Управление обновлением внеоборотных активов (амортизационная политика)

2.1 Управление обновлением внеоборотных активов (амортизационная политика)

В российской экономике создалась ситуация кажущегося "порочного круга": инфляция и инвестиционный голод не дают возможности предприятиям перейти на новые технологические "рельсы", что снижает коммерческую эффективность их функционирования, а это, в свою очередь, делает производственно-предпринимательский сектор экономики малопривлекательным для инвестиционных вливаний.

Попытки разорвать этот круг путем интеграции промышленного и банковского капиталов (создание финансово-промышленных групп) особого успеха не имели. Банки так и не превратились из ростовщических контор в истинно финансово-кредитные учреждения.

Решение проблемы может быть найдено в инновационной сфере, затрагивающей финансово-экономическую стратегию предприятия, в том числе стратегию формирования и обеспечения эффективности функционирования его внеоборотных активов.

Амортизационные отчисления являются основным внутренним источником инвестиционных ресурсов предприятия, используемых для обновления его внеоборотных активов.

"Время жизни" современных производственных технологий оценивается сроком около пяти лет. Тем не менее, доля оборудования с таким сроком эксплуатации в общей его массе в стране составляет всего лишь 4,5%. Поэтому на первый план выступает моральный износ основных фондов.

Наряду с физическим износом основные фонды претерпевают моральный износ (обесценивание). Сущность морального износа состоит в том, что средства труда обесцениваются, утрачивают стоимость до их физического износа, до окончания своей физической службы.

Моральный износ проявляется в двух формах.

Первая форма морального износа заключается в том, что происходит обесценивание машин такой же конструкции, что выпускались и раньше, вследствие удешевления их воспроизводства в современных условиях.

Вторая форма морального износа состоит в том, что происходит обесценивание старых машин, физически еще годных, вследствие появления новых, более технически совершенных и производительных, которые вытесняют старые.

Под физическим износом понимается потеря средствами труда своих первоначальных качеств, так как основные средства, участвующие в процессе производства, постепенно утрачивают свои первоначальные характеристики вследствие их эксплуатации и естественного снашивания.

Уровень физического износа основных средств зависит от: первоначального качества основных фондов, степени их эксплуатации, уровня агрессивности среды, в которой функционируют основные фонды, уровня квалификации обслуживающего персонала и др. Учет этих факторов в работе предприятия может в значительной мере повлиять на физическое состояние основных фондов.

На каждом предприятии процесс физического и морального износа основных фондов должен управляться. Основная цель этого управления – недопущение чрезмерного физического и морального износа основных фондов, особенно их активной части, так как это может привести к негативным экономическим последствиям для предприятия. Управление этим процессом происходит через проведение определенной политики воспроизводства основных фондов.

В условиях рыночных отношений политика в области воспроизводства основных фондов играет исключительно важную роль, так как именно она определяет количественное и качественное состояние основных фондов.

Эта политика должна осуществляться как на макро- так и на микроуровне. Основная задача воспроизводственной политики на макроуровне заключается в создании для всех хозяйственных субъектов благоприятных условий для простого и расширенного воспроизводства, приобретения новой техники, реконструкции и технического перевооружения производства. Эта задача решается путем осуществления соответствующей амортизационной, инвестиционной и налоговой политики.

Воспроизводство основных фондов – это непрерывный процесс их обновления путем приобретения новых, реконструкции, технического перевооружения, модернизации и капитального ремонта.

Основная цель воспроизводства основных фондов - обеспечение предприятий основными фондами в их количественном и качественном составе, а также поддержание их в рабочем состоянии.

В процессе воспроизводства основных фондов решаются следующие задачи:

-      возмещение выбывающих по различным причинам основных фондов;

-      увеличение массы основных фондов с целью расширения объема производства;

-      совершенствование видовой, технологической и возрастной структуры основных фондов, то есть повышение технического уровня производства.

Воспроизводство основного капитала на предприятиях может осуществляться либо за счет прямых инвестиций, либо путем передачи объектов основного капитала учредителями в счет взносов в уставной капитал, либо при безвозмездной передаче юридическими и физическими лицами. Количественная характеристика воспроизводства основных фондов в течение года отражается в балансе основных фондов, но полной первоначальной стоимости по следующей формуле:

Ф_к = Ф_н + Ф_в - Ф_л (2.1.1.)

где Ф_к – стоимость основных фондов на конец года;

Ф_н – стоимость основных фондов на начало года;

Ф_в – стоимость основных фондов, вводимых в действие в течение года;

Ф_л – стоимость основных фондов, ликвидируемых в течение года.

Для более детального анализа процесса воспроизводства основных фондов можно использовать следующие показатели: коэффициент обновления основных фондов, коэффициент выбытия основных фондов, фондовооруженность труда, техническую вооруженность труда и др.

