Расчет инвестиций в оборотные средства

1.2 Расчет инвестиций в оборотные средства

Оборотными средствами называется постоянно находящаяся в непрерывном движении совокупность производственных оборотных фондов и фондов обращения.

Таблица 5. Производственная мощность и ее использование по годам инвестиционного цикла

Год	Производственная мощность (тонны)	Коэффициент использования (%)	Годовой выпуск (тонны)
1	-	Строительство	-
2	90000	85	76500
3	90000	95	85500
4	90000	95	85500
5	90000	100	90000
6	90000	100	90000
7	90000	100	90000

Годовой выпуск готовой продукции рассчитываем по формуле:

В=К·ПМ

где В - Годовой выпуск готовой продукции(тонны)

К - Коэффициент использования (%)

ПМ - Производственная мощность (тонны)

Например, второй год : В_г²=К_и²·ПМ²=90000·85=76500

По имеющимся данным о норме расхода и плановой цене необходимых материальных ресурсов рассчитаем предполагаемые затраты на сырье и материалы.

Таблица 6. Затраты на сырье и материалы

	Наименование материальных ресурсов	Норма расхода (на 1 тонну)	Плановая цена (руб.)	Сумма (руб.)
1	Фосген	0,65	1 500,00	975,00
2	Гексан	0,66	600,00	396,00
3	Диметил-флотан	0,7	150,00	105,00
4	Перекись водорода	9,7	150,00	1 455,00
5	Сода каустическая	12,9	160,00	2 064,00
6	Винилхлорид	1,25	27,36	34,20
	ИТОГО			5 029,20

Затраты на сырье и материалы рассчитывали по формуле:

З=Н·Ц

где З - Затраты на сырье и материалы

Н - Норма расхода материальных ресурсов(на 1 тонну)

Ц - Плановая цена за одну тонну материальных ресурсов(руб.)

Например, З_см^ф=Н_р^ф·Ц_п^ф=0,65·1500=975,0 руб.

Для того чтобы рассчитать сумму инвестиций в оборотные средства необходимо вычислить норматив по оборотным средствам.

Рассчитаем норматив оборотных средств по текущим запасам сырья и материалов.

- Количество рабочих дней в году Д_г=340 дней

- Время между 2-мя смежными поставками Д_сп=30 дней

Среднесуточный расход 1-ый год (тыс. руб.):

где Р_сс - среднесуточный расход (тыс. руб.)

Вг – годовой выпуск продукции (тонн)

Зсм – затраты на сырье и материалы на 1 тонну (руб.)

Дг – количество дней в году

Норма производственных запасов 1-ый год (тыс. руб.):

где Нпз – норма производственных запасов (тыс. руб.)

Рсс- среднесуточный расход (тыс. руб.)

Дсп – количество дней между двумя смежными поставками

 

Таблица 7. Структура оборотных средств

	Наименование экономических элементов	Удельный вес (%)	Оборотные средства (тыс. руб.)
1	Сырье и материалы	44	16 973,5500
2	Топливо и тара	11	4 243,3875
3	Малоценный инвентарь и инструмент	3	1 157,2875
4	Незавершенное производство	5	1 928,8125
5	Готовая продукция	29	11 187,1125
6	Денежные средства	7	2 700,3375
7	Средства в расчетах	1	385,7625
	ИТОГО	100	38 576,2500

Структуру оборотных средств можно найти с помощью их удельного веса, составляя пропорцию:

где Х – оборотные средства в экономические элементы (тыс. руб.)

 - Удельный вес оборотных средств в экономические элементы (%)

И_см -оборотные средства на сырье и материалы (тыс. руб.)

 - Удельный вес оборотных средств в сырье и материалы (%)

Например, Удельный вес сырья и материалов 44% - 16973,550 тыс. руб.

Удельный вес топлива и тары 11% - Х₂ тыс. руб.

=>

Далее для расчета инвестиции в оборотные средства будем рассчитывать нормативы оборотных средств по каждому (текущему) году инвестиционного цикла, для этого будем использовать следующую формулу:

Таблица 8. Прирост нормативов оборотных средств.

Год	2	3	4	5	6	7
Н_об ср	38 576,2500	38 619,3646	38 657,9840	38 698,6766	38 698,6766	38 657,9840
dН_об ср	-	43,1146	38,6194	40,6926	-	-

где  - разница (прирост) нормативов оборотных средств (тыс. руб.), Нб – Норматив оборотных средств за базовый период (тыс. руб.) ,Вт – годовой выпуск продукции за текущий период (тонн), Вб - годовой выпуск продукции за базовый период,

где Ноб_ср – норматив оборотных средств за текущий год,  - разница (прирост) нормативов оборотных средств (тыс. руб.), Нб – Норматив оборотных средств за базовый период (тыс. руб.). Например, разница (прирост) нормативов оборотных средств 2 и 3 годов:

Норматив оборотных средств по 3-му году: