Анализ состояния платежного баланса Республики Беларусь за 2007 г

2.2 Анализ состояния платежного баланса Республики Беларусь за 2007 г.

За 2007 г. сложилось отрицательное сальдо текущего счета платежного баланса в 2944,2 млн. USD (6,6% ВВП). Отрицательное сальдо в 2006 г. составляло 1431,2 млн. USD, или 3,9% ВВП.

Внешняя торговля товарами и услугами. Общий оборот товаров и услуг составил 57 996,3 млн. USD (129,6% ВВП) и увеличился по сравнению с 2006 г. на 26,1%. Экспорт товаров и услуг — 27 628,8 млн. USD (61,7% ВВП) — увеличился на 24,3%. Импорт товаров и услуг вырос на 27,9% до 30 367,5 млн. USD (67,8% ВВП). В результате превышения на 3,6 проц. пункта темпов роста импорта товаров и услуг над экспортом сложилось отрицательное сальдо баланса товаров и услуг в 2738,7 млн. USD (в 2006 г. — 1514,9 млн. USD).

Положительное сальдо баланса услуг на 31,3% компенсировало отрицательное сальдо торгового баланса (за 2006 г. — на 33,2%).

Товары. Внешнеторговый оборот товаров составил 52 745,2 млн. USD и увеличился на 25,8%. На страны СНГ пришлось 57,4% оборота, в т.ч. на РФ — 26 143,5 млн. USD (49,6%), а вне СНГ — 42,6%, в т.ч. на cтраны ЕС — 16 592,9 млн. USD (31,5%).

Основное влияние на ухудшение показателей торгового баланса оказало двукратное подорожание импортируемого газа и изменение условий поставки нефти и экспорта нефтепродуктов. Сальдо торгового баланса сформировалось отрицательным в 3984,4 млн. USD (8,9% ВВП). Оно было обеспечено дефицитом внешней торговли со странами СНГ в размере 7779,2 млн. USD, в т.ч. с РФ — 8336,5 млн. USD. Со странами вне СНГ сальдо торгового баланса положительное в 3794,8 млн. USD, в т.ч. с ЕС — 4777,7 млн. USD.

Экспорт товаров — 24 380,4 млн. USD (54,5% ВВП) — вырос на 22,9%. Увеличение его стоимости вызвано как ростом за год средних цен на 16,8%, так и увеличением физического объема на 5,6%1.Через банковскую систему РБ за экспорт товаров получено валютной выручки 24 171,5 млн. USD (рост на 25,5%). Основную долю занимали поступления в долларах США и российских рублях (55,6% и 33,7% соответственно).

Импорт товаров увеличился на 28,3% до 28 364,8 млн. USD (63,4% ВВП). При этом средние цены импорта выросли на 19,8%, физический объем — на 7,1%1. Рост импорта наблюдался по всем товарным группам.

Импорт товаров через банковскую систему страны оплачен на сумму 26 146,8 млн. USD (рост на 36,4%). При этом основную долю занимали платежи в USD и RUB (52,5% и 26% соответственно).

Услуги. Международный оборот услуг — 5251,1 млн. USD (11,7% ВВП) — увеличился на 29,7%. Cложилось положительное сальдо услуг в 1245,7 млн. USD (2,8% ВВП).

Экспорт услуг составил 3248,4 млн. USD (7,3% ВВП) и вырос по сравнению с 2006 г. на 35,3%. Поступление валютной выручки от экспорта услуг через банки РБ составило 3015,6 млн. USD и увеличилось на 39%.

Импорт услуг сложился в размере 2002,7 млн. USD (4,5% ВВП) и вырос на 21,6%. Через банковскую систему страны оплачено импорта услуг на 1270,4 млн. USD (увеличение на 36,7%).

Доходы. Сальдо доходов от труда и инвестиций сформировалось отрицательным в 393,9 млн. USD (0,9% ВВП).

Расчетное сальдо по доходам от труда сложилось положительным в 163,4 млн. USD (0,4% ВВП). Расчетная величина оплаты труда резидентов РБ, временно работающих за рубежом, составила 168,4 млн. USD, работников-нерезидентов, временно занятых в экономике РБ, — 5 млн. USD.

