Анализ устойчивости экономического роста предприятия

2.5 Анализ устойчивости экономического роста предприятия

Устойчивость экономического роста позволяет предположить, что ОАО не грозит банкротство. Вполне очевидно, что неустойчивое развитие предполагает вероятность банкротства. Поэтому перед руководством предприятия и менеджерами стоит очень серьезная задача — обеспечить устойчивые темпы его экономического развития.

Как известно, увеличение объемов деятельности ОАО «Гостиница «ПОЛЯРНЫЕ ЗОРИ» (выпуска и продаж продукции) зависит от роста его имущества, т.е. активов. Для этого требуются дополнительные финансовые ресурсы. Приток этих ресурсов может быть обеспечен за счет внутренних и внешних источников финансирования. К внутренним источникам относится прежде всего прибыль, направляемая на развитие производства (реинвестированная прибыль) и начисленная амортизация. Они пополняют собственный капитал предприятия. Однако их выпуск и реализация угрожают самостоятельности руководства предприятия в принятии управленческих решений (дивидендной политики, финансовой стратегии и др.). Кроме того, дополнительный приток финансовых ресурсов можно обеспечить благодаря привлечению таких источников, как банковские кредиты, займы, средства кредиторов. В то же время рост заемных средств должен быть ограничен разумным (оптимальным) пределом, так как с увеличением доли заемного капитала ужесточаются условия кредитования, предприятие несет дополнительные расходы, следовательно, увеличивается вероятность банкротства.

В связи с этим темпы экономического развития предприятия в первую очередь определяются темпами увеличения реинвестированных собственных средств. Они зависят от многих факторов, отражающих эффективность текущей (рентабельность реализованной продукции, оборачиваемость собственных средств) и финансовой (дивидендная политика, финансовая стратегия, выбор структуры капитала) деятельности.

В учетно-аналитической практике возможности предприятия по расширению основной деятельности за счет реинвестирования собственных средств определяется с помощью коэффициента устойчивости роста (К_ур), который выражается в процентах и исчисляем по формуле:

где ЧП — чистая прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия,

Д — дивиденды, выплачиваемые акционерам,

РПР — прибыль, направленная на развитие производства (реинвестированная прибыль),

ИС — собственный капитал (капитал и резерв).

В результате проведенных расчетов были получены следующие показатели для ОАО «Гостиница «ПОЛЯРНЫЕ ЗОРИ»

 

Таблица 2.5.1

Динамика коэффициента устойчивости экономического роста предприятия ОАО «Полярные зори» за 2003-2005 гг, тыс.руб.

Показатель	2003г	2004г	2005г
Чистая прибыль	15502	20006	36447
Дивиденды	15853	21544	30418
Реинвестированная прибыль	-351	-1538	6029
Собственный капитал	47035	49631	56675
Коэффициент устойчивости, %	-0,7462	-3,0988	10,6378

Коэффициент устойчивости экономического роста показывает, какими темпами в среднем увеличивается экономический потенциал предприятия. По приведенной выше таблице можно проследить заметное повышение коэффициента устойчивости экономического роста предприятия от 2003 года, когда этот показатель имел отрицательное значение к 2005г, когда он стал равен 10,64%

Для оценки влияния факторов, отражающих эффективность финансово-хозяйственной деятельности, на степень устойчивого развития предприятия обычно используется факторная модель, которая отражает такие важные показатели финансового состояния предприятия, как: обеспеченность собственными оборотными средствами, ликвидность текущих активов, оборачиваемость оборотных средств, соотношение краткосрочных обязательств и собственного капитала предприятия. Расширенная факторная модель для расчета коэффициента устойчивости экономического роста выглядит следующим образом:

;

или ;

 — доля прибыли, реинвестированная в производство, определяемая отношением прибыли, направленной на развитие предприятия, к сумме чистой прибыли;

 — рентабельность реализованной продукции (работ, услуг), определяемая отношением чистой прибыли к выручке от реализации продукции (работ, услуг),

 — оборачиваемость собственных оборотных средств, определяемая отношением выручки от реализации продукции (работ, услуг) к сумме собственных оборотных средств;

 — обеспеченность собственными оборотными средствами, определяемая отношением собственных оборотных средств к сумме текущих активов (оборотных средств),

 — коэффициент текущей ликвидности (покрытия), определяемый отношением текущих активов (оборотных средств) к сумме пассивов (краткосрочных обязательств);

 — доля краткосрочных обязательств в капитале предприятия, определяемая отношением текущих пассивов (краткосрочных обязательств) к валюте (итогу) баланса;

— коэффициент финансовой зависимости, определяемый отношением валюты (итога) баланса к собственным средствам предприятия.

Ниже приведена таблица с расчетными показателями для последующего факторного анализа устойчивости экономического роста предприятия. За основу исследования берутся 2004 и 2005 годы функционирования предприятия.

Таблица 2.5.2

Показатели для проведения факторного анализа устойчивости экономического роста ОАО «Полярные Зори» за 2004-2005гг, тыс.руб.

№п/п	Показатель	2004г	2005г
1	Чистая прибыль	20006	36447
2	Дивиденды	21544	30418
3	Реинвестированная прибыль	-1538	6029
4	Собственный капитал	49631	56675
5	Коэффициент устойчивости	-3,0988	10,6378
6	Выручка от реализации	57404	66131
7	Долгосрочные кредиты	1192	1598
8	Внеоборотные активы	49967	49955
9	СОС	856	8318
10	Оборотные средства	6998	11507
11	Краткосрочные обязательства	6142	3189
12	Итог баланса	59965	61462

Факторный анализ динамики коэффициента устойчивости экономического роста производится на основании данных форм № 1 и № 2 бухгалтерской отчетности. Представим соотношение факторных показателей за исследуемый период (таблица 2.5.3.).

