Анализ финансового состояния МУП Металлург

7. Анализ финансового состояния МУП Металлург

Для общей оценки динамики финансового состояния данного предприятия необходимо построить аналитический баланс, позволяющий оценить структуру имущества предприятия и источников их формирования, а также одновременно произвести горизонтальный и вертикальный анализ баланса. Для наглядности оформим это в виде таблицы.

Таблица 1

Вертикальный и горизонтальный анализ баланса

Из таблицы 1 видно, что в целом наблюдается заметный рост валюты баланса, что свидетельствует о стабильном развитии предприятия. В частности, наблюдается значительный рост суммы оборотных активов по сравнению с 2007 годом на 122576 т.р. Кроме того, в пассиве баланса в 2008 году также произошли значительные изменения в сумме краткосрочных обязательств – они увеличились на 47977 т.р. по сравнению с 2007 годом, а собственный капитал снизился к 2008 году на 107956 т.р. по сравнению с предыдущим периодом. В частности, увеличение собственного капитала в 2008 году произошло, в основном, за счет увеличения суммы уставного капитала на 10 т.р. и суммы нераспределенной прибыли на 115368 т.р. по сравнению с 2007 годом.

Если рассматривать актив баланса, то можно сделать вывод о существенном увеличении суммы оборотных активов на 122576 т.р. в 2008 году по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Это произошло, главным образом, за счет повышения суммы дебиторской задолженности в активе баланса, которая к концу 2008 года достигла 48336 т.р., что на 45060 т.р. больше суммы в 2007 году. Кроме того, наибольший рост оборотных активов в 2008 году был достигнут, в основном, за счет постепенного увеличения сумм сырья и готовой продукции. А в 2008 году появилась статья краткосрочных финансовых вложений и составила 19000 т.р. Необходимо отметить увеличение денежных средств на 40124 т.р. в 2008 году по сравнению с предыдущим периодом. К концу 2008 года задолженность по НДС составила 2349 т.р., что также существенно повлияло на итоговую сумму оборотных активов. Расходы будущих периодов к концу 2008 года достигли суммы в 163 т.р., что на 162 т.р. больше аналогичного показателя прошлого года.

В 2008 году произошло общее увеличение суммы внеоборотных активов на 33564 т.р.. Необходимо отметить, что в данном отчетном году отмечалось увеличение суммы прочих внеоборотных активов на 26777 т.р., доля данной статьи в валюте баланса также увеличилась на 0,56%.

В 2008 году понижение доли оборотных активов на 19,50% сопровождалось повышением удельного веса внеоборотных активов в валюте баланса на ту же величину. Это свидетельствует о том, что предприятие не уделяло должное внимание своим наиболее ликвидным активам. Произошло снижение оборотного капитала (в 2008 году его доля составила 79,08% в валюте баланса).

Необходимо также отметить, что в 2007-2008 годах дебиторская задолженность заметно увеличивается одновременно с резким ростом кредиторской задолженности, что означает отрицательную тенденцию в развитии предприятия, так как появляется реальная угроза финансовой устойчивости данного предприятия.

Теперь рассмотрим более подробно пассив баланса. Сумма долгосрочных кредитов к 2008 году увеличилась на 207 т.р. Доля кредиторской задолженности в валюте баланса в 2008 году составила 35200 т.р. В большей степени на изменение величины кредиторской задолженности повлияли статьи задолженности перед поставщиками, бюджетом и внебюджетными фондами. Сумма задолженности поставщикам в 2008 году выросла на 5667 т.р. или на 5,4% по отношению к валюте баланса. Задолженность перед персоналом организации значительно увеличилась в отчетный период и составила 2231 т.р. Сумма задолженности перед бюджетом выросла на 5525 т.р. и к концу 2008 года составила 8768 т.р. (или 3,7% от валюты баланса). К 2008 году увеличилась задолженность перед внебюджетными фондами на сумму 1093 т.р. В 2008 году появляется статья прочих краткосрочных обязательств в сумме 17019 т.р. В 2007 году предприятием были привлечены займы и кредиты на общую сумму 293 т.р. Все вышеперечисленные показатели в разной степени повлияли на общую сумму краткосрочных обязательств. Общее увеличение суммы краткосрочных обязательств произошло за счет повышения кредиторской задолженности. Общий итог краткосрочных обязательств по сравнению с предыдущим периодом увеличился в 2008 году – на 47977 т.р.

