Анализ основных финансово-экономических

2.2. Анализ основных финансово-экономических

показателей деятельности

Анализ финансовой устойчивости ЗАО «Экология» за 2004-2006 года позволяет установить, насколько эффективно предприятие управляет собственными и заёмными средствами. Внешними признаками финансовой устойчивости выступает платёжеспособность и ликвидность предприятия.

Для оценки финансовой устойчивости ЗАО «Экология» проведём её углубленный анализ на базе изучения абсолютных и относительных показателей. Практическую работу по анализу показателей абсолютной финансовой устойчивости осуществляем на основании данных бухгалтерской отчётности (форма № 1).

Показатели финансовой устойчивости ЗАО «Экология» представлены в таблице 2.4.

Таблица 2.4 Абсолютные показатели финансовой устойчивости по закрытому акционерному обществу, тыс.руб.

Анализ показателей финансовой устойчивости по ЗАО «Экология» свидетельствует о росте собственных оборотных средств на 2019 тыс.руб. (с 1589 до 3608) так и общей величины основных источников средств предприятия на 3937 тыс.руб. (с 1589 до 5526), которые идут на формирование запасов предприятия, что не явилось основой для полного покрытия объема запасов, так как недостаток собственных оборотных средств за анализируемый период вырос на 307 тыс.руб. Даже уменьшение недостатка общей величины источников средств, предназначенных для покрытия запасов на 1611 тыс.руб. не привело к полному покрытию запасов. Здесь мы видим кризисное финансовое состояние предприятия, когда запасы не обеспечены источниками финансирования. Для улучшения финансового состояния ЗАО «Экология» необходимо улучшить структуру бухгалтерского баланса и прежде всего финансового потенциала за счет сокращения объема запасов.

Относительные показатели финансовой неустойчивости характеризуют степень зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Владелец предприятия должен быть заинтересован в оптимизации собственного капитала и минимизации заёмных средств в общем объёме финансовых источников.

Расчётные значения коэффициентов финансовой устойчивости по ЗАО «Экология» приведены в таблице 2.5.

Таблица 2.5 Относительные показатели финансовой устойчивости по ЗАО «Экология» (доли единицы)

Анализ коэффициентов финансовой устойчивости по ЗАО «Экология» указывает на укрепление финансовой независимости предприятия от внешних источников, о чем свидетельствует коэффициент финансовой независимости (доля собственного капитала в валюте баланса), который вырос на 15,8% (с 36,8 до 52,6%), на возможность покрытия предприятием собственным капиталом заемных средств указывает коэффициент финансирования (соотношение между собственными и заемными средствами), который увеличился за анализируемый период на 53% (с 58,3 до 111,3%).

Таким образом, у предприятия наблюдается снижение привлекаемых источников, о чем свидетельствует и коэффициент задолженности (соотношение между заемными и собственными средствами), который снизился на 81% (с 171,4 до 89,9%), хотя он и не достиг рекомендуемого значения в 67% и улучшение обеспеченности собственными средствами финансового потенциала ЗАО «Экология».

Для дальнейшего улучшения структуры финансового капитала предприятию необходимо сокращать объем кредиторской задолженности посредством рационального использования прибыли. Следовательно, для восстановления финансового равновесия ЗАО «Экология» необходимо осуществить комплекс мер, направленных на проведение независимой финансовой политики.

Расчет и оценка коэффициентов ликвидности ЗАО «Экология» позволяют установить степень обеспеченности краткосрочных обязательств наиболее ликвидными активами (таблица 2.6).

Таблица 2.6 Абсолютные показатели ликвидации баланса закрытого акционерного общества, тыс.руб.

Анализ ликвидности баланса по ЗАО «Экология» показывает, что предприятие соответствует критериям ограниченной ликвидности по параметрам: А₁ > П₁; А₂ >П₂ . Предприятие испытывает острую нехватку свободных денежных средств, о чем свидетельствует платежный недостаток на начало 2004 года в 2862 тыс.руб. и на конец 2006 года – в размере 1184 тыс.руб. По критерию А₂ > П₂  платежный недостаток на начало 2004 года составлял 2939 тыс.руб., а на конец анализируемого периода – 1623 тыс.руб., что указывает на то что размеры кредиторской задолженности значительно превышают размер дебиторской задолженности.

Для того, чтобы сделать баланс предприятия ликвидным необходимо снизить объем кредиторской задолженности, уменьшить запасы на складах предприятия.

