Ставка обязательного резервирования, ее влияние на формирование предложения денег

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ УКРАИНЫ

ХЕРСОНСКИЙ НАЦИОНАЛЬНЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

Кафедра налоговой и бюджетной политики

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

по дисциплине «Деньги и кредит»

для студентов 3 курса специальности 050107«Экономика предприятия»

заочной формы обучения

на тему: «СТАВКА ОБЯЗАТЕЛЬНОГО РЕЗЕРВИРОВАНИЯ, ЕЕ ВЛИЯНИЕ НА ФОРМИРОВАНИЕ ПРЕДЛОЖЕНИЯ ДЕНЕГ»

Выполнила:

студентка группы 3зЭП

Македонова К. Ю.

Проверила:

Сухорука Е. В.

Херсон – 2010

ПЛАН

СТАВКА ОБЯЗАТЕЛЬНОГО РЕЗЕРВИРОВАНИЯ, ЕЕ ВЛИЯНИЕ НА ФОРМИРОВАНИЕ ПРЕДЛОЖЕНИЯ ДЕНЕГ.

1.  Ставка обязательного резервирования как инструмент денежно-кредитной политики.

2.  Предложение денег.

3.  Влияние ставки обязательного резервирования на формирование предложения денег.

Задача 1

Задача 2

Задача 3

Задача 4

Задача 5

Задача 6

Задача 7

Задача 8

Задача 9

Задача 10

Задача 11

Задача 12

Задача 13

Задача 14

Задача 15

Задача 16

Задача 17

Задача 18

Задача 19

Задача 20

Задача 21

Задача 22

Задача 23

Задача 26

Задача 27

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Ставка обязательного резервирования как инструмент денежно-кредитной политики

 

Для поддержания ликвидности коммерческие банки из имеющихся у них депозитов формируют в центральном банке на специальном счете обязательные резервы, представляющие собой установленное в законодательном порядке процентное отношение суммы минимальных резервов к абсолютным или относительным показателям пассивных (депозитов) или активных (кредитных вложений) операций. Оставшаяся у коммерческих банков часть денежных средств, называемая избыточными резервами, может выдаваться в виде ссуд населению и фирмам.

Ставка обязательного резервирования – коэффициент пропорциональности величины резервов к величине депозитов и определяется по формуле:

rr = R/D.

Традиционно обязательные резервы рассматриваются в качестве неотъемлемого элемента денежно-кредитного регулирования. Обычно они устанавливаются для достижения комплекса различных целей: воздействия на спрос банков на резервы; содействия стабилизации краткосрочных процентных ставок; стабилизации и повышения предсказуемости денежного мультипликатора. Существуют некоторые свойства обязательных резервов, которые иногда называются в печатных изданиях как их функции: страховка ликвидности кредитных организаций, гарантия по вкладам клиентов. Считается, что изначально обязательное резервирование появилось как необходимость для банков всегда иметь наготове денежную наличность в виде, так называемых, кассовых резервов для бесперебойного возврата вкладов и депозитов по требованию вкладчиков и проведения расчетов с другими банками. Таким образом, обязательные резервы – мощный регулирующий инструмент монетарной политики, позволяющий оперативно влиять на финансовую ситуацию в стране. Тем не менее, регулирующим органам необходимо учитывать значительные недостатки этого инструмента: удорожающее воздействие на банковские ресурсы, (фактор, провоцирующий инфляцию); налоговый характер обязательных резервов, а также дестабилизирующее банковскую систему воздействие при малейшем изменении существующего порядка и нормы резервирования. В мире существует много различных моделей обязательного резервирования, они отличаются по многим параметрам и акцентируют особенности национальных банковских систем. Обязательное резервирование можно представить как сложную целостную систему из взаимосвязанных элементов.

В связи с тем, что на Украине двухуровневая банковская система, в нашей стране применяются директивные методы регулирования денежного обращения. Экономические реформы, направленные на создание в Украине рыночной экономики, предопределили выбор инструментов денежно-кредитного регулирования, используемых Национальным банком: переход на широко практикуемые методы центральными банками зарубежных стран.

