Анализ финансового состояния ООО «АТП» и оценка возможности банкротства

2.3 Анализ финансового состояния ООО «АТП» и оценка возможности банкротства

Финансовое состояние предприятия определяется его способностью финансировать свою деятельность за счет имеющихся в его распоряжении собственных, заемных и привлеченных средств, умелого их размещения и эффективности использования.

Анализ финансового состояния начинается с общей оценки структуры средств хозяйствующего субъекта, изменения ее на конец года в сравнении с началом по данным баланса. Составим таблицы, определим абсолютное и относительное отклонение (табл. 7, 8, 9).

Таблица 7 - Динамика состава и структуры активов «ООО «АТП» за 2007-2008 гг.

Показатель	2007	2008	Изменение (+,-)	Структура, %
				2007	2008	изменение(+,-)
Внеоборотные активы	140742,0	140902,0	+160,0	67,6	63,4	-4,2
Оборотные активы	67458,0	81416,0	+13958,0	32,4	36,6	+4,2
Итого:	208200,0	222318,0	+14118,0	100,0	100,0	-

Анализ активов за рассматриваемый период показал их увеличение на 14118 тыс. руб., в т.ч внеоборотных активов на 160,0 тыс.руб, однако произошло снижение доли их на 4,2%. Соответственно увеличилась доля оборотных активов на 4,2%.

Таблица 8 - Динамика состава и структуры внеоборотных активов «ООО «АТП» за 2007-2008 гг.

Показатель	2007	2008	Изменение, (+,-)	Структура, %
				2007	2008	Изменение (+,-)
Нематериальные активы, в т.ч.:	78	50	-28	0,06	0,04	-0,02
Патенты, лицензии, товарные знаки, и иные активы	78	50	-28	0,06	0,04	-0,02
Основные средства, в т.ч.:	135024	136972	1948	95,94	97,21	1,27
здания, машины и оборудование	135024	136972	1948	95,94	97,21	1,27
Незавершенное строительство	5636	3876	-1760	4,00	2,75	-1,25
Долгосрочные финансовые вложения, в т.ч.:	4	4	0	0,00	0,00	0,00
прочие долг-е фин. вложения	4	4	0	0,00	0,00	0,00
Итого	140742	140902	+160,0	100,0	100,0	-

Таблица 9 - Динамика состава и структуры оборотных активов «ООО «АТП» за 2007-2008 гг.

Показатель	2007	2008	Изменение, (+,-)	Структура, %
				2007	2008	изменение, (+,-)
Запасы, в т.ч.:	57064	64622	7558,00	84,59	79,37	-5,22
сырье, материалы и др. аналогичные ценности	38326	47684	9358,00	56,81	58,57	1,75
затраты в незав. производстве (изд. обращения)	4242	4420	178,00	6,29	5,43	-0,86
готовая продукция и товары для перепродажи	9096	9444	348,00	13,48	11,60	-1,88
товары отгружен.	5180	2998	-2182,00	7,68	3,68	-4,00
расходы будущих периодов	220	76	-144,00	0,33	0,09	-0,23
НДС по приобрет. ценностям	3354	6572	3218,00	4,97	8,07	3,10
Дебиторская задолж. (платежи по кот ожид. в течение 12 мес после отчет даты), в т.ч.:	4622	9008	4386,00	6,85	11,06	4,21
покупатели и заказчики, в т.ч.	1096	804	-292,00	1,62	0,99	-0,64
прочие дебиторы	3526	8204	4678,00	5,23	10,08	4,85
Краткосрочные финансовые вложения, в т.ч.:	764		-764,00	1,13	0,00	-1,13
собственные акции, выкупл. у акционеров	284		-284,00	0,42	0,00	-0,42
прочие краткосрочные финвложения	480		-480,00	0,71	0,00	-0,71
Денежные средства, в т.ч.:	1654	1214	-440,00	2,45	1,49	-0,96
касса	6	8	2,00	0,01	0,01	0,00
расчетные счета	1622	544	-1078,00	2,40	0,67	-1,74
прочие денежные средства	26	662	636,00	0,04	0,81	0,77
Итого	67458	81416	+13958,0	100	100	-

Резко увеличилась доля дебиторской задолженности со сроком погашения в течение года на 4386,0 тыс.руб., что обусловлено неплатежеспособностью потребителей продукции предприятия; доля Денежных средств уменьшилась на 0,96%, все это говорит об ухудшении структуры активов баланса.

Таблица 10 - Состав и структура запасов и дебиторской задолженности «ООО «АТП» за 2007-2008 гг.