В анализируемом акционерном обществе краткосрочные обязательства полностью покрываются оборотными активами (таблица 2.7)

Таблица 2.7 Расчет чистого оборотного капитала по закрытому акционерному обществу, тыс.руб.

За рассматриваемый период величина чистого оборотного капитала увеличилась на 3937 тыс.руб., что позитивно сказалось на платежеспособности и ликвидации баланса акционерного общества.

Расчетные значения коэффициентов ликвидности и платежеспособности по ЗАО «Экология» приведены в таблице 2.8.

Таблица 2.8 Расчет и анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности по ЗАО «Экология» (доли единицы).

Анализ показателей ликвидности ЗАО «Экология» показывает на достаточность оборотных средств предприятия для покрытия своих краткосрочных обязательств, что также характеризует запас финансовой прочности вследствие превышения оборотных активов над краткосрочными обязательствами, о чем свидетельствует рост коэффициента общей ликвидности до 43% при рекомендуемом значении показателя в 20%. На повышение платежеспособности ЗАО «Экология» также указывает увеличение коэффициента абсолютной ликвидности до 29,2%, то есть денежная наличность имеется, но она находится в нижнем пределе. О нехватке денежных средств говорит недостаточный рост коэффициента текущей ликвидности с 10,2 до 32,3% при рекомендуемом значении 50%. Таким образом, ЗАО «Экология», имея достаточные финансовые ресурсы для погашения своих срочных обязательств, в тоже время испытывает недостаток в свободных денежных средствах. Для улучшения данных показателей необходимо оптимизировать структуру баланса и прежде всего структуру II раздела актива баланса, то есть финансовый потенциал предприятия, за счет снижения дебиторской задолженности и размера запасов предприятия

Сокращение объема материально-производственных запасов до оптимального уровня посредством увеличения объема сбыта товаров, увеличение собственных источников финансирования за счет роста прибыли от продажи продукции, сокращение доли заемных средств, проведение политики самофинансирования позволит предприятию значительно улучшить свою производственно-финансовую деятельность и платежеспособность за счет устранения следующих негативных моментов: доля заемных средств (в структуре источников финансирования составляет 47,5%, что может привести к финансовой неустойчивости, неплатежеспособности предприятия), доля собственных источников финансирования составляет 52,5%, что не позволяет полностью покрыть ключевой элемент оборотных активов «Запасы», чей удельный вес равен 87,7%. Отсюда следует, что сокращение заемных средств предприятия и проведение политики самофинансирования возможно лишь при увеличении собственного капитала путем сокращения объема продукции имеющейся на производственных складах ЗАО «Экология» и долгов покупателей.

Похожие работы

Сущность и система стратегического планирования

Скачать

16585

0

0

... в том, чтобы в достаточной мере обеспе­чить нововведения и изменения в организации предприятия. Так, выделяют четыре основных вида управленческой дея­тельности в рамках процесса стратегического планирования: - распределение ресурсов, в основном ограниченных, таких как фонды, управленческие таланты, технологический опыт; - адаптация к внешней среде - внутренняя координация (координация ...

Разработка системы стратегического планирования деятельности предприятия

Скачать

64450

7

0

... цели, что говорит о том, что данная фирма нацелена на совершенствовании своей деятельности и не планирует уход с рынка. 1. Формулирование миссий и целей Разработка миссии фирмы является первым этапом стратегического планирования деятельности организации. Организация существует для того, чтобы добиться чего-то в рамках окружающей ее среды. Конкретная цель или миссия организации ясна обычно с ...

Разработка системы стратегического планирования на предприятии

Скачать

74955

45

4

... достигнутого путем улучшения характеристик серийной продукции, расширения номенклатуры диагностических медицинских приборов и выхода на зарубежные рынки. 3. Стратегическое планирование на предприятии   Миссия ООО «Полнис» состоит в разработке и производстве новейшей диагностической медицинской техники для обеспечения потребностей лечебных заведений надежной высокочувствительной, безопасной ...

Стратегическое планирование деятельности фирмы

Скачать

21363

2

3

... доступных данных по предприятиям, имеющим аналогичную ориентацию своей хозяйственной деятельности. В нашем случае он равен 2,47 (подробнее смотрите в приложении) Таким образом, ООО «Хороший вкус» достаточно успешно функционирует на мебельном рынке г. Челябинска. Глава 3. Проектирование стратегических управленческих решений Цели Задачи Экономические 1. Получение максимальной прибыли ...