Навигация
ПОКАЗНИКИ ФІНАНСОВОГО СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА
88009
знаков
18
таблиц
3
изображения
1.3. ПОКАЗНИКИ ФІНАНСОВОГО СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА
Стійкий фінансовий стан підприємства формується в процесі всієї його виробничо-господарської діяльності. Тому оцінку фінансового стану можна об’єктивно здійснити не через один, навіть найважливіший, показник, а тільки за допомогою комплексу, системи показників, що детально й усебічно характеризують господарське становище підприємства.
Показники оцінки фінансового стану підприємства мають бути такими, щоб усі ті, хто пов’язаний із підприємством економічними відносинами, могли одержати відповідь на запитання, наскільки надійне підприємство як партнер у фінансовому відношенні, а отже, прийняти рішення про економічну доцільність продовження або встановлення таких відносин з підприємством. У кожного з партнерів підприємства — акціонерів, банків, податкових адміністрацій — свій критерій економічної доцільності. Тому й показники оцінки фінансового стану мають бути такими, щоб кожний партнер зміг зробити вибір, виходячи з власних інтересів.
Ясна річ, що в доброму фінансовому стані заінтересоване передовсім саме підприємство. Однак добрий фінансовий стан будь-якого підприємства формується в процесі його взаємовідносин із постачальниками, покупцями, акціонерами, банками та іншими юридичними і фізичними особами. З іншого боку, безпосередньо від підприємства залежить міра його економічної привабливості для всіх цих юридичних осіб, що завжди мають можливість вибору між багатьма підприємствами, спроможними задовольнити той самий економічний інтерес.
Відтак необхідно систематично, детально і в динаміці аналізу-вати фінанси підприємства, оскільки від поліпшення фінансового стану підприємства залежить його економічна перспектива.
Ми пропонуємо класифікацію і порядок розрахунку комплексу основних оцінних показників, що з них залежно від конкретної мети аналізу можна вибрати відповідну кількість та види таких показників (табл. 9.3).
У цілому таблиця 9.3 включає 65 показників, призначених для детальної та всебічної оцінки фінансового стану підприємства. Однак це не означає, що систематичний аналіз фінансового стану підприємства завжди має здійснюватись за всіма цими показниками.
Таблиця 1.3КЛАСИФІКАЦІЯ ТА ПОРЯДОК РОЗРАХУНКУ ОСНОВНИХ ПОКАЗНИКІВ ОЦІНКИ ФІНАНСОВОГО СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА
| № п/п | Показники оцінки | Порядок розрахунку або джерело |
| 1 | Показники оцінки майнового стану підприємства | |
| 1.1 | Сума господарських кош-тів, які є в розпорядженні підприємства | Валюта балансу |
| 1.2 | Питома вага активної частини основних засобів | Вартість активної частини основних засобів ––––––––––––––––––––––––––––––––––– 100% Вартість основних засобів |
| 1.3 | Коефіцієнт зносу основних засобів | Знос Первинна вартість основних засобів за балансом |
Продовження 9.3
| № п/п | Показники оцінки | Порядок розрахунку або джерело | ||
| 1.4 | Коефіцієнт оновлення ос-новних засобів | Балансова вартість основних засобів, які на-дійшли за період, що аналізується Балансова вартість основних засобів на кінець періоду, що аналізується | ||
| 1.5 | Коефіцієнт вибуття основ-них засобів | Балансова вартість основних засобів, які вибули в період, що аналізується Балансова вартість основних засобів на початок періоду, що аналізується | ||
| 2 | Показники прибутковості | |||
| Прибутковість інвестицій у звичайні акції | Прибуток після сплати податків —————————————————– 100%
| ||
| 2.2 | Прибутковість інвестицій у фірму | Прибуток після сплати податків ———————————————––––– 100% Інвестиції | ||
| 2.3 | Головний показник при-бутковості | Прибуток до сплати податків –––––––––––––––––––––––––––––––––– 100%
| ||
| 2.4 | Прибутковість активів | Прибуток після сплати податків та дивідендів на привілейовані акції –––––––––––––––––––––––––––––––––– 100%
| ||
| 2.5 | Обертання необоротних активів | Обсяг реалізації Необоротні активи | ||
| 2.6 | Прибутковість операційної діяльності | Фінансовий результат –––––––––––––––––––––––––––––––– 100% Обсяг випуску продукції | ||
| 3 | Показники ліквідності та платоспроможності | |||
| 3.1 | Величина власного | Підсумок звіту про власний капітал (форма 4) | ||
| 3.2 | Маневреність грошових коштів | Грошові кошти Власний капітал | ||
| 3.3 | Коефіцієнт покриття за-гальний | Оборотні активи Поточні зобов’язання | ||
