Проанализировать по балансу наличие, состав и структуру имущества и средств ЗАО «ПМК-228». Сделать выводы

3. Проанализировать по балансу наличие, состав и структуру имущества и средств ЗАО «ПМК-228». Сделать выводы

ЗАО «ПМК-228» зарегистрировано в Едином государственном регистре юридических лиц и индивидуальных предпринимателей за № 600045687 решением Миноблисполкома № 520 от 30.05.1999 г. (регистрация изменений и дополнений 29.06.2001 г. № 480).

Основным видом деятельности предприятия является выполнение строительно-монтажных работ, реализация собственной продукции, сдача имущества в аренду.

Юридический адрес ЗАО «ПМК-228»:

г. Смолевичи, ул. Вокзальная, 9.

Дочерних предприятий и филиалов ЗАО «ПМК-228» не имеет.

На основании данных бухгалтерского баланса организации (приложение) проведем анализ состава и структуры имущества ЗАО «ПМК-228» (таблица 1). Состав и динамика активов ЗАО «ПМК-228» по состоянию на начало и конец отчетного периода более наглядно представлены данными рисунка 1.

Таблица 1. Анализ активов ЗАО «ПМК-228» по состоянию на 1 января 2009 г.

Наименование статей	На начало года		На конец отчетного периода		Отклонение (+/-)		Темп роста, %
	сумма, млн. руб.	уд. вес, %	сумма, млн. руб.	уд. вес, %	сумма, млн. руб.	уд. вес, %
1	2	3	4	5	6	7	8
Внеоборотные активы	781	18,26	1747	65,97	+966	+47,71	223,7
основные средства	753	17,6	1686	63,67	+933	+46,07	215,3
нематериальные активы	14	0,33	40	1,51	+26	+1,18	285,7
вложения во внеоборотные активы	14	0,33	21	0,79	+7	+0,46	150,0
Оборотные активы	3495	81,74	901	34,03	-2594	-47,71	25,8
запасы и затраты	546	12,77	413	15,6	-133	+2,83	75,6
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные активы	446	10,43	355	13,4	-91	+2,97	79,6
расходы будущих периодов	100	2,34	59	2,2	-41	-0,14	59,0
налоги по приобретенным товарам, работам, услугам	16	0,37	8	0,31	-8	-0,06	50,0
дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	2874	67,22	303	11,44	-2571	-55,78	10,5
в том числе:
покупателей и заказчиков	2675	62,56	93	3,51	-2582	-59,05	3,5
поставщиков и подрядчиков	169	3,95	185	6,99	+16	+3,04	109,5
разных дебиторов	30	0,71	25	0,94	-5	+0,23	83,3
денежные средства	59	1,38	177	6,68	+118	+5,3	300,0
Баланс	4276	100,0	2648	100,0	-1628	-	61,9

Рисунок 1. Состав и динамика активов ЗАО «ПМК-228» по состоянию на 1 января 2008-2009 гг.

Данные таблицы 1 и рисунка 1 свидетельствуют о том, что на конец года по сравнению с началом года сумма актива баланса снизилась на 1628 млн. руб. или на 38,1 %. Основной удельный вес в активах ЗАО «ПМК-228» на конец периода занимают внеоборотные активы (65,97 %), их удельный вес увеличился по сравнению с началом года на 47,71 %, а в абсолютном выражении произошел рост на 966 млн. руб. Во внеоборотных активах наибольший удельный вес занимают основные средства, 17,6 % на начало года и 63,67 % на конец отчетного периода, сумма которых увеличилась на 933 млн. руб. или на 115,3 %, а удельный вес вырос на 46,07 %. Нематериальные активы организации увеличились на 26 млн. руб., а вложения во внеоборотные активы выросли на 7 млн. руб.