где К_обн – коэффициент обновления, %;

Ф_к – стоимость основных фондов на конец года, руб.

где К_выб – коэффициент выбытия основных фондов, %.

Превышение величины К_обн по сравнению с К_выб свидетельствует о том, что идет процесс обновления основных фондов.

Фондовооруженность труда (W):

где W – фондовооруженность труда, руб./чел;

Ф – среднегодовая стоимость основных фондов, руб.;

N – среднегодовая численность ППП, чел.

Техническая вооруженность труда (W_тех):

где W_тех – техническая вооруженность труда, руб./чел.;

Ф_акт – среднегодовая стоимость активной части основных фондов.

Динамика этих показателей свидетельствует о той воспроизводственной политике, которая проводится на предприятии.

В момент создания предприятия собственник авансирует будущее производство в виде формирования уставного капитала – имущества и денежных средств, позволяющих приступить к достижению целей в результате хозяйственной деятельности. На этом завершается процесс авансирования средств, и задача заключается в обеспечении их возврата после производства и реализации продукции. Все последующие вложения средств рассматриваются как инвестиции.

Величина авансированного капитала во времени не меняется. В случаях инфляции ее стоимость переоценивают по рыночным ценам. Обесценивание авансированного капитала не происходит в связи с тем, что его износ компенсируется амортизацией. Эти положения справедливы по отношению к капиталу, который вовлечен в процесс производства. Если же объекты основных фондов не используются в хозяйственной деятельности, то его стоимость не переносится на производимую продукцию. Это приводит к убыткам, потере авансированного капитала. Предприятия должны принимать меры к ликвидации таких объектов основных фондов. Ликвидность основных фондов представляет собой их реализацию, превращение в денежную форму. Объекты основных фондов обладают различной степенью ликвидности. Это должно учитываться при авансировании капитала, и нужно принимать меры, чтобы не вкладывать средства в объекты, которые потом нельзя реализовать.

Для экономического возмещения физического и морального износа основных фондов их стоимость в виде амортизации отчислений включается в затраты на производство продукции.

Процесс амортизации включает в себя:

-     списание износа, то есть уменьшение стоимости используемого капитала;

-     включение полной величины износа в цену товара, который производится при помощи данного оборудования и предназначен к реализации;

-     зачисление величины износа, включенной в цену товара, на амортизационный счет для сохранения величины капитала на прежнем уровне.

Амортизация основных средств представляет собой экономический механизм постепенного перенесения стоимости изношенной части основных фондов на производимую продукцию в целях возмещения и накопления денежных средств для последующего их воспроизводства. Таким образом, амортизационные отчисления – это часть стоимости основных средств, которая в каждый отчетный период списывается как расходы на протяжении всего срока эксплуатации объекта.

Стоимость основных средств предприятий погашается путем начисления износа (амортизированной стоимости) и списания на издержки производства (обращения) в течение нормативного срока их полезного использования по нормам, утвержденным в установленном законодательном порядке.

Нормы амортизационных отчислений выражены в процентах к балансовой стоимости классификационных групп основных средств. Наиболее широко эти нормы дифференцированы на машины и оборудование, причем по их видам, но и по видам работ, для которых они используются, и по отраслям промышленности. Особенности отдельных видов производств, режима эксплуатации машин и оборудования и влияние других факторов, которые вызывают повышенный или пониженный износ средств, эксплуатируемых на предприятии, учитываются посредством применения соответствующих поправочных коэффициентов, установленных к норма амортизационных отчислений.

С 1 января 1997 года было предусмотрено заменить действующий порядок амортизации. Однако расчеты показали, что использование новых правил скажется на уменьшении прибыли хозяйствующих субъектов, многие из которых и без того находятся в трудном финансовом положении. Новые правила упрощают расчет амортизации и ведут к улучшению управления основными фондами.

По этим правилам имущество, подлежащее амортизации, объединяется в четыре категории, по каждой из них устанавливаются определенные годовые нормы амортизации.

Расчет амортизационных отчислений при таких правилах производится путем умножения суммарной стоимости имущества, отнесенного к соответствующей амортизационной категории, на утвержденные нормы амортизации, за исключением имущества, в отношении которого расчет амортизационных отчислений производится для каждой единицы в отдельности.

Амортизация по вновь поступившим основным средствам начисляется с 1-го числа месяца, следующего за месяцем поступления в эксплуатацию, а по выбывшим основным средствам – она заканчивается 1-го числа месяца, следующего за месяцем выбытия.

Амортизационные отчисления производятся только на полное восстановление основных фондов. Затраты на ремонт основных фондов включаются в себестоимость выпускаемой продукции по мере их осуществления.