 

Таблица 2.5.3

Факторные показатели коэффициента экономического роста предприятия, 2004-2005гг

№	Показатели	2004г	2005г
1	Крп	-0,0769	0,1654
2	КQ	0,3485	0,5511
3	Коб	67,0607	7,9503
4	Кс	0,1223	0,7229
5	Кл	1,1394	3,6083
6	Кк	0,1024	0,0519
7	Кфз	1,2082	1,0845
8	Кур	-0,03099	0,106378

Данные таблицы показывают, что коэффициент устойчивости экономического роста повысился в отчетном году по сравнению с предыдущим годом на 0,137367 пунктов и составил 0,106378.

В результате проведения анализа влияния каждого показателя, на общее изменение исследуемого были получены следующие результаты.

 

Таблица 2.5.4

Факторный анализ устойчивости экономического роста ОАО «Полярные зори», 2004-2005гг

Показатели	Усл.измен.	Влияние на Кур
Крп	0,066679	0,097668
КQ	0,105446	0,038767
Коб	0,012501	-0,09294
Кс	0,073876	0,061375
Кл	0,233963	0,160087
Кк	0,118518	-0,11545
Кфз	-0,01214	-0,01214
Кур	-	0,137367

Коэффициент устойчивости экономического роста достиг отметки 0,137367 в результате воздействия следующих факторов:

1) Увеличение доли прибыли реинвестированной в производство на 0,066679 пункта привело к повышению коэффициента устойчивости экономического роста на 0,097668 пункта.

2) Повышение уровня рентабельности реализованной продукции на 0,105446 пункта способствовало росту коэффициента устойчивости экономического роста на 0,038767 пункта.

3) Уменьшение количества оборотов, совершенных собственными оборотными средствами на 0,012501 пункта, привело к снижению коэффициента устойчивости экономического роста на 0,09294 пункта.

4) Повышение степени обеспеченности собственными оборотными средствами на 0,073876 пункта привело к росту коэффициента устойчивости экономического роста на 0,061375 пункта.

5) Повышение ликвидности текущих активов на 0,233963 пункта привело к увеличению коэффициента устойчивости экономического роста на 0,160087 пункта.

6) Увеличение доли краткосрочных обязательств в капитале предприятия на 0,118518 пункта способствовало уменьшению коэффициента устойчивости экономического роста на 0,11545 пункта:

7) Уменьшение степени финансовой зависимости на 0,01214 пункта привело к падению коэффициента устойчивости экономического роста на 0,01214 пункта:

Общее повышение коэффициента устойчивости экономического роста по факторам составляет +0,137367, что соответствует общему изменению коэффициента устойчивости экономического роста по сравнению с прошлым годом (0,106378-(-0,03099)).

На анализируемом предприятии по сравнению с предыдущим годом произошло замедление темпов падения объема продаж продукции: коэффициент замедления темпов падения (экономического роста) составил -0,1064. В предыдущем году коэффициент замедления темпов падения развития производства составил -0,03099.

Для того, чтобы обобщить и более наглядно продемонстрировать состояние деловой активности предприятия рассчитаем индекс деловой активности, который находится по формуле:

,

где  - индекс деловой активности;

 - коэффициент рентабельности основной деятельности.

Значения этого коэффициента в динамике отражают рост или снижение деловой активности предприятия в предпринимательской (основной) деятельности.

Таблица 2.5.5

Данные для расчета показателей деловой активности ОАО «Гостиница «ПОЛЯРНЫЕ ЗОРИ» за 2004-2005 гг., тыс.руб.

Показатель	годы
	2004	2005
Выручка от реализации	57404	66131
Себестоимость	29609	17503
Прибыль от продаж	27795	48628
Прибыль до налогообложения	26318	47872
Средняя величина активов	59732	59213,5
Средняя величина основных средств	49347,5	45114,5
Средняя величина МПЗ	170,5	123,5
Средняя величина оборотного капитала	8425	9252,5
Средняя величина собственного капитала	48333	53153
Средняя величина инвестированного капитала	50	5050
Средняя величина перманентного капитала	49290	54548
Средняя величина функционирующего капитала	59682	54163,5

Рассчитаем теперь на основе таблицы 2.5.5 показатели оборачиваемости за Результаты расчетов занесем в таблицу 2.5.6.

Таблица 2.5.6

Динамика показателей оборачиваемости ОАО «Гостиница «ПОЛЯРНЫЕ ЗОРИ» за 2004-2005 гг.

Коэффициент	2004	2005	Изменение
			Абсолют.	Отн, %
Рентабельность основной деятельности	0,484	0,735	0,251	51,865
Общая оборачиваемость активов	0,961	1,117	0,156	16,212
Фондоотдача	1,163	1,466	0,303	26,012
Оборачиваемость запасов	0,961	1,117	0,156	16,212
Оборачиваемость оборотного капитала	6,814	7,147	0,334	4,900
Оборачиваемость собственного капитала	1,188	1,244	0,056	4,756
Оборачиваемость инвестированного капитала	1148,080	13,095	-1134,985	-98,859
Оборачиваемость перманентного	1,165	1,212	0,048	4,098
Оборачиваемость функционирующего	0,962	1,221	0,259	26,940
Индекс деловой активности	0,466	0,898	0,432	92,778

 

Значение показателя общей оборачиваемости в 2004г. меньше единицы, что говорит о том, полный цикл производства и обращения совершился более чем за 1 год. Динамика этого показателя показывает, что полный цикл производства и обращения увеличился в 2005 г. по сравнению с 2004 г на 16%., то есть в целом оборачиваемость замедлилась по сравнению с 2004 годом.

Показатель фондоотдачи в 2005 г. увеличился на 26% по сравнению с 2004г., то есть эффективность использования основных фондов возросла. В 2005 г. один рубль, вложенный в основные средства, давал 1,46 руб. выручки.

Показатель оборачиваемости материально-производственных запасов в 2004-2005 гг. имел устойчивую тенденцию к повышению (на 0,156 пунктов, или на 16,21%).

Оборачиваемость оборотного капитала в 2005 г. повысилась на 4,9%.

