Навигация
3.2. Кредитные деньги
Следовательно, эволюционные процессы в экономике, которые повлекли демонетизацию золота, подготовили подпочву для внедрения невещественных носителей денежной сути — так называемых кредитных денег. Как отмечалось выше, золото постепенно приобрело особенную потребительскую стоимость как общий эквивалент, что заслонила собой его естественную потребительскую стоимость. Поэтому мировая практика использования золотых денег подготовила общество к восприятию неполноценных денег, не связанных с золотом, как более эффективной денежной формы. На этом основании экономическая мысль окончательно пришла к выводу, что деньги не адекватны золоту, что они — что-то другое, более сложное явление общественного характера, который не может быть выражен даже благородными металлами .
Неполноценные деньги — это деньги, которые не имеют собственную субстанціональної стоимость. Переход к неполноценным деньгам происходил постепенно. Первые их формы появились еще во времена господства металлических денег. Поэтому в истории денег был длительный период существования смешанных форм, свойственных полноценным и неполноценным деньгам. Основными формами неполноценных денег является білонна (разменная) монета, бумажные деньги (казначейские обязательства), банковские обязательства (банкнот), депозитные вклады, квазиденьги. Не имея субстанціональної стоимость, все они применяются как деньги лишь потому, что у экономических контрагентов, которые их получают как платеж, есть вера в возможность использовать их для обеспечения своих будущих платежей. Фактор доверия к этим формам становится решающим для их функционирования как денег, благодаря чему они достали также назову кредитных.
Кредитные деньги классифицируются за несколькими критериями. В зависимости от формы существования выделяют наличные деньги, разменную монету, депозитные деньги; в зависимости от статуса эмитента и характера эмиссии — казначейские и банковские деньги.
Бумажные деньги – это неразменные на металл знаки, которые выпускаются государством для покрытия своих (бюджетных) расходов и наделяются ею принудительным курсом, признаются законодательно обязательными к принятию во все виды платежей. В сущности, это — завершена форма знака стоимости, которая оторвалась не только от субстанціональної стоимости денег, но и от реальных потребностей оборота. Мерилом их эмиссии становится не потребность оборота в платежных средствах, а потребность государства в финансировании бюджетного дефицита. Такие деньги называют еще казначейскими.
Возникновение бумажных денег предопределено теми же объективными причинами, которые привели в конечном итоге к демонетизации золота. Однако в каждом конкретном случае к выпуску бумажных денег государство побуждают более «прозаичные» причины. Прежде всего это — необходимость покрыть дефицит государственного бюджета, поскольку правительство несостоятельно это сделать увеличением поступлений денежных средств из других источников.
Объективные условия для создания бумажных денег в отдельных странах окончательно вызрели в начале перехода к капиталистическому способу производства. В предыдущих формациях таких предпосылок не было. Поэтому отдельные попытки выпустить там бумажные деньги были спорадическими и заканчивались неудачей. Население воспринимало их как деньги и соглашалось получать в платеже лишь до тех пор, пока государство поддерживало надежду обменять их на реальные ценности. Как только такая надежда исчезала, бумажные деньги изымались из обращения и никакие карательные мероприятия государства не могли заставить населения брать их как деньги.
Следовательно, бумажные деньги — это не «творение» государства, а объективный продукт развития экономических отношений в обществе. Роль государства ограничивается тем, что, используя объективно обусловлены возможности замены полноценных денег неполноценными знаками стоимости, она печатает эти знаки и определяет условия выпуска их в обращение. И пока выпуск бумажных денег не будет превышать объективные потребности обращения в деньгах, до тех пор до них будет доверие и они будут выполнять функции средств обращения и платежа.
Определяющими признаками бумажных денег является выпуск их для покрытия бюджетного дефицита; неразменность на золото; принудительное внедрение в оборот; нестабильность курса и неминуемое обесценение. Эти признаки свойственны в первую очередь деньгам, которые эмитируются непосредственно правительством в лице Министерства финансов. Обычно они называются казначейскими билетами, обязательствами, но эти признаки могут приобрести и деньги, которые эмитируются банками, в частности центральным банком, если эмиссия их направляется на финансирование бюджетного дефицита. Об этом убедительно свидетельствует опыт Украины 1993—1993 гг., когда кредитная эмиссия Национального банка превратилась в ключевой источник финансирования бюджетных расходов. Как следствие — обесценение украинских денег за 1993 г. в 100 раз.
Банковские деньги — это тоже неполноценные знаки стоимости, которые эмитируются банками на основе кредитования реальной экономики, благодаря чему их выпуск тесно связывается с потребностями оборота, обеспечивается их исключение из оборота при погашении заемов и поддержка стабильной стоимости. В этом заключается их принципиальное отличие и преимущество сравнительно с бумажными деньгами.