Постановлением № 210 от 20 апреля 2010 года Национальный банк Украины ужесточил требования обязательного резервирования коммерческих банков. Документ разрешает банкам зачислять для покрытия обязательных резервов приобретенные ими целевые облигации внутреннего государственного займа Украины, выпущенные с целью привлечения средств для финансирования подготовки к Евро-2012, в размере 100% их номинальной стоимости. (На сегодня разрешается зачислять для покрытия резервов 20% от суммы имеющихся в портфеле банка указанных бумаг).

2. Предложение денег

Под предложением денег понимают денежную массу в обращении, т.е. совокупность платежных средств, обращающихся в стране в данный момент.

Предложение денег в экономике осуществляет государство посредством банковской системы, включающей Центральный банк (ЦБ) и коммерческие банки (КБ).

В целом предложение денег включает в себя наличность и депозиты. ЦБ создает наличные деньги, которые поступают в экономику путем покупки у населения, фирм и правительства золота, ценных бумаг, валюты, а также через предоставление правительству и КБ кредитов. Наличность, поступившая в экономику от ЦБ, распределяется по следующим направлениям: одна часть оседает в кассе домашних хозяйств и фирм, другая поступает в КБ в виде депозитов.

Суть предложения денег состоит в том, что экономические субъекты в любой момент имеют в своем распоряжении определенный запас денег, которые они могут при благоприятных обстоятельствах направить в оборот.

Для поддержания ликвидности коммерческие банки из имеющихся у них депозитов формируют в центральном банке на специальном счете обязательные резервы, представляющие собой установленное в законодательном порядке процентное отношение суммы минимальных резервов к абсолютным или относительным показателям пассивных (депозитов) или активных (кредитных вложений) операций. Оставшаяся у коммерческих банков часть денежных средств, называемая избыточными резервами, может выдаваться в виде ссуд населению и фирмам.

 Изучив роль банков в создании денег можно более подробно рассмотреть определяющие ее факторы. Здесь приводится модель предложения денег при частичном банковском резервировании. Предложение денег (Мs) включает в себя наличность (С) и депозиты (D). Фактически это агрегат М1.

Ms = C + D

Современная банковская система – это система с частичным резервным покрытием: только часть своих депозитов банки хранят в виде резервов, а остальные используют для выдачи ссуд и других активных операций.

В отличие от других финансовых институтов (пенсионный фонд, сберегательная касса, страховые компании), банки обладают способностью увеличивать предложение денег.

В общем виде дополнительное предложение денег, возникшее в результате появления нового депозита, равно

Ms =  , где

V – первоначальный вклад.

Коэффициент 1/rr называют банковским мультипликатором или депозитным мультипликатором.

Денежная база (деньги повышенной мощности, резервные деньги) – это наличность вне банковской системы, а также резервы коммерческих банков, хранящиеся в ЦБ.

Наличность является непосредственной частью предложения денег, тогда как банковские резервы влияют на способность банков создавать новые депозиты, увеличиваю предложение денег.

МВ = С + R, где

МВ – денежная база;

С – наличность;

R – резервы.

Денежный мультипликатор (m) – это отношение предложения денег к денежной базе.

m = Ms / MB => Ms = m × MB

Денежный мультипликатор можно представить через отношение наличность-депозиты сr (коэффициент депонирования) и резервы-депозиты rr (норму резервирования):

m = Ms / MB = C+D / C+R

Разделим почленно числитель и знаменатель правой части уравнения на депозиты D и получим:

M = cr + 1 / cr + rr , где

cr = C/D, rr = R / D

Величина сr определяется поведением населения, решающего, в какой пропорции будут находиться наличность и депозиты. Отношение rr зависит от нормы обязательных резервов, которые коммерческие банки предполагают держать сверх необходимой суммы.

Теперь предложение денег можно представить как:

Ms = ( cr + 1 / cr + rr ) × MB

Таким образом, предложение денег прямо зависит от величины денежной базы и денежного мультипликатора. Денежный мультипликатор показывает, как изменяется предложение денег при увеличении денежной базы на единицу.