В 2004 и 2005гг. предприятие уменьшало сумму краткосрочных займов, что говорит о том, что скорость оборачиваемости оборотного капитала генерировала в 2004 и 2005гг. достаточное количество средств для покрытия издержек и расширения деятельности, что на фоне повышения оборачиваемости оборотного капитала говорит о повышении эффективности использования оборотного капитала.

Оборачиваемость собственного капитала на протяжении 2004-2005гг. имела устойчивую тенденцию к возрастанию.

По сравнению с функционирующим капиталом, инвестированный капитал намного меньше, и поэтому скорость его оборачиваемости в 2004 году очень большая 1148,08, но за счет появления краткосрочных финансовых вложений в размере 5000 тыс.руб., оборачиваемость инвестированного капитала в 2005 году достигла отметки 13,095.

Оборачиваемость перманентного капитала тесно связана с изменением оборачиваемости собственного капитала, поэтому также наблюдается рост на 0,048 пунктов, что составило 4% относительного роста.

Оборачиваемость функционирующего капитала, непосредственно участвующего в производственной деятельности, в 2005 г. повысилась на 0,259 единиц, или 26%.

Анализируя динамику индекса деловой активности можно сделать вывод, что в 2004-2005 гг. деловая активность по основной деятельности предприятия имела устойчивую тенденцию к росту, так как этот индекс в 2005 г. составил на 92,78% больше чем в 2004 году.

Рассмотрим показатели рентабельности деятельности предприятия

 

Таблица 2.5.7

Динамика показателей рентабельности ОАО «Гостиница «Полярные Зори» в 2004-2005 гг.

Показатель	2004г	2005г	Абсол. Изм.	Темп прироста
Рентабельность активов	0,441	0,808	0,368	83,49
Рентабельность собственного капитала	0,545	0,901	0,356	65,40
Рентабельность оборотного капитала	3,124	5,174	2,050	65,63
Рентабельность перманентного капитала	0,534	0,878	0,344	64,36
Рентабельность функционирующего капитала	0,466	0,898	0,432	92,78

Из анализа таблицы 2.5.7 видно, что все показатели рентабельности в 2004-2005 гг. имели устойчивую тенденцию к повышению, так как темпы прироста везде положительные. В результате роста значения рентабельности активов, рентабельности оборотного капитала и рентабельности функционирующего капитала повысились за отчетный период.

Улучшение всех показателей рентабельности свидетельствует о росте отдачи от вложенных средств, таким образом, вложенные средства стали использоваться более эффективно.

2.6 Вывод по тематическому анализу

Судя по проведенному анализу деловой активности предприятии ОАО «Гостиница «ПОЛЯРНЫЕ ЗОРИ» можно сделать следующие обобщающие выводы.

Во-первых, изменилась структура основных средств в результате их движения. За два года сократился удельный вес зданий - с 61,70% до 59,62% (в течении 2005 года он уменьшился на 2,07%). Доля в общей стоимости основных фондов машин и оборудования - в результате их прироста за два года на 1521 тыс. руб. - увеличилась на 0,67%. Повысился удельный вес транспортных средств — в 2005 году на 0,50%, а также инструмента, производственного и хозяйственного инвентаря — за два года на 0,91%.

Во-вторых, в 2005 году произошло увеличение показателя фондоотдачи на 0,20руб., что составило рост на 18,31%, но при этом уменьшилась фондовооруженность за исследуемый период на -37,91 тыс.руб. ( -6,72%). Также показатель фондоемкости уменьшился на 0,14 руб., что по сравнению с базисным годом составило -15,47%. Эти изменения произошли за счет уменьшения среднегодовой стоимости основных средств. Показатель фондорентабельности вырос на 0,43 руб., а относительный рост составил 79,63%, что говорит об эффективном использовании основных средств на предприятии. В свою очередь, показатель относительной экономии основных фондов составил 5323,91 тыс.руб.

Таким образом, можно судить о том, что предприятие стремится к повышению эффективности использования основных производственных фондов. Это является залогом увеличения выработки продукции, что в конечном итоге ведет к увеличению доходов, а, следовательно, к повышению уровня рентабельности. Поэтому проблема максимальной эффективности основных фондов должна стать одной из ключевых для любой организации. Кроме того при эффективном использовании основных фондов снижается потребность в них, что ведет к экономии, то есть минимизации затрат, а это в свою очередь опять-таки влияет на повышение уровня рентабельности.

В процессе производства или реализации эксплуатируемые основные средства изнашиваются физически и устаревают морально. Для повышения степени эффективности использования основных производственных фондов и уменьшения степени их износа предприятие может использовать следующие пути:

¨    увеличение степени использования производственной мощности оборудования;

¨    сокращение внутрисменных простоев;

¨    повышение квалификации пользователей;

¨    повышение уровня организации ухода за фондами;

¨    своевременное проведение капитального ремонта, а также планово-предупредительных мероприятий;

¨    повышение трудовой дисциплины;

¨    обеспечение производства необходимым числом рабочих;

¨    обеспеченность материалами и инвентарем и т.д.

Все эти мероприятия направлены на повышение эффективности использования основных фондов, которые являются важнейшим звеном любой деятельности.

В-третьих, анализ эффективности использования оборотных средств показал, что сумма дебиторской задолженности в составе оборотных активов занимает свыше 20%. Как положительная тенденция, наблюдается ее снижение. К концу 2005г. доля дебиторской задолженности уменьшилась на 1367 тыс.руб.

Следует отметить, что чем быстрее оборот капитала, помещенного в запасы, тем меньше требуется капитала для данного объема хозяйственных операций, что и наблюдается на исследуемом предприятии, оборачиваемость запасов здесь падает на 31,93 единицы, то есть в целом наблюдается высокая оборачиваемость запасов.