Оборотные активы ЗАО «ПМК-228» на конец отчетного периода по сравнению с началом года снизились на 2594 млн. руб., а удельный вес в общей структуре актива баланса снизился на 47,71 %. На начало года основная доля в оборотных активах принадлежала дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты (67,22 %), сумма которой снизилась на 2571 млн. руб., а удельный вес снизился на 55,78 %. В основном дебиторская задолженность представлена задолженностью покупателей и заказчиков, а также поставщиков и подрядчиков. На конец отчетного периода оборотные активы ЗАО «ПМК-228» были представлены в основном запасами и затратами (15,6 %), однако их сумма снизилась на 133 млн. руб., а удельный вес вырос на 2,83 %. Денежные средства ЗАО «ПМК-228» на конец отчетного периода по сравнению с началом года увеличились на 118 млн. руб., а их удельный вес в общей структуре пассива баланса вырос на 5,3 %.

Используя данные таблицы 2, проведем анализ источников формирования капитала ЗАО «ПМК-228» по состоянию на начало и конец отчетного периода. Состав и динамика пассивов ЗАО «ПМК-228» по состоянию на 1 января 2009 г. более наглядно представлены данными рисунка 2.

Таблица 2. Анализ структуры источников формирования капитала ЗАО «ПМК-228» по состоянию на 1 января 2009 г.

Наименование статей	На начало года		На конец отчетного периода		Отклонение (+/-)			Темп роста, %
	сумма, млн. руб.	уд. вес, %	сумма, млн. руб.	уд. вес, %	сумма, млн. руб.		уд. вес, %
1	2	3	4	5	6		7	8
Капитал и резервы	499	11,67	943	35,61	+444		+23,94	189,0
уставный фонд	5	0,12	5	0,19	-		+0,07	100,0
добавочный фонд	493	11,53	892	33,68	+399		+22,15	180,9
нераспределенная (неиспользованная) прибыль (непокрытый убыток)	-27	-0,63	18	0,68	+45		+1,31	-
целевое финансирование	28	0,65	28	1,06	-		+0,41	100,0
Долгосрочные обязательства	22	0,51	508	19,18	+486	+18,67		в 23 раза
долгосрочные кредиты и займы	22	0,51	508	19,18	+486	+18,67		в 23 раза
прочие долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-		-
Краткосрочные обязательства	3755	87,82	1197	45,21	-2558	-42,61		31,9
краткосрочные кредиты и займы	90	2,11	100	3,79	+10	+1,68		111,1
кредиторская задолженность	3665	85,71	1097	41,42	-2568	-44,29		29,9
в том числе:
перед поставщиками и подрядчиками	168	3,93	177	6,68	+9	+2,75		105,4
перед покупателями и заказчиками	3032	70,91	511	19,3	-2521	-51,61		16,9
по расчетам с персоналом по оплате труда	63	1,47	103	3,89	+40	+2,42		163,5
по налогам и сборам	81	1,89	71	2,68	-10	+0,79		87,7
по социальному страхованию и обеспечению	24	0,56	44	1,66	+20	+1,1		183,3
перед прочими кредиторами	297	6,95	191	7,21	-106	+0,26		64,3
Баланс	4276	100,0	2648	100,0	-1628	-		61,9

Данные таблицы 2 и рисунка 2 свидетельствуют о том, что на 1 января 2009 г. источником формирования финансовых ресурсов ЗАО «ПМК-228» являются краткосрочные обязательства, сумма которых снизилась на 2558 млн. руб., а удельный вес в общей сумме пассива баланса снизился на 42,61 %. В структуре краткосрочных обязательств организации наибольший удельный вес принадлежит кредиторской задолженности, сумма которой снизилась на 2568 млн. руб., а удельный вес в общей сумме пассива баланса снизился на 44,29 %. Кредиторская задолженность представлена в основном задолженностью перед покупателями и заказчиками, которая на начало периода составляла 3032 млн. руб. или 70,91 % в общей сумме пассива баланса организации, а на конец периода она значительно снизилась и составила 511 млн. руб. или 19,3 % в общей сумме пассива баланса организации. За анализируемый период краткосрочные кредиты и займы увеличились на 10 млн. руб. или на 1,68 % в общей сумме пассива баланса. Заемные средства ЗАО «ПМК-228» также представлены также долгосрочными обязательствами, в абсолютном выражении рост которых составил 486 млн. руб., а удельный вес в общей сумме пассива баланса вырос на 18,67 % только за счет увеличения долгосрочных кредитов и займов.

Рисунок 2. Состав и динамика пассивов ЗАО «ПМК-228» по состоянию на 1 января 2008-2009 гг.

