АНАЛИЗ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ

7 АНАЛИЗ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ

Общее состояние оборотных средств

Оценка общего состояния оборотных средств организации проводится с целью выяснения тенденции их развития. Посредством вертикального и горизонтального анализа можно установить, насколько состояние оборотных средств исследуемого предприятия типично для данной отрасли.

Таблица 7.1 - Оценка общего состояния оборотных средств

Рис. 7.1 Структура оборотных средств за 2008, 2009 годы

В организации оборотные средства увеличились, что предопределяет тенденцию к ускорению оборачиваемости всего имущества. Ее результатом явилось высвобождение средств в наиболее мобильной их части – денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Увеличение долгосрочной дебиторской задолженности занимает наибольший удельный вес в общем объеме оборотных средств. Удельный вес основных средств снизился за счет начисленного износа. При прочих равных условиях указанные изменения оцениваются положительно.

Коэффициент мобильности имущества организации исчисляется:

стр. 290 / стр. 300 = 162168 / 217762 = 0,745 на начало года, а на конец года стр. 290 / стр. 300 = 229478 / 280534 = 0,818. Увеличение данного коэффициента также подтверждает тенденцию ускорения оборачиваемости имущества.

Коэффициент мобильности оборотных активов определятся:

(стр. 250+стр.260)/стр.290 = 33948/162168=0,209 – на начало года

(стр.250+стр.260)/стр.290 = 23690/229478= 0,103 – на конец года. Низкая мобильность оборотных средств не всегда оценивается отрицательно. При высокой рентабельности производства и продукции организация могла направить денежные средства на расширение производства.

Финансовое состояние предприятия в значительной мере обуславливается его производственной деятельности. Поэтому при анализе финансового состоянии предприятия (особенно на предстоящий период) следует дать оценку его производственного потенциала.

Для характеристики производственного потенциала используют следующие показатели: наличие, динамику и удельный вес производственных активов в общей стоимости имущество; наличие, динамику и удельный вес основных средств в общей стоимости имущества; коэффициент износа основных средств; среднюю норму амортизации; наличие, динамику и удельный вес капитальных вложений и их соотношение с долгосрочными финансовыми вложениями.

Анализ оборачиваемости оборотных средств

Для измерения оборачиваемости оборотных активов принято использовать систему показателей:

1. Обобщающие показатели, характеризующие эффективность использования всей совокупности оборотных активов, к которым относятся:

а) Продолжительность одного оборота, отражающая количество дней, в течение которых оборотные активы совершают полный оборот. Исчисляется по следующей формуле:

Длит об = (С*Д) / Р, (7.1)

где С - средние остатки оборотных средств; Д - количество дней в анализируемом периоде (для экономических расчетов используется следующее количество дней: 30 - месяц, 90 - квартал, 180 - 6 месяцев, 270 - 9 месяцев, 360 - год); Р - оборот по реализации.

б) Количество оборотов, совершенных за период. Рассчитывается следующим образом:

N = P / C (7.2)

в) Коэффициент закрепления, отражающий величину оборотных активов, приходящуюся на один рубль продаж (без косвенных налогов), и исчисляемый по формуле:

K = C / P = 1/N (7.3)

г) Относительная экономия или перерасход оборотных средств. Рассчитывается по формуле:

+- Э = Об.ср.1 - Об.ср.0 * i p , (7.4)

где Об.ср.1 - средние остатки оборотных средств за отчетный период, Об.ср.0— средние остатки оборотных средств за базисный период, i p - индекс реализованной продукции (Р1/Р0).

2. Частные показатели, характеризующие оборачиваемость отдельных групп (видов) оборотных активов, т.е. запасов, в т.ч. в разрезе отдельных их слагаемых; дебиторской долгосрочной задолженности, в т.ч. в разрезе ее слагаемых; дебиторской краткосрочной задолженности, в т.ч. в разрезе ее слагаемых; краткосрочных финансовых вложений, в т.ч. в разрезе их слагаемых; денежных средств и прочих оборотных активов.

Средние остатки оборотных средств исчисляются по данным годового баланса, как среднеарифметические или среднехронологические по данным квартальных отчетов. Формула расчета средних остатков оборотных средств по среднеарифметической

С = 0,5*(с.290нг +с.290кг ). (7.5)

Прошлый год: С = 0,5*(169578+162168)=165873

Отчетный год: С = 0,5*(162168+229478)=195823

Средние остатки оборотных средств, применяемые при исчислении оборачиваемости включает в себя:

1. Материальные (нормируемые) оборотные средства (далее МОС) (сырье, материалы, готовая продукция, незавершенное производство). Для расчета среднегодовых остатков МОС используется следующая формула:

МОС = 0,5 * [(с.210нг - с.215нг ) + (с.210кг - с.215кг)], (7.6)

т.е. в расчет из всей величины запасов и затрат в расчет не берется величина товаров отгруженных.