В-четвертых, коэффициент устойчивости экономического роста, который показывает, какими темпами в среднем увеличивается экономический потенциал предприятия заметно повысился с 2003 года, когда этот показатель имел отрицательное значение к 2005г, когда он стал равен 10,64%

Таким образом, замедление темпов падения производства предприятия было достигнуто благодаря увеличению доли прибыли, направленной на развитие производства, росту уровня рентабельности реализованной продукции, повышению степени обеспеченности собственными оборотными средствами. Повышение коэффициента текущей ликвидности до 3,61 указывает на высокую способность предприятия справляться со своими текущими обязательствами (нормативный показатель должен быть выше 2). Снижение коэффициента финансовой зависимости в течение отчетного периода с 1,21 до 1,08 означает уменьшение доли заемных средств в финансировании предприятия.

Подводя итог по оценке деловой активности предприятия «Гостиница «ПОЛЯРНЫЕ ЗОРИ» в 2005 году необходимо отметить, что были приобретены новые основные средства - оборудование для гостиницы, мебель. Проводились ремонты номеров с целью повышения уровня комфортабельности. В этой связи была увеличена арендная плата, что привело к увеличению дохода. В связи с увеличением спроса на услуги и продукцию арендатора имущество предприятия-арендодателя в 2005 году было более востребовано, что также привело к увеличению объёмов продаж.

Доминирующей тенденцией развития за последние 5 лет является достижение устойчивого развития и расширения гостиничных услуг в Мурманской области и увеличение спроса на аренду имущества.

Учитывая результаты, полученные после проведения анализа деловой активности предприятия, и в виду того, что по всем показателям предприятие функционирует достаточно эффективно, наиболее целесообразным направлением возможных рекомендаций является увеличение оборачиваемости оборотных средств предприятия.

При существующих темпах инфляции полученную предприятием прибыль целесообразно направлять прежде всего на пополнение оборотных средств. Темпы инфляционного обесценения оборотных средств приводят к занижению себестоимости и перетоку их в прибыль, где происходит распыление оборотных средств на налоги и непроизводственные расходы.

Значительные резервы повышения эффективности и использования оборотных средств кроются непосредственно в самом предприятии. В сфере производства это относится прежде всего к производственным запасам. Являясь одной из составных частей оборотных средств, они играют важную роль в обеспечении непрерывности процесса производства. В то же время производственные запасы представляют ту часть средств производства, которая временно не участвует в производственном процессе.

Рациональная организация производственных запасов является важным условием повышения эффективности использования оборотных средств. Основные пути сокращения производственных запасов сводятся к их рациональному использования; ликвидация сверхнормативных запасов материалов; совершенствованию нормирования; улучшению организации снабжения, в том числе путем установления четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работы транспорта.

Важнейшими предпосылками сокращения вложений оборотных средств в эту сферу обращения являются рациональная организация сбыта готовой продукции, применении прогрессивных форм расчетов, своевременное оформление документации и ускорение ее движения, соблюдение договорной и платежной дисциплины.

Ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы и, таким образом, увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств способствует их абсолютному и относительному высвобождению из оборота. Под абсолютным высвобождением понимается снижение суммы оборотных средств в текущем году по сравнению с предшествующим годом при увеличении объемов реализации продукции. Относительное высвобождение имеет место, когда темпы роста объемов продаж опережают темпы роста оборотных средств. В этом случае меньшим объемом оборотных средств обеспечивается больший размер реализации. Особое внимание уделяется анализу и созданию условий для относительного высвобождения ресурсов.

Рассмотрим конкретный пример.

В будущем году предполагается увеличение оборотных средств в среднем на 15%. Величина оборотных средств, исходя из данных 2005 г., составит:

 тыс. руб.

Предприятие планирует довести показатель рентабельности активов до 90%.

Среднегодовая величина оборотных средств в планируемом году составит:

 тыс. руб.

Определим размер прибыли до налогообложения, необходимый для достижения рентабельности оборотного капитала 70%:

 тыс. руб.

Предполагается, что прибыль от налогообложения будет приблизительно равна прибыли от продаж, то есть 57289,06125 тыс. руб.

Увеличение себестоимости запланировано на уровне 2005г., то есть с учетом темп роста, планируемая себестоимость реализованной продукции на будущий год равна 21453 тыс.руб.

Тогда, предполагаемая выручка от реализации продукции составит:

 тыс. руб.

Определим теперь планируемый коэффициент оборачиваемости оборотного капитала по формуле:

Длительность одного оборота оборотного капитала можно определить, как отношение количества дней в году к коэффициенту оборачиваемости оборотных средств. В 2002 г. длительность одного оборота оборотного капитала была равна:

 дней

Планируемая длительность одного оборота оборотного капитала равна:

 дней

Найдем планируемое относительное высвобождение оборотных средств по формуле:

, (3.1)

где - сумма высвобожденных оборотных средств в результате ускорения оборачиваемости;

 - планируемый объем выручки от реализации;

Т – количество дней в году;

 - длительность одного оборота оборотного капитала в 2002 году (в днях);

 - планируемая длительность одного оборота оборотного капитала (в днях).

 тыс. руб.

В заключение анализа разрабатывают мероприятия по ускорению оборачиваемости оборотного капитала.

Основные пути ускорения оборачиваемости капитала:

·     сокращение продолжительности производственного цикла за счет интенсификации производства (использование новейших технологий, механизации и автоматизации производственных процессов, повышение уровня производительности труда, более полное использование производственных мощностей предприятия, трудовых и материальных ресурсов и др.);

·     улучшение организации материально-технического снабжения с целью бесперебойного обеспечения производства необходимыми материальными ресурсами и сокращения времени нахождения капитала в запасах;

·     сокращение времени нахождения средств в дебиторской задолженности.

·     повышение уровня маркетинговых исследований, направленных на ускорение продвижения товаров от производителя к потребителю (включая изучение рынка, совершенствование товара и форм его продвижения к потребителю, формирование правильной ценовой политики, организацию эффективной рекламы и т.п.).

