Практическая часть

3. Практическая часть

Задача 4

Составить бухгалтерские проводки по учету операций связанных с конкурсным производством (составлением промежуточного ликвидационного баланса).

После того, как выявлены кредиторы и сформирован реестр их требований, а также проведены инвентаризация и оценка имущества обанкротившейся организации, наступает момент представления промежуточного ликвидационного баланса.

При составлении промежуточного ликвидационного баланса необходимо соблюдать требования, установленные Положением по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99), утвержденным Приказом Минфина России от 06.07.99 N 43н.

Приведем пример составления промежуточного ликвидационного баланса.

Бухгалтерский баланс ООО «Люкс» на _____________200___ года

Наименование статей баланса	Счета	Сумма, руб.
АКТИВ
Внеоборотные активы	01, 02, 04, 05	371085
Запасы	10,41,98	178896
Незавершенное производство	20	11686
НДС	19	11485
Денежные средства	50	14584
Прочие дебиторы	62	180638
Убытки	99
Итого		768374
ПАССИВ
Уставный капитал	80	61
Добавочный капитал	82	453077
Резервный капитал	83	15
Кредиты и займы	66, 67	149893
Зарплата	70	5684
Расчеты с бюджетом	68	8156
Расчеты с внебюджетными фондами	69	3122
Прочие кредиторы	60, 76	148366
Итого		768374

В бухгалтерском учете должны быть оформлены следующие записи:

Дебет 80, 82, 83, 84, 98, 99, Кредит 75, субсчет "Расчеты по выплате доходов" - на сумму стоимости имущества, причитающегося акционеру. Если предварительно остатки по другим счетам были перенесены на счет 80, то используется только запись: Дебет 80, Кредит 75. В данном случае сосредоточение средств в уставном капитале носит чисто технический характер. Увеличения уставного капитала и его регистрации в установленном порядке не происходит, а только суммируются на одном счете средства, подлежащие распределению между учредителями (участниками) общества,

Дебет 75, субсчет "Расчеты по выплате доходов", Кредит 51 (50) - на сумму денежных средств, выплаченную акционеру,

Дебет 75, субсчет "Расчеты по выплате доходов", Кредит 01 - на сумму стоимости имущества, если участниками принято решение о распределении имущества вместо его реализации.

После составления ликвидационного баланса имущество, которое осталось у организации после всех расчетов с кредиторами, подлежит распределению между ее учредителями.

Но сначала необходимо определить общую сумму капитала, которая будет распределяться.

Для этого необходимо рассчитать размер чистых активов и сравнить их с уставным капиталом. Если уставный капитал меньше чистых активов, то "условный уставный" капитал доводится до размера чистых активов за счет стоимости оставшегося имущества.

Имущество, которое осталось у организации после расчетов с кредиторами, подлежит распределению между участниками пропорционально их доле в уставном капитале организации.

Если по данным ликвидационного баланса у организации осталась прибыль, то данная операция отражается следующей проводкой:

Дебет 99 Кредит 84, субсчет "Нераспределенная прибыль отчетного года" - отражена прибыль отчетного года;

Дебет 84, субсчет "Нераспределенная прибыль отчетного года", Кредит 80 - прибыль организации зачислена в уставный капитал.

Если по данным ликвидационного баланса у организации убыток, то он подлежит погашению за счет уставного капитала, при этом нераспределенный убыток прошлых лет переводится в состав убытков отчетного года.

Отражение операций в бухгалтерском учете:

Дебет 84, субсчет "Нераспределенный убыток отчетного года", Кредит 84, субсчет "Непокрытый убыток прошлых лет" - непокрытый убыток прошлых лет переводится в состав убытка отчетного года;

Дебет 80 Кредит 84, субсчет "Непокрытый убыток отчетного года" - уставный капитал уменьшен на непокрытый убыток отчетного года.

Таким образом, определяется реальная величина уставного капитала, которая будет распределена между учредителями организации.

Начисление сумм, которые подлежат выплате учредителям юридического лица, отражаются следующей записью:

Дебет 80 Кредит 75 - отражена сумма уставного капитала организации, подлежащая распределению между учредителями (участниками).

Распределение имущества между учредителями производится на основании акта, в котором должно быть указано, кому и что передано.

Акт обязательно подписывают все участники организации, выплата долей участникам организации оформляется в учете соответствующей записью:

Дебет 75 Кредит 50, 51 - выплачена участникам их доля уставного капитала.

Выбытие основных средств в бухгалтерском учете отражается записями:

Дебет сч.01 субсчет "Выбытие ОС" Кредит сч.01.

Дебет сч.02 Кредит сч.01 субсчет "Выбытие ОС"

Дебет сч.91 Кредит сч.01 субсчет "Выбытие ОС"

Передача имущества (за исключением денежных средств) сверх первоначального взноса облагается НДС. Имущество передается по остаточной стоимости.

Задача 1

Дайте оценку структуры баланса и платежеспособности предприятия, используя коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами.