Наиболее простым и часто используемым способом расчета амортизационных отчислений является метод их равномерного начисления. Амортизация по всем видам основных средств начисляется только в течение нормативного срока их службы. По основным средствам, сданным в аренду без права выкупа, амортизационные отчисления производятся арендодателем в общеустановленном порядке.

На срок эксплуатации объекта основных средств влияют две группы факторов:

-      физические причины, связанные с износом объекта в ходе хозяйственной эксплуатации, его порчей с течением времени, повреждением и разрушением;

-      функциональные причины, которые широко распространены в странах с развитой рыночной экономикой и связаны с устареванием производственного оборудования в результате появления новой техники и технологии.

При равномерном методе начисления амортизация исчисляется следующим образом:

где А – амортизация за год;

С_оф – стоимость основных фондов;

Л_с – ликвидационная стоимость основных фондов;

N – срок эксплуатации основных фондов.

где Н_а – норма амортизации основных фондов;

N – срок эксплуатации основных фондов.

Ликвидационная стоимость представляет собой ожидаемую выручку от реализации какого-либо объекта основных фондов по истечении срока эксплуатации.

Метода равномерного начисления амортизации должен использоваться в случаях, когда можно предположить, что объект приносит одинаковый доход в течение всего периода его эксплуатации и уменьшение остающейся полезности объекта происходит равномерно. Для такой оценки необходимо затраты, составляющие первоначальную стоимость объекта основных средств (как расходы), соотнести с теми доходами, в создании которых он принял участие. Начисленная сумма износа за каждый данный период, как часть первоначальной стоимости, в качестве расходов соотносится с доходами этого же периода.

В случае если складывается устойчивая тенденция к снижению прибыли от использования объекта основных средств, то необходимо использовать метод уменьшающихся амортизационных отчислений. Конкретный метод амортизации, как это следует из приведенных выше положений, должен выбираться на основе определенного критерия, на который должны ориентироваться руководители предприятия.

В целях создания условий для ускорения внедрения в производство научно-технических достижений и повышения заинтересованности предприятий в ускорении обновления и техническом развитии активной части основных фондов предприятия имеют право применять метод ускоренной амортизации активной части основных фондов.

Ускоренная амортизация является целевым методом более быстрого производства и обращения. Такое название данного метода связано с тем, что он ускоряет начисление износа в начале срока эксплуатации объекта основных средств (по сравнению с методом равномерного начисления амортизации). Это превышение компенсируется отчислениями по мере истечения срока эксплуатации.

При введении ускоренной амортизации предприятия применяют равномерный (линейный) метод ее начисления, при этом утвержденная в установленном порядке (по соответствующему инвентарному объекту или их группе) норма годовых амортизационных отчислений на полное восстановление увеличивается, но не более чем в два раза.

Перечень высокотехнологичных отраслей и эффективных видов машин и оборудования, по которым применяется механизм ускоренной амортизации, устанавливается федеральными органами исполнительной власти. Такой перечень основных средств утвержден Минтрансом России, Министерством торговли РФ и др.

Начисление износа (амортизированной стоимости) и списание на издержки производства (обращения) осуществляется только в пределах стоимости основных фондов.

В целях стимулирования обновления машин и оборудования малым предприятиям в первый год их функционирования предусмотрено предоставлять право наряду с применением механизма ускоренной амортизации списывать дополнительно как амортизационные отчисления до 50% первоначальной стоимости основных фондов со сроком службы выше трех лет.

Решение о применении механизма ускоренной амортизации в месячный срок доводится предприятием до соответствующих налоговых органов.

Во всех случаях величина всех начислений на протяжении срока эксплуатации амортизации всегда одинакова и равна величине амортизируемой стоимости объекта: первоначальная стоимость минус ликвидационная стоимость.

На практике могут использоваться и другие методы расчета амортизации, например, метод начисления амортизации, исходя из нормы на 1 час работы объекта основных средств или на единицу выпускаемой продукции. Каждое предприятие метод начисления амортизации выбирает самостоятельно, анализируя влияние величины амортизации на затраты и прибыль предприятия и особенности использования объектов основных фондов.

В случае эксплуатации объектов основных фондов неполный период в течение месяца, предприятие само принимает решение о порядке начисления амортизации (отдельные указания были изложены выше) и, в том числе, может быть принято решение о начислении амортизации по ближайшему полному году. Если объект основных фондов был приобретен в первой половине года, то по нему сумма амортизации начисляется в полном годовом объеме, а во второй половине года – сумма амортизации уже за этот год не начисляется. При реализации объекта во второй половине хозяйственного года амортизация начисляется за весь год, а в первой половине она по нему не начисляется.

Предприятие может также принять решение отражать половину суммы годовых амортизационных отчислений по всем основным средствам, приобретенным или реализованным на протяжении года.