Дальнейшее развитие ОАО «Гостиница «Полярные Зори», в связи с рентабельностью основной деятельности и стабильно высоким спросом на услуги, связано с расширением номерного фонда и приватизацией ресторана. Кроме ускорения оборачиваемости оборотных средств предприятия, в целях увеличения прибыли, целесообразно ввести на 9 этаже здания, где находится гостиница ввести в эксплуатацию 37 новых номеров, а также значимым мероприятием может быть приватизация ресторанного комплекса, который Общество арендует у Комитета имущественных отношений г. Мурманска.

Рассчитаем эффективность ввода в эксплуатацию 37 новых номеров, из которых, 17 одноместных и 20 двухместных. По категории: 22 номера – апартаменты, 15 номеров – класса «люкс».

Для начала рассчитаем относительную сумму затрат на данное мероприятие. Сумма затрат на ввод в эксплуатацию 37 новых номеров включает

·           Общие затраты на ремонт		893,934 тыс.руб.
·           На оплату труда рабочих		169,8475 тыс.руб.
·           Стоимость мебели и инвентаря		153477,5 тыс.руб.
Итого:	154541,3 тыс.руб.

Более подробное описание затрат на покупку мебели и оборудования в номерах представлено в приложении. Расчет общих затрат на ремонт был произведен с учетом стоимости общих затрат на проведение ремонта (косметического) в сумме 900 руб. за м². Таким образом, исходя из площади всего 9 этажа, были получены следующие показатели.

 

Таблица 2.6.1

Расчет стоимости ремонта по площадям

Показатель	Площадь	Сумма затрат на м2, тыс.руб.
Площадь 37 номеров всего:	460,4	414,36
в т.ч. одноместные	190,4	171,36
двухместные	270	243
коридор	72,46	65,214
Итого		893,934

Следующим этапом является расчет прогнозной выручки от эксплуатации новых номеров. Учитывая количество мест, на которые рассчитаны номера, их классность, и цены на аналогичные номера в прошлом периоде, с корректировкой на коэффициент инфляции, получим следующие цены.

Таблица 2.6.2

Расчет продажной цены на новые номера, тыс.руб.

Показатель	Цена 1 номера	Кол-во номеров	Выручка от реализации
Ср.цена номера: «апартаменты»	16329,6	22	359251,2
«люкс»	7089,6	15	106344
Цена всех новых номеров	-	37	465595,2

Таким образом, если в гостинице единовременно будут сдаваться все 37 номеров, то за сутки предприятие получит выручку от реализации в размере 465595,2 тыс.руб.

Выручка от реализации в следующем году, при настоящем уровне развития предприятия, рассчитанная с учетом коэффициента роста этого показателя, составила бы 82531,33 тыс.руб. Кроме этого, сумма выручки приходящаяся в среднем на один номер в год составила в 2003 году – 139,73тыс.руб., в 2004 году – 215,80 тыс.руб., в 2005 году – 248,61 тыс.руб., и при имеющемся составе основных фондов, в следующем году она могла бы составить 310,27 тыс.руб. выручки от реализации. Но, если допустить что номеров стало на 37 больше, при имеющейся загрузке гостиницы, выручка от реализации от эксплуатации одного номера в год в среднем составила бы 353,43 тыс.руб.

То есть, прогнозная прибыль предприятия составит 53876 тыс.руб., а затраты, учитывая уровень общих затрат за последние три года, равен 21453 тыс.руб. Таким образом, можно рассчитать экономическую эффективность от проведения рекомендуемого мероприятия:

Следует отметить, что стоимость привлеченных средств на ремонт и покупку оборудования и мебели 37 новых номеров, могут быть возвращены постепенно, соразмерно учетной и финансовой политике предприятия, и выплачены в течение 3-4 лет.

Заключение

В рамках данной работы было рассмотрено предприятие гостиничной индустрии ОАО «Гостиница «Полярные Зори», с организационной и экономической стороны. Были определены показатели организации производства, уровень кооперирования и специализации, оценка эффективности трудовых ресурсов на предприятии. Во второй главе дана оценка деловой активности предприятия ОАО «Гостиница «Полярные Зори», которая характеризуется уровнем использования основных фондов, оборотных активов, устойчивостью экономического роста предприятия.

Кроме того, важное значение в показателе деловой активности предприятия играют его репутация и широта рынков сбыта. Рассматриваемое предприятие в этом отношении является показательным, так как ежегодно получает премии, например:

¨    в 1995 г. вручена награда "Факел Бирбенгама" за успешное экономическое выживание и развитие в условиях социально-экономического развития;

¨    в 2000 г. присвоен Почетный Диплом Лауреата регионального конкурса "Лучшие товары и услуги Мурманской области";

¨    в 2003 г. присвоено звание "Лучшая гостиница Мурманской области";

¨    в 2004 г. вручен вымпел "За вклад в развитие туристической индустрии в Мурманской области";

¨    в 2005 г. вручена награда губернатора "За постоянное движение вперед".

Проведение оценки деловой активности выявило, что на протяжении 2003-2005гг. на предприятии наблюдалось повышение деловой активности. Все показатели рентабельности значительно улучшились, что говорит об эффективном использовании средств. Постоянно повышался и индекс деловой активности, характеризующий деловую активность по основной деятельности: деловая активность по основной деятельности предприятия имела устойчивую тенденцию к росту, так как этот индекс в 2005 г. составил на 92,78% больше чем в 2004 году.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств зависит от времени нахождения их на различных стадиях кругооборота, сокращение его длительности. Оно достигается ростом выпуска и реализации продукции, более полным и рациональным использованием материальных ресурсов, сокращением времени технологического цикла. На оборачиваемость влияет использование новейших достижений научно – технического прогресса.

В третьей главе была определена эффективность от ускорения оборачиваемости оборотного капитала при уменьшении продолжительности оборота на 30 дней, которая выражается суммой высвобожденных оборотных средств, равной 6471,95 тыс.руб.

