Анализ рентабельности деятельности ООО "Газпромжелдортранс"

3. Анализ рентабельности деятельности ООО "Газпромжелдортранс"

3.1 Анализ рентабельности ООО "Газпромжелдортранс"

По данным "Отчета о прибылях и убытках" можно проанализировать динамику рентабельности продаж, чистой рентабельности отчетного периода, а также влияние факторов на изменение этих показателей. Представим анализ рентабельности ООО "Газпромжелдортранс" в таблице 3.1.

Таблица 3.1 Анализ рентабельности ООО "Газпромжелдортранс"

Показатели	2004 г.	2005 г.	2006 г.	Изменение 2006 к 2004
Прибыль от продаж, тыс. руб.	873	-1997	-1356	-2229
Чистая прибыль, тыс. руб.	43	-2143	-300	-343
Выручка от продажи товаров, услуг, тыс. руб.	4931	2006	2615	-2316
Себестоимость проданных товаров, услуг, тыс. руб.	4058	4003	3971	-87
Среднегодовая сумма собственного капитала, тыс. руб.	17166,5	15748	14562,5	-2604
Среднегодовая сумма основных средств, тыс. руб.	2393,5	521	304	-2089,5
Среднегодовая сумма стоимости имущества, тыс. руб.	19967	16626,5	15377,5	-4589,5
Среднегодовая сумма долгосрочных заемных средств, тыс. руб.	81,5	65	65	-16,5
Рентабельность продаж, %	17,7	-	-	-
Рентабельность собственного капитала, %	0,002	-	-	-
Рентабельность перманентного капитала, %	0,24	-	-	-
Фондорентабельность, %	0,02	-	-	-
Рентабельность основной деятельности, %	0,21	-	-	-
Экон. рентабельность, %	0,002	-	-	-

На основании расчета можно сказать, что рентабельным для ООО "Газпрожелдортранс" был только 2004 г. В 2005-2006 гг. предприятие понесло убытки. Судя по показателям рентабельности 2004 г. в ООО "Газпромжелдортранс" не эффективно использовалось имеющееся имущество, так как рентабельность собственного капитала составила всего 0,002 %, то есть на один рубль собственного капитала приходится 0,002 руб. чистой прибыли; на один рубль перманентного капитала приходится 0,24 руб. чистой прибыли, на один рубль основных средств – 0,02 руб. чистой прибыли

Рассчитаем влияние изменения выручки и себестоимости продукции на рентабельность продаж.

Рентабельность продаж – это отношение суммы прибыли от продаж к объему реализованной продукции:

R^п = *100 % = *100 % , (1)

где

В – выручка от продажи товаров, услуг, тыс. руб.;

S – себестоимость товаров, услуг, тыс. руб.;

КР – коммерческие расходы;

УР – управленческие расходы;

Р – прибыль, полученная от продажи товаров, услуг, тыс. руб.

Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли и дохода предприятий, по этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

Для определения факторов, влияющих на первую группу показателей рентабельности, обозначим рентабельность продукции базисного и отчетного периода через R₀ и R₁ соответственно. Тогда по определению :

R₀ =  (2)

R ₁ =  (3)

или

R₀ =  (4)

R₁ =  (5)

R = R₁ – R₀ (6)

где Р₁, Р₀ – прибыль от реализации продукции (работ, услуг) отчетного и базисного периодов соответственно;

В₁, В₀ - выручка от реализации продукции (работ, услуг) соответственно;

S₁, S₀ - себестоимость продукции (работ, услуг) соответственно;

R – изменение рентабельности за анализируемый период.

Влияние фактора изменения цены на продукцию определяется расчетом (по методу цепных подстановок) :

R_N =  -  (7)

соответственно влияние изменения себестоимости составит:

R_S =  -  (8)

Сумма факторных отклонений даст общее изменение рентабельности за период:

R = R_В + R_S(9)

Из этой факторной модели следует, что на рентабельность продаж влияют те же факторы, которые влияют на прибыль от продажи.

Чтобы определить, как каждый фактор повлиял на рентабельность, необходимо осуществить следующие расчеты, при этом учтем, что в ООО "Газпромжелдортранс" коммерческие и управленческие расходы включены в себестоимость продукции.

Рассчитаем влияние изменения выручки от продажи на рентабельность продаж:

∆ R^п(в) =  , (10)

где В₁ и В₀ – отчетная и базисная выручка;

С₀ – базисная себестоимость.

∆ R^п(в₂₀₀₅⁾ =  = -119,99 %

Таким образом, снижение объема выручки в 2005 г. снизило рентабельность продаж на 119,99 %.

∆ R^п(в)₂₀₀₆=  = +46,48

Таким образом, увеличение объема выручки в 2006 г. повысило рентабельность продаж на 46,48 %.

Рассмотрим влияние изменения себестоимости продажи на рентабельность продаж:

∆ R^п(с) =  , (11)

где В₁ – отчетная выручка;

С₁ и С₀ – отчетная и базисная себестоимость.

∆ R^п(с₂₀₀₅⁾ =  = -98,53 %

Таким образом, изменение себестоимости в 2005 г. снизило рентабельность продаж на 98,53 %.

∆ R^п(с)₂₀₀₆=  = +1,23%

Таким образом, снижение себестоимости в 2006 г. повысило рентабельность продаж на 1,23 %.

Совокупное влияние изменения выручки и себестоимости товаров (продукции, работ, услуг) на рентабельность продаж в 2005 г. и 2006 г. составило:

∆ R^п(вс₂₀₀₅⁾ = -119,99%-98,53 % = -218,52 %

∆ R^п(вс₂₀₀₆⁾ = 46,48% + 1,23 % = +47,71 %

Рентабельность продаж в 2005 г. по сравнению с 2004 г. снизилась на 218,52%, но в 2006 г. по сравнению с 2005 г. повысилась на 47,71 %.

На конец анализируемого периода предприятие хоть и финансово устойчиво, но имеет низкую рентабельность для поддержания платежеспособности на приемлемом уровне. Таким образом, оно находится на грани потери финансовой устойчивости. Для выведения предприятия из кризиса следует предпринять изменения в его финансово-хозяйственной деятельности.