Финансовая стратегия предприятия ООО "Планета"

Оглавление

Введение

Глава I: Сущность финансовых ресурсов и капитала органиазции

1.1 Финансовые ресурсы, капитал и его состав

1.1.1 Понятие финансовых ресурсов организации

1.1.2.Классификация финансовых ресурсов

1.1.3 Понятие и состав капитала организации

1.2 Источники финансовых ресурсов

1.3 Инвестирование капитала

Глава II: Практические аспекты финансового планирования на предприятии

2.1 Характеристика производственной деятельности ООО “Планета”

2.2 Анализ показателей производства

2.3 Выводы и предложения по улучшению финансового состояния предприятия

Заключение

Список литературы

Приложения

 
Введение

Финансы занимают особое место в экономических отношениях. Их специфика проявляется в том, что они всегда выступают в денежной форме, имеют распределительный характер и отражают формирование и использование различных видов доходов и накоплений субъектов хозяйственной деятельности сферы материального производства, государства и участников непроизводственной сферы.

Научное понятие категории «финансовые ресурсы» тесно связано с сущностью экономической категории «финансы». Качество, структура и порядок использования финансовых ресурсов определяют всю специфику финансово-хозяйственной деятельности любой организации. В этом проявляется актуальность изучения вопроса сущности финансовых ресурсов и капитала организаций.

Предмет исследования является система экономических показателей ООО “Планета”

Объектом исследования настоящей работы является хозяйствующий субъект – предприятие ООО “Планета”

Целью написания данной курсовой работы является систематизация и закрепление теоретических знаний по предмету «Финансы организаций».

Задачи, решение которых обеспечивает достижение поставленной цели, заключаются в следующем:

- изучение теоретической аспектов, раскрывающих сущность экономической категории финансов организации;

- рассмотрение источников формирования финансовых ресурсов;

- изучение вопроса инвестирования капитала.

Курсовая работа состоит из двух разделов.

В первой главе исследуются теоретические положения характеризующие сущность финансовых ресурсов

Вторая глава посвящена основам проведения практического финансового исследования хозяйственной деятельности конкретной организации.

Глава I: Сущность финансовых ресурсов и капитала организации 1.1  Финансовые ресурсы, капитал и его состав 1.1.1  Понятие финансовых ресурсов организации

Распределение и перераспределение стоимости при помощи финансов обязательно сопровождается движением денежных средств, принимающих специфическую форму финансовых ресурсов. Они формируются у субъектов хозяйствования и государства за счет различных видов денежных доходов и поступлений и используются на расширение воспроизводства, материальное стимулирование работников, удовлетворение социальных и других потребностей общества. Таким образом, финансовые ресурсы выступают материальными носителями финансовых отношений.

Принадлежность финансовых ресурсов тому или иному хозяйствующему субъекту, государству, их формирование и использование являются практическим воплощением денежных отношений, возникающих в процессе распределения и перераспределения стоимости ВОП и части национального богатства.

Понятие финансовых ресурсов в современной экономической литературе используется в различных смыслах, и авторы вкладывают в этот термин различное содержание.

Понятие финансовых ресурсов впервые было употреблено при составлении первого пятилетнего плана развития страны и в состав входил баланс финансовых ресурсов. Тогда финансовые ресурсы понимались как денежные средства, находящиеся в распоряжении государства, предприятий, учреждений, используемые для покрытия затрат и образования различных фондов и резервов.

В современной экономической литературе распространены два понятия.

Часто финансовые ресурсы отождествляют в денежными средствами.

Финансовые ресурсы предприятия – это денежные средства, находящиеся в его распоряжении [2, стр.117].

Финансовые ресурсы направляются на развитие производства, производственно-торгового процесса, содержание и развитие объектов непроизводственной сферы, потребление, а также могут оставаться в резерве.

Финансовые ресурсы – это денежные средства в особой форме, поступающие в распоряжение хозяйствующего субъекта в результате реализации распределительной функции финансов [5, с. 84] .

На основе данных понятий можно сформулировать иное, лучше отражающее экономическую характеристику категории финансовые ресурсы.

Финансовые ресурсы – это денежные доходы, накопления и поступления, формируемые в руках субъектов хозяйствования и государства и предназначенные на цели расширенного воспроизводства, материального стимулирования работников, удовлетворение социальных потребностей, государственное управление.