Кроме того, в виду перспективных направлений развития общества, было предложено ввести в эксплуатацию 37 новых номеров на 9 этаже, который ранее ничем не был занят. Таким образом, за счет увеличения номерного фонда, планируется достижение выручки от реализации, при норме загрузки предприятия и с учетом коэффициента инфляции (12%), в сумме 82531,33 тыс.руб. С учетом суммы себестоимости реализации услуг, отношение прибыли к себестоимости в следующем году, с учетом применения предлагаемых мероприятий, составит более двух тысяч рублей прибыли на рубль затрат.

По результатам выполненного анализа в качестве первоочередных мер в планах финансовой политики считаю необходимым предложить следующие меры:

Снижение цен на услуги, в том числе за счет:

-          маркетинговых исследований рынка и постоянного мониторинга внешней среды;

-          разработки политики на основе анализа точек безубыточности по услугам;

Расширение сбыта услуг, в том числе за счет:

-          маркетинговых исследований рынка и постоянного мониторинга внешней среды;

-          разработки политики на основе анализа спроса;

-          установления прямых связей с другими регионами России;

-          разработки системы скидок для постоянных заказчиков за своевременный расчет, выработки ценовой политики.

Итоги проведенного в данной работе анализа хозяйственной деятельности предприятии ОАО «Гостиница «ПОЛЯРНЫЕ ЗОРИ» наглядно показали положительные тенденции динамики по всем показателям работы предприятия, а также устойчивое экономическое состояние, сопровождающееся ростом индекса деловой активности. Перспективами развития предприятия является поддержание основных технико-экономических показателей на том же уровне, освоение новых рынков, постоянное управление качеством предоставления услуг и широкое использование маркетинговых исследований и рычагов для воздействия на конкурентов и потребителей.

Список использованной литературы

1. Закон РФ « О защите прав потребителей»

2. Федеральный закон «Об основах туристской деятельности в РФ» от 14 ноября 1996 г. // Собрание законодательства РФ. 1996. № 49. Ст. 5491.

3. Акбердин Р.З., Кибанов А.Я. "Совершенствование структуры, функций и экономических взаимоотношений управленческих подразделений предприятий при формах хозяйствования". Учебное пособие. - М.: ГАУ, 2003г.

4. Акофф Р. Планирование будущего корпораций. М.: Прогресс. 2001 г. 327 с.

5. Браймер Роберт А. Основы управления в индустрии гостеприимства: Пер. с англ. – М.: Аспект Пресс, 2001. – 382 с.

6. Бармаков Б.П., Бланш Т.М. и др. Проблемы организационно-экономического механизма научно-технической деятельности М: ВНИИЭПРАНТ, г. Москва, 2002 -146 с.

7. Бармаков Б.П. Решения для предприятий и корпораций. Мир системной интеграции. N9 2001 г.

8. Бармаков Б.П. Современные проблемы организационного управления и качества результатов деятельности предприятий. Качество: теория и практика. Академия проблем качества. №3-4, 2001 г.

9. Биржаков М.Б. Введение в туризм. – СПб.: Издательский Торговый Дом «Герда», 2002 – 192 с.

10. Биржаков М.Б., Никифоров В.И. Индустрия туризма: перевозки. – СПб.: Издательский Торговый Дом «Герда», 2001. – 400 с.

11. Васильев Ф.П., Иваницкий А.Ю. Линейное программирование Тв.пер. 2002,. 176 с.

12. Гвишиани Д.М. Организация управления. М:- Наука, 2002, - 536 с.

13. Гурней Б. Введение в науку управление. М:- Прогресс, 2001, - 360 с.

14. Джон Р., Каст Ф., Розенцвейг Д. Модели формирования организационных структур. Л.: Наука. 2002 г. - 376 с.

15. Евенко Л. И. Организационные структуры управления промышленными корпорациями США (теория и практика формирования). - Москва: Наука, 2004, 350

16. Иванов М.А., Шустерман Д.М.// Организация как ваш инструмент: Российский менталитет и практика бизнеса» // М., 2004 г, с. 93

17. Иванов В. В., Волов А. Б. «Использование маркетинговых инструментов для управления гостиничным продуктом». Журнал «Пять звезд. Отели. Рестораны. Туризм. Журнал для профессионалов», № 3 2000 г.

18. Иванов В. В., Волов А. Б. «Исследование современных систем управления в гостиничном бизнесе». Журнал «Пять звезд. Отели. Рестораны. Туризм. Журнал для профессионалов», № 2 2001 г.

19. Кабушкин Н.И.,Бондаренко Г.А.Менеджмент гостиниц и ресторанов: Учеб.пособие. – 2-е изд.- Мн.:Новое знание, 2001. – 216с.

20. Котлер Ф., Боуэн Дж., Мейкенз Дж. Маркетинг. Гостеприимство и туризм: Учебник для вузов / Пер. с англ. Под ред. Р.Б. Ноздревой. М.: ЮНИТИ, 2003. - 787 с.

21. Коноков Д.Г., Рожков М.А., Смирнов А.О., Яниковская О.Н. Организационная структура предприятий. М.: ИСАРП, 2002 , с. 234.

22. Кожухар В.М., // «Основы теории организации» Учебное пособие, //Дашков и К,, 2004 г, с.32

23. Ляпина И.Ю.Организация и технология гостиничного обслуживания: Учеб.для нач.проф.образования/Под ред.канд.пед.наук А.Ю.Ляпина. – М.: ПрофОбИздат, 2001. – 208с.

24. Линн Ван Дер Ваген Гостиничный бизнес. Серия “Учебное пособие”, Ростов н/Д: Феникс, 2001.

25. Лопатников Л.И. Краткий экономико-математический справочник. М:- Наука, 2004, - 509 с.

26. "Менеджмент организации". Учебное пособие/Под редакцией З.П. Румянцевой и Н.А. Саломатина. - М.: Инфа-М, 2003г.

27. Мильнер Б.З., Евенко Л.И., Раппопорт В.С. Системный подход и организация управления М.: Экономика 2003 гг. 224 с.

28. Овсиевич Б.Л. Модели формирования организационных структур. Л:- Наука 2001, - 159 с.

