Система оценки кредитоспособности
Информационное обеспечение оценки кредитоспособности
Система финансовых показателей
Абсолютная устойчивость финансового состояния предприятия
Анализ финансовой устойчивости
Анализ рентабельности и деловой активности
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
Оценка вероятности банкротства предприятия
Выводы о кредитоспособности заемщика
Комплексный подход к оценке кредитоспособности как способ минимизации кредитных рисков
Обмен полной информацией по кредитам среди кредиторов приводит к повышению конкуренции на кредитных рынках и снижению процентных ставок
Навигация
Анализ финансовой устойчивости
Кредитоспособность заемщика и методы ее оценки
144621
знак
16
таблиц
0
изображений
2.3 Анализ финансовой устойчивости
Комплексную оценку финансовой устойчивости предприятия необходимо начать с анализа абсолютных показателей финансовой устойчивости. Это обусловлено тем, что в процессе деятельности на предприятии идет постоянное формирование товарно-материальных ценностей. Для этого предприятие использует наряду с собственными оборотными средствами еще и заемные. Соответствие или несоответствие средств для формирования запасов и затрат определяется с помощью абсолютных показателей финансовой устойчивости. Проведем расчет абсолютных показателей и отнесем предприятие к одному из типов финансовой устойчивости на основании трехкомпонентного показателя финансовой устойчивости (см. таблицу 3).
Таблица 3
Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости
| Показатель | Формула расчета | 2006г. | 2007г. | 2008г. |
| 1.источники формирования собственных средств (СИ) | III раздел Ф1. | 550 | 1318 | 1261 |
| 2.внеоборотные активы (ВА). | I раздел Ф1. | __ | __ | __ |
| 3.собственные обор. средства (СОС). | СОС=СИ-ВА. | 550 | 1318 | 1261 |
| 4.долгосрочные пассивы (ДП). | IV раздел Ф1. | __ | __ | __ |
| 5.собств. и долгоср. заемные источники формир. запасов и затрат (СД). | СД=СОС+ДП. | 550 | 1318 | 1261 |
| 6.краткосрочные кредиты и займы (КЗС). | стр. 610 Ф1. | __ | __ | __ |
| 7.общ. величина осн. источников средств для формирования запасов и затрат (ОИ). | ОИ=СД+КЗС. | 550 | 1318 | 1261 |
| 8. общая величина запасов и затрат (З). | Стр. 210 Ф1. | 19 | 25 | 283 |
| 9. излишек или недостаток собств. оборотн. средств(ΔСОС). | ΔСОС=СОС-З | 531 | 1293 | 978 |
| 10. излишек или недост. оборотн. средств и долгоср. заемн. Средств для формир запасов и затрат (ΔСД). | ΔСД=СД-З | 531 | 1293 | 978 |
| 11. излишек или недост. общей величины осн. источников для формир запасов и затрат (ΔОИ). | ΔОИ=ОИ-З | 531 | 1293 | 978 |
| 12. трехкомпонентный показатель финансовой устойчивости (S). | S={ΔСОС; ΔСД; ΔОИ} | {1;1;1} | {1;1;1} | {1;1;1} |
Исходя из полученных данных можно констатировать, что в исследуемом периоде (2006г.-2008г.) финансовое состояние предприятия является абсолютно устойчивым. Данный тип финансовой устойчивости показывает, что запасы и затраты полностью покрыты собственными оборотными средствами, причем предприятие не использует внешние источники финансирования в своей хозяйственной деятельности. Темпы роста запасов и затрат не превышают темпов роста источников их формирования, лишь в 2008г. уровень запасов резко возрос, в то время как стоимость оборотных активов упала, но это не вызывает опасений, т.к. соотношение данных показателей далеко от критической отметки. Что касается привлечения долгосрочных кредитов и займов для обеспечения запасов и затрат, то можно сказать, что у исследуемого предприятия нет такой необходимости, если только оно не стремится к увеличению своего оборота и усилению присутствия на рынке. С другой стороны, отсутствие привлечений долгосрочных заемных средств может быть обусловлено неумением их использовать для развития предприятия.
Для дальнейшего анализа финансовой устойчивости необходим расчет относительных показателей (см. таблицу 4).