Банковские деньги возникли стихийно из рыночных отношений, но на значительно высшей степени развития, на котором кредит стал их имманентной составляющей. Когда рыночные связки, а вместе с ними и взаимное доверие субъектов рынка достигли такого уровня, что один из субъектов осмелился передать второму товар или другую стоимость под обязательство заплатить в будущем, была открыта возможность возникновения принципиально новой формы неполноценных денег, альтернативной бумажным деньгам. Сначала торговый оборот породил так называемые торговые деньги в форме долговой расписки, или коммерческого векселя. Использованный в качестве платежное средство, он стал вращаться. Из простой расписки должника вексель стихийно превратился в платежное и покупательное средство, то есть у носителя важных функций денег. Однако экономическая потуга коммерческих структур — эмитентов векселей была незначительной, потому сфера их приложения как денег была ограниченной.
С развитием банковского кредита и банковского дела вообще банки стали выпускать вместо коммерческих векселей свои обязательства — банкнот, которые постепенно превратились в универсальное платежное и покупательное средство и стали самостоятельным видом кредитных денег — банковскими деньгами. Впоследствии, когда банки стали широко привлекать банкнот от клиентов на вклады, возникла вторая форма банковских денег — депозитные деньги.
Банкнот в самой общей трактовке является простым векселем эмиссионного банка. Особенно четко оказывалось родство ее с векселем на первом этапе развития, когда она имела форму так называемой классической банкнот. Характерными признаками «классической» банкнот являются:
1)выпуск ее эмиссионным банком вместо коммерческих векселей;
2)обязательный обмен на золото по первому требованию владельцев;
3)двойное обеспечение: золотое (золотым запасом банка) и товарное (коммерческими векселями, которые находились в портфеле банка).
Благодаря этим признакам банкнот существенно отличалась от коммерческого векселя. Если последний имеет частную гарантию, которая обеспечивается капиталом одного или группы предприятий, то банкнот — общественную гарантию, которая базируется на капиталах всех предпринимателей, которые сохраняются в банках. Банкнот в отличие от векселей являются бессрочными обязательствами, не связанными с конкретными торговыми операциями. Они могут выпускаться в любых купюрах и обращаться любой срок, который дает возможность рассчитываться ими по всем возможным платежам. Эти преимущества предоставили банкнот особенного качества — общей оборотности, которой не имел вексель.
Двойное обеспечение «классической» банкнот гарантировало ей надежность, постоянную стоимость, нормальное обращение и высокую эластичность обращения. Через обеспечение коммерческими векселями достигалось саморегулирование обращения банкнот. Выдавая ссуды под залог или дисконт векселей, банк увеличивал количество банкнот в обращении, а при оплате векселей они возвращались к банку, что обеспечивалось строковістю и бесспорностью коммерческого векселя.
Выпуск векселей в тесной связи с торговыми операциями обеспечивал согласованность выпуска банкнот с реальными потребностями оборота — по мере роста этих потребностей выпуск банкнот увеличивались, и наоборот. Однако выпуск банкнот под коммерческие векселя не всегда обеспечивали автоматическое приспособление к потребностям оборота. Это предопределялось целым рядом обстоятельств: учетом финансовых векселей, в том числе казначейских, снижением цен на товары и ускорением обращения банкнот, в результате чего уменьшалась потребность в деньгах к наступлению сроков погашения векселей, но др. Во всех этих случаях возникала угроза появления лишние банкнот и их обесценения. Предотвратить это мог свободный размен банкнот на золото: лишних банкнот предъявлялись в банки для обмена на золото.
Период «классической» банкнот закончился с полным прекращением размена ее на золото после мирового экономического кризиса 1929—1933 гг. В новых условиях банкнот потеряла золотое обеспечение и свою конечную гарантию постоянства стоимости — размен на золото. Это значительно сближало современные банковские деньги с бумажными, поскольку сняло внутренний тормоз их обесценения.
Однако дело заключается не только в прекращении размена банкнот на золото. В современных условиях испытали деформации и механизм автоматической регуляции эмиссии банкнот на основе вексельного обеспечения. Прежде всего рядом с коммерческими стали значительно шире использоваться казначейские векселя и облигации государственных ссуд для обеспечения выпуска банкнот. Поскольку обязательство государства не является реальными ценностями, кредитование их эмиссионным банком значительно осложнило связь эмиссии с реальными потребностями оборота. Резкое снижение частицы коммерческих векселей и увеличения казначейских векселей и облигаций государства в обеспечении эмиссии денег означает переориентацию ее из потребностей товарооборота на потребности государственного казначейства. Через удовольствия последние банкнот попадают в сферу товарооборота, при этом лишь частично они удовлетворяют его потребности, а частично оказываются лишними, однако остаются в обороте. С этой точки зрения механизм эмиссии банкнот становятся подобными механизму эмиссии бумажных денег. Это также сближает современную банкнот с казначейскими билетами.