Показатель	2007	2008	Изменение, (+,-)	Структура, %
				2007	2008	изменение (+,-)
Сырье и материалы	38326	47684	9358,00	67,42	73,88	6,45
Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы	-	-	0,00	0,00	0,00	0,00
Запасы в незавершенное производство	4242	4420	178,00	7,46	6,85	-0,61
Готовая продукция и товары для перепродажи	9096	9444	348,00	16,00	14,63	-1,37
Товары отгруженные	5180	2998	-2182,00	9,11	4,64	-4,47
Итого запасов	56844,00	64546,00	7702,00	100,00	100,00	-
Покупатели и заказчики	1096	804	-292,00	23,71	8,93	-14,79
Авансы выданные	-	-	0,00	0,00	0,00	0,00
Прочие	3526	8204	4678,00	76,29	91,07	14,79
Итого дебиторской задолженности	4622,00	9008,00	4386,00	100,00	100,00	-

Анализ состава, динамики и структуры капитала, вложенного в имущество.

Составим таблицы, определим абсолютное и относительное отклонение.

Таблица 11 - Динамика состава и структуры пассивов «ООО «АТП» за 2007-2008 гг.

Показатель	2007	2008	Изменение (+,-)	Структура, %
				2007	2008	изменение (+,-)
1. Капитал и резервы	148790	149414	624,00	71,46	67,21	-4,26
2. Долгосрочные обязательства	-	-	0,00	0,00	0,00	0,00
3. Краткосрочные обязательства	59410	72904	13494,00	28,54	32,79	4,26
Итого	208200	222318	14118,00	100,00	100,00	-

Анализ пассивов показал уменьшение доли «Капитала и резервов» на 4,26%.

Далее более детально проведем анализ собственных и заемных средств предприятия.

Таблица 12 - Динамика состава и структуры собственного и заемного капитала «ООО «АТП» за 2007-2008 гг.

Показатель	2007	2008	Изменение (+,-)	Структура, %
				2007	2008	изменение, (+,-)
Уставный капитал	2412,00	2412,00	0,00	1,62	1,61	-0,01
Добавочный капитал	116212,00	116226,00	14,00	78,10	77,79	-0,32
Резервный капитал	22,00	382,00	360,00	0,01	0,26	0,24
Целевое финансирование и поступление	4,00	4,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Фонды соцсферы	26970,00	27574,00	604,00	18,13	18,45	0,33
Нераспределенная прибыль отчетного года	600,00	6,00	-594,00	0,40	0,00	-0,40
Фонд накопления	2570,00	2810,00	240,00	1,73	1,88	0,15
Итого собственный капитал	148790,00	149414,00	624,00	100,00	100,00	-
Долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-
- займы и кредиты	-	-	-	-	-	-
Краткосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-
- займы и кредиты	-	-	-	-	-	-
- кредиторская задолженность	39186	58774	19588,00	65,96	80,62	14,66
Задолженность по выплате доходов участникам	262	180	-82,00	0,44	0,25	-0,19
Фонды потребления	19962	13950	-6012,00	33,60	19,13	-14,47
Итого заемный капитал	59410	72904	13494,00	100,00	100,00	-
Всего	208200,00	222318,00	14118,00	100,00	100,00	-
Коэффициент соотн. заемного и собственного капитала	1,40	1,49	0,09	-	-	-

Оценка чистых активов и чистых оборотных активов.

Показатель чистых активов определяется как разница между суммой активов, принимаемых к расчету чистых активов, и суммой обязательств, принимаемых к расчету чистых активов. Величина чистых активов (ЧА) организации по существу равняется реальному собственному капиталу. Его динамика и абсолютное значение характеризует устойчивость финансового состояния предприятия. Эффективность использования активов организации характеризует коэффициент рентабельности чистых активов.

Рассчитаем величину чистых активов, чистых оборотных активов и рентабельность чистых активов.

Таблица 13 - Расчет чистых активов «ООО «АТП» за 2007-2008 гг.

Показатель	2007	2008	Изменение, (+,-)
1. Нематериальные активы	78	50	-28
2. Основные средства	135024	136972	1948
3. Незавершенное строительство	5636	3876	-1760
4. Долгосрочные финансовые вложения	4	4	0
5. Прочие внеоборотные активы	0	0	0
6. Запасы	57064	64622	7558
7. Дебиторская задолженность	4622	9008	4386
8. Денежные средства	1654	1214	-440
9. Прочие оборотные активы	0	0	0
10. Итого активов для расчета ЧА (п.1¸п.9)	204082	215746	11664
11. Целевое финансирование	26970	27574	604
12. Долгосрочные заемные средства	0	0	0
13. Краткосрочные заемные средства	59410	72904	13494
14. Кредиторская задолженность	39186	58774	19588
15. Расчеты по дивидендам	262	180	-82
16. Резервы предстоящих расходов и платежей	2570	2810	240
17. Прочие пассивы	0	0	0
18. Итого пассивов для расчета ЧА (п.11¸п.17)	128398	162242	33844
19. Чистые активы (п.10-п.18)	75684	53504	-22180
20. Прибыль от реализации (ф. № 2 стр. 050)	22130	27364	5234
21. Рентабельность ЧА	0,29	0,51	+0,22

,

где: П – прибыль от реализации продукции,

ЧА – чистые активы.