Отрицательное сальдо инвестиционных доходов составило 557,3 млн. USD (1,2% ВВП). Объем доходов к получению от активов, размещенных за рубежом, — 118,9 млн. USD. Нерезидентам начислено доходов к выплате 676,2 млн. USD, в т.ч. от прямых инвестиций — 434,8 млн. USD, от портфельных инвестиций — 4 млн. USD и от других инвестиций — 237,4 млн. USD.

Положительное сальдо инвестиционных доходов органов денежно-кредитного регулирования в 70,8 млн. USD обусловлено получением Национальным банком доходов от размещенных за рубежом резервных и прочих активов. Чистое поступление средств по данному сектору выросло в 1,7 раза по сравнению с 2006 г.

Начисленные к выплате нерезидентам проценты по обязательствам органов госуправления — 32,6 млн. USD (рост на 11,3%) — состояли из платежей по обслуживанию внешнего госдолга.

Расходы по обслуживанию иностранных обязательств банков сложились на уровне 130,5 млн. USD и превысили соответствующие поступления от размещенных за рубежом активов на 92 млн. USD.

Отрицательное сальдо инвестиционных доходов сектора нефинансовых организаций увеличилось в 1,8 раза до 503,5 млн. USD. Значительную часть расходов нефинансовых организаций составили дивиденды и прочие выплаты по прямым инвестициям — 434,8 млн. USD (включая реинвестированные доходы на 185,2 млн. USD) и проценты по привлеченным из-за рубежа кредитам и займам — 69,6 млн. USD.

Текущие трансферты. Сальдо текущих трансфертов сложилось положительным в размере 188,4 млн. USD (0,4% ВВП).

В страну поступило 351,1 млн. USD, что на 10% больше, чем за 2006 г.

Сектор госуправления получил текущих трансфертов 112,4 млн. USD (рост на 11,8%). Средства были получены в виде гуманитарной и технической помощи от других государств в размере 40,7 млн. USD (33,2 млн. USD за 2006 г.) и в виде поступлений от уплаты нерезидентами налогов, штрафов и других платежей в бюджет — 71,7 млн. USD (67,3 млн. USD за 2006 г.).

Другие секторы получили текущих трансфертов 238,7 млн. USD, что на 9,1% больше, чем за 2006 г. При этом денежные переводы, полученные физическими лицами — резидентами РБ из-за рубежа, увеличились на 42,4% до 128,3 млн. USD. Поступления прочих текущих трансфертов негосударственного сектора составили 110,4 млн. USD и сократились на 14,2%.

Текущие трансферты, выплаченные нерезидентам, составили 162,7 млн. USD и увеличились на 41,8%.

Сектором госуправления перечислено в пользу нерезидентов 10,4 млн. USD, в т.ч. в виде взносов в международные организации — 2,3 млн. USD. Другие секторы перечислили трансфертов в пользу нерезидентов 152,3 млн. USD, что на 41,8% больше, чем за 2006 г. В т.ч. физлицами переведено денежных средств в пользу нерезидентов 96,6 млн. USD.

Счет операций с капиталом и финансовых операций. Сальдо счета положительное в 2686,4 млн. USD, что на 50,8% больше, чем за 2006 г. Положительное сальдо счета операций с капиталом сформировалось в 87,7 млн. USD (рост на 18%).

Приток капитала в страну обеспечен главным образом трансфертами2 сектора домашних хозяйств, связанных с трансграничным движением мигрантов, в размере 88,9 млн. USD. Расчетная стоимость имущества и финансовых ресурсов, ввезенных ими в страну, увеличилась на 18,5% и составила 194,8 млн. USD. Трансферты, связанные с выездом белорусских граждан на постоянное место жительства за рубеж, выросли на 17,4% до 105,9 млн. USD. Операции по приобретению и продаже патентов, авторских прав, торговых знаков и прочих активов нематериального характера обусловили отток капитала из страны в размере 1,3 млн. USD.