В процессе анализа необходимо:

в первую очередь выполнить счетную сверку баланса, при которой определится степень покрытия краткосрочных активов за счет собственных и иных источников;

изучить динамику изменения структуры и валюты баланса

Таблица 1

Счетная проверка баланса, тыс. руб.

Раздел баланса	На начало года	На конец года	Отклонение +/-
1	2	3	4
1. Итог III раздела «Капитал и резервы» Итог IV раздела « Долгосрочные пассивы» Всего пассивов (III+IV разделы)	549807 - 549807	503892 - 503892	-45915 - -45915
Внеоборотные активы (итог I раздела актива) Разница: +/-; (итог III+IV- итог I)	447353 102000	371085 132000	-76268 +30000
3. Краткосрочные пассивы (итог V раздела пассива)	140730	264482	+123752
Оборотные активы (итог II раздела актива) Разница +/-; (итог V – итог II)	243184 -102454	397289 -132807	+154105 -30533
БАЛАНС	690537	768374	+77837

Анализ счетной сверки баланса показывает, что собственных средств у предприятия достаточно для покрытия внеоборотных активов предприятия. А вот краткосрочных обязательств не достаточно для покрытия оборотных активов.

Далее изучим и проанализируем динамику изменения валюты и структуры баланса. Используя данные формы - № 1, составим таблицу 2

Таблица 2

Общая оценка валюты и структуры баланса

Статья баланса	Показатель
	Абсолютный, руб.		Удельный вес, %		Изменение
	на начало года	на конец гола	на начало года	на конец гола	абсолютное	темпа прироста	структуры
Внеоборотные активы (ВА), С 190	447353	371085	65	48	-76268	-17,0	-17
Оборотные активы (ОА), С 290	243184	397289	35	52	154105	63,4	+17
Итого С 300	690537	768374	100	100	+77837	11,3	0
Капитал и резервы (КР), С 490	549807	503892	80	65	-45915	-8,4	-15
Долгосрочные обязательства (ДО), С 590	-	-	-	-	-	-	-
Краткосрочные обязательства (КО), С 690	140730	264482	20	35	123752	87,9	+15
Итого С 700	690537	768374	100	100	+78837	11,3	0

И так, наибольший удельный вес сложился по статье е «Капитал и резервы» 80 % на начало года и 65 % на конец года, отметим тенденция к снижению капитала на 15%.

Намечена тенденция к снижению стоимости внеоборотных активов 17%,

Валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась на 77837 тыс. руб., что составило 11,3 %.

Для проверки соответствия структуры активов структуре пассивов проверим выполнение неравенств, которые констатируют нормальную структуру баланса.

КР – ВА > 0 550506-447353 = 103153> 0

(КР + ДО) – ВА > 0 549807 – 447353= 102454>0

И так, значения наших неравенств намного больше нуля, это свидетельствует о том, что собственных источников с учетом долгосрочных пассивов достаточно для формирования внеоборотных активов.

Таким образом, структура баланса считается удовлетворительной, что свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия.

Далее проанализируем коэффициент текущей ликвидности по данным баланса, и подтвердим вывод об удовлетворительности структуры баланса.

И так, коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у организации оборотных средств в идее производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных займов, ссуд, кредиторской задолженности, расчетов с участниками по выплате дивидендов и прочих пассивов.

Кт.л = =1,5

Коэффициент текущей ликвидности характеризует не обеспеченность предприятия оборотными средствами, а наличие у него источников для своевременного погашения краткосрочных обязательств. Недостаток оборотных средств предприятие обычно испытывает тогда, когда сумма собственных оборотных средств и краткосрочной дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев) меньше потребности в средствах для формирования запасов. Естественно, что недостаток средств компенсируется за счет краткосрочных займов и кредитов.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно погасить краткосрочные обязательства. Норматив текущей ликвидности установлен Методическими положениями по оценке финансового состояния и установлению неудовлетворительной структуры баланса. Он должен быть равен или больше 2,0. Но этот норматив не учитывает отраслевой специфики предприятия, деятельность финансового цикла, характера краткосрочных обязательств, особенностей взаимоотношений с поставщиками и других факторов. Существенное значение имеет система взаимоотношений с заказчиками, состав дебиторской задолженности. Если она к тому же своевременно погашается должниками (заказчиками), то у предприятия не возникает трудностей с погашением краткосрочных обязательств. При всех условиях коэффициент текущей ликвидности должен быть больше 1,0, но постоянно поддерживать его на уровне 2,0 и выше нет необходимости.

Информацией о платежеспособности организации интересуются главным образом поставщики и банки. Однако для них более важен не коэффициент текущей ликвидности, а коэффициент срочной (критической или промежуточной) ликвидности. Можно считать оптимальной ситуацию, когда коэффициент текущей ликвидности равен 1,5-1,7, а коэффициент срочной ликвидности - 0,7-0,8.

Теперь рассмотрим коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами.

Коб==

Нормальной считается ситуация, когда значение этого коэффициента больше лидо равна 0,1. таким образом, структуру нашего баланса можно считать удовлетворительной, так как Коб >0,1(0,34).