Таблица 14 - Расчет чистых оборотных активов «ООО «АТП» за 2007-2008 гг.

Показатель	2007	2008	Изменение, (+,-)
Оборотные активы	67458	81416	13958
НДС по приобретенным ценностям	3354	6572	3218
Задолженность участником по взносам в уставный капитал	0	0	0
Собственные акции, выкупленные у акционеров	284	0	-284
Непокрытый убыток прошлых лет	0	0	0
Непокрытый убыток отчетного года	0	0	0
Краткосрочные кредиты и займы	0	0	0
Кредиторская задолженность	39186	58774	19588
Задолженность участникам по выплате доходов	262	180	-82
Прочие краткосрочные обязательства	0	0	0
Чистые оборотные активы (п.1–(п.2¸п.10))	24372	15890	-8482

Анализ и оценка деловой активности и рентабельности предприятия.

Деловую активность предприятия характеризуют показатели оборачиваемости предприятия. Коэффициенты оборачиваемости характеризуют скорость оборота тех или иных показателей в год, т.е. сколько необходимо совершить оборотов, для превращения вложенных средств в деньги. Данные коэффициенты могут быть выражены в днях, для этого обратную величину коэффициента оборачиваемости умножаем на 360 дней, данная величина покажет необходимое количество дней для превращения средств в деньги. Рассчитаем коэффициенты оборачиваемости и рентабельности на конец и начало года.

1. Коэффициент оборачиваемости активов ;

 

2. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов

 

3. Коэффициент оборачиваемости чистых активов

 

4. Коэффициент оборачиваемости заемного капитала

 

5. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

 

6. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

 

7. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

8. Коэффициент оборачиваемости запасов

 

9. Рентабельность продаж

10. Рентабельность затрат на продукцию

11. Рентабельность активов

12. Рентабельность чистых активов

13. Рентабельность собственного капитала  

 

14. Рентабельность заемного капитала

 

Таблица 15 – Сводная таблица

Показатель	2007	2008
Коэффициенты оборачиваемости
Коэффициент оборачиваемости активов	1,08	1,21
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	3,32	3,30
Коэффициент оборачиваемости чистых активов	2,90	5,02
Коэффициент оборачиваемости заемного капитала	3,77	3,69
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	1,51	1,80
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	5,8	4,8
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	48,52	29,85
Коэффициент оборачиваемости запасов	4,25	3,00
Показатели рентабельности
Рентабельность продаж	0,098	0,101
Рентабельность затрат на продукцию	0,091	0,141
Рентабельность активов	0,05	0,08
Рентабельность чистых активов	0,15	0,22
Рентабельность собственного капитала	0,05	0,08
Рентабельность заемного капитала	0,12	0,16

Анализ финансовой устойчивости предприятия.

Рассчитаем коэффициенты финансовой устойчивости предприятия. Определим тип финансовой устойчивости предприятия. Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования.

1. Наличие собственных оборотных средств на конец расчетного периода устанавливается по формуле: СОС=СК-ВОА

СОСпр=148790-140742=8048 СОСотч=149414-140902=8512

где: СОС – собственные оборотные средства (чистый оборотный капитал) на конец расчетного периода; СК – собственный капитал (раздел III баланса «Капитал и резервы»); ВОА – внеоборотные активы (раздел I баланса).

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов (СДИ) определяется по формуле: СДИ=СК-ВОА+ДКЗ или СДИ=СОС+ДКЗ

СДИпр=8048+0=8048 СДИотч=8512+0=8512

где: ДКЗ – долгосрочные кредиты и займы (раздел IV баланса «Долгосрочные обязательства»).

3. Общая величина основных источников формирования запасов: ОИЗ=СДИ+ККЗ,

ОИЗпр=8048+59410=67458 ОИЗотч=8512+72904=81416

где: ККЗ – краткосрочные кредиты и займы (раздел V баланса «Краткосрочные обязательства»).

В результате определим показатели обеспеченности запасов источниками их финансирования.

1. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств DСОС=СОС-З

DСОСпр=8048-57064=-49016 DСОСотч=8512-64622=-56110

где: DСОС – прирост (излишек) собственных средств; З – запасы (раздел II баланса).

2. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников финансирования запасов