Таблица 4
Расчет относительных показателей финансовой устойчивости
| Коэффициент | Формула расчета | 2006г. | 2007г. | 2008г. |
| 1.коэф. обеспеченности собств. обор. ср-вами. К≥0,1 | К=СОС/обор. активы | 0,8 | 0,51 | 0,8 |
| 2.коэф. обеспеч. материальных запасов собств. ср-вам и. К≥0,6-0,8 | К=СОС/З | 30 | 52,7 | 4,4 |
| 3.коэф. маневренности. К≥0,2-0,5 | К=СОС/СИ | 1 | 1 | 1 |
| 4.коэф автономии. К>0.5 | К=СИ/ВБ | 0,8 | 0,51 | 0,8 |
| 5. коэф. соотн. заемных и собств. средств. К<0.7 | К= (ДП+СИ)/СИ | 1 | 1 | 1 |
| 6.коэф. прогноз. банкротства. | К=(обор. активы-КЗС)/ВБ | 1 | 1 | 1 |
Расчет относительных показателей финансовой устойчивости показывает, что исследуемое предприятие обладает финансовой независимостью от заемных средств. Это подтверждает коэффициент автономии и коэффициент соотношения заемных и собственных средств.
Высокий уровень коэффициента автономии отражает стабильное финансовое положение, благоприятную структуру финансовых источников и низкий уровень финансового риска для кредиторов. Причем данный показатель на протяжении всего анализируемого периода превышает рекомендуемое значение, что указывает на расширение возможности привлечения средств со стороны.
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств показывает, что предприятие использует исключительно собственные оборотные средства для покрытия затрат и запасов. Отсюда можно сделать сразу несколько выводов: 1. предприятие не испытывает трудностей с выполнением своих обязательств и имеет достаточный «запас прочности» на случай возникновения непредвиденных ситуаций, что делает его надежным для кредитования; 2. предприятие не желает наращивать свой потенциал за счет привлечения заемных средств.
Показатели коэффициента маневренности на протяжении всего анализируемого периода высокие, что говорит о способности предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных оборотных источников. Предприятие имеет большую возможность финансового маневра.
Значения коэффициента обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами не вызывают опасений, т.е. анализируемое предприятие не нуждается в привлечении заемных средств.
Коэффициент прогноза банкротства стабилен (не уменьшается), что говорит о том что предприятие не испытывает финансовых затруднений.
Таким образом, проведенный анализ финансовой устойчивости показывает, что данный хозяйствующий субъект обладает довольно высокой степенью финансовой устойчивости, имеет необходимый «запас прочности» на случай возникновения непредвиденных ситуаций, что делает его надежным партнером.
Исходя из полученных аналитических данных, можно определить следующие приоритетные направления деятельности для данной организации. Прежде всего, необходимо увеличивать инвестиционную активность, используя внешние источники кредитования. Расширять свое присутствие на рынке и наращивать торговые обороты, в том числе за счет привлечения кредитов и займов и умелого их использования. Практика кредитования заключается в поиске сравнительно дешевых кредитов, наиболее выгодном их вложении, сокращении сроков продажи товаров. В то же время нельзя забывать об увеличении собственных финансовых средств, что в свою очередь связано с максимизацией прибыли от хозяйственной деятельности. Такие задачи являются стратегическими в финансовой политике предприятия.
Похожие работы
... остается одной из самых актуальных проблем в деятельности банка, так как от этого зависит прибыльность коммерческого банка. Уровень кредитоспособности клиента свидетельствует о степени индивидуального (частного) риска банка, связанного с выдачей конкретной ссуды конкретному заемщику, вот почему при осуществлении кредитных операций банки всегда стараются получить наиболее точную оценку кредитного ...
... анализ финансового состояния ЗАО КБ «Пятигорск», определить важнейшие его показатели. 2.3. Эффективность методики оценки кредитоспособности заемщика и ее совершенствование Сущность анализа финансового состояния во многом определяется его объектами, которые в коммерческом банке отражают содержание финансовой деятельности кредитного учреждения (См.: Рис. 2.3.). Объекты ...
... показателей третьей группы и качественной оценки заемщика. При отрицательном влиянии этих факторов рейтинг может быть снижен на один класс. Данная методика отражает общую схему оценки кредитоспособности заемщика. В ней приводится количественный анализ (расчет основных финансовых коэффициентов) и качественный анализ, где оцениваются риски, связанные с деятельностью предприятия. ГЛАВА 2. Оценка ...
... на сальдовых, так и на оборотных показателях отчетности; учитываются особенности построения отчетности предприятий, а так же качественных характеристик заемщиков, неподдающихся формализации 2.2 Отечественный банковский опыт анализа кредитоспособности заемщиков В практике работы отечественных банков разработано много методик определения кредитоспособности. Наиболее распространенные из них это ...
0 комментариев