Каждое предприятие самостоятельно принимает решение об использовании сумм амортизационных отчислений, направляя их на научно-техническое и свое производственное развитие, на воспроизводство и совершенствование основных фондов.

Обновление внеоборотных активов может осуществляться как за счет собственных, так и за счет заемных средств.

К источникам собственных средств предприятия для финансирования воспроизводства основных средств относятся:

-      амортизация;

-      износ нематериальных активов;

-      прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия.

Воспроизводство имеет две формы:

-      простое воспроизводство, когда затраты на возмещение износа основных средств соответствуют по величине начисленной амортизации;

-      расширенное воспроизводство, когда затраты на возмещение износа основных средств превышают сумму начисленной амортизации.

Затраты капитала на воспроизводство основных средств имеют долгосрочный характер и осуществляются в виде капитальных вложений на новое строительство, на расширение и реконструкцию производства, на техническое перевооружение и на поддержку мощностей действующих предприятий.

В Плане счетов не предусмотрено создание специального амортизационного фонда. Средства амортизационных отчислений поступают в составе выручки от реализации на расчетный счет предприятия, и непосредственно с расчетного счета производится оплата всех расходов по различным направлениям капитальных вложений.

Фактические суммы амортизационных отчислений, попадая вместе с выручкой от реализации на расчетный счет предприятия, включаются в состав его оборотных средств и начинают самостоятельное движение вне связи с амортизируемым имуществом. Они могут оставаться свободными, направляться на капитальные вложения или вкладываться в другие виды оборотного капитала. Однако тот факт, что в кругообороте средств предприятия источники средств предприятия источники средств практически не различаются, не означает, что природа формирования этих средств не влияет на скорость и эффективность их использования.

Вторым источником собственных средств предприятия для финансирования обновления активов является износ по нематериальным активам.

Нематериальные активы поступают на предприятия по следующим каналам:

-      при приобретении за плату;

-      в качестве вклада в уставный капитал;

-      при получении безвозмездно.

Характерными признаками нематериальных активов являются:

-      отсутствие материально-вещественной структуры;

-      длительность использования;

-      способность приносить прибыль;

-      неопределенность относительно размеров приносимой прибыли.

Износ по материальным активам начисляется по нормам, определяемым самим предприятием. За основу расчета норм принимаются первоначальная стоимость и планируемый срок использования нематериальных активов (максимум 10 лет).

Фактическая сумма износа поступает на расчетный счет предприятия вместе с выручкой от реализации продукции (работ, услуг) и находится в обороте. Третьим источником собственных средств предприятия для финансирования воспроизводства основных средств является прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия (чистая прибыль).

К заемным источникам финансирования воспроизводства основных средств относятся:

-      кредиты банков, предоставляющиеся предприятию на основании кредитного договора, кредит предоставляется на условиях платности, срочности, возвратности под обеспечение: гарантии, залог недвижимости, залог других активов предприятия;

-      заемные средства других предприятий, которые предоставляются предприятию на возмездной или безвозмездной основе. Займы предприятиям могут предоставляться также индивидуальными инвесторами;

-      бюджетные ассигнования из федеральных и местных бюджетов, а также из отраслевых и межотраслевых целевых фондов. Безвозмездное финансирование из этих источников фактически превращается в источник собственных средств.

Вопрос о выборе источников финансирования капитальных вложений должен решаться с учетом многих факторов: стоимости привлекаемого капитала; эффективности отдачи от него; соотношения собственного и заемного капиталов, определяющего финансовое состояние предприятия; степени риска различных источников финансирования; экономических интересов и инвесторов и заимодавцев.

Учитывая ситуацию фактического отсутствия у государства финансовых инвестиционных ресурсов, следует изыскивать инновационные пути обновления основных фондов и других внеоборотных активов, ориентированные на собственные средства предприятия.

Таким образом, гибкость государственной политики сфере финансового учета внеоборотных активов дает предприятию широкие возможности для фондов по изысканию внутренних инвестиционных ресурсов. Причем реализовать эти возможности смогут в первую очередь перспективные с финансово-экономической точки зрения предприятия, поскольку именно они обладают достаточно мощной материально-технической базой и передовыми технологиями. Кроме того, предприятия при осуществлении такого "маневрирования" вынуждены будут повышать рентабельность производства, так как при нужной рентабельности возможности для "маневра" незначительны. Существенно, что при адекватной и своевременной переоценке основных фондов и искусно построенной амортизационной политике предприятие может работать в своеобразном режиме "положительной финансовой обратной связи". В таком режиме регулярное повышение стоимости основных средств будет приводить к значительному увеличению амортизационных отчислений, особенно в условиях ускоренной амортизации, что позволит предприятию расширять и обновлять свою материально-техническую базу, одновременно снижая издержки производства за счет внедрения более современных технологий, а это приведет к новому витку повышения стоимости основных фондов.