Оцінка показників ефективності використання активів підприємства

2.3 Оцінка показників ефективності використання активів підприємства

Для оцінки показників ефективності використання активів підприємства необхідно розрахувати показники ефективності використання його обігових коштів та основних засобів.

До показників, що характеризують ефективність використання обігових коштів належать: термін обертання обігових активів, коефіцієнт обертання обігових активів, коефіцієнт завантаження обігових коштів, коефіцієнт прибутковості обігових активів, рентабельність обігових активів.

Дані показники є важливими для оцінки фінансового стану та показують міру ефективності використання активів підприємства, а це, в свою чергу визначає рівень функціонування, як окремих підрозділів так і підприємства вцілому.

Отож, перейдемо до розрахунку основних показників.

Таблиця 2.5. Аналіз показників стану та ефективності використання обігових активів за 2006-2007 рр.

Кількість оборотів обігових активів за період, що реалізується складає у 2006 році – 8,21, а у 2007 – 8,92. Позитивна тенденція змін показника у його зростанні (на 0,71). На гривню реалізованої продукції підприємства припадає 0,12 обігових коштів в 2006 році і 0,11 - в 2007 році. Позитивна тенденція змін полягає у зменшенні показника (на 0,01). Коефіцієнт прибутковості обігових активів показує, що прибутку на 1 грн. обігових активів припадає 0,26 на 2006 рік і 0,08 на 2007 рік (зменшення на 0,18). Рентабельність обігових активів є відносним виразом попереднього показника і складає на 2006 рік 26,05% і 8,13% на кінець 2007 року (відповідно зменшення на 17,92%). Спостерігається тенденція зниження даного показника, що є негативним явищем для Берегометського ДЛМГ, тому що чим вищим є значення обох показників (рентабельності і прибутковості обігових активів), тим ефективніше працюють обігові активи. Показник тривалості обороту обігових коштів за 2006 рік склав 44 дні. На противагу цьому в звітному 2007 році даний показник зменшився на 4 дні, що характеризує позитивну тенденцію для підприємства і означає, що повний оборот обігових активів здійснюється за 40 днів.

При зростанні ефективності використання обігових активів зменшується потреба в обігових коштах для їх формування. Таке збільшення обігових коштів може бути абсолютним і відносним.

Абсолютне вивільнення обігових коштів — це пряме скорочення потреби в обігових коштах проти попереднього періоду при одночасному зростанні обсягу виробництва. Відносне вивільнення обігових коштів відбувається внаслідок підвищення ефективності їх використання і супроводжується зростанням обсягу виробництва при незмінній (або незначно змінній) сумі обігових коштів. [З, 141]

Для оцінки стану та забезпеченості основними засобами здійснимо розрахунок наступних показників, які представлені в Табл. 2.6.

Таблиця 2.6. Аналіз показників стану та забезпеченості основними засобами Берегометського ДЛМГ за 2006- 2007 рр.

Як видно із таблиці 2.6. Частка основних засобів в оборотних активах підприємства в звітному періоді склала 0,580, що перевищує аналогічний показник за 2006 рік на 0,071 пункти, який тоді становив 0,509 і характеризує позитивну тенденцію в бік збільшення. Особливо збільшення даного показника є характерним в умовах інфляції. Коефіцієнт зносу основних засобів в 2007 році склав 0,472 і зменшився в абсолютному порівнянні з 2006 роком на 0,02 пункти, що теж являється позитивним для даного підприємства. Коефіцієнт придатності за звітний період, порівняно із попереднім збільшився на 0,02 пункти і означає те, що 0,528 основних засобів є придатною для експлуатації підприємством в процесі господарської діяльності. Коефіцієнт оновлення ОЗ в 2007 році зменшився на 0,024 пункти в порівнянні з 2006 роком і складає відповідно 0,085 та 0,109 і характеризує те, що в звітному періоді відчутно зменшилась інтенсивність введення в дію нових основних засобів. Аналогічно відбувається зменшення коефіцієнта вибуття основних засобів в звітному періоді до 0,047 з 0,048 в 2006 р., відхилення становить 0,01 пункт. Коефіцієнт вибуття показує інтенсивність вибуття основних засобів, тобто ступінь вибуття тих основних засобів, які або морально застаріли, або зношені й непридатні для дальшого використання. Вартість введених у дію основних засобів перевищує вартість вибулих основних засобів, що є позитивною ситуацією для діяльності підприємства.

