Анализ платежеспособности хозяйства и диагностика риска банкротства

5. Анализ платежеспособности хозяйства и диагностика риска банкротства

Платежеспособность – это проявление финансовой устойчивости, которое отражает способность предприятия своевременно и полностью выполнять свои платежные обязательства.

Таблица 14

Анализ коэффициентов платежеспособности

Коэффициент общего покрытия за 2007 год увеличился на 1,019 и на конец года составил 1,997. Это говорит о том, что на каждый рубль краткосрочных обязательств приходится 1,997 рублей оборотных активов.

Расчет других показателей платежеспособности невозможен, так как СПК им. Ленина не имеет ни дебиторской задолженности, ни денежных средств на расчетных счетах. И коэффициент абсолютной ликвидности показывающий, как быстро предприятие может мобилизовать свои активы в денежные средства и выплатить свои долговые обязательства кредиторам на СПК им. Ленина равен нулю.

Рассмотрим теперь состав и структуру кредиторской задолженности, так как этот показатель напрямую влияет на платежеспособность и финансовую устойчивость хозяйства.

Таблица 15

Состав и структура кредиторской задолженности СПК им. Ленина в 2007 г

Общая сумма кредиторской задолженности за исследуемый период времени сократилась на 2829 тыс. рублей и на конец 2007 года составила 3247 тыс. рублей. Причем 95,4% этой суммы – это краткосрочная задолженность, то есть задолженность, которая должна быть уплачена в течение 12 месяцев. На долю долгосрочной задолженности приходится оставшиеся 4,6%.

Если рассматривать состав и структуру краткосрочной задолженности, то основную часть этой задолженности составляют кредиты (45,6%). На расчеты по налогам и сборам приходится 15,8 %, на расчеты с поставщиками и подрядчиками – 20,0% от общей суммы задолженности.

После анализа состава и структуры кредиторской задолженности перейдем к анализу показателей ее оценки, для чего построим и рассчитаем следующую таблицу.

На долю кредиторской задолженности в источниках средств хозяйства приходится 26,8%. Оборачиваемость кредиторской задолженности на конец 2007 года составила 1,178, при данном уровне производства и реализации продукции кредиторская задолженность совершит всего 1,54 своего оборота.

Период погашения кредиторской задолженности составил 309,8 дней, что больше чем на начало года на 117,8 дня. Это значит, что хозяйство сможет расплатиться с кредиторами только через 309,8 дней.

Таблица 16

Показатели оценки кредиторской задолженности в СПК им. Ленина в 2007 году

На заключительном этапе анализа финансово состояния проводят диагностику банкротства предприятия.

Банкротство предприятия означает его неспособность в полном объеме удовлетворять требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) внести обязательные платежи в случаи, если требования к должнику – юридическому лицу в совокупности составляет не менее 500 МРОТ и указанные требования не погашены в течение 3 месяцев.

Рассмотрим возможность банкротства СПК им. Ленина с помощью предложенной в первой главе модели Альтмана.

Z₂₀₀₇ = 1,2*0,50+1,4*0,20+3,3*0,006+0,6*0,0002+0,20= 1,2

Z₂₀₀₆ = 1,2*0,15+1,4*0,13+3,3*0,13+0,6*0,0002+0,18= 2,0

Z₂₀₀₅ = 1,2*0,15+1,4*0,23+3,3*(-0,04)+0,6*0,0002+0,28= 0,7

Z₂₀₀₇ = 1,2 Z₂₀₀₆ = 2,0; Z₂₀₀₅ = 0,7

Таким образом, вероятность банкротства хозяйства весьма высока. Причем надо отметить, что положение за исследуемый период времени ухудшилось.

Выводы и предложения

На основании написанной курсовой работы надо сказать о том, что анализ финансового состояния просто необходим, это позволяет вовремя выявить негативные тенденции, протекающие на предприятии и предпринять попытки по их устранению.

Объект исследования – СПК им. Ленина – это сельскохозяйственный производственный кооператив, находящийся в Брянской области, Комаричском районе, с. Угревище. Основной целью деятельности хозяйства является получение прибыли от реализации сельскохозяйственной продукции.

Анализ «по горизонтали» показал, что стоимость имущества хозяйства за исследуемый период времени уменьшилась. В том числе иммобилизационные активы сократилась на 62,3%, а стоимость оборотных активов увеличилась в 2,9 раза и на конец 2007 года составила 6001 тыс. рублей.

При анализе источников средств СПК им. Ленина было выяснено, что хозяйство имеет собственного капитала в размере 8871 тыс. руб. В структуре же заемного капитала основная часть приходится на кредиторскую задолженность – причем она за исследуемый период времени постоянно увеличивалась – с 2559 тыс. рублей в 2005 году до 3009 тыс. рублей в 2007 году.

Анализ коэффициентов финансовой устойчивости показал, что финансовая устойчивость предприятия высокая. Так, коэффициент независимости, который по расчетам экономистов должен быть больше 0,5, для обеспечения независимости предприятия от внешних воздействий на исследуемом объекте выше норматива.

Коэффициент заемных средств, показывающий долю кредитов в стоимости имущества в СПК им. Ленина не превышает норматива.

