Анализ состава и структуры активов баланса

2.2 Анализ состава и структуры активов баланса

Одним из элементов финансовых отчетов служат активы.

Активы - это ресурсы, контролируемые организацией, использование которых возможно вызовет в будущем приток экономической выгоды.

Активы динамичны по своей природе. В процессе функционирования организации как величина активов, так и их структура претерпевают постоянные изменения.

Получаемые из различных источников финансовые ресурсы используются для приобретения основных средств, их ремонта, пополнения производственных запасов. При этом один из важнейших признаков устойчивости финансового положения организации - правильность вложения финансовых средств в активы.

На предприятиях России активы классифицируются по возрастающей ликвидности: нематериальные активы, основные средства и другие внеоборотные активы, запасы, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения и денежные средства (таб.1)

Таблица. 1. Состав активов организации.

Активы
Внеоборотные активы (основной капитал)		Оборотные (текущие)
Нематериальные активы Основные средства Незавершенное строительство Доходные вложения в материальные ценности Долгосрочные финансовые вложения Отложенные налоговые активы Прочие внеоборотные активы		Запасы Дебиторская задолженность Краткосрочные финансовые вложения Денежные средства Прочие оборотные активы

Активы организации включают внеоборотные и оборотные активы.

Соотношение основного и оборотного капитала определяется отраслевыми особенностями, уровнем автоматизации производства, политикой руководства в области капиталовложений и конкретными условиями работы организации.

Следует сопоставить темпы роста оборотных активов с темпами роста внеоборотных активов. Если темпы роста оборотных активов опережают темпы роста внеоборотных, то это может означать формирование более мобильной структуры оборотных активов. Увеличение абсолютной и относительной величины оборотных активов может характеризовать не только расширение масштабов производства, но и замедление их оборота, что объективно вызывает рост потребности в их общем количестве. В процессе анализа изучается структура оборотного капитала, его размещение в сфере производства и формирование более мобильной структуры активов. В то же время отвлечение части оборотных активов на кредитование потребителей товаров, прочих дебиторов свидетельствует о фактической иммобилизации этой части средств из производственного процесса. Не исключается также сокращение производственного потенциала организации (продажа машин, оборудования и других основных средств).

Размещение средств организации имеет огромное значение в повышении эффективности финансовой деятельности. От того, какие средства вложены в основные и оборотные средства, сколько их находиться в сферах производства и обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое состояние организации.

В процессе анализа активов в первую очередь следует изучить изменения в их составе, структуре и динамике и дать им оценки.

Следует проанализировать изменения по каждой статье текущих активов баланса как наиболее мобильной части капитала.

Чтобы сделать правильные выводы о причинах изменения в структуре активов организации, целесообразно провести детальный анализ разделов и отдельных статей актива баланса с привлечением данных формы 5 (табл.2)

Таб. 2. Состав, структура и динамика активов ООО «Стройдинамика» за 2008 год

Статья баланса	Абсолютная величина, руб.		Удельный вес, %		Изменение (+.-)
	На начало года	На конец года	На начало года	на конец года	Тыс. руб.	% к началу года	Удельного веса
1	2	3	4	5	6 (9гр3-гр2)	7 (гр3: гр 2х100)	8 (гр 5-гр4)
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	31	35	0,01	0,01	4	112,9	-
Основные средства	124661	136289	45,71	47,72	11628	109,3	2,01
Незавершенное строительство	39020	43631	14,31	15,28	4611	111,8	0,97
Доходные вложения в материальные ценности	-	95	-	0,03	95	-	0,03
Долгосрочные финансовые вложения	5700	1736	2,09	0,61	-3964	30,5	-1,48
Отложенные налоговые активы	-	343	-	0,12	343	-	0,12
Прочие внеооборотные активы	1630	1858	0,6	0,65	228	114,0	0,05
Итого по разделу 1.	171042	183987	62,72	64,42	12945	107,6	1,7
2. Оборотные активы
Запасы	63970	59392	23,35	20,8	-4278	93,3	-2,55
НДС	3183	4879	1,17	1,71	1696	153,3	0,54
Долгосрочная дебиторская задолженность	2568	2311	0,94	0,81	-257	90,0	-0,13
Краткосрочная дебиторская задолженность	31431	31272	11,53	10,94	-159	99,5	-0,59
Краткосрочные финансовые вложения	478	1089	0,17	0,38	611	227,8	0,21
Денежные средства	323	2672	0,12	0,94	2349	827,2	0,82
Итого по разделу 2.	101653	101615	37,28	35,58	-38	99,96	-1,7
Баланс	272695	285602	100	100	12907	104,70	-