Вместе с тем такая банкнот полностью не теряет своих специфических признаков банковских денег, хранит в обращении определенные преимущества сравнительно с сугубо бумажными деньгами и является самой распространенной формой наличных денег в странах с развитой рыночной экономикой. Главные ее признаки и преимущества заключаются в том, что даже на покрытие расходов государства она выпускается не непосредственно и бесповоротно, а через кредитование под долговые обязательства казначейства. В связи с этим важное значение приобретает проблема регуляции государственного долга, поддержания его объемов на экономически обоснованном уровне, установление широкого демократического контроля за его формированием, включая лимитацию его размеров, а также за взаимоотношениями между казначейством и центральным эмиссионным банком. Взвешена политика относительно государственного долга и выплаты дохода за облигациями государственных ссуд обеспечивает рыночный спрос на указанные ценные бумаги. Это дает возможность центральному банку через регуляцию своего портфеля таких бумаг влиять на массу банкнот, продавая их на фондовом рынке — уменьшать, а покупая — увеличивать их количество в обороте.
Не потерял своего значения и механизм саморегулирования банкнотного обращения через обеспечение их эмиссии коммерческими векселями. Однако действие его значительно изменилось. Банковские заемы под коммерческие векселя стали выдаваться преимущественно в депозитной, а не в банкнотной форме. Поэтому эмиссионные банки через этот механизм регулируют массу депозитных денег в обороте, опосредствовано влияя и на обращение банкнот.
Депозитные деньги — это разновидность банковских денег, которая существует в виде определенных сумм, записанных на счетах экономических субъектов в банках. Они не имеют вещественного выражения и используются для платежей в безналичной форме. Движение их осуществляется по счетам в банках и не выходит за пределы банковской системы. А приводятся они в движение с помощью технических инструментов — чеков, платежных поручений, пластиковых карточек и тому подобное.
Потребность в такой форме денег объективно предопределена усилением требований относительно экономичности и удобства денежного оборота тогда, когда его объемы и суммы отдельных платежей достигают значительных размеров. Она имеет существенные преимущества перед наличной формой денег (банкнот): значительно более экономная, более удобная в пользовании, поддается контролю со стороны банков за оборотом после эмиссии. Поэтому в современных условиях депозитные деньги стали основной формой денег в странах с развитой рыночной экономикой, их частица составляет около 90% всей денежной массы в обороте.
Успешное функционирование депозитных денег возможно лишь при высоком уровне развития банковского дела, когда каждый субъект денежного оборота может свободно положить свои деньги в банк, взять их оттуда, быстро перевести в любой пункт рынка и ему гарантируется полное их сохранение. При этих условиях владелец денег на счете в банке может дать поручение последнему перечислить всю сумму или часть ее своему контрагенту и таким способом погасить долг. Перемещаясь по счетам в банках, депозитные денежные суммы успешно выполняют функции покупательного и платежного средств, а следовательно включаются в общий денежный оборот.
В Украине в переходный период не было достаточных предпосылок для широкого применения депозитных денег. Низкая надежность банков и высокий уровень тенизации экономики повлекли снижение частицы депозитных денег в общей массе в отдельные годы до 50%, что негативно влияло на состояние денежного оборота и функционирования банков.
Электронные деньги — это разновидность депозитных денег, которые существуют в памяти компьютеров и осуществляют свое движение автоматически с помощью компьютерных систем за непосредственными распоряжениями владельцев текущих счетов. Эта форма органически совмещает в себе все преимущества депозитной и наличной форм денег: нет потребности переносить или перевозить большие массы наличности; достигается значительная экономия расходов на их изготовление, сохранение, перечисление, перевозку и тому подобное; каждый плательщик имеет возможность мгновенно выполнить платеж, предварительно проверив все его условия и осуществив соответствующие расчеты, как и в платежах наличностью.