По операциям финансового счета3 зафиксирован чистый приток капитала в страну в размере 2598,7 млн. USD (рост на 52,2%). Иностранные активы3 увеличились на 4750,8 млн. USD, иностранные обязательства выросли на 7349,5 млн. USD. Увеличение положительного сальдо финансового счета обусловлено значительным наращиванием объемов внешнего заимствования, прежде всего реальным сектором экономики, банками и правительством РБ, а также притоком прямых иностранных инвестиций в страну в форме вкладов в уставные фонды организаций. При этом наблюдался интенсивный рост иностранных активов резидентов, включая резервные активы.

Прямые инвестиции. Операции с прямыми инвестициями обусловили чистый приток капитала в страну 1768,9 млн. USD против 351 млн. USD за 2006 г. (рост в 5 раз).

Привлечение прямых инвестиций в экономику РБ с учетом погашения сложилось в размере 1772,2 млн. USD, в т.ч. за счет вложений нерезидентов в форме акционерного капитала — 1425,5 млн. USD, реинвестированных доходов — 185,2 млн. USD и притока капитала в форме долговых обязательств от зарубежных совладельцев организаций — 161,5 млн. USD.

Валовой объем поступивших прямых иностранных инвестиций составил 2436,6 млн. USD (рост в 2,4 раза).

Отчетный период характеризовался значительным притоком прямых инвестиций в форме акционерного капитала в 1438,7 млн. USD (59% общего объема). Это связано прежде всего с вложениями в создание совместного с РАО «Газпром» белорусско-российского предприятия на базе собственности ОАО «Белтрансгаз» и продажей доли правительства РБ в уставном фонде СПООО «Мобильная цифровая связь». В уставные фонды банков привлечено 86,7 млн. USD. Относимые к прямым инвестициям кредиты и займы иностранных материнских компаний, предоставленные дочерним предприятиям в РБ, — 812,7 млн. USD (33,4%). Реинвестированные доходы составили 185,2 млн. USD (7,6%).

Наибольшие валовые объемы иностранного капитала в форме прямых иностранных инвестиций поступили из Российской Федерации (33,5%), Кипра (32,5%) и Швейцарии (23,8%).

Прямые инвестиции, направленные белорусскими организациями за рубеж, составили 3,3 млн. USD (в 2006 г. — 3 млн. USD).

Портфельные инвестиции. Сальдо по операциям с ценными бумагами сформировалось отрицательным в 35,3 млн. USD (за 2006 г. — 26,4 млн. USD). Активы резидентов РБ, размещенные в ценных бумагах иностранных эмитентов, выросли на 37,7 млн. USD, в т.ч. по операциям с долговыми ценными бумагами — на 32,4 млн. USD, по операциям с ценными бумагами, обеспечивающими участие в капитале, — на 5,3 млн. USD. На 29,2 млн. USD выросли активы банков, размещенные в краткосрочные долговые ценные бумаги нерезидентов. Обязательства перед нерезидентами по ценным бумагам белорусских эмитентов увеличились на 2,4 млн. USD. Инвестиции нерезидентов в ценные бумаги, обеспечивающие участие в капитале, увеличились на 4,5 млн. USD. По операциям с долговыми ценными бумагами произошло снижение обязательств на 2,1 млн. USD, в т.ч. по операциям с долгосрочными и краткосрочными государственными облигациями Министерства финансов на 1,7 млн. USD.

Другие инвестиции. По операциям, проведенным с коммерческими кредитами, ссудами, прочими иностранными активами (кроме резервных активов) и обязательствами, наблюдался чистый приток финансовых ресурсов в 3643,2 млн. USD (рост в 2,6 раза). Это стало результатом опережающего роста обязательств перед внешним миром над увеличением иностранных активов.

Иностранные активы резидентов РБ выросли на 1931,7 млн. USD. Это в значительной степени обусловлено ростом текущей задолженности нерезидентов по экспортно-импортным операциям на 806,9 млн. USD, увеличением иностранных активов белорусских банков — на 775,3 млн. USD и Национального банка — на 185,4 млн. USD.

