Навигация
Бескупонная облигация куплена по курсу 70 и продана по курсу 88 через 90 дней. Рассчитать доходность вложения по схеме сложных и простых процентов
7392
знака
2
таблицы
0
изображений
18. Бескупонная облигация куплена по курсу 70 и продана по курсу 88 через 90 дней. Рассчитать доходность вложения по схеме сложных и простых процентов
Решение.
Для сложных процентов:
Для простых процентов:
19. Представить план амортизации пятилетнего займа в 4500000 руб., погашаемого 1) равными суммами; 2) равными срочными уплатами. Процентная ставка по займу 11%
Решение.
1) Обозначим сумму долга после К года Dк, проценты – Iк.
У – величина срочной уплаты
У=const+Iк
= 3.6 млн. руб. – долг после первого года.
I1=Dic=4.5∙0.11=0,495 млн. руб. – проценты
У1= Dic+
=0.495+0.9=1,395 млн. руб.
Второй год:
=2,7 млн. руб.
= 0.396 млн. руб.
У2=0,396+0.9=1,296
Третий год
=1,8 млн. руб.
= 0.297 млн. руб.
У3=0,297+0.9=1,197
Четвертый год
=0,0 млн. руб.
= 0.198 млн. руб.
У3=0,198+0.9=1,098
Пятый год
D5=0
= 0.099 млн. руб.
У5=0.099+0.9=0.999 млн. руб.
Сведем данные в таблицу:
| Год | Уплата, млн. | Проценты, млн. | Долг, млн. руб. |
| 0 | 4.5 | ||
| 1 | 1.395 | 0.495 | 3.6 |
| 2 | 1.296 | 0.396 | 2.7 |
| 3 | 1.197 | 0.297 | 1.8 |
| 4 | 1.098 | 0.198 | 0.9 |
| 5 | 0.999 | 0.099 | 0 |
2) Периодическая выплата постоянной суммы У при заданной процентной ставке ic в течении n лет является аннуитетом.
Величина срочной уплаты:
У=
, где D – сумма долга, ai,n – коэффициент приведения ренты.
ai,n=
=
= 3,7
Величина срочной уплаты:
У= 
= 1,2162 млн. руб.
Обозначим сумму платежа в конце k года через Pk, тогда:
= 0.7212 млн. руб.
I1=У-P1=1.2162–0.7212=0,495 млн. руб.
= 0.8005 млн. руб.
I2=У-P2=1.2162–0.8005=0,4157 млн. руб.
= 0.8886 млн. руб.
I2=У-P2=1.2162–0.8886=0,3276 млн. руб.
= 0.9863 млн. руб.
I2=У-P2=1.2162–0.9863=0,2229 млн. руб.
= 1.0948 млн. руб.
I2=У-P2=1.2162–1.0948=0,1214 млн. руб.
Сведем данные в таблицу:
| Год | Величина срочной уплаты, млн. руб. | Сумма платежа | Проценты |
| 1 | 1.2162 | 0.7212 | 0.495 |
| 2 | 1.2162 | 0.8005 | 0.4157 |
| 3 | 1.2162 | 0.8886 | 0.3276 |
| 4 | 1.2162 | 0.9863 | 0.2229 |
| 5 | 1.2162 | 1.0948 | 0.1214 |
Похожие работы
... станут доступнее, денежное предложение возрастет. Рост денежного предложения понизит процентную ставку, которая в свою очередь увеличит инвестиции и уровень ЧНП. РАЗДЕЛ 2 Экономический механизм начисления и взыскания процентов по кредитам в коммерческих банках 2.1 Плата за кредит и ее дифференциация. Порядок начисления и взыскания процентов по кредитам В условиях рыночных отношений ...
... теоретические основы кредитования, сущность, назначение и роль кредита, его формы, виды и функции, а также вопрос влияния на экономику ссудного процента. Во втором разделе будет проведен анализ порядка установления, начисления и взыскания процентов по кредитам на примере кредитного продукта «овердрафт» на основе данных по КБ «Приватбанк». 2. Анализ порядка установления, начисления и взыскания ...
... . При этом если облигации размещаются по цене, превышающей их номинальную стоимость, то делаются записи по дебету счета 51 «Расчетные счета» и др. в корреспонденции со счетами 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам» (по номинальной стоимости облигаций) и 98 «Доходы будущих периодов» (на сумму превышения цены размещения облигаций над их номинальной стоимостью). Сумма, отнесенная на счет 98 « ...
... срок векселедателем или другим плательщиком по векселю своих обязательств по платежу производится запись по дебету счета 66 "Расчеты по краткосрочным кредитам и займам" в корреспонденции со счетами учета денежных средств. При этом задолженность по расчетам с покупателями, заказчиками и другими дебиторами, обеспеченная просроченными векселями, продолжает учитываться на счетах учета дебиторской ...
0 комментариев