Навигация
3.3. Коэффициенты ликвидности
1. Коэффициент абсолютной ликвидности = Денежные средства + Легкореализуемые ценные бумаги/краткосрочные обязательства
На начало года = 10/2475[3]= 0,004
На конец года = 305/4160= 0,07
В начале года 0,4% краткосрочных обязательств предприятие могло погасить на контр-дату. На конец года этот показатель составил 7%. Обычно специалисты устанавливают норму по этому коэффициенту 20-30%. Наши показатели намного ниже рекомендуемых.
2.Коэффициент ожидаемой ликвидности = Денежные средства + Денежные эквивалент + Дебиторская задолженность – Сомнительная дебиторская задолженность / Краткосрочные обязательства
На начало года =( 20+1020)/2475 = 0,42
На конец года = (614+700)/4160 = 0,32
На начало года 42% текущей задолженности могло быть погашено не только за счет денежных средств, но и за счет ожидаемых поступлений, на конец года - 32%. Специалисты рекомендуют норму 0,8-1. Этот показатель низкий, т.к. у предприятия на начало года было мало денежных средств (смотри показатель абсолютной ликвидности) и краткосрочные обязательства во много раз превышали их.
3.Общий коэффициент ликвидности =Оборотные активы/Краткосрочные обязательства.
На начало года =2535/2475=1,02
На конец года = 4390/4160= 1,06
Специалисты рекомендуют норму 1.1 - 2 у нас на начало года коэффициент составлял 102%. Исходя из того, что величина коэффициента на конец года ближе к необходимому нормативу, рискнем предположить что предприятие пытается выйти из кризиса, хотя оно и находится на грани своей платежеспособности.
3.4. Показатели оборачиваемости
1. Общая оборачиваемость - операционный цикл предприятия = (Средние остатки по оборотным средствам/ выручка без НДС/365дней)
Мы делаем методологическую погрешность, у нас нет данных по средним остаткам оборачиваемости активов, а есть данные только баланса и отчета о прибылях и убытках. Поэтому посчитаем общую оборачиваемость на начало и на конец года, а затем их сравним.
На начало года = (1440+65+1020/1.18)/(9035/365дней[4])=86.4 дня
На конец года = (3305+80+700/1.18)/(12410/365) = 101.8 дня
На начало года общая оборачиваемость составила 86.4 дня, а на конец 101.8 дня. Если предположить, что предприятие производит расширение производства, то данная динамика свидетельствует о том, что у предприятия налицо определенные сложности. Операционный цикл увеличился – деньги стали работать медленнее.
2. Оборачиваемость дебиторской задолженности =Средние остатки дебиторской задолженности без НДС/(выручка без НДС/365)
На начало года = 1020/1.18/(9035/365)=34,9 дней
На конец года = 700/1.18(12410/365)=17,4 дней
За отчетный период показатель дебиторской задолженности – время, за которое дебиторская задолженность числится на балансе предприятия - уменьшается. Это произошло за счет уменьшения дебиторской задолженности и увеличения выручки. Это возможно связано с улучшением политики с дебиторами, либо предприятие потеряло часть заказчиков и покупателей.
3. Оборачиваемость материальных запасов = средние остатки материальных запасов/(Себестоимость проданной продукции/365)
На начало года =1440/(8395/365)=62,6 дней
На конец года = 3305/(11484/365)=104,9 дня
За отчетный период срок хранения материальных запасов увеличился с 62,6 дней до 104,9 дня. Это очень неблагоприятный фактор.
4. Оборачиваемость готовой продукции =Средние остатки готовой продукции/(отгруженная продукция по себестоимости/365).
В данном случае у нас нет данных по отгруженной продукции по себестоимости. Поэтому сделаем методологическое допущение и возьмем схожий показатель из отчета о прибылях и убытках – Себестоимость проданной продукции формула примет вид:
Товары отгруженные/(Себестоимость проданной продукции/365)
На начало года =1290/(8395/365)= 56.1 дня
На конец года = 3190/(11484/365) = 101.3 дня
Оборачиваемость готовой продукции за отчетный период увеличилась, т.е. срок хранения готовой продукции на балансе предприятия увеличился. Это не благоприятный фактор, т.к. возможно затоваривание.
5. Оборачиваемость кредиторской задолженности
Оборачиваемость кредиторской задолженности =средние остатки кредиторской задолженности/(объем материальных ресурсов за период/365)
Т.к. у нас нет данных по балансу по объему материальных ресурсов за период, мы используем себестоимость проданных товаров (используем негрубый счет, т.к. в себестоимости включена амортизация, заработная плата – в связи с этим завышаем показатель где-то на 10%). Формула приобретает следующий вид:
Краткосрочная кредиторская задолженность + долгосрочная кредиторская /(себестоимость проданной продукции/365)
На начало года =(1310/1.18+20+15+330/1,18)/(8395/365)=61.95 дня
На конец года =(2840/1.18+80+50+360/1,18)/(11484/365)=90.21 дня
За отчетный период оборачиваемость кредиторской задолженности увеличилась. Это значит, что период, в который предприятие успевало погасить и приобрести вновь новую кредиторскую задолженность, увеличился, что не является благоприятным фактором деятельности.
Похожие работы
... предприятия. Другим участникам рыночных отношений анализ прибыли позволяет выработать необходимую стратегию поведения, направленную на минимизацию потерь и финансового риска от вложений в данное предприятие. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов исследование, во-первых, изменений каждого показателя за текущий анализируемый период (“ ...
... (услуг), что позволяет точнее оценить работу хозяйствующего субъекта и полнее выявить внутрихозяйственные резервы роста рентабельности на анализируемом предприятии. Глава 3. Практика анализа финансовых результатов деятельности предприятия на примере ОАО «Аквия» Рассмотрев теоретические аспекты темы "Анализ финансовых результатов деятельности предприятия", перейдем к практической части ...
... заемных средств; управление рисками; иная информация. Дополнительная информация может быть представлена в виде аналитических таблиц, графиков, диаграмм. Глава II. Методические подходы к анализу финансовых результатов деятельности предприятия ООО «Автомир» 2.1 Анализ внешних и внутренних факторов, влияющих на финансовые результаты деятельности предприятия ООО «Автомир» Принятие ...
... увеличения объемов производства и продажи, снижения себестоимости продукции (работ, услуг), роста прибыли. К факторам, факторы). Глава 2. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия ООО «СМР» 2.1 Экономическая характеристика предприятия Полное фирменное наименование общества - общество с ограниченной ответственностью «СМР». Общество имеет сокращённое фирменное наименование ...
0 комментариев