Обязательства перед внешним миром по другим инвестициям выросли на 5574,9 млн. USD, что в 3,6 раза превысило рост 2006 г. Приток финансовых ресурсов стал, главным образом, результатом интенсивного привлечения резидентами РБ иностранного капитала в форме кредитов и займов, а также роста задолженности субъектов хозяйствования по экспортно-импортным операциям.

Коммерческие кредиты. Рост чистой текущей задолженности за товары и услуги по экспортно-импортным операциям обусловил расчетный приток капитала в экономику в 838,7 млн. USD (за 2006 г. — 186,9 млн. USD). В т.ч. текущая дебиторская задолженность нерезидентов по оплате товаров и услуг увеличилась на 806,9 млн. USD (рост в 2,1 раза). Текущие обязательства белорусских нефинансовых организаций перед нерезидентами (кредиторская задолженность) по оплате товаров и услуг выросли на 1645,6 млн. USD, что в 2,9 раза больше, чем за 2006 г. При этом текущая задолженность за импортированные энергоносители выросла на 315,9 млн. USD.

Ссуды. Операции с кредитами и займами обусловили чистый приток в страну 3540,6 млн. USD финансовых ресурсов (увеличение в 3,1 раза). Интенсивное привлечение заемного капитала в форме иностранных кредитов и займов вместе с притоком прямых инвестиций явилось в отчетном периоде одним из основных источников финансирования дефицита счета текущих операций платежного баланса.

Требования резидентов РБ к внешнему миру по предоставленным кредитным ресурсам увеличились на 174 млн. USD, в т.ч. банки предоставили кредитов на 71,1 млн. USD, нефинансовые организации — займов на 102,9 млн. USD.

Обязательства перед нерезидентами по привлеченным в экономику кредитам и займам выросли на 3714,6 млн. USD, или в 3,2 раза.

Основной нетто-приток в страну инвестиций в форме кредитов и займов обеспечили прежде всего сектор органов госуправления (38,2% чистого поступления кредитных ресурсов), банки (27,9%) и нефинансовые организации (22%).

Чистое привлечение иностранных кредитов и займов органами денежно-кредитного управления — 440,0 млн. USD. Обязательства правительства РБ выросли на 1419,9 млн. USD и обусловлены привлечением долгосрочных кредитов в 1515,6 млн. USD. Перед иностранными кредиторами обязательства банков увеличились на 1036,7 млн. USD (рост на 42,3% по сравнению с 2006 г.), из которых 671,9 млн. USD — краткосрочные обязательства (64,8% всех привлеченных банками кредитов и займов). Обязательства нефинансовых организаций выросли на 818 млн. USD (увеличение в 1,9 раза) и были обеспечены чистым привлечением как краткосрочного заемного капитала в 438,2 млн. USD (53,6% всех привлеченных кредитов и займов), так и долгосрочных кредитов и займов в 379,8 млн. USD (46,4%).

На валовой основе резидентами РБ привлечено иностранных кредитов и займов на сумму 6767,7 млн. USD (рост в 1,9 раза).

Организации нефинансового сектора привлекли 3678,6 млн. USD (54,4% иностранных кредитных ресурсов). Из них под гарантии правительства РБ нефинансовыми организациями получено 76,1 млн. USD. В структуре привлеченных организациями кредитов и займов наибольший удельный вес заняли краткосрочные кредиты и займы — 2787,3 млн. USD, или 75,8% (за 2006 г. — 78,9%). Долгосрочных кредитов и займов привлечено 891,3 млн. USD (24,2%).

Объем кредитных ресурсов, привлеченных органами госуправления, — 1612,4 млн. USD. Погашение обязательств перед нерезидентами (кроме банков) по основному долгу (с учетом накопления просроченной задолженности по основному долгу) составило 3053,1 млн. USD, что на 26,2% больше, чем за 2006 г. Нефинансовые организации выплатили по основному долгу 2860 млн. USD (93,7% общего объема осуществленных выплат), просрочив при этом платежей на 0,6 млн. USD. Правительством РБ осуществлено погашение обязательств по государственному внешнему долгу в размере 192,5 млн. USD (6,3%).

