров, то в ОАО «УкрНИИО им. А. С. Бережного» нет большой текучести кадров, примерно, сколько человек уволилось, столько человек зачислили на работу.

Минусом в деятельности института есть то, что не обновляются основные производственные фонды, хотя чистая прибыть составляет 953,1 тыс. грн. Это говорит о том, что денежные средства используются не совсем рационально.

Список использованной литературы.

1. Завьялов П.С., Демидов В.Е. "Формула успеха - маркетинг". 2005 г.

2. Хруцкий В.Е. "Современный маркетинг". – 2009 г.

3. Дж. Р. Эванс "Маркетинг".2000

4. Ф. Котлер "Основы маркетинга".2006

5. Рубин Ю. "Обыкновенный маркетинг".1999.

6.   Андрийчук В. «Стратегічні засади та напрями формування ефективної ЗЕП України» // «Політика і наш час» - 1999 – №1.

7.   Белов А.П. Международные договоры и иные документы по вопросам внешнеэкономической деятельности // Право и экономика. – 2009.

8.   Будкин Н. «Украина и ЕС. Либерализация сотрудничества» // Политдумка – 1995 - № 2-3.

9.   Герчикова И.Н. Менеджмент: Учебник. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Экономистъ, 2009. – 480 с.

10.      Зубарев И.В., Ключников И.К. Механизм экономического роста транснациональных корпораций. – М.: Высшая школа, 2007. – 204 с.

11.      Манекин Р.В. «Экономическое положение на Украине (внешнеэкономический аспект)».

12.      Мескон М.Х., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента. ‑ М.: Дело, 2008.

13.      Журнал «Таможенный брокер» // ПКП «Ст-друк» - Киев – декабрь 2008.

14.      Портер М. Международная конкуренция: Пер. с англ. – М.: МО, 2003. – 216 с.

ПРИЛОЖЕНИЯ

Приложение Б

Контроль производства

Приложение В

Ассортимент выпускаемой научно-технической продукции в виде опытных партий

Приложение Г

Перечень доплат и надбавок к тарифным ставкам и должностным окладам

* Вопрос о том, рабочим каких разрядов необходимо выплачивать надбавки за профессиональное мастерство решает начальник цеха.

Приложение Д

Калькуляция на изготовление 1 тигля из диоксида циркония, стабилизированного оксидом иттрия, изготовленного методом прессования

Приложение Е

Полная себестоимость научно-исследовательской продукции в 2007 году по сравнению с 2006 годом (на весь товарный выпуск)

Приложение Ж

Финансово-хозяйственная деятельность ОАО «УкрНИИО им. А.С. Бережного»

Приложение З

Основные виды изготавливаемой продукции институтом, по сравнению с аналогичной продукцией