Продовження 9.3
| № п/п | Показники оцінки | Порядок розрахунку або джерело |
| 3.4 | Коефіцієнт покриття проміжний | [Грошові кошти та їх еквіваленти] + [Дебіторська заборгованість] Короткострокові позикові кошти |
| 3.5 | Коефіцієнт поточної лік-відності | Грошові кошти та їх еквіваленти Поточні зобов’язання |
| 3.6 | Коефіцієнт абсолютної ліквідності (платоспроможність) | Грошові кошти Поточні зобов’язання |
| 3.7 | Частка оборотних коштів у активах | Оборотні активи Усього активів |
| 3.8 | Частка запасів в оборотних активах | Запаси Оборотні активи |
| 3.9 | Частка власних оборотних коштів у покритті запасів | Власні оборотні кошти Запаси |
| 3.10 | Коефіцієнт покриття за-пасів | Стабільні джерела покриття запасів Запаси |
| 3.11 | Коефіцієнт критичної оцінки | [Гроші] + Поточні зобов’язання |
| 3.12 | Період інкасації дебіторської заборгованості | Дебіторська заборгованість [Продаж у кредит] : [Кількість днів у періоді] |
| 3.13 | Тривалість кредиторської заборгованості | Кредиторська заборгованість [Закупівлі] : [Кількість днів у періоді] |
| 3.14 | Співвідношення довгострокових зобов’язань кредиторам та довгострокових дєерел фінансування (коефіцієнт довгострокових зобов’язань | Довгострокові зобов’язання
|
| 3.15 | Коефіцієнт поточної за-боргованості | Поточнi зобов’язання Зобов’язання перед акціонерами |
| 3.16 | Співвідношення грошових потокiв та заборгованостi кредиторам | Вхідні грошовi потоки Заборгованість кредиторам |
| 3.17 | Співвідношення грошових потокiв та довгострокових зобов’язань кредиторам | Вхідні грошовi потоки Довгостроковi пасиви |
| 3.18 | Коефіцієнт автономії (незалежності) | Власний капітал Майно підприємства |
Продовження 9.3
| № п/п | Показники оцінки | Порядок розрахунку або джерело |
| 3.19 | Коефіцієнт співвідношення позикових та власних коштів | Позикові кошти Власні кошти |
| 3.20 | Співвідношення нерозпо-діленого прибутку до всієї суми активів | Нерозподілений прибуток Уся сума активів |
| 3.21 | Обертання матеріальних запасів | Продаж Матеріальні запаси |
| 4 | Показники фінансової стійкості та стабільності підприємства | |
| 4.1 | Коефіцієнт автономії (незалежності) | Власний капітал Майно підприємства |
| 4.2 | Коефіцієнт співвідношення позикових та власних коштів | Позикові кошти Власні кошти |
| 4.3 | Коефіцієнт довгострокового залучення капіталу | [Довгострокові кредити] + [Довгострокові позики] [Власний капітал] + [Довгострокові кредити] + |
| 4.4 | Коефіцієнт маневреності власних коштів | [Власний капітал] + [Довгострокові кредити] + [Власний капітал] + [Довгострокові кредити] + |
| 4.5 | Коефіцієнт реальної вартоcті основних засобів | [Вартість основних засобів] – [Сума накопиченої амортизації] Вартість майна підприємства за підсумком балансу |
| 4.6 | Коефіцієнт концентрації власного капіталу | Власний капітал Активи |
| 4.7 | Коефіцієнт фінансової за-лежності | Активи Власний капітал |
| 4.8 | Коефіцієнт концентрації залученого капіталу | Залучений капітал Усього коштів підприємства |
| 4.9 | Коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів | Довгострокові зобов’язання [Довгострокові зобов’язання] + [Власний капітал] |
| 4.10 | Коефіцієнт структури за-лученого капіталу | Довгострокові зобов’язання Залучений капітал |
| 4.11 | Показник заборгованості акціонерам | Усього заборгованості акціонерам ––––––––––––––––––––––––––––––––––– 100% Усього активів |
| № п/п | Показники оцінки | Порядок розрахунку або джерело |
| 5 | Показники рентабельності підприємства | |
| 5.1 | Рентабельність продажу | Прибуток від реалізації продукції (робіт, послуг) Виручка від реалізації |
| 5.2 | Рентабельність основної діяльності | Прибуток від реалізації продукції Витрати на виробництво продук- |
| 5.3 | Рентабельність власного капіталу | Чистий прибуток Середня величина власного капіталу |
| 5.4 | Період окупності власного капіталу | Середня величина власного капіталу Чистий прибуток |
| 5.5 | Рентабельність усього ка-піталу підприємства | Загальний прибуток Підсумок балансу |
| 5.6 | Рентабельність перманентного (змінного) капіталу | Загальний прибуток Підсумок I розділу пасиву балансу |
| 6 | Показники ділової активності | |
| 6.1 | Загальне обертання капі-талу | Чиста виручка від реалізації Підсумок балансу |
| 6.2 | Обертання мобільних коштів | Чиста виручка від реалізації Підсумок ІІ та ІІІ розділів активу балансу |
| 6.3 | Обертання матеріальних оборотних коштів | Чиста виручка від реалізації Підсумок ІІ розділу активу балансу |