Задача 2. Сравните полученные коэффициенты с установленными нормативами и определите, есть ли реальная возможность восстановить (утратить) платежеспособность.

Решение:

Показатели	Фактическое значение	Норматив	Отклонение
Коэффициент ликвидности	1,5	2	-0,5
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,34	0,1	+0,24

По данным расчетам видно, что коэффициент ликвидности меньше норматива на 0,5, а вот коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами превышает значение норматива на 0,25.

Для убедительности в мнении, что структура баланса имеет удовлетворительное значение определим есть ли у предприятия реальная возможность утратить платежеспособность.

Для этого рассчитаем коэффициент утраты платежеспособности.

Кутраты=,

Где Ктл.факт – фактическое значение коэффициента на конец года;

Ктл.база - значение коэффициента на начало года;

Ктл.норма – нормативное значении коэффициента;

– период утраты платежеспособности;

Т - отчетный период в месяцах.

Кутраты =

Так как коэффициент утраты меньше 1, то может быть принято решение о том, что предприятие в течении ближайших трех месяцев может утратить свою платежеспособность и не сможет выполнить свои обязательства перед кредиторами.

Поэтому необходимо рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный 6 месяцам.

Квосстановления=

Квосстановления=

И так, коэффициент восстановления не стал равен 1, это значит, что предприятие через полгода останется неплатежеспособным и пока у предприятия нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

Задача 6. Дайте оценку финансового состояния предприятия с целью диагностики банкротства по системе показателей финансового аналитика У. Бивера.

Решение:

Прогнозирование банкротства по У.Биверу

Показатель	Порядок расчета	Значение показателей
Коэффициент Бивера		0,03
Рентабельность активов		0,01
Коэффициент финансирования		0,35
Коэффициент покрытия		0,52
Коэффициент текущей ликвидности		1,51

По данным расчетам и по прогнозированию У.Бивера, наше предприятие можно отнести к предприятию - за 1 год до банкротства (для расчета показателя У.Бивера у нас нет данных амортизации основных средств предприятия, поэтому значение рассчитанное в таблице неточное).

Попробуем рассчитать вероятность банкротства предприятия по формуле Таффлера и Тишоу, согласно которой:

Z=0,53К1+0,13К2+0,18К3+0,16К4,

Где К1- прибыль от продаж/заемный капитал;

К2- оборотные активы/краткосрочные обязательства;

К3- заемный капитал/активы;

К4- выручка от продажи/активы.

Z=0,53х0,54+0,13х1,51+0,18х0,35+0,16х1,71=0,29+0,20+0,07+0,28=0,84

Следуя из нормативного показателя Z>0,037, а в нашем случае этот показатель = 0,84 вероятность банкротства незначительна.

Список использованных источников

1.         Гончаров А. И. Барулин С. В. и др. Финансовое оздоровления предприятий: теория и практика. – М. : Ось-89,2004.

2.         Бердникова Т. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия : учеб. пособие. – М. : ИНФРА-М, 2007.

3.         Бочаров В. В. Финансовый анализ. – СПб. : Питер, 2008.

4.         Егорова Л. И. Учёт и анализ на несостоятельных предприятиях: учебное пособие. – М. : МГУ ЭСИ 2004.

5.         Ефимова О. В. Финансовый анализ. 5-е изд., перераб. и доп. – М. : бухгалтерский учёт, 2006.

6.         Кован С. Е., Мерзлова В. В. Практикум по финансовому оздоровлению неплатежеспособных предприятий. – М. : Финансы и статистика, 2005.

7.         Козлов С. Ю., Козлов Ю. Ю., Валетов В. И. Создание, реорганизация и ликвидация предприятий. – М. : Современная экономика и право, 1999.

8.         Кукукина И. Г. Управление финансами : учеб. пособие. – М. : Юристъ, 2007.

9.         Кукукина И. Г., Астраханцева И. А. Бухгалтерский учёт и анализ банкротств – М. : Финансы и статистика, 2006.

10.      Курбангалеева О. А. Как ликвидировать предприятие – М. : Вершина, 2003.

11.      Селезнёва Н. Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. – М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2002 .

12.      Станистлавчик Е. Н. Анализ финансового состояния неплатёжеспособных предприятий – М. : Ось -89, 2004.

13.      Фёдорова Г. В. Финансовый анализ предприятия при угрозе банкротства : учеб. пособие. – М. : Омега-Л, 2003.

14.      Федорова Г. В. Учёт и анализ банкротств : учеб. пособие – М. : Омега – Л, 2008.

15.      Фомин Я. А. Диагностика кризисного состояния предприятия : учеб. пособие. – М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2003.

16.      Шарова М. А. Учёт и анализ банкротств : учеб. пособие – М. : ИНФО,2003

17.      Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Финансы предприятий. – М. : Инфа. 2002 .

18.      Экономический анализ : учебник для вузов / под ред. Л. Т. Гиляровского. – М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2002.