Динамика собственного капитала за два анализируемых периода была крайне неустойчивая. К 2008 году величина собственного капитала составила 108402 т.р., что на 107956 т.р. больше, чем в 2007 году. Это обусловлено, главным образом, изменением уставного капитала и суммы нераспределенной прибыли. Уставный капитал в 2008 году увеличился на 10 т.р., по сравнению с предыдущим периодом. Сумма нераспределенной прибыли составила 115803 т.р.

По данным аналитического баланса кредиторская задолженность увеличилась на конец 2008 года в 9 раз. Вся она является краткосрочной. Это свидетельствует об увеличении «бесплатных» источников покрытия потребности общества в оборотных средствах.

Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности позволяет сделать следующий вывод: преобладает сумма дебиторской задолженности, темп ее прироста аналогичен темпу прироста кредиторской задолженности. Причина этого – высокая скорость обращения дебиторской и кредиторской задолженности.

Для более подробного анализа соотношений групп по активу и пассиву баланса необходимо провести анализ структуры баланса и занести эти данные в таблицу.

Таблица 2

Группировка активов по степени ликвидности

Таким образом, группы А1, А2, А3, А4 являются постоянно меняющимися активами и называются текущие активы.

По данным таблицы можно сделать общий вывод о заметном повышении величины наиболее ликвидных активов более чем в 46 раз в 2008 году и увеличении суммы трудно реализуемых активов на 33491 т.р., что составило в процентном соотношении с балансом 19,43%, а также об увеличении сумм быстро реализуемых и медленно реализуемых активов.

Исходя из группировки текущих активов можно сделать вывод о том, что в целом наблюдается положительная тенденция в развитии предприятия.

Теперь разделим пассив баланса в зависимости от сроков погашения обязательств.

Таблица 3

Группировка пассивов по степени срочности их погашения

При этом стоит отметить, что группы П1, П2, П3 являются внешними обязательствами предприятия.

Из таблицы видно, что наиболее срочные обязательства увеличились в 2008 году в абсолютном отношении на 31289 т.р. по сравнению с 2007 годом.

А теперь для наглядности сведем эти данные по активу и пассиву баланса в одну таблицу.

Таблица 4

Группировка статей баланса предприятия

Для определения ликвидности баланса сопоставим итоги приведенных групп по активу и пассиву. Как уже ранее отмечалось, баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие неравенства:

Похожие работы

Анализ финансового состояния предприятия

Скачать

46236

15

0

... представительства в г.Москва на 2794 тыс. руб., в том числе рост фонда оплаты труда – 1196 тыс. руб. 4. Анализ финансового состояния предприятия Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразным их размещением и ...

Антикризисное управление на микроуровне в транзитивной экономике России

Скачать

136479

3

0

... функция – стратегическая, т.е. обеспечение своевременной эффективной трансформации экономики в целях устойчивого роста не только в текущем периоде, но и в перспективе. Эта функция особенно значима в транзитивной экономике России, поскольку переход к рынку усиливает кризисные процессы, обостряет противоречия интересов субъектов хозяйствования. К тому же быстро изменяется конъюнктура рынка и к этим ...

Эколого-экономическая оценка деятельности предприятия (на примере МУП "Теплотехнология")

Скачать

116226

16

1

... на балансе предприятия, так как в отчетном периоде возросло число служебных командировок (отсюда перерасход по статье командировочных расходов). 4. Эколого-экономические предложения по деятельности предприятия МУП «Теплотехнология» 4.1 Разработка программы по энергосбережению Основа реформирования ЖКХ заключается в комплексе мер, направленных на снижение издержек при производстве услуг ...

Повышение эффективности хозяйственной деятельности МУП "Электросеть" г. Череповца

Скачать

128064

18

6

... . Следовательно, затраты на автоматизацию окупятся за: 894,90 : 4 115,52 = 0,22 года. 3.2 Расширение перечня дополнительных платных услуг Еще одним резервом повышения эффективности хозяйственной деятельности МУП «Электросеть» является расширение перечня дополнительных платных услуг для населения и юридических лиц. В таблице 3.4 представлены дополнительные платные услуги, которые может ...