При проведении факторного анализа было определено изменение коэффициента независимости под влиянием изменения показателей из которых он рассчитывался – под воздействием уменьшения суммы собственных источников на 6946 тыс. рублей, коэффициент независимости сократился на 0,573. А под воздействием сокращения суммы всех источников на 6805 тыс. рублей, коэффициент независимости увеличился на 0,469.

Анализ оборотных средств показал, что время одного оборота оборотных средств на предприятии на конец 2007 года составила 564,8 дня, то есть один оборот превращения денежных средств в запасы и обратно осуществился в течение 564,8 дней.

Если рассматривать предприятие с позиции всех заинтересованных лиц (государства, собственников, кредиторов), то оценку эффективности дает показатель рентабельность совокупного капитала. На СПК им. Ленина в 2007 году он составил 0,62% – то значит, что предприятие с каждых 100 рублей всего капитала получает 0,62 рубля прибыли.

Расчет показателей платежеспособности дал такую информацию: коэффициент общего покрытия за 2007 год увеличился на 1,019 и на конец года составил 1,997. Это говорит о том, что на каждый рубль краткосрочных обязательств приходится 1,997 рублей оборотных активов. Расчет других показателей платежеспособности невозможен, так как СПК им. Ленина не имеет ни дебиторской задолженности, ни денежных средств на расчетных счетах. И коэффициент абсолютной ликвидности показывающий, как быстро предприятие может мобилизовать свои активы в денежные средства и выплатить свои долговые обязательства кредиторам на СПК им. Ленина равен нулю.

Построение модели Альтмана выявило, что вероятность банкротства хозяйства весьма высока. Причем надо отметить, что положение за исследуемый период времени ухудшилось. Таким образом, финансовое состояние СПК им. Ленина является убыточным, неплатежеспособным и не рентабельным и руководству хозяйства необходимо искать пути выхода из кризиса, в которое попало предприятие.

Список литературы

1.    Бердникова Т. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия – М: ИНФРА-М, 2002. – 215с.

2.    Быкадоров В. Л. Финансово-экономическое состояние предприятия. – М: «ПРИОР», 2002. – 66с.

3.    Ефимова О. В. Финансовый анализ. М: «Бухгалтерский учет», 2002. – 320с.

4.    Зимин Н. Е. Анализ и диагностика финансового состояния предприятия – М: ИКФ «ЭКМОС», 2003. – 240 с.

5.    Ковалёв В.В., Волкова О. Н. «ОХД предприятия», М: «Проспект», 2004. – 424 с.

6.    Прыкина Л.В. «Экономический анализ предприятия», - М: ЮНИТИ, 2002. - 360 с.

7.    Родионова В. М., Федотова М. Д. Финансовая устойчивость предприятий. М: Экономика, 2002. – 623с.

8.    Савицкая Д.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия -Минск: «Новое издание» 2000. – 688 с.

9.    Савицкая Д.В. Экономический анализ – Минск.: «Новое издание», 2004. – 640 с.

10.  Стражева В.И. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности. Мн: высшая школа, 2000. - 126с.

11.  Шеремет А.Д. Методика финансового анализа. М: Финансы, 1999. – 148с.

12.  Экономический анализ /Под редакцией Гиляроской Л.Т., - М: ЮНИТИ-Дана , 2002. – 615 с.

13.  Дьяченко О. В. Практикум по анализу и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – Брянск: Издательство ООО «Полиграм-Плюс», 2006. – 80с.

Похожие работы

Управление финансовым капиталом сельскохозяйственного предприятия СПК им. Ленина

Скачать

59131

10

0

... средства в расчётах) оборотных средств меньше (10-15%). Структура оборотных средств хозяйства зависит от его специализации, времени года и других факторов. Особенностью оборотных средств в сельскохозяйственных предприятиях является постоянное возобновление части их в натуральной форме за счёт собственного производства (семена, корма, молодняк животных). Оборотные средства находятся в постоянном ...

Анализ финансового состояния СПК им. В.И. Ленина

Скачать

25950

5

0

... том, чтобы увеличить производство и реализацию той продукции (работ, услуг), которая определена путем улучшения рыночной конъюнктуры. В данный период предприятие является убыточным. 4.4 Анализ финансовой устойчивости СПК им. В.И. Ленина 1) Коэффициент автономии (Ка) или коэффициент автономии (неза­висимости): Собственный капитал (строка 490) Ка = Валюта баланса (строка 300) а) на начало ...

Анализ производства молока в СПК "Путь Ленина"

Скачать

72162

15

2

... Для выявления уровня влияния поголовья и продуктивности животных на валовой надой проведем факторный анализ методом цепной подстановки. Таблица 6 Факторный анализ производства молока в СПК «Путь Ленина» Вид продукции Поголовье, гол Продуктивность, ц /гол Валовой надой, ц Отклонение от плана по 2007 2008 2007 2008 2007 2008 производству молока Молоко 318 318 30,67 ...

Анализ деловой активности предприятия

Скачать

34694

3

0

... активности и их значение для анализа рентабельности предприятия;- был проведен практический анализ деловой активности СПК (колхоз) имени Ленина.Основными источниками информации для анализа деловой активности исследуемого предприятия служат его отчетный бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, о движении капитала, о движении денежных средств и другие формы отчетности, данные первичного и ...