3. Анализ финансового состояния предприятия
3.1. Анализ состава и структуры пассива баланса
Руководство предприятия должно иметь четкое представление, за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность, и в какие сферы деятельности будет вкладывать капитал. Забота об обеспечении бизнеса необходимыми финансовыми ресурсами – ключевой момент в деятельности любого предприятия. Поэтому анализ источников формирования и размещения капитала имеет исключительно большое значение.
При формировании структуры капитала необходимо учитывать особенности каждой его составляющее, то есть собственного и заемного капитала.
Состояние структуры пассива баланса отражены в таблице 4.
Таблица 4. Анализ структуры источников формирования средств
| № п/п | Показатели | На начало года | На конец года | Изменение | |||
| +/- | % | ||||||
| 1 | Собственные средства, тыс. руб. | 9493 | 39880 | 30387 |
| ||
| в % к источникам всех средств | 11,5 | 32,9 | 21,4 |
| |||
| 2 | Заемные средства, тыс. руб. | 73343 | 81450 | 8107 |
| ||
| в % к источникам всех средств | 88,5 | 67,1 | -21,4 |
| |||
| 3 | Долгосрочные обязательства, тыс. руб. | 17913 | 37515 | 19602 |
| ||
| в % к источникам всех средств | 21,6 | 30,9 | 9,3 |
| |||
| 4 | Краткосрочные займы и кредиты, тыс. руб. | 18630 | 16100 | -2530 |
| ||
| в % к источникам всех средств | 22,5 | 13,3 | -9,2 |
| |||
| 5 | Краткосрочная кредиторская задолженность, тыс. руб. | 36800 | 27835 | -8965 |
| ||
| в % к источникам всех средств | 44,4 | 22,9 | 21,5 |
| |||
Анализируя данные таблицы можно сделать следующий вывод. Наибольший удельный вес в структуре капитала занимают заемные средств, на начало года их доля была равна 88,5%(73343 тыс. руб.) на конец года уменьшилась на 21,4%(8107 тыс. руб.), и составила 67,1% (81450 тыс. руб.). доля собственных средств на начало года составляла 11,5%(9493 тыс. руб.), на конец года увеличилась на 21,4%(30387 тыс. руб.) и составила 32,9% (39880 тыс. руб.). Уменьшение доли заемных средств свидетельствует об улучшении финансового состояния предприятия и снижении зависимости от внешних кредиторов.
В сумме заемных средств преобладает доля долгосрочных обязательств, она увеличилась на 9,3% (19602 тыс. руб.) с 21,6%(17913 тыс. руб.) на начало года до 30,9%(37515 тыс. руб.) на конец года. Доля краткосрочных кредитов и займов снизилась на 9,2%(2530 тыс. руб.) с 22,%(18630) на начало года до 13,3%(16100) на конец года. Также снизилась краткосрочная кредиторская задолженность с 44,4%(36800 тыс. руб.) до 22,9%(27835 тыс. руб.), то есть на 21,5%(8965 тыс. руб.) снижение доли краткосрочной кредиторской задолженности положительно отразится на финансовом состоянии предприятия, так как снижается риск возникновения просроченной задолженности, что может привести к необходимости выплаты штрафов.
Таким образом, изменение структуры источников формирования средств следует оценивать положительно.
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом зависит от оптимальности структуры источников капитала и от оптимальности структуры активов предприятия, а так же от уравновешенности активов и пассивов. Поэтому вначале необходимо проанализировать структуру источников предприятия и оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска.
Анализ структуры обязательств предприятия отражен в таблице 5
Таблица 5.Структура пассивов (обязательств) предприятия
| Показатели | Уровень показателя | Изменение (+/-) | |
| на начало года | на конец года | ||
| Удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса (коэффициент финансовой автономности) | 0,1 | 0,3 | 0,2 |
| Удельный вес заемного капитала (коэффициент финансовой зависимости) | 0,9 | 0,7 | -0,2 |
| в т.ч. долгосрочного | 0,2 | 0,3 | 0,1 |
| краткосрочного | 0,7 | 0,4 | -0,3 |
| Коэффициент финансового риска (плечо финансового рычага) | 7,7 | 2,1 | -5,6 |
Анализируя данные таблицы можно сделать следующий вывод. Коэффициент финансовой автономности предприятия увеличился на 0,2, то есть с 0,1 на начало года до 0,3 на конец года это свидетельствует об увеличении доли собственного капитала. Коэффициент финансовой зависимости снизился на 0,2 с 0,9 на начало года до 0,7 на конец года, что свидетельствует о снижении доли заемного капитала. Коэффициент финансового риска снизился на 5,6 с 7,7 на начало года до 2,1 на конец года. Это говорит об увеличении соотношения заемных и собственны средств.
Так как коэффициент финансовой автономности увеличился, а коэффициент финансовой зависимости и коэффициент финансового риска снизились, то это свидетельствует об увеличении рыночной устойчивости предприятия.
0 комментариев