Отже, в цілому Берегометське ДЛМГ ефективно використовує свої основні засоби.

Для оцінки ефективності використання основних засобів необхідно розрахувати такі показники: фондовіддачу, рентабельність, суму прибутку на 1 гривню основних засобів.

Таблиця 2.7. Аналіз показників ефективності використання основних засобів Берегометського ДЛМГ за 2006 -2007 роки

Фондовіддача характеризує ефективність використання основних засобів і відображає суму виробленої продукції на 1 гривню основних засобів. Згідно даних таблиці 2.6., вона складає в 2006 році 4,270 і в 2007 році 5,418. Рентабельність визначає ступінь використання основних виробничих засобів і складає 15,6% і 5,30% відповідно на 2006 і на 2007 рік. Сума прибутку на 1 гривню основних засобів складає 0,16 в 2006 році і 0,05 - в 2007 році.

Отже, дослідивши такі показники як фондовіддача, рентабельність та суму прибутку на 1 гривню основних засобів можна зробити висновок, що відбулося зростання рентабельності з 2006 до 2007 року на 1,148 тис. грн. за рахунок збільшення кількості реалізованої продукції, а також має місце зниження ціни або інших факторів, які спричинили зменшення прибутку на 0,11 тис. грн., що відповідно привело до зниження рентабельності на 10,3% протягом звітного періоду.

Далі проведемо аналіз стану та ефективності використання необоротних активів та всього майна підприємства. Результати оформимо у вигляді таблиць.

Таблиця 2.8. Аналіз показників стану та ефективності використання активів Берегометського ДЛМГ за 2006-2007 роки

Із таблиці 2.8. видно, що частка оборотних виробничих активів за звітний 2007 рік порівняно із 2006 роком склала відповідно 0,216 та 0,173 і збільшилась в цілому на 0,043 пункти, що є позитивним у діяльності підприємства. Наступний показник коефіцієнт мобільності активів за 2007 рік склав 0,376 і помітно зменшився на 0,004 пункти порівняно із 2006 роком. Зменшення даного показника є негативним для даного підприємства і характеризує потенційну можливість перетворення активів у ліквідні кошти. Оптимальне значення коефіцієнта мобільності активів становить 0,5. Коефіцієнт оборотності активів характеризується збільшенням у звітному періоді на 0,425 пункту порівнюючи із попереднім роком і складає 3,131. Він характеризує те, що 3,131 виручки від реалізації продукції припадає на 1 грн. активів. Позитивним для підприємства є зменшення в звітному періоді тривалості обороту активів на 18 днів порівняно із попереднім роком. Отож в 2007 році повний оборот активів становив 115 днів. Проте поряд із позитивним є і негативні сторони, зокрема зменшення показників рентабельності активів за прибутком від звичайної діяльності та рентабельності активів за чистим прибутком в звітному періоді відповідно на -0,068, що свідчить про незначну неефективність розподілу прибутку на підприємстві. Дана неефективність завдала характерний негативний вплив на період окупності активів, який збільшився в 2007 році порівняно із 2006 роком на 22,621 пункти і становив 32,720, що відповідно зменшило період за який кошти, що були інвестовані в активи повинні бути компенсовані за рахунок чистого прибутку.

Виходячи із всіх вищерозрахованих показників здійснимо аналітичне групування активів:

А1=А11+А12 (2.1.)

де А11 - довгострокові не фінансові активи (нематеріальні активи, основні засоби та незавершене будівництво);

А12 - довгострокові фінансові інвестиції (довгострокові фінансові інвестиції та інші необоротні активи).

А2=А21+А22 (2.2.)

де А21 – оборотні не фінансові активи (всі запаси сировини, матеріалів, МШП, витрати незавершеного виробництва, готову продукцію, відвантажені товари, витрати майбутніх періодів та інші запаси, а також ПДВ та кошти в розрахунках, без виданих авансів);

А22 - оборотні фінансові активи (короткострокові фінансові вклади, грошові кошти, видані аванси та інші необоротні активи).

Отже, балансове рівняння активів спочатку набуває такого вигляду:

 А=А1+А2 (2.3.)

Перетворюємо формулу (2.3.) в формулу (2.4.):

А=А11+А12+А21+А22 (2.4.)

Виконуєм перегрупування з виділенням не фінансових активів (Анф) і фінансових активів (Аф) і отримуємо формулу (2.5.)