При изучении структуры запасов основное внимание уделяется изучению тенденций изменения таких элементов, как сырье и материалы, незавершенное производство, готовая продукция и товары для перепродажи, товары отгруженные. Увеличение запасов сырья и материалов можно объяснить стремлением обезопасить денежные средства от обесценения вследствие высокой инфляции, а также неэффективной экономической стратегии организации. Увеличение остатков готовой продукции может свидетельствовать о сложности сбыта, если выручка от продаж растет медленнее, чем величина запасов. Снижение удельного веса материальных оборотных средств при росте денежных средств и дебиторской задолженности можно оценить положительно. Наличие в балансе статьи «Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты» свидетельствует о негативных моментах работы организации. Увеличение денежных средств является положительным моментом. Наличие и увеличение краткосрочных финансовых вложений также следует оценить положительно, так как структура оборотных активов становиться более ликвидной.

Следует подчеркнуть, что структура активов и даже ее динамика не дают ответа на вопрос, насколько выгодно для инвестора или кредитора вложение денежных средств в данную организацию, а лишь оценивают состояние активов и наличие средств для погашения долговых обязательств.

Как видно из данных таблицы 2, величина активов за анализируемый период выросла на 12 907 тысяч рублей или на 4,7% и на конец периода составила 285 602 тысячи рублей. Такое изменение следует признать положительным, так как имущественный потенциал организации увеличился.

Внеоборотные активы увеличились на 12 945 тысяч рублей или на 7,6%. Оборотные активы снизились, но незначительно – на 38 тысяч рублей или на 0,04%. Основные средства выросли на 11 628 тысяч рублей или на 9,3%, также произошел рост незавершенного строительства на 4611 тысяч рублей или на 11,8%. В конце отчетного периода организация осуществляла доходные вложения в материальные ценности. Долгосрочные финансовые вложения за анализируемый период снизились на 3964 тысяч рублей, в то же время увеличились краткосрочные вложения на 611 тысяч рублей.

В составе оборотных активов резко возросли денежные средства на 2349 тысяч рублей или на 727,2%. На конец года они составили 2672 тыс. руб., или на 0,94% в структуре активов. Запасы снизились незначительно на 4278 тыс. руб., или на 6,7% и составили на конец года 59392 тысячи рублей. Следует положительно оценить снижение долгосрочной и краткосрочной дебиторской задолженности.

Структура активов изменилась незначительно. Доля внеоборотных активов в общей сумме активов на конец года составила 64,4%, в том числе доля основных средств возросла на 2,01%, доля незавершенного строительства увеличилась на 0,97%. Снизился удельный вес оборотных средств в общей сумме активов: удельный вес запасов и дебиторской задолженности уменьшился на 2,55 и 0,72% соответственно, а удельный вес краткосрочных финансовых вложений и денежных средств увеличился.

Внеоборотные активы (основной капитал) - это вложение средств с долговременными целями в недвижимость, облигации, запасы полезных ископаемых, нематериальные активы. Если суммы основных средств и долгосрочных финансовых вложений увеличиваются, то это свидетельствует о расширении инвестиционной деятельности организации. Уменьшение суммы и доли незавершенного строительства следует оценить положительно при условии ввода строительных объектов. Особое внимание надо уделить изучению состоянию динамики и структуры основных средств, так как они имеют большой удельный вес в долгосрочных активах организации[3].