Носителем электронных денег является пластиковая карточка — именной денежный документ, который кажется банком владельцу текущего счета и дает ему возможность оплатить через компьютерные сети свои покупки и погасить долги переводом денег по счету без использования наличности или бумажных платежных документов. Внедрение пластиковой карточки в расчетно-платежную практику значительно расширило сферу функционирования депозитных денег, включило у нее массовые платежи населения, ускорило обращение денег, создало большие удобства для плательщиков, уменьшило расходы обращения. Все это предоставило депозитным деньгам нового качества, что нашло отображение в новом названии — «электронные деньги». [9, ст.22-29]
Квазиденьги, или почти деньги. Разные экономисты определяют понятие "майже-грошей" по-разному; Кое-кто включает в "майже-гроші" общую сумму срочных вкладов, которые каждое лицо может быстро превратить в наличность, и общую величину государственных облигаций, которые кто-либо может предъявить к выкупу или продать за наличные на открытом рынке. Но одно ясно: государственные облигации и сбережения на счетах в банках во многих случаях играют ту же роль, что и бумажные деньги и позастрокові вклады; поэтому экономисты часто называют подобные ликвидные активы "майже-гроші" [10, ст. 234-235]
Следовательно, квазиденьги или почти деньги, — это специфические денежные формы, в которых денежная суть существенно ослаблена, отклоняется от общепринятых, стандартных форм. Такое отклонение возможно по нескольким причинам:
Ø когда в стандартных формах значительно ослабляется денежная суть. Да, при размещении денег в долгосрочные вклады они хранят обычную форму депозитных денег, однако при этом снижается их ликвидность, способность быть платежными средствами;
Ø когда денежные функции выполняют нестандартные формы, которые нельзя отнести к ни одной из отмеченных выше. Например, вексель в определенных пределах может использоваться в качестве деньги в функции покупательного и платежного средства, хоть не является деньгами в принятом в общих чертах понимании. То же можно сказать о чеке и некоторые другие денежные инструменты.
Использование квазиденьг имеет позитивное влияние на экономику:
¨ дает возможность повысить ликвидность рынка за счет внедрения в оборот дополнительных платежных инструментов квазиденежных форм, прежде всего векселей;
¨ дает возможность уменьшить массу платежных средств в обороте за счет исключения их в долгосрочные депозитные вклады, что способствует оздоровлению конъюнктуры рынков;
¨ делает управление денежной массой, а следовательно предложением денег, более гибким и эффективным.
Квазиденьги имеют достаточно длительную историю. Да, вексель появился и начал использоваться в качестве платежный инструмент раньше, чем банкнот, которая берет свое начало из векселя. Чек появился после того, как банки стали принимать деньги на вклады, то есть приблизительно одновременно с банкнотою. Владелец золотого или серебряного вклада мог двояко реализовать право на свои деньги:
1)взять расписку банка и использовать для платежа за своими
обязательствами. Такая расписка открыла путь для банкнот;
2)договориться с банком, что он будет давать ему письменные приказы о выдаче всей или части суммы вклада определенному лицу, а банк будет выполнять их. Из таких приказов развился чек.
Поэтому квазиденьги не являются какой-то случайной, навязанной деньгам формой. Появление и длительное использование их является закономерным результатом эволюции форм денег. В перспективе они тоже будут изменяться. В частности, широкое развитие «электронных денег» может привести к потере чеком своего значения в обороте депозитных денег и своей роли как виду квазиденьг. [9, ст.30]
Похожие работы
... ”. Так, в статье 140 ГК РФ утверждается: “Рубль является законным платежным средством, обязательным к приему по нарицательной стоимости на всей территории Российской Федерации”. Вполне очевидно, что в природе современных денежных средств заложена опасность краха денежной системы. Такая опасность возникает, когда банки и государство по каким-то причинам перестают расплачиваться по своим долговым ...
... зависимость доходов от объема и качества оказанных услуг (финансирование местными органами затрат на содержание транспортного предприятия не зависит от объема выполняемых ими перевозок). Функционирование современных денег меняется в связи с изменениями условий развития экономики. При переходе к рыночной экономике их роль повышается. Так расширяется сфера применения денег при приватизации ...
... и валютных клирингов. Валютные клиринги - это система расчетов между странами на основе зачёта взаимных требований в соответствии с международными платежными соглашениями. Итак, все пять функций денег представляют собой проявление единой сущности денег как всеобщего эквивалента товаров и услуг; они находятся в тесной и неразрывной связи между собой. 4. Денежные агрегаты Говоря о сущности ...
... — природного сплава золота и серебра. Серебро также устойчиво к коррозии, но оно — мягкий металл, поэтому в монетном деле используется в сплаве с медью. Существует три функции денег: 1) Всеобщую непосредственную обмениваемость; 2) Самостоятельную меновую стоимость; 3) Внешнюю вещную меру труда. 1.3 Формы денег Товары находятся в обращении с определенной ценой, а ...
0 комментариев