Навигация
2.1 Характеристика метода
Существует два основных метода финансового прогнозирования. Один из них – метод бюджетирования – представлен в разделе 3 методических указаний. Напомним, что он основан на концепции денежных потоков и его аналогом служит расчет финансовой части бизнес-плана.
Второй метод называется метод «процента от продаж» (первая модификация) или метод «формулы» (вторая модификация). Его преимущества – простота и лаконичность. Применяется для ориентировочных расчетов потребности во внешнем финансировании.
Факторы, оказывающие влияние на величину потребности в дополнительном финансировании:
- планируемый темп роста объема реализации;
- исходный уровень использования основных средств;
- капиталоемкость (ресурсоемкость) продукции;
- рентабельность продукции;
- дивидендная политика.
Метод «процента от продаж» - метод пропорциональной зависимости показателей деятельности предприятия от объема реализации.
Все вычисления по методу «процента от продаж» (методу «формулы») делаются на основе следующих предположений:
1. Переменные затраты, текущие активы и текущие обязательства при наращивании объема продаж на определенное количество процентов увеличиваются, в среднем, на столько же процентов. Это означает, что и текущие активы, и текущие пассивы будут составлять в плановом периоде прежний процент от выручки;
2. Процент увеличения стоимости основных средств рассчитывается под заданный процент наращивания оборота в соответствие с:
а) технологическими условиями бизнеса;
б) учетом наличия недогруженных основных средств на начало периода прогнозирования;
в) в соответствие со степенью материального и морального износа наличных основных средств и т.п.;
3. Долгосрочные обязательства и акционерный капитал берутся в прогноз неизменными;
4. Нераспределенная прибыль прогнозируется с учетом нормы распределения чистой прибыли на дивиденды и чистой рентабельности реализованной продукции.
Для прогнозирования нераспределенной прибыли к нераспределенной прибыли базового периода прибавляют прогнозируемую чистую прибыль и вычитают дивиденды.
2.2 Исходные данные для прогнозирования
Определить потребность в дополнительном внешнем финансировании предприятия ОАО «Лидер» на следующий за планируемым год.
За базовые значения принимаются результаты плановых величин баланса предприятия (табл. 1.16) и отчета о прибыли и убытках (табл. 1.15). Результат расчета приведен в табл. 2.3. Предполагается полная загрузка производственных мощностей, необходимое увеличение прироста основных активов для обеспечения нового объема продаж составляет ТП = 24%. В данном случае все статьи актива, включая основной капитал и текущие обязательства изменяются пропорционально объему продаж.
Норма распределения чистой прибыли на дивиденды НД = 38%.
Таблица 2.1. Отчет о прибылях и убытках базового периода, млн руб.
| Показатель | Значение |
| 1. Выручка от продаж | 359,92 |
| 2. Себестоимость реализованной продукции | 166,9793 |
| 3. Валовая маржа | 192,9407 |
| 4. Коммерческие и управленческие расходы | 94 |
| 5. Прибыль до уплаты налогов | 98,9407 |
| 6. Налог на прибыль | 23,7457 |
| 7. Прибыль после уплаты налогов | 75,195 |
| 8. Дивиденды | 28,5741 |
| 9. Нераспределенная прибыль | 46,6209 |
Таблица 2.2. Баланс предприятия на конец базового периода, млн. руб.
| Показатель | Значение |
| АКТИВ | |
| 1. Текущие активы | 104,7007 |
| 2. Внеоборотные активы | 649 |
| Баланс | 753,7007 |
| ПАССИВ | |
| 3. Текущие обязательства | 69,8698 |
| 4. Долгосрочные обязательства | 0 |
| 5. итого обязательства | 69,8698 |
| 6. Уставный капитал | 567 |
| 7. Нераспределенная прибыль | 116,8305 |
| 8. Итого собственный капитал | 683,8309 |
| 9. Итого обязательства и собственный капитал | 753,7007 |
Похожие работы
... в том, что предприятие готово отказаться от части своих доходов, чтобы избежать риска, т.е. от готово заплатить за снижение степени риска до нуля. ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ И ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ЗАЧЕМ НЕОБХОДИМО ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ? Финансовое планирование - это процесс определения будущих действий по формированию и использованию финансовых ресурсов. Цель финансового планирования - обеспечение ...
... и выработки наилучшей финансовой стратегии. Объектом исследования данной курсовой работы является деятельность Общества с ограниченной ответственностью «Альфа». В ходе аналитической работы для прогнозирования финансового состояния общества применялись методы группировки и сравнения, горизонтальный и вертикальный анализ, а также методика оценки при помощи абсолютных и относительных показателей. ...
... регулирования, оценки состояния экономики страны, - прогнозирования возможной экономической, фискальной и монетарной политики, - расчетов валового внутреннего продукта и др. Статистика: Развитие международных финансовых отношений и международных сопоставлений потребовало унификации методов составления платежных балансов в различных странах и согласования их с системой национальных счетов. ...
... , запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализа. Поэтому финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Предприятие ЗАО «Ртищевские продукты» находится в г. Ртищево, Саратовской области и относится к западной экономической микрозоне. Удаленность от областного центра 210км. ...
0 комментариев