Основные средства - это средства, вложенные в совокупность материально-вещественных ценностей, относящихся к средствам труда. При анализе состояния основных средств необходимо учитывать, что функциональная полезность основных средств сохраняется в течение ряда лет, поэтому расходы по их приобретению и эксплуатации распределены во времени, момент физической замены (обновления) не совпадает с моментом их стоимостного замещения, в результате чего могут возникнуть потери и убытки, занижающие результаты деятельности организации.

Эффективность использования основных средств оценивается по разному в зависимости от их вида, принадлежности, характера участия в производственном процессе, а также назначений. Изменение суммы основных средств может произойти как за счет увеличения (снижения) количества машин, оборудования, зданий, сооружений, так и за счет повышения их стоимости по вновь приобретенным фондам и переоценки старых в связи с инфляцией.

Наряду с промышленно-производственными основными средствами в составе основных средств организации имеются и непроизводственные основные средства, наличие которых свидетельствует о расширении сферы услуг работникам организации. Повышение удельного веса активной части основных средств обусловлено технической оснащенностью, увеличением производственной мощности хозяйствующего субъекта.

Более подробно состояние основных средств можно проанализировать по данным формы №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу». В табл. 3 приведены основные средства ООО «Стройдинамика» по первоначальной стоимости.

Табл. 3. Состав, структура и динамика основных средств ООО Стройдинамика» за 2008 год.

Вид основных средств	Абсолютная величина, руб.		Удельный вес, %		Изменение (+.-)
	На начало года	На конец года	На начало года	на конец года	Тыс. руб.	% к началу года	Удельного веса
1. Здания	92062	94681	39,6	37,4	2619	102,8	-2,2
2. Сооружения и передаточные устройства	31568	33027	13,6	13,1	1459	104,6	-0,5
3. Машины о оборудование	96025	110489	41,3	43,7	14464	115,1	2,4
4. Транспортные средства	8189	9204	3,6	3,6	1015	112,4	-
5. Производственный и хозяйственный инвентарь	4239	5392	1,8	2,1	1153	127,2	0,3
6. Многолетние насаждения	227	227	0,1	0,1	-	100	-
7. Земельные участки и объекты природопользования.	12	12	-	-	-	100	-
Итого	232322	253032	100	100	20710	108,9	-

График изменения структуры и динамики основных средств ООО «Стройдинамика» за 2008 год.

Как видно из данных табл.3 и графика изменения структуры основные средства организации за 2008 год увеличились на 20 710 рублей или на 8,9% и составили на конец года 253 032 тысячи рублей. Почти все виды основных средств возросли. За анализируемый период увеличились машины и оборудование (т. е активная часть основных средств) на 14 464 тысячи рублей или на 15,1%. Их удельный вес изменился также в сторону увеличения на 2.4 процентных пункта и составил на конец года 43,7%. Такое состояние основных средств ООО «Стройдинамика» можно оценить положительно.

Изменение величины основных средств определяется величиной их поступления и выбытия. Прирост основных производственных средств может происходить за счет ввода в эксплуатацию новых объектов основных средств, приобретение бывших в эксплуатации основных средств, безвозмездного поступления от юридических и физических лиц, аренды, переоценки. Причинами уменьшения основных производственных основных средств могут быть их ветхость и износ, продажа, безвозмездная передача на баланс других предприятий, переоценка, передача в долгосрочную аренду.

Для характеристики состояния основных средств, их динамики и технического состояния рассчитывают показатели:

1. коэффициент обновления основных производственных фондов (ОПФ), показывающий долю основных фондов в составе производственных фондов, а также степень их обновления:

К обн= стоимость поступивших ОПФ  стоимость ОПФ на начало периода;

2.         срок обновления основных производственных фондов:

Т обн = стоимость ОПФ на начало периода  Стоимость поступивших ОПФ

коэффициент выбытия основных производственных фондов, характеризующий долю выбывших в общей стоимости основных средств на начало года:

К выб= стоимость выбывших ОПФ Стоимость ОПФ на начало года;

3.         коэффициент износа, определяющийся на конкретную дату и показывающий степень изношенности основных средств:

К износ= сумма износа Стоимость ОПФ на соответствующую дату;

4.         коэффициент годности, показывающий долю основных средств, которые могут использоваться в хозяйственной деятельности:

К годн= 1-Кизнос = остаточная стоимость ОПФ Первоначальная стоимость ОПФ;

Технический уровень и степень морального износа основных средств характеризуют возрастной состав основных средств. Для этого необходимо величину среднего возраста по видам оборудования определить по средней арифметической взвешенной.