Кроме привлечения заемных средств за анализируемый период ЗАО «ПМК-228» использовало и собственные средства, следует также отметить положительную динамику их увеличения в абсолютном выражении на 444 млн. руб., а для удельного веса в общей сумме пассива баланса характерна тенденция увеличения на 23,94 %. Капитал и резервы организации представлены в основном добавочным фондом (сумма которого увеличилась 399 млн. руб., а удельный вес вырос на 22,15 %).

Следует также отметить, что соотношение дебиторской и кредиторской задолженности незначительно ухудшилось - с 0,784 (2874 млн. руб. / 3665 млн. руб.) по состоянию на начало периода до 0,276 (303 млн. руб. / 1097 млн. руб.) по состоянию на конец отчетного периода. Соотношение собственного капитала к заемному на начало года составило 0,131 (499 / (22 + 3775)), а на конец периода составило 0,553 (943 / (508 + 1197)), что свидетельствует о том, что организация стала привлекать меньше заемных средств, что говорит о повышении мобильности имущества предприятия.

4. Определить по балансу коэффициенты абсолютной, промежуточной и общей ликвидности на начало и конец отчетного года, их изменение. Сделать выводы

Коэффициент абсолютной ликвидности (К_абс):

К_абс = (ДС + КФВ) / (КО - Рр),

где ДС - денежные средства;

КФВ - краткосрочные финансовые вложения;

КО - краткосрочные обязательства.

Рр - резервы предстоящих расходов.

Норматив К_абс ³ 0,2.

На начало года:

59 / 3755 = 0,016

На конец отчетного периода:

177 / 1197 = 0,148

Значения коэффициента абсолютной ликвидности на начало года и на конец отчетного периода для ЗАО «ПМК-228» ниже норматива, это говорит о том, что у анализируемой организации нет гарантии погашения долгов.

Коэффициент промежуточной ликвидности (К_пл):

К_пл = (ДС - КФВ + ДЗ) / КО,

где ДЗ - дебиторская задолженность.

Норматив К_пл > 0,5.

На начало года:

(59 + 2874) / 3755 = 0,781

На конец отчетного периода:

(177 + 303) / 1197 = 0,401

Коэффициент промежуточной ликвидности должен быть больше 0,5, а его значение изменилось с 0,781 до 0,401, что характеризует финансовое состояние организации как устойчивое на начало периода и не устойчивое на конец периода.

Коэффициент общей ликвидности (К_ол):

К_ол = ОА / КО,

где ОА - оборотные активы.

Норматив К_ол > 1.

На начало года:

3495 / 3755 = 0,931

На конец отчетного периода:

901 / 1197 = 0,753

Коэффициент общей ликвидности ЗАО «ПМК-228» фактически за анализируемый снизился с 0,931 до 0,753 и на начало и конец периода не соответствует нормативу (должен быть больше 1).

В целом анализ ликвидности ЗАО «ПМК-228» свидетельствует о неустойчивом состоянии организации.

Список использованных источников

1.      Головачев А.С. Экономика предприятия. В 2 ч. Ч. 2: учеб. пособие / А.С. Головачев. - Мн.: Выш. шк., 2008. - 464 с.

2.      Инструкция по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности (в ред. постановления Минфина, Минэкономики, Минстата от 27.04.2007 г. № 69/76/52).

3.      Канке А.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия / А.А. Канке, И. П. Кошевая. - Москва: Инфра-М, 2005. - 288 с.

4.      Королько А.А. Современная экономика предприятия: Учебно-методическое пособие. - Мн.: ЗАО «Веды», 2003. - 527 с.

5.      Лобан Л.А. Экономика предприятия: Учеб. пособ. - Мн.: Веды, 2003. - 280 с.

6.      Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учеб. - 10-е изд., испр. - М.: Новое знание, 2004. - 640 с.

7.      Суша Г.З. Экономика предприятия: Учеб. пособие. - М.: Новое знание, 2003. - 384 с.

8.      Экономика предприятия: Учеб. пособие / В.П. Волков, А.И. Ильин, В.И. Станкевич и др. - 2-е изд., испр. - М.: Новое знание, 2004. - 672 с.

Приложение