29. Папирян Г.А. // Менеджмент в индустрии гостеприимства//М., «Экономика», 2000 г, с. 111

30. Папирян Г.А. Международные экономические отношения: Экономика туризма. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 208 с.

31. Плотникова А Гостиничные АСУ – дань моде или необходимость? // Туризм: Практика. Проблемы. Перспективы, - 2002. - №7

32. Райсс М. "Оптимальная сложность управленческих структур"//

Проблемы теории и практики управления. - 2004. - №5

33. Туризм и гостиничное хозяйство.Учебник/ Под ред. Проф.,д.э.н. Чудновского А.Д. – М.: Ассоциация авторов и издателей "ТАНДЕМ".Издательство ЭКМОС, 2000. – 400с.

34. Уокер ДЖ.Р.Введение в гостеприимство: Учебник/Пер. с англ.- М.:ЮНИТИ, 2003.-463 с.

35. Щеникова Н.Б. Основы туризма и индустрии гостеприимства. Учебно-методическое пособие. Владивосток. Изд-во ВГУЭС. 2002..

Приложение №1

 

Сведения о структуре и компетенции органов управления эмитента (выдержка из устава ОАО «Гостиница «ПОЛЯРНЫЕ ЗОРИ»

Структура органов управления эмитента:

¨          Общее собрание акционеров

¨          Совет директоров Общества

¨          Генеральный директор

Компетенции органов управления в соответствии с уставом (учредительными документами) эмитента:

В компетенцию общего собрания акционеров входит решение следующих вопросов:

1) внесение изменений и дополнений в устав общества или утверждение устава общества в новой редакции ;

2) реорганизация общества;

3) ликвидация общества, назначение ликвидационной комиссии и утверждение промежуточного и окончательного ликвидационных балансов;

4) определение количественного состава Совета директоров общества, избрание его членов и досрочное прекращение их полномочий ;

5) избрание единоличного исполнительного органа общества и досрочное прекращение полномочий единоличного исполнительного органа общества;

6) принятие решения о передаче полномочий единоличного исполнительного органа общества по договору коммерческой организации (управляющей организации) или индивидуальному предпринимателю (управляющему) и досрочное прекращение полномочий управляющей организации или управляющего;

7) избрание ревизора общества и досрочное прекращение его полномочий;

8) утверждение аудитора общества;

9) избрание членов счетной комиссии и досрочное прекращение полномочий членов четной комиссии;

10) определение количества, номинальной стоимости, категории (типа) объявленных акций и прав, предоставляемых этими акциями;

11) увеличение уставного капитала общества путем увеличения номинальной стоимости акций;

12) уменьшение уставного капитала общества путем уменьшения номинальной стоимости акций, путем приобретения обществом части акций в целях сокращения их общего количества, а также путем погашения приобретенных и выкупленных обществом акций (акций, находящихся в распоряжении общества);

13) утверждение годовых отчетов, годовой бухгалтерской отчетности, в том числе отчетов о прибылях и убытках (счетов прибылей и убытков) общества, а также распределение прибыли, в том числе выплата (объявление) дивидендов, и убытков общества по результатам финансового года;

14) определение порядка ведения общего собрания акционеров;

15) дробление и консолидация акций;

16) принятие решений об одобрении сделок в случаях, предусмотренных ст. 83 Федерального закона "Об акционерных обществах";

17) принятие решений об одобрении крупных сделок в случаях, предусмотренных ст. 79 Федерального закона "Об акционерных обществах";

18) принятие решения об участии в холдинговых компаниях, финансово-промышленных группах, ассоциациях и иных объединениях коммерческих организаций;

19) утверждение внутренних документов, регулирующих деятельность органов общества;

20) принятие решения о вознаграждении и (или) компенсации расходов ревизору общества, связанных с исполнением им своих обязанностей в период исполнения этих обязанностей; установление размеров таких вознаграждений и компенсаций;

21) принятие решения о вознаграждении и (или) компенсации расходов членам Совета директоров общества, связанных с исполнением ими функций членов Совета директоров в период исполнения ими своих обязанностей; установление размеров таких вознаграждений и компенсаций;

22) приобретение обществом размещенных акций в случаях, предусмотренных Федеральным законом "Об акционерных обществах";

23) решение иных вопросов, предусмотренных Федеральным законом "Об акционерных обществах".

Компетенция совета директоров (наблюдательного совета) эмитента в соответствии с его уставом (учредительными документами):

К компетенции Совета директоров общества относятся следующие вопросы:

1) определение приоритетных направлений деятельности общества;

2) созыв годового и внеочередного общих собраний акционеров, за исключением случаев, предусмотренных п. 8 ст. 55 Федерального закона "Об акционерных обществах";

3) утверждение повестки дня общего собрания акционеров;

4) определение даты составления списка лиц, имеющих право на участие в общем собрании акционеров, и другие вопросы, отнесенные к компетенции Совета директоров общества в соответствии с положениями главы VII Федерального закона "Об акционерных обществах" и связанные с подготовкой и проведением общего собрания акционеров;

5) предварительное утверждение годовых отчетов общества;

6) предварительное утверждение договора о передаче полномочий единоличного исполнительного органа общества коммерческой организации (управляющей организации) или индивидуальному предпринимателю (управляющему);

7) увеличение уставного капитала Общества путем размещения дополнительных акций в пределах количества и категории объявленных акций, кроме случаев предусмотренных Федеральным законом "Об акционерных обществах";

8) размещение облигаций и иных эмиссионных ценных бумах в случаях предусмотренных Федеральным законом "Об акционерных обществах";

9) определение цены (денежной оценки) имущества, цены размещения и выкупа эмиссионных ценных бумаг в случаях, предусмотренных Федеральным законом "Об акционерных обществах";

10) приобретение размещенных обществом акций в соответствии с п. 2 ст. 72 Федерального закона "Об акционерных обществах";

11) приобретение размещенных обществом облигаций и иных ценных бумаг в случаях, предусмотренных Федеральным законом "Об акционерных обществах";

12) рекомендации общему собранию акционеров по размеру выплачиваемых ревизору общества вознаграждений и компенсаций;

13) определение размера оплаты услуг аудитора;

14) рекомендации общему собранию акционеров по размеру дивиденда по акциям и порядку его выплаты;

15) рекомендации общему собранию акционеров по порядку распределения прибыли и убытков общества по результатам финансового года;

16) использование резервного фонда и иных фондов общества;

17) утверждение внутренних документов общества, за исключением внутренних документов, регулирующих деятельность органов общества, утверждаемых решением общего собрания, а также иных внутренних документов общества, утверждение которых отнесено уставом к компетенции единоличного исполнительного органа общества, внесение в эти документы изменений и дополнений;

18) создание и ликвидация филиалов, открытие и ликвидация представительств общества, утверждение положений о филиалах и представительствах, внесение в них изменений и дополнений, назначение руководителей филиалов и представительств и прекращение их полномочий;

19) внесение в устав общества изменений, связанных с созданием филиалов, открытием представительств общества и их ликвидацией;

20) одобрение крупных сделок в случаях, предусмотренных главой X Федерального закона "Об акционерных обществах";

21) одобрение сделок, предусмотренных главой XI Федерального закона "Об акционерных обществах";

22) утверждение регистратора общества или лица, ответственного за ведение реестра акционеров и условий договора с регистратором, расторжение договора с ним;

23) принятие во всякое время решения о проверке финансово-хозяйственной деятельности общества;

24) определение лица, уполномоченного подписать договор от имени общества с единоличным исполнительным органом ;

25) в случае невозможности единоличным исполнительным органом общества или управляющей организации (управляющим) исполнять свои обязанности, принятие решения об образовании временного единоличного исполнительного органа общества и о проведении внеочередного общего собрания акционеров для решения вопроса о досрочном прекращении полномочий единоличного исполнительного органа общества или управляющей организации (управляющего) и об образовании нового исполнительного органа общества или о передаче полномочий единоличного исполнительного органа общества управляющей организации или управляющему;

26) определение перечня дополнительных документов, обязательных для хранения в обществе;

27) утверждение договора с лицом, осуществляющим полномочия единоличного исполнительного органа общества;

28) принятие решения об участии общества в других организациях, за исключение случая, предусмотренного подпунктом 18 пункта 14.2. статьи 14 настоящего устава, а также принятие решения о назначении представителя общества в высших органах управления таких организаций. При этом такой представитель общества действует на основании доверенности, выданной Председателем Совета директоров общества, и принимает решения (голосует) в соответствии с рекомендациями Совета директоров общества.

29) иные вопросы, предусмотренные Федеральным законом "Об акционерных обществах" и уставом.

Компетенция единоличного исполнительного органа эмитента в соответствии с его уставом (учредительными документами):

Руководство текущей деятельностью общества осуществляется единоличным исполнительным органом общества - генеральным директором.

Генеральный директор подотчетен Совету директоров общества и общему собранию акционеров.

К компетенции генерального директора общества относятся все вопросы руководства текущей деятельностью общества, за исключением вопросов, отнесенных к компетенции общего собрания акционеров и Совета директоров общества.

Генеральный директор организует выполнение решений общего собрания акционеров и Совета директоров общества.

Генеральный директор без доверенности действует от имени общества, в том числе представляет его интересы, совершает сделки от имени общества в пределах, установленных Федеральным законом "Об акционерных обществах" и уставом, утверждает штаты, издает приказы и дает указания, обязательные для исполнения всеми работниками общества.

Права и обязанности, сроки и размеры оплаты услуг генерального директора определяются договором, заключаемым генеральным директором с обществом. Договор от имени общества подписывается председателем Совета директоров или лицом, уполномоченным Советом директоров общества.

Генеральный директор избирается общим собранием акционеров на срок 3 года.

Полномочия генерального директора действуют с момента его избрания общим собранием акционеров до образования единоличного исполнительного органа общества следующим через 3 года годовым общим собранием акционеров.

Приложение №2

 

Схема организационной структуры управления гостиницей «ПОЛЯРНЫЕ ЗОРИ»

 

Приложение №3

 

Подробное описание затрат на оснащение комнат мебелью и инвентарем

Оснащение мебелью и инвентарем	Цена,1 шт.	1 -местный номер	2-местный номер	Итого в 37 номерах
Кровать	2,548	2,548	5,096	145,236
Комплект постельных принадлежностей и белья	1,134	1,134	2,268	64,638
Ковры или ковровое покрытие пола	2	2	2,5	84
Прикроватная тумбочка (столик): у каждого	0,438	0,439	0,878	25,023
Шкаф: с полками, вешалкой и плечиками (не менее	1,158	1,158	2,316	66,006
5 шт./место)	0,1	0,1	0,2	4
Стул	0,5	1	1,5	47
Кресло для отдыха:	1,2	1,2	2,4	68,4
Журнальный столик	0,9	0,9	0,9	33,3
Полка (подставка) для багажа	0,3	0,3	0,3	11,1
Подставка под телевизор	0,589	0,589	0,589	21,793
Плотные занавеси (или жалюзи), обеспечивающие затемнение помещения	1,678	1,678	1,958	67,686
Зеркала в ванной и в комнате	0,859	0,859	0,859	31,783
Щетки: одежная, сапожная	0,075	0,075	0,075	2,775
Ключ комбинированный	0,056	0,056	0,056	2,072
Графин, стаканы	0,358	0,358	0,456	15,206
Пепельницы	0,067	0,067	0,067	2,479
Фен для сушки волос	0,453	0,453	0,453	16,761
Полотенцедержатель, крючки для одежды	0,254	0,254	0,254	9,398
Полотенца (на каждого гостя)	0,345	1,035	2,76	72,795
Прочий инвентарь	3598	3598	4576	152686
Итого:	3613,01	3614,103	4601,885	153477,451