Депозиты, счета и наличные деньги. Операции с внешними активами и обязательствами в виде наличной валюты, счетов и депозитов сопровождались чистым оттоком из страны капитала в 612,9 млн. USD (за 2006 г. приток 32,2 млн. USD).

Активы резидентов РБ увеличились на 785,7 млн. USD, что стало результатом прироста активов банков на 595,8 млн. USD и активов органов денежно-кредитного регулирования, не относящихся к резервным активам, — на 185,4 млн. USD. Объем средств нефинансовых организаций на счетах в иностранных банках увеличился на 4,5 млн. USD.

Обязательства резидентов РБ перед нерезидентами по счетам и депозитам увеличились на 172,8 млн. USD, в т.ч. органов денежно-кредитного регулирования — на 144,6 млн. USD и банков — на 28,2 млн. USD.

Прочие активы и обязательства5. Операции с прочими активами и обязательствами обеспечили отрицательное сальдо по данному разделу в 123,2 млн. USD.

Активы резидентов РБ, не отнесенные к другим категориям, увеличились на 165,1 млн. USD. При этом прочие активы белорусских банков выросли на 108,4 млн. USD. Просроченная задолженность иностранных партнеров за белорусский экспорт товаров и услуг увеличилась на 49,4 млн. USD.

Прочие обязательства резидентов РБ перед нерезидентами увеличились на 41,9 млн. USD. Обязательства банков по прочим операциям выросли на 10,2 млн. USD. Просроченные обязательства нефинансовых организаций увеличились на 31,7 млн. USD.

Резервные активы. Значительный приток капитала в форме иностранных прямых и прочих инвестиций обеспечил рост за отчетный период международных резервных активов РБ на 2778,1 млн. USD (без учета изменений в результате курсовых переоценок и прочих изменений, учитываемых в международной инвестиционной позиции).

Достигнутый уровень международных резервных активов на 1.01.2008 г. в размере 4182,2 млн. USD сопоставим со стоимостью импорта товаров и услуг за 1,7 месяца.

Статистические расхождения между кредитовыми и дебетовыми оборотами платежного баланса за 2007 г. сложились положительными в размере 257,8 млн. USD, или 0,3% суммы всех статей платежного баланса.

Похожие работы

Туристский баланс Республики Беларусь: особенности формирования и методические проблемы его определения

Скачать

60963

5

6

... представляет собой сальдо туристского баланса. Отрицательное сальдо говорит о пассивном туристском балансе, положительное- об активном.[3] Глава 2. Туристский баланс Республики Беларусь   2.1 Туристский баланс: основные понятия и показатели по Беларуси Туристский баланс страны — это отношение между стоимостью товаров и услуг, реализованных иностранцам в данной стране, и стоимостью товаров ...

Анализ взаимосвязи платежного баланса и валютного курса

Скачать

87009

3

3

... на национальную валюту со стороны иностранцев, что выражается в росте курса. Следовательно, увеличение ВНП способствует росту курса валюты. платежный баланс валютный курс торговля 2. Оценка взаимосвязи платежного баланса и валютного курса Республики Беларусь 2.1 Методология составления платежного баланса в Республике Беларусь В соответствии с Банковским кодексом Республики Беларусь ...

Платежный баланс страны и методы его регулирования

Скачать

52907

1

0

... внешнего секторов, строить макроэкономические модели различной сложности. И на основе полученных данных вносить корректировки в экономическую политику страны. 2. Методы регулирования платежного баланса Государственное регулирование платежного баланса – это совокупность экономических, в том числе валютных, финансовых, денежно-кредитных мероприятий государства, направленных на формирование ...

Платежный баланс и оценка его состояния

Скачать

57258

1

1

... развития страны как индикатор экономического цикла; - составление прогнозов влияния на валютные курсы; - прогноза дальнейшей политики правительства; - понимание анализа рисков по стране; - проводка оценок состояния экономики государства. В структуре платежного баланса выделяют три основные составу: 1) торговый баланс, т.е. соотношение между вывозом и ввозом товаров; 2) баланс услуг и ...