Показатель возрастного состава рассчитывается на начало и на конец периода, в результате чего определяется отклонение и показатель отражается в динамике. Такой анализ дает возможность судить о работоспособности оборудования, помогает выявить оборудование которое требует замены. Действующее оборудование группируется по продолжительности его использования. Затем по возрастным группам определяется удельный вес каждой группы в составе оборудования. В табл.4 представлены показатели, характеризующие наличие, движение и структуру основных средств ООО «Стройдинамика» за 2007-2008 гг.

Табл.4 Наличие, движение и структура основных средств ООО «Стройдинамика»

Показатель	2007 год	2008 год	Отклонение (+,-)
1.Стоимость основных средств
На начало года.	214096	232322	18226
На конец года	232322	253032	20710
2.Поступило за год	21582	25205	3623
3.Выбыло за год	3356	4494	1138
4.Стоимость активной части основных средств
На начало года	83397	96025	12628
На конец года	96025	110489	14464
5.Поступило активной части основных средств за год	14438	17120	2682
6.Выбыло активной части за год	1810	2656	846
7.Коэффициент обновления основных средств	9,29	9,96	0,67
8.Коэффициент обновления активной части основных средств	15,04	15,5	0,46
9. Срок обновления основных средств, лет	9,92	9,2	-0,72
10. Срок обновления активной части основных средств, лет	5,77	5,6	-0,17
11. Коэффициент выбытия, %	1,57	1,93	0,36
12. Коэффициент выбытия активной части основных средств, %	2,17	2,77	0,6

Сопоставляя коэффициенты по активной части основных средств с коэффициентами по всем основным средствам, можно определить , за счет какой части основных средств в большей степени происходит обновление. Как видно из данных таблицы 4 на ООО «Стройдинамика» обновление основных средств осуществляется за счет активной части основных средств и при прочих равных условиях положительно влияет на показатель фондоотдачи.

Техническое состояние основных средств ООО «Стройдинамика» достаточно неплохое: годность основных средств составляет более 50% (данные из таблицы 5) (Приложение №6).

Табл. 5. Оценка технического состояния основных средств ООО «Стройдинамика»

Показатель	На начало 2008 года	На конец 2008 года	Отклонение (+,-)
1.Стоимость основных средств	232322	253032	20710
2.Сумма начисленного износа основных средств, тыс. рублей	107661	116744	9083
3. Коэффициент износа, %.	46,34	46,14	-0,2
4. Коэффициент годности, %	53,66	53,86	0,2

Использование основных средств в производстве характеризуется показателями фондоотдачи, фондоемкости, фондовооруженности труда, снижением себестоимости, увеличением срока службы средств труда. Важнейший обобщающий показатель эффективности использования основных средств - фондоотдача (ФО), который определяется как отношение объема продукции к средней величине основных средств. Он показывает величину произведенной (проданной) продукции с 1 рубля основных средств. Чем выше значение коэффициента, тем эффективнее использование основного средства.

Фондоемкость - показатель, показатель обратный фондоотдаче. Этот коэффициент характеризует величину основных средств, приходящихся на 1 рубль произведенной продукции. Чем ниже его величина, тем эффективнее использование основного средства.

На величину и динамику фондоотдачи влияют различные факторы. Величина фондоотдачи зависит от объема выпуска или продажи продукции, удельного веса машин и оборудования в общей стоимости основных средств. Двухфакторная модель анализа основных средств позволяет ответить на вопрос об изменении в структуре основных средств. т.е. в соотношении активной и пассивной частей. Как они повлияли на изменение фондоотдачи.