| 6.4 | Обертання готової продукції | Чиста виручка від реалізації Готова продукція |
| 6.5 | Обертання дебіторської заборгованості | Виручка від реалізації Дебіторська заборгованість |
| 6.6 | Середній строк обороту дебіторської заборгованості | 360 ´ Дебіторська заборгованість Виручка від реалізації |
| 6.7 | Обертання кредиторської заборгованості | Виручка від реалізації Кредиторська заборгованість |
| 6.8 | Середній строк обороту кредиторської заборгованості | 360 ´ Кредиторська заборгованість Виручка від реалізації |
| 6.9 | Фондовіддача необоротних активів | Виручка від реалізації Необоротні активи |
| 6.10 | Обертання власного капіталу | Виручка від реалізації Власний капітал |
| № п/п | Показники оцінки | Порядок розрахунку або джерело |
| 7 | Показники акціонерного капіталу | |
| 7.1 | Прибутковість акцій | Дивіденди власників акцій ––––––––––––––––––––––––––100% Ринкова ціна акції |
| 7.2 | Дохід на звичайну акцію | Прибуток після сплати податків та дивідендів на привілейовані акції Кількість звичайних акцій |
| 7.3 | Цінність акції | Ринкова ціна акції Дохід на акцію |
| 7.4 | Рентабельність акції | Дивіденд на одну акцію Ринкова ціна акції |
| 7.5 | Дивідендний дохід | Дивіденд на одну акцію Середній дохід на одну акцію |
| 7.6 | Коефіцієнт котирування акції | Ринкова ціна акції Облікова ціна акції |
Залежно від мети та завдань аналізу в кожному конкретному випадку вибирають оптимальний саме для цього випадку комплекс показників та напрямків аналізу фінансового стану підприємства.
Слід підкреслити, що всі показники фінансового стану підприємства перебувають у взаємозв’язку та взаємозумовленості. Тому оцінити реальний фінансовий стан підприємства можна лише на підставі використання певного комплексу показників з урахуванням впливу різних факторів на відповідні показники.
Наведемо коротку характеристику основних показників, які використовуються в процесі оцінювання фінансово-господарської діяльності підприємства.
А. Показники оцінки майнового стану1. Сума господарських коштів, що їх підприємство має у розпорядженні. Цей показник дає загальну вартісну оцінку активів, які перебувають на балансі підприємства. Зростання цього показника свідчить про збільшення майнового потенціалу підприємства.
2. Питома вага активної частини основних засобів. Згідно з нормативними документами під активною частиною основних засобів розуміють машини, обладнання і транспортні засоби. Зростання цього показника в динаміці — позитивна тенденція.
3. Коефіцієнт зносу основних засобів. Показник характеризує частку зношених основних засобів у загальній їх вартості. Використовується в аналізі для характеристики стану основних засобів. Доповненням цього показника є так званий коефіцієнт придатності.
Похожие работы
... ЗАТ «Черкасивторресурси» необхідно проаналізувати можливість ефективного використання наявного майна та вдало розпоряджатися ним. 2.3 Прогнозна оцінка платоспроможності та фінансової стійкості підприємства Прогнозування фінансового стану підприємства є невід’ємним елементом його управлінням. Визначаючі фінансовий стан як складну систему, що є об’єктом прогнозування, нами пропонується ...
... формування активів. Визначається фінансова стійкість відношенням вартості матеріальних оборотних активів (запасів та витрат) до величини власних та позикових джерел коштів для їх формування. Аналіз фінансового стану підприємства ТОВ "Комфорт" показав, що власний капітал у 2006 році складав 1529421,7 грн. За рахунок чистого прибутку, отриманого за звітній період власний капітал зріс на відповідну ...
... мства, тобто показує, скільки довгострокових зобов’язань припадає на одиницю джерел власних коштів. Нормативне значення показника: Кф.л. < 1. У цьому разі фінансовий стан підприємства відносно нормальний. Підвищення рівня платоспроможності підприємства залежить від поліпшення результатів його виробничої і комерційної діяльності. Разом з цим надійний фінансовий стан,а отже і його ліквідність та ...
... одом. Вертикальний аналіз (структурний) - визначення структури підсумкових фінансових показників, із виявленням впливу кожної позиції звітності на результат у цілому [4]. Традиційна практика аналізу фінансового стану підприємства опрацювала певні прийоми й методи його здійснення. Можна виділити шість основних прийомів аналізу: горизонтальний (часовий) аналіз, вертикальний (структурний) аналіз, ...
0 комментариев