А=Анф+Аф (2.5.)

На основі вищезазначених теоретичних даних здійснимо групування активів Берегометського ДЛМГ за 2007 рік, результати оформимо у вигляді Таблиці 2.9.

А11 = 235,2+3122,7=3357,9;

А12 = 0;

А21 = 631,9+24,3+532,6+234,1=1422,9;

А22 = 76,0+5,2=81,2.

А = 3357,9+0+1422,9+81,2=4862,0;

Анф = 3357,9+1422,9=4780,8;

Аф = 0+81,2=81,2.

Табл. 2.9. Групування активів Берегометського ДЛМГ за 2007 рік

Отже, даний механізм переходу від необоротних і оборотних активів до не фінансових і фінансових активів дає можливість розглянути структуру майна Берегометського ДЛМГ в зв’язку, що майно виглядатиме в матеріальній та грошовій формах.

Аналізуючи проведені розрахунки діяльності підприємства, можна з впевненістю сказати, що не зважаючи на різні економічні катаклізми, які постійно відбуваються в нашій державі, Берегометське ДЛМГ не тільки ефективно працює, але й займає одне із перших місць в своїй галузі і постійно нарощує та вдосконалює свою діяльність.

3. Напрямки оптимізації складу активів підприємства у наступному періоді

На сьогоднішній день все дедалі більшого значення для підприємств постає питання про необхідність визначення напрямків оптимізації активів на майбутній період.

Основними завданнями управління операційними активами є:

1. Формування достатнього об'єму й необхідного складу активів, що забезпечують задані темпи розвитку операційної діяльності.

2. Оптимізація обороту активів.

3. Забезпечення максимальної прибутковості (рентабельності) активів при передбаченому рівні комерційного ризику.

4. Забезпечення постійної платоспроможності підприємства за рахунок підтримки достатнього рівня ліквідності активів.

5. Забезпечення мінімізації комерційного ризику використання активів при передбаченому рівні їхньої прибутковості (рентабельності) [З, 161].

Основу механізму управління активами підприємства складає їх планування, як це визначає теоретичний матеріал Бланка І. А. Планування активів підприємства складає невід'ємну частину його фінансового планування і базується на використанні трьох основних систем:

Похожие работы

Економічна оцінка пасиву балансу підприємства

Скачать

57536

5

1

... недостатності або неспроможності залучення кредиту та фінансової кризи. Висновки та пропозиції   Отже, підсумовуючи вище сказане, можна зробити висновок, що економічна оцінка пасиву балансу є одним з найважливіших розділів аналізу фінансового стану підприємства. Причиною цього є надзвичайно велике практичне значення. Без чіткої, прозорої інформації про стан, структуру та динаміку змін у майні ...

Фінансова стійкість в економічній діагностиці сучасного підприємства

Скачать

152650

37

7

... ·  фазу економічного розвитку системи; ·  стадію життєвого циклу підприємства. Фаза економічного циклу розвитку економічної системи є базовим зовнішнім чинником, що впливає на фінансову стійкість підприємства. Залежно від фази економічного розвитку системи будуть різними темпи реалізації продукції, виробництва, їх співвідношення, рівень інвестицій підприємства у товарні запаси, доходів підприє ...

Економічна діагностика діяльності Дослідно-експериментального заводу УкрНДІВЕ

Скачать

130574

15

0

... доцільно вдосконалити сукупність функцій, покладених на відділи (управління, департаменти) ризику для розвитку інтегральних систем оцінки банківського ризику. 2. Діагностика діяльності ДЕЗ УкрНДІВЕ   2.1 Загальна характеристика підприємства Дослідно-експериментальний завод створений наказом № 389 від 14.12.1962 р. по Міністерству паливної промисловості СРСР. У середині 70-х років завод був ...

Економічне обґрунтування бізнес-плану підприємства (за матеріалами ТОВ "ДКБ "РОТЕКС" м. Київ)

Скачать

175478

8

58

... 1. В першому розділі роботи розглянуті теоретичні питання: - сутності бізнес-планування на підприємстві; - основного інструментарію економічного обґрунтування ефективності бізнес –плану підприємства 2. У другому розділі роботи: проаналізована робота ТОВ «ДКБ «РОТЕКС» на внутрішньому ринку упаковки, досліджений його внутрішній потенціал; проаналізовані з застосуванням експертних методів цінові ...