ФО= объем продукции/активная часть ОФх активная часть ОФ/ОФ, т.е. ФО=ФО акт х уд.вес акт.ОФ .

Где, ФО _акт- фондоотдача активной части основных средств.

Уд.вес.акт ОФ- удельный вес активной части основных средств

Использование основных средств считается эффективным, если относительный прирост физического объема продукции или прибыли превышает относительный прирост стоимости основных средств за анализируемый период. Рост фондоотдачи ведет к относительной экономии производственных основных средств и увеличению объема выпускаемой продукции. Относительная экономия основных средств (Э_отн) определяется по формуле:

Э отн= ОПФ1-ОПФ0хКpv

Где, ОПФ_о, ОПФ₁- основные производственные фонды в прошлый и отчетные периоды соответственно.

К_pv- коэффициент роста объема выпускаемой продукции, т.е. отношение объема выпускаемой продукции отчетного периода к предшествующему.

Доля прироста продукции за счет фондоотдачи определяется путем умножения прироста фондоотдачи за анализируемый период на среднегодовую фактическую стоимость основных производственных средств. При проведении анализа фондоотдачи необходимо дать оценку выполнению плана, изучить динамику за ряд периодов, выявить и количественно измерить факторы изменения фондоотдачи, рассчитать резервы ее роста. Расчет показателей эффективности использования основных средств приведен в таблице 6.

Табл. 6. Расчет показателей эффективности использования основных средств ООО «Стройдинамика» за 2007-2008гг.

Показатель	2007 год	2008 год	Изменение	% к 2007 году
Выручка от продажи товаров, работ, услуг, тыс. руб.	131020	158719	27699	121,1
Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.	119780	130475	10695	108,9
Среднегодовая стоимость активной части основных средств, тыс.руб.	40078	47557	7479	118,7
Удельный вес активной части основных средств, %	33,46	36,45	2,99	108,9
Фондоотдача (стр.1/стр2.)	1,09	1,22	0,13	111,9
Фондоотдача активной части основных средств (стр. 1/стр3)	3,27	3,34	0,07	102,1
Фондоемкость (стр. 2/стр.1)	0,91	0,82	-0,09	90,1
Относительная экономия основных средств в результате роста фондоотдачи. тыс. руб.		-14578,6
% к стоимости основных средств	11,77
Прирост продукции за счет роста фондоотдачи, тыс. руб.		16961,8
% к общему приросту продукции		61,2

Данные из таблицы 6. указывают на то, что большинство показателей эффективности использования основных средств имеют тенденцию к росту: фондоотдача повысилась на 2,1%. За счет роста фондоотдачи получен прирост продукции на сумму 16 961,8 тысяч рублей, что составляет 61,2% от общего увеличения объема продаж. Рост фондоотдачи приводит к относительной экономии основных средств на сумму 14 578,6 тысяч рублей, что составляет 11,17% их фактической стоимости в 2008 году.

С развитием рыночных отношений увеличиваются размер и доля нематериальных активов в общей сумме основного капитала. Нематериальные активы - часть внеоборотных активов организации. К ним относятся объекты, не имеющие материально-вещественной структуры, принадлежащие организации на праве собственности, используемые в производственных целях в течении длительного периода, приносящие доход и оформленные согласно требованиям законодательства^.3 Оценка динамики нематериальных активов проводится в разрезе групп, состоящих из патентов, лицензий, торговых марок и товарных знаков, прав на пользование природными и иными ресурсами, новых технологий и технических решений, приносящих выгоду в процессе хозяйственной деятельности. Оценка динамики нематериальных активов проводится с помощью горизонтального анализа. Если в динамике нематериальные активы увеличиваются, то деловая активность организации повышается. Наиболее приемлема оценка структуры нематериальных активов по видам - объекты интеллектуальной собственности, патенты на изобретения, лицензии; источникам поступления - полученные за счет средств, внесенных учредителями, приобретенных за плату и в обмен на другое имущество либо полученные безвозмездно от юридических и физических лиц; степени правой защищенности – защищенные патентами, лицензиями и авторскими правами.

По своей сущности нематериальные активы можно подразделить на две категории: