Навигация
50 тыс. долл. США.
Комиссионное вознаграждение лизингодателю - 3 % годовых от среднегодовой стоимости оборудования.
Дополнительные ежегодные услуги, предоставляемые лизингодателем (затраты на привлечение гарантии по договору, платежи по всем видам страхования объекта лизинга и рисков, затраты лизингодателя, связанные с осуществлением капитального ремонта объекта лизинга), - в расчет не приняты.
При равномерной системе амортизационных списаний размер ежегодной амортизации составит 10 тыс. долл. США (50 тыс. долл. США × 20 / 100).
Расчет лизинговых платежей за первый год приведен в таблице 1.
Таблица 1. Расчет лизинговых платежей по договору
| Показатели | Год | Расчет | Сумма, долл. |
| Амортизационные отчисления | 1 | 50000 × 20 / 100 | 10000 |
| Сумма процентов за кредитные ресурсы | 1 | 45000 × 5 / 100 | 2250 |
| Комиссионное вознаграждение | 1 | 45000 × 3 / 100 | 1350 |
| Облагаемый оборот для расчета НДС | 2250 + 1350 | 3600 | |
| НДС в сумме | 3600 × 18 / 100 | 648 | |
| Итого: | стр.1 + стр.2 + стр.3 + стр.5 | 14248 |
Таким образом, общая сумма лизинговых платежей в первый год составит 14248 долл., в том числе:
- амортизационные отчисления - 10000 долл.;
- проценты за кредит - 2250 долл.;
- комиссионные лизингодателю - 1350 долл.;
- выручка по лизинговой сделке, облагаемая НДС - 3600 долл.;
- НДС - 648 долл.
Общий размер лизинговых платежей за 5 лет представим в таблице 2.
Общая сумма лизинговых платежей за 5 лет составит 61928 долл. Эффективность лизинговой сделки для ДЭУ № 66 РУП «Минскавтодор-Центр» будет увеличивается с каждым годом реализации проекта, поскольку размеры лизинговых платежей с каждым годом уменьшаются.
Таблица 2. Расчет лизинговых платежей
| Период, год | Амортиза-ционные отчисления, долл. | Проценты | Комиссионные лизингодателю, долл. | Выручка по лизинговой сделке, облагаемая НДС, долл. | НДС, | Общая сумма лизинговых платежей, долл. |
| 1 | 10000 | 2250 | 1350 | 3600 | 648 | 14248 |
| 2 | 10000 | 1750 | 1050 | 2800 | 560 | 13360 |
| 3 | 10000 | 1250 | 750 | 2000 | 400 | 12400 |
| 4 | 10000 | 750 | 450 | 1200 | 240 | 11440 |
| 5 | 10000 | 250 | 150 | 400 | 80 | 10480 |
| Итого: | 50000 | 6250 | 3750 | 10000 | 2000 | 61928 |
Примечание. Источник: собственная разработка
Поведем сравнительный анализ эффективности лизинга и банковского кредитования покупки автобетономешалки на базе шасси КамАЗ-6540-1010-10. Стоимость автобетономешалки у лизингодателя 50000 тыс. долл. с равномерной рассрочкой платежа в течение пяти лет. При покупке на заводе-изготовителе - 40000 тыс. долл. Если использовать вариант покупки, то можно получить кредит в банке на 5 лет под 10 % годовых. Ставка налога на прибыль 24 %. Сравнительный анализ эффективности лизинга и банковского кредитования покупки автобетономешалки на базе шасси КамАЗ-6540-1010-10 приведен в таблице 3 и на рисунке 1.
Таблица 3. Сравнительный анализ эффективности лизинга и банковского кредитования покупки данного оборудования
| Показатель | Год | Итого | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Вариант 1 | ||||||
| Лизинговый платеж | 10000 | 10000 | 10000 | 10000 | 10000 | 50000 |
| Налоговая льгота по лизингу | -2400 | -2400 | -2400 | -2400 | -2400 | 12000 |
| Посленалоговая стоимость лизинга | 7600 | 7600 | 7600 | 7600 | 7600 | 38000 |
| Дисконтный множитель (1+r)-n | 0,909 | 0,826 | 0,751 | 0,683 | 0,621 | - |
| Дисконтированная стоимость лизинговых платежей | 6908 | 6278 | 5708 | 5191 | 4720 | 28805 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Вариант 2 | ||||||
| Возврат кредита | 8000 | 8000 | 8000 | 8000 | 8000 | 40000 |
| Остаток кредита | 32000 | 24000 | 16000 | 8000 | - | - |
| Проценты за кредит | 4000 | 3200 | 2400 | 1600 | 800 | |
| Общая сумма платежа | 12000 | 11200 | 10400 | 9600 | 8800 | 52000 |
| Налоговая льгота по процентам за кредит | -1200 | -960 | -720 | -480 | -240 | -3600 |
| Посленалоговая льгота | 10800 | 10240 | 9680 | 9120 | 8560 | 48100 |
| Амортизация (5 лет) | 8000 | 8000 | 8000 | 8000 | 8000 | 40000 |
| Налоговая льгота на амортизацию | -2400 | -2400 | -2400 | -2400 | -2400 | -12000 |
| Налог на имущество | 400 | 320 | 240 | 160 | 80 | 1200 |
| Посленалоговая стоимость объекта | 8800 | 8160 | 7520 | 6880 | 6240 | 37600 |
| Дисконтный множитель (1+r)-n | 0,909 | 0,826 | 0,751 | 0,683 | 0,621 | - |
| Дисконтированная стоимость объекта | 7999 | 6740 | 5648 | 4700 | 3875 | 28962 |
Рисунок 1. Сравнительный анализ эффективности лизинга и банковского кредитования покупки автобетономешалки на базе шасси КамАЗ-6540-1010-10
Как видно из данных таблицы 3 и рисунка 1, более выгодным для ДЭУ № 66 РУП «Минскавтодор-Центр» является лизинг автобетономешалки на базе шасси КамАЗ-6540-1010-10, так как он позволяет снизить стоимость оборудования на 157 долл. США (28962 долл. - 28805 долл.).
Для ДЭУ № 66 РУП «Минскавтодор-Центр» активная работа на рынке лизинговых услуг обусловливает оперативное обновление основного капитала, без крупных разовых инвестиций. Кроме того, участие в лизинговых операциях даст возможность производительно использовать необходимое им оборудование, не приобретая его в собственность и не прибегая к разорительным кредитам. Для предприятия будут снижение размеры платежей налога на прибыль, поскольку лизинговые платежи относятся на затраты, включаемые в себестоимость продукции.
Таким образом, лизинг для ДЭУ № 66 РУП «Минскавтодор-Центр» - это способ ускорения обновления основных средств. Он позволит предприятию получить в свое распоряжение средства производства, не покупая их и не становясь их собственником.
0 комментариев