Прошлый год: МОС = 0,5*[(30063-0)+(33686-0)] = 31874,50

Отчетный год: МОС = 0,5*[(33686-0)+(39941-0)] = 36813,50

2. Ненормируемые оборотные средства (далее НеНОС) (денежные средства, кроме средств на расчетных счетах; все виды товаров отгруженных; все виды дебиторской задолженности, за вычетом части, которая характеризует иммобилизацию):

НеНОС = С – МОС (7.7)

Прошлый год: НеНОС = 165873 – 31874,50 = 133998,50

Отчетный год: НеНОС = 195823 – 36813,50 = 159009,50

3. Оборотные средства, находящиеся в иммобилизации (отвлечение из оборота на непроизводственные нужды, например, ссуды выданные работникам организации). Их можно определить только по данным аналитического учета.

Оборачиваемость материальных оборотных средств анализируют в сравнении, как с прошлым годом, так и с планом, так как они планируются. Оборачиваемость ненормируемых и иммобилизованных оборотных средств - только в сравнении с прошлым годом. Соответственно, оборачиваемость всех оборотных средств также можно анализировать только в сравнении с прошлым годом. Методику анализа рассмотрим в таблице 2.3.1

Анализ оборачиваемости оборотных средств можно представить в таблице 7.2

Таблица 6.2

Коэффициентный анализ оборотных активов

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (К об ДЗ)= Выручка от реализации / средняя стоимость дебиторской задолженности за период

Средняя стоимость дебиторской задолженности за период = (Стоимость дебиторской задолженности на начало периода + Стоимость дебиторской задолженности на конец периода) /2

Ср. стоимость дебиторской задолженности >12 мес. 2008 =

= (0+12589)/2 =6294,5

Ср. стоимость дебиторской задолженности < 12 мес. 2008 =

= (119497+79492)/2 = 99494,5

Ср. стоимость дебиторской задолженности >12 мес. 2009 =

= (12589+13654)/2 = 13121,5

Ср. стоимость дебиторской задолженности < 12 мес. 2009 =

= (79492+146045)/2 = 112768,5

К об ДЗ (>12 мес. 2008) = 256725/6294,5 = 40,8 (дней)

К об ДЗ (< 12 мес. 2008) = 256725/99494,5 = 2,6 (дня)

К об ДЗ (>12 мес. 2009) = 339632/13121,5 = 25,9 (дня)

К об ДЗ (< 12 мес. 2009) = 339632/112768,5 = 3 (дня)

Срок погашения дебиторской задолженности:

Коб ДЗ дн = 365 / Коб ДЗ

Коб ДЗ 2008 = 365/40,8 = 8,9

Коб ДЗ 2008 = 365/2,6 = 140

Коб ДЗ 2009 = 365/25,9 = 14,1

Коб ДЗ 2009 = 365/3 = 122

По данным таблицы можно сделать следующие выводы: в целом выручка от реализации в 2009 году увеличилась на 82907 тыс. руб. Величина оборотных средств в 2009 году также имеет тенденцию роста. Показатель оборачиваемости дебиторской задолженности характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности. Положительно оценивается снижение срока оборачиваемости дебиторской задолженности. В нашем случае величина этого показателя в общем объеме задолженности снизилась в 2009 году на 14,5 оборота в год.

Кроме того, необходимо сравнить динамику оборотных средств с динамикой объемов реализации (таблица 7.3).

Таблица 7.3 - Соотношение темпов роста оборотных активов и объемов реализации продукции

Превышение темпов роста оборотных активов над ростом объемов реализации чаще всего является признаком проблем, связанных с оплатой отгруженной продукции и низкого уровня контроля над дебиторской задолженностью, что негативно сказывается на платежеспособности предприятия. В нашем случае, выручка превышает величину оборотных активов.

Похожие работы

Технико-экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия связи

Скачать

102758

21

0

... экономическую эффективность и конкурентоспособность компании и создает необходимые условия для проведения корпоратизации. І. Анализ экономических показателей деятельности ОППС "Киевоблпочта" за І и ІІ кварталы 1998 года. Комплексный технико-экономический анализ хозяйственной деятельности любого предприятия связи можно провести по следующей схеме: Схема технико-экономического анализа Анализ ...

Технико-экономический анализ выполнения производственной программы буровым предприятием

Скачать

33026

5

0

... эффективности работы предприятия по зарезке боковых стволов связано с причинами, позволяющими снизить объем непроизводительного времени. 4. Технико-экономический анализ выполнения производственной программы буровым предприятием Главные задачи анализа выполнения производственной программы - определение степени выполнения плана по количественным и качественным показателям, установление ...

Технико-экономический анализ деятельности предприятия

Скачать

22684

9

9

... в рассматриваемой области, результаты практических исследований видных отечественных и зарубежных авторов, статьи и обзоры в специализированных и периодических изданиях, посвященных тематике "Технико-экономический анализ деятельности предприятия", справочная литература, прочие актуальные источники информации. Задание на курсовой проект по теме: 1. Анализ программы перевозок грузов 2. Анализ ...

Технико-экономический анализ предприятия

Скачать

96058

19

4

... предприятии. Отсюда вывод: необходимо обновить и расширить ассортимент выпускаемой продукции. Результаты хозяйственной и финансовой деятельности предприятия отражены в приложении на рис. 1, 3 – 6. Глава 2. Технико-экономическое решение по внедрению новой продукции в производстве УО 68/4 2.1. Выбор конкурентной стратегии учреждения УО 68/4 Ясное представление о стратегических ...