Анализ имущества предприятия и источников его формирования

2. Анализ имущества предприятия и источников его формирования

При оценке финансового состояния предприятия необходимо в первую очередь проанализировать состав и структуру имущества предприятия. Оценка имущества в настоящее время имеет очень широкую область применения: от приватизации до страхования.

При оценке состава и структуры имущества и его источников анализируются направления их размещения в активы (таблица 1).

Таблица 1 Анализ структуры актива и пассива баланса и эффективности размещения собственного и привлеченного капитала (в %)

Общая оценка структуры источников формирования имущества свидетельствует о нестабильном финансовом положении предприятия, деятельность организации финансируется в большей части (97,26, 97,39 и 74,62% за 2003-2005гг соответственно) за счет привлеченного капитала и в меньшей – за счет собственных средств (2,74, 2,61 и 25,38%). За данный период наблюдается тенденция к уменьшению привлеченного капитала и увеличению собственного, что является положительным моментом. Для производственного предприятия доли внеоборотного и оборотного капиталов должны быть примерно одинаковы, и к концу 2005 года наблюдается соблюдение данного соотношения. В целом по анализируемому периоду наблюдается положительная тенденция и в структуре имущества предприятия, и в структуре источников его формирования.

Таблица 2 Аналитическая характеристика имущества предприятия

Таблица 3. Качественные и структурные изменения в составе внеоборотных активов

Анализ качественных изменений в имущественном положении организации и ликвидности активов представлены в таблице 2.

Общая стоимость имущества за анализируемый период увеличилась на 197868 тыс. руб. или на 164,20%. В его составе на конец 2005 года внеоборотные активы занимают 47,66%. За данный период их величина увеличилась на 115073 тыс. руб. Во внеоборотных активах наибольшую долю составляют основные средства 100,00% и 99,21% соответственно на конец 2003 и 2005 года. Увеличение стоимости основных средств в основном связано с их приобретением, увеличение составило за 3 года 113874 тыс. руб. или на 310,62%. В оборотных активах наибольший удельный вес занимают запасы, их доля конец 2003 и 2005 гг.соответственно 53,71% и 74,35%. За данный период статья «Дебиторская задолженность со сроком погашения до1 года» увеличилась на 4383 тыс. руб., их доля снизилась на 11,64% и на конец 2005 года составила в итоге оборотных активов 17,08%. Также за данный период уменьшилась доля наиболее ликвидных оборотных средств – денежных. Их величина на конец 2003 года составляла 8116 тыс. руб., на конец – 6126 тыс. руб., уменьшение составило 3,00%. В структуре оборотных средств денежные средства занимают на конец 2005 года всего 3,68%.

Также необходимо рассмотреть качественные и структурные изменения в составе внеоборотных активов (таблица 3).

Доля внеоборотного капитала за 2003-2005 гг. увеличилась на 313,89%. В его составе произошло увеличение стоимости амортизируемого имущества, по которому начисляется амортизация на 310,62%, только за счет роста доли основных средств в составе этой группы активов, так как по другим видам активов амортизация не начисляется. Оценивая степень изношенности производственного капитала, следует отметить ее увеличение к концу 2005 года до 35,37% (на конец 2003года составляла – 0,12%) из-за поступления основных средств. Степень изношенности не высокая, это говорит о том, что предприятие осуществляет покупку нового оборудования и его модернизацию.

Структура источников образования активов (средств) представлена основными составляющими: собственным капиталом и заемным (привлеченными) средствами. Их анализ необходим внутренним и внешним пользователям бухгалтерской отчетности:

·          Показывает степень обеспеченности организации собственным капиталом для осуществления непрерывной деятельности, гарантированной защиты средств кредиторов и покрытия обязательств перед ними, распределения суммы полученной прибыли среди участников-акционеров;

·          Степень финансовой зависимости организации, виды и условия привлечения заемных средств, направления их использования, риск возможного банкротства фирмы в случае предъявления требований со стороны кредиторов о возврате суммы долгов.

Анализ динамики источников образования имущества по данным бухгалтерской отчетности (таблица 4).

В составе источников образования имущества за 2003-2005 гг. произошли качественные изменения в сторону увеличения источников на 197868 тыс. руб., в том числе за счет увеличения собственного капитала на сумму 77517 тыс. руб. и увеличения привлеченного капитала на сумму 120351 тыс. руб. Изменение привлеченного капитала произошло за счет увеличения краткосрочных обязательств на сумму 68077 тыс. руб. и долгосрочных обязательств на 52274. Увеличение суммы краткосрочных обязательств возникли по причине роста кредиторской задолженности на сумму 27986 тыс. руб. и кредитов и займов - на сумму 12893 тыс. руб. и увеличения статьи резервы предстоящих расходов на сумму 27198 тыс. руб. За данный период наблюдается увеличение величины собственного капитала, что говорит об укреплении финансовой устойчивости.

Качественные изменения повлекли изменения в структуре собственного и привлеченного капитала. При уменьшении доли кредиторской задолженности в общем итоге баланса за анализируемый период (-7,88%), уменьшении доли резервов предстоящих расходов на 0,67% и увеличении доли кредитов и займов на 8,55% доля краткосрочных обязательств уменьшилась на –6,87%. Доля собственного капитала увеличилась на 22,64%, а доля долгосрочных обязательств на 6,87%.

Приобретение внеоборотных активов должно финансироваться за счет собственных средств, а также за счет долгосрочных инвестиционных кредитов и займов, что предприятие и использует. На конец 2003 года разница между собственным капиталом и внеоборотными активами составила 1645 тыс. руб., а на конец 2005 года 16363 тыс. руб., разница увеличилась в 8,9 раза. Наличие собственных оборотных средств является положительным моментом. Это означает, что предприятие не зависит от кредиторов, заемщиков, поставщиков и т.д. при формировании оборотных средств и при формировании внеоборотных средств.

Таблица 4 Анализ динамики и структуры собственного и привлеченного капитала

Похожие работы

Анализ деловой активности предприятия на примере ООО "Лузалес"

Скачать

91417

16

1

... в срок; поставщики и покупатели по претензиям; задолженность по расчетам возмещения материального ущерба; задолженность по статье “прочие дебиторы”.   2. Анализ деловой активности предприятия ООО «Лузалес»   2.1 Анализ структуры баланса   2.1.1 Анализ структуры и динамики пассива баланса Первым источником информации для оценки кредитоспособности хозяйственных организаций должен служить их ...