2. Интенсификация и эффективность использования производственных и финансовых ресурсов
Комплексный экономический анализ является базой для расчета оценки эффективности хозяйственной деятельности. В основе экономической эффективности хозяйственной деятельности лежит интенсификация использования производственных и финансовых ресурсов. Интенсификация выступает причиной, а эффективность следствием, то есть проявлением интенсивного использования ресурсов. Результаты хозяйственной деятельности складываются под влиянием, как экстенсивных, так и интенсивных факторов, как качественных, так и количественных показателей использования ресурсов. Особенностью интенсивного и экстенсивного использования ресурсов является их взаимозаменяемость. Например, недостаток рабочей силы можно восполнить производительностью труда.
Схема факторов и конечных результатов интенсификации и эффективности:
1 блок.
| Факторы и пути повышения интенсификации и эффективности хозяйственной деятельности. |
| 1. Научно-технический прогресс и научно-технический уровень производства и продукции |
| 2. Структура хозяйственной системы и уровень организации производства и труда |
| 3. Хозяйственный механизм и уровень организации управления |
| 4. Внешнеэкономические связи и уровень их развития |
| 5. Социальные условия и уровень использования человеческого фактора |
| 6. Природные условия и уровень рациональности природоиспользования |
2 блок.
| Источники (резервы) и показатели динамики интенсификации и эффективности | ||
| Производственные ресурсы (средства и предметы труда, живой труд) | Производительность труда или трудоемкость | Потребление (затраты) ресурсов, то есть себестоимости |
| Материалоотдача предметов труда или материалоемкость | ||
| Амортизациоотдача средств труда или амортизоциоемкость | ||
| Оборачиваемость основных производственных средств | Применение (авансирование) ресурсов (величина основных и оборотных производственных средств) | |
| Оборачиваемость оборотных производственных средств | ||
3 блок
| Конечные результаты (проявления) интенсификации и эффективности хозяйственной деятельности |
| Объем хозяйственной деятельности ( N = R + N/R = M + N/M = F + N/F ) |
| Эффективность хозяйственной деятельности: прибыль и рентабельность P = N - S |
| Финансовое состояние и платежеспособность |
Об эффективности использования показателей хозяйственной деятельности можно судить по доли влияния интенсификации на приращение продукции, то есть на объем производства, прибыли и рентабельности.
3. Методы комплексной оценки эффективности хозяйственной деятельности
Методы комплексной оценки позволяют определить эффект, полученный благодаря интенсивному использованию производственных ресурсов. Прибыль в абсолютном выражении не обладает свойством совокупного эффекта и не отражает результаты применения ресурсов (авансируемого капитала), что проявляется только в показателе рентабельности. Уровень показателя рентабельности отражает динамику всесторонней интенсификации хозяйственной деятельности, то есть рентабельность наиболее обобщающий показатель эффективности работы предприятия.
Рентабельность активов (Rакт) показывает какая прибыль получена от использования вех активов независимо от источников их формирования. Рентабельность активов (Rакт) является наиболее важным для оценки эффективности бизнеса не только для внутренних, но и для внешних пользователей финансовой информации. Например, при рассмотрении кредитной заявке клиента, банк в первую очередь будет интересовать вопрос о способности активов генерировать достаточную прибыль для осуществления платежей за кредит независимо от того, какая часть прибыли остается в распоряжении организации.
Рентабельность собственного капитала (Rск) характеризует в какой доле собственный капитал увеличивается за счет прибыли остающейся в распоряжении предприятия после уплаты налогов. Рентабельность собственного капитала (Rск) представляет наибольший интерес для собственников, акционеров и управляющих, так как показывает сколько прибыли получено с каждой единицы средств, вложенных собственником. Рентабельность собственного капитала (Rск) является важным критерием при оценке уровня котировки акции на бирже. В процессе анализа рентабельности собственного капитала применяются детерминированные факторные модели.
Rск = Р/СК = Р/N*N/A*А/СК
В представленной модели видно, что рентабельность собственного капитала зависит:
1. Рентабельности продаж
2. Оборачиваемости активов
3. Структуры капитала предприятия
Значимость данных факторов объясняется тем, что они обобщают все стороны хозяйственной деятельности. Рентабельности продаж обобщает данные формы №2, Оборачиваемости активов обобщает актив баланса, Структуры капитала предприятия обобщает пассив баланса.
В ходе анализа можно использовать другие модели:
Rск = Р/СК = Р/N*N/ЗК*ЗК/СК
Факторы:
1. Рентабельности продаж
2. Оборачиваемость заемных средств
3. Коэффициент финансовой задолженности (плечо финансового рычага)
Все факторы, которые влияют на рентабельность активов в тоже время влияют на рентабельность собственного капитала. Рентабельность собственного капитала будет выше в том случае если для финансирования активов привлекались заемные средства по цене ниже рентабельности активов.
Rск = Чистая прибыль / Собственный капитал
Моделирование показателей рентабельности капитала предполагает создание пятифакторной модели рентабельности включающей в себя пять показателей интенсификации использования производственных ресурсов.
Rакт = 1-(U/N+M/N+A/N)/(F/N + E/N)
... (проявление) интенсификации и эффективности Рисунок. 8.2. Схема факторов, показателей и конечных результатов интенсификации и эффективности хозяйственной деятельности организации МЕТОДИКА КОМПЛЕКСНОЙ ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ Количественное соотношение экстенсивности и интенсивности экономического развития выражается в показателях использования ...
... N – S, где Р – прибыль. Этап 1 Этап 2 Этап 3 Блок 1 Предварительный обзор обобщающих показателей Анализ технико-организационного уравнения производства Обобщающая комплексная оценка эффективности хозяйственной деятельности Блок 2 Анализ использования производственных средств Блок 3 Анализ использования материальных ресурсов Блок 4 Анализ ...
... идет в первую очередь. Определение резервоемких направлений значительно повышает эффективность поиска резервов.[11] 2. Резервы повышения эффективности хозяйственной деятельности ООО «Дальмебель» 2.1. Оценка эффективности хозяйственной деятельности. Определение методики оценки хозяйственных резервов Таблица 2.1 Анализ структуры и динамики доходов и расходов предприятия Наименование ...
... , показывает общий рост рентабельности и чистой прибыли за анализируемый период, что характеризует деятельность ОАО «Вега» с положительной стороны и говорит о деловой активности. Таблица 18 Комплексная оценка динамики коэффициентов финансовой устойчивости ОАО «Вега» за 2002 г. Показатель На начало года На конец года Темп роста, коэффициент* А 2 ...
0 комментариев