Анализ ликвидности баланса

2.4 Анализ ликвидности баланса

Этот анализ делается для более углубленного анализа платежеспособности.

Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия его активами, превращение которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Для проведения этого анализа все средства в активе подразделяются на 4 группы по признаку их ликвидности и располагают в порядке убывания ликвидности; А1, А2, А3, А4.

Все источники средств, в пассиве также группируются на 4 группы по срочности их оплаты и располагаются в порядке убывания срочности: П1, П2, П3, П4.

А1=ДС+КФВ

А1н.пр=45+266,4=311,4

А1к.пр=45+297=342

А2=ДЗДО 12 МЕС

А2н.пр=99

А2к.пр=158,4

А3=ДЗБ. 12 МЕС.+ЗЗ+ДФВ

А3н.пр=369+547,2+176,4 =1092,6

А3к.пр=997,2

А4=ВА-ДФВ

А4н.пр=15377,4-176,4=15201

А4к.пр=15370,2

П1=КЗ

П1н.пр= 0

П1к.пр=0

П2=ККЗ

П2н.пр=4908,24

П2к.пр=4913,64

П3=ДКЗ

П3н.пр=3119,4

П3к.пр=3133,8

П4=Раздел3+ДПБ

П4н.пр=6300+1737,54=8037,54

П4к.пр=8269,74

Рассчитанные показатели переносятся в таблицу №4.

Таблица №4 - Анализ ликвидности баланса

Группа статей актива	Сумма (т.р.)		Группа статей пассива	Сумма (т.р.)		Платёжные излишки или недостачи (т.р.)
	На начало периода	На конец периода		На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода
1	2	3	4	5	6	7	8
А1 А2 А3 А4	311,4 99 1092,6 15201	342 158,4 997,2 15370,2	П1 П2 П3 П4	- 4908,24 3119,4 8037,54	- 4913,64 3133,8 8269,74	30,6 59,4 -95,4 169,2	- 5,4 14,4 232,2

Вывод по таблице №4.

Исходя из данных таблицы №4: определяется не выполнение первых трех неравенств текущего актива, что свидетельствует о не ликвидности предприятия. Предприятию не хватает денежных средств для погашения краткосрочных обязательств на начало периода -4809,24 тыс.руб., на конец периода -4755,24тыс.руб. Оборотный капитал предприятия состоит из основных средств (труднореализуемые активы),а не из денежных, что было бы выгоднее предприятию.

2.5 Определение абсолютных показателей финансовой

устойчивости

С помощью этих коэффициентов определяется: какая часть запасов и затрат покрыта собственными источниками средств, а какая часть - заемными.

1.         Определяем наличие собственных источников средств для покрытия запасов и затрат:

СОС1=СИС-ВА (+;-)

СОС1 Н.П.=-8415,54

СОС1К.П =-8590,62

2.         Определяем наличие собственных источников средств и приравниваемых к ним средств (ДКЗ) для покрытия запасов и затрат:

СОС2=(СИС+ДКЗ) - ВА (+;-)

СОС2Н.П.=-5296,54

СОС2К.П.=-5456,82

3.         Определим наличие собственных и заёмных источников для покрытия запасов и затрат:

СОС3=(СИС+ДКЗ+ККЗ) - ВА (+;-)

СОС3Н.П.=-387,9

СОС3К.П.=-543,18

Основываясь на приведённых расчетах, определяем, какая часть ЗЗ:

А) Покрыта СИС:

 (+;-)

-8962,74

-9103,62

Б) Покрыта собственными и приравненными к ним источниками:

 (+;-)

-5843,74

-5969,82

В) Покрыта собственными и заёмными источниками:

 (+;-)

=-935,1

=-1056,18

Вывод по проведенным расчетам.

Результаты анализа показали разницу между собственными источниками средств и не оборотными активам. Данные свидетельствуют, что СИС не имеют формирование запасов, как СОС не имеют положительных показателей к устойчивости предприятия, к тому же к концу периода неустойчивость увеличивается. Это характеризует ситуацию на предприятии как не устойчивую, и кредиторская задолженность использовалась не по назначению, т.е. не как источник формирования запасов. Предприятию рекомендуется повышать собственный капитал.

2.6 Определение относительных показателей финансовой

устойчивости

Относительные показатели финансовой устойчивости характеризуют степень зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.

1.         Коэффициент автономии показывает, какую часть составляют собственные источники средств в общей сумме всех вложенных источников.

Кавт.=

Кавт. н.п.= 0,416

Кавт. к.п.= 0,411

2.         Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств показывает, сколько заёмных средств привлекло предприятие на каждый рубль вложенных собственных средств.

Кз/с=

Кз/с н.п.= 8027,64:6961,86=1,153

Кз/з к.п.= 8047,4:6945,18=1,158

3.         Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств показывает, сколько ликвидных средств на предприятии приходится на каждый рубль неликвидных.

Км/им.=

Км/им. н.п.= (547,2+468+266,4+45+1349,64):15377,4=0,174

Км/им. к.п.=(513+477+297+45+1357,4):15535,8=0,173

4.         Коэффициент ликвидности показывает, какая доля собственных источников средств находится в мобильной форме, позволяющей более или менее свободно маневрировать этими средствами.

Кман.=

Кман.н.п.=((6961,86+3119,4)-15377,4):(6961,86+3119,4)=-5296,14:10081,26=-0,525

Кман.к.п.=((6945,18+3133,8)-15535,8): ( 6945,18+3133,8)=-5456,82:10078,98=-0,541

5.         Коэффициент прогноза банкротства показывает, какую часть составляют собственные средства от валюты баланса.

Кбанкр.=

Кбанкр.=((1349,64 - ( 4908,24+0 ): 16727,04= -3558,6:16727,04= -0,212

Кбанкр.=((1357,74 - ( 4913,64+0 ): 16893,54= -3555,9:16893,54= -0,210

Рассчитанные коэффициенты должны быть перенесены в таблицу №5.

Таблица №5 - Относительные показатели финансовой устойчивости

Коэффициенты	Значение			Отклонение (+;-)
	Норма	На начало периода	На конец периода
1.          Кавт. 2.          Кз/с 3.          Кман. 4.          Км/им 5.          Кбанкр.	< 1 0,5 > 0	0,416 1,153 -0,525 0,174 -0,212	0,411 1,158 -0,541 0,173 -0,210	-0,005 0,005 -0,016 -0,001 0,002

Вывод по таблице №5.

Кавт.- наблюдаем отклонение от нормы, что определяет финансовую зависимость или не концентрацию собственного капитала.

Кзс.- наблюдаем рост от нормы, что свидетельствует об усилении зависимости предприятия от привлеченного капитала и объясняет наличие долгосрочных заемных средств.

Кман.- имеет отрицательные показатели, что подтверждает не мобильность собственных средств на предприятии.

Км.им.- определились низкие показатели, такие отклонения от нормы означают незначительную часть ликвидных средств на предприятии, приходящихся на каждый рубль не ликвидных.

Кбан- основываясь на показателе коэффициента, финансовое состояние предприятия является кризисным и находится на грани банкротства.