Навигация
Анализ финансовой устойчивости предприятия
51228
знаков
22
таблицы
0
изображений
3.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия
Таблица 3.5.
Показатели оценки ликвидности активов и балансе
| Показатель | Формула расчета | 2005 | 2006 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,079 | 0,005 | |
| Коэффициент критической ликвидности (промежуточного покрытия) | 0,17 | 0,00488 | |
| Коэффициент текущей ликвидности | 1,04 | 1,06 | |
| Соотношение труднореализуемых активов с постоянным капиталом | 1,02 | 1,25 |
Вывод. По данным табл. 3.5 проанализируем показатели оценки ликвидности активов и баланса ОАО «ПО «Красноярский завод комбайнов» за 2005 - 2006 гг. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. За 2005 г. данный показатель равен 0,079, за 2006 г. -0,005, т.е. очень незначительная часть краткосрочных обязательств гложет быть погашена за счет имеющейся денежной наличности, и, стоит отметить, что в 2006 году значение показателя значительно уменьшилось по отношению к 2005 г., что говорит об ухудшении ликвидности активов предприятия. Коэффициент текущей ликвидности характеризует способность предприятия погасить свою краткосрочную задолженность за счет имеющихся оборотных средств (оптимальное значение от 1 до 2). Значение показателя в 2005 г. составило 1,04, в 2006 г. - 1,06. Т.е. значения показателя оптимальные, что говорит о удовлетворительном уровне ликвидности активов предприятия.
Далее рассмотрим показатели оценки финансовой устойчивости. Коэффициент автономии характеризует, какая часть активов сформирована за счет собственных источников средств; показывает независимость финансового состояния хозяйствующего субъекта от заемных источников средств (доля собственных средств в общей сумме источников). Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств. Оптимальное значение равно 1.
Таблица 3.6
Показатели оценки финансовой устойчивости
| Показатель | Формула расчета | 2005 | 2006 | |
| Коэффициент автономии (финансовой независимости) 03>0.5 | 0.25 | 0,23 | ||
| Коэффициент финансовой устойчивости ОЗ 0.7 | 0,29 | 0.32 | ||
| Коэффициент финансовой зависимости ОЗ 0,5 | 0,75 | 0,77 | ||
| Коэффициент финансирования ОЗ > 1 | 0,34 | 0,30 | ||
| Коэффициент маневренности О3>0,1 | -0,02 | 1 -0,18 | ||
| Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами ОЗ = 0, 1 | 0,39 | 0,45 | ||
Вывод. В 2005 г. коэффициент автономии равен 0,25; в 2006 г. равен -0,23. Значение коэффициента меньше оптимального значения, равного 0,5 и более. Это говорит о том, что предприятие зависимо от заемных источников средств. Это же показывает коэффициент финансовой зависимости, прямо пропорциональный предыдущему показателю, и в 2005 г, Он равен 0,75, а в 2006 г. равен 0,77, т.е. превышает оптимальное значение, равное 0,5. Значения коэффициента финансирования ОАО «ПО «Красноярский завод комбайнов» за 2005 - 2006 гг. соответственно равны: 0,34 и 0,3. Это означает, за счет собственных средств финансируется треть части деятельности предприятия, т.е. на предприятии имеет место нехватка собственных средств. На данном предприятии коэффициент маневренности отрицательный, что означает о неспособности предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников.
Далее проведем анализ показателей оборачиваемости (в оборотах) активов, заемного капитала и составляющих их элементов. Коэффициент оборачиваемости активов показывает скорость оборота всего авансированного капитала (активов) предприятия, т.е. количество совершенных им оборотов за анализируемый период. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности (покрытие дебиторской задолженности) показывает, что дебиторская задолженность предприятия не должна превышать ее кредиторскую задолженность (оптимальное значение <1).
Таблица 3.7.
Показатели оборачиваемости (в оборотах) активов, заемного капитала и составляющих их элементов
| Показатель | Формула расчета | 2005 | 2006 |
| Коэффициент оборачиваемости активов | 1,49 | 1,51 | |
| Коэффициент оборачиваемости оборотных активов | 1,87 | 2,08 | |
| Коэффициент оборачиваемости заемного капитала, привлеченных средств | 4,98 | 3,73 | |
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | 6,20 | 8,51 | |
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | 4,92 | 4,26 | |
| Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности (покрытие дебиторской задолженности) | 0,50 | 0,50 | |
| Коэффициент запасов (по видам) | 3,51 | 2,70 |
Вывод. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов показывает скорость оборота материальных и денежных ресурсов предприятия за анализируемый период и сколько рублей оборота (выручки) снимается с каждого рубля данного вида активов или характеризует скорость оборота мобильных активов за анализируемый период. Значения данного коэффициента за 2005 - 2006 гг. соответственно равны: 1,87 и 2,08. Кредиторская задолженность превышает дебиторскую.
Далее рассмотрим показатели рентабельности. Рентабельность затрат на продукцию показывает сколько прибыли от реализации продукции приходится на 1 руб. полных затрат.
Таблица 3.8
Показатели рентабельности
| Показатель | Формула расчета | 2005 | 2006 |
| Рентабельность продаж | 0,06 | 0,05 | |
| Рентабельность затрат на продукцию | 0,06 | 0,06 | |
| Рентабельность активов | 0,008 | 0,004 | |
| Рентабельность собственного капитала | 0,02 | 0,003 | |
| Фондорентабельность | 0,002 | 0,009 | |
| Общая рентабельность | 0,001 | 0.002 |
Вывод из табл.3.8. Значения показателей говорят нам о том, что в 2005 году на 1 руб. затрат пришлось 0,06 руб., и в 2006 г. - 0,06. Значения очень невелики, и не видны тенденции к улучшению финансового состояния. Общая рентабельность характеризует прибыльность (убыточность) производственной деятельности предприятия за определенный период времени. Значения данного коэффициента за 2005 - 2006 гг. соответственно равны: 0,001 и 0,002. Т.е. в 2005 г.и в 2006 г. предприятие бесприбыльное. Видны незначительные тенденции к улучшению финансового состояния предприятия.
Похожие работы
... РФ Оренбургский государственный университет Орский гуманитарно-технологический институт (филиал) Кафедра менеджмента ДИПЛОМНАЯ РАБОТА Тема: Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия (на примере ЗАО "Гидронеруд" г. Новоорска) Выполнил: Студент VI курса з/о Растяпина М.В. _______________________ подпись Научный руководитель: Ст. преподаватель Романова Т.В. ...
... 57 тыс. руб. в 2004 году, что произошло за счет списания старого оборудования. 2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности «Пансионат Деснянские зори» 2.1 Экспресс-анализ «Пансионат Деснянские зори» Цель экспресс-анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия – это получение оперативной, наглядной и простой оценки финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего ...
... . 1.16 Анализ влияния экстенсивных и интенсивных факторов на объем реализованной продукции Анализ объема реализованной продукции является важной частью анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, так как от количества реализованной продукции напрямую зависит объем прибыли, которую получит предприятие. На изменение объема реализации влияют множество различных факторов, которые ...
... процессов. Синтетические счета ведутся только в денежном выражении, их данные используются при заполнении форм бухгалтерской отчетности. Данные счета используются для анализа финансово хозяйственной деятельности предприятия. Отражение хозяйственных средств, источников и процессов в обобщенном виде на синтетических счетах называют синтетическим учетом. Содержание синтетических счетов ...
0 комментариев