Денежные средства предприятия – это все денежные средства, поступающие на расчетный счет предприятия в процессе его деятельности.

Категория финансовых ресурсов тесно связана с сущностью экономической категории «финансы», которая проявляется через функции финансов предприятия.

В результате этого финансовые ресурсы представляют собой часть денежных средств предприятия, остающуюся в распоряжении предприятия в результате процессов распределения, т.е. после покрытия материальных затрат, выплаты зарплаты работникам предприятия, уплаты налогов, выплат процентов за кредит и т.д.

Финансовые ресурсы – это денежные средства, поступающие в распоряжение хозяйствующего субъекта в результате реализации распределительной функции финансов.

Таким образом, финансовые ресурсы образуются у предприятия после процессов распределения. Денежные средства образуются до процессов распределения.

Формирование и использование финансовых ресурсов может осуществляться в двух формах:

- фондовой;

- нефондовой.

Например, на общегосударственном уровне финансовые ресурсы образуются только в фондовой форме: Пенсионный фонд, внебюджетные фонды, проч.

На уровне предприятия финансовые ресурсы использоваться как в фондовой, так и в нефондовой формах. И здесь проявляется различие между финансовыми ресурсами и денежными средствами.

Часть финансовых ресурсов используется на образование фондов целевого назначения – фонд оплаты труда, фонд развития производства, фонд материальных поощрений и т.п. Использование финансовых ресурсов на выполнение различного рода платежных обязательств осуществляется в нефондовой форме.

Структура финансовых ресурсов предприятия определяется их экономической природой и источниками, из которых данные ресурсы поступают в распоряжение предприятия.

Прежде всего, финансовые ресурсы выступают средством обеспечения производственной деятельности предприятия, фактором его производства или источником воспроизводственного процесса. Данное положение основано на том, что основная цель предприятия – производство материальных благ для удовлетворения общественных подробностей. Поэтому основной функцией финансовых ресурсов, реализующей их назначение на предприятии является производственная. Целесообразным является оптимальное обеспечение финансовыми ресурсами всех стадий воспроизводственного процесса, и здесь речь идет о всевозможных финансовых ресурсах. Именно за счет финансовых ресурсов на предприятии образуется имущество, обновляются основные фонды, пополняются оборотные средства. Приоритетность данной функции обусловлена тем, что от эффективности и непрерывности производственной деятельности предприятия во многом зависит поступление собственных финансовых ресурсов, являющихся основой его деятельности, а, значит, темпы экономического развития хозяйствующего субъекта и социальное благополучие работающих.

Вместе с этим, вполне очевидно, что не все финансовые ресурсы обслуживают производственную сферу предприятия. И это вполне очевидно, ведь коль речь идет о воспроизводственном процессе (длящемся во времени), то у предприятия возникают определенные обязательства перед финансово-кредитной системой, работниками. Поэтому часть ресурсов отвлекается в непроизводственную сферу предприятия и выполняет непроизводственную функцию: резервный капитал, фонд накопления, потребления и т.д. Возникновение этой функции обусловлено обязательствами предприятия, необходимостью расширения своей деятельности. Роль этой функции не менее важна, так как от того, насколько своевременно и в полном объеме будут выполняться обязательства предприятия, зависит и его производственная деятельность.

Развитие рыночных отношений привело к тому, что сегодня любой хозяйствующий субъект заинтересован в прибыльном использовании имеющихся ресурсов. Поэтому часть финансовых ресурсов, обслуживающих непроизводственную сферу предприятия направляют на расширенное воспроизводство, т.е. выполняют инвестиционную функцию, которая реализуется посредством прибыльных краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений. Стремление субъектов хозяйствования к реализации этой функции подчеркивает ранее обоснованную капиталистическую природу финансовых ресурсов. Данная функция не обязательно связана с созданием новой стоимости, а вполне может быть реализована на финансовых рынках посредством спекулятивных операций.

Естественно, часть финансовых ресурсов предприятие для обеспечения ликвидности должно держать в налично-денежной форме или же в фондах и резервах, не приносящих дохода. Эта часть ресурсов выполняет потребительную функцию. Эта функция, в отличие от инвестиционной, не создает прибавочную стоимость.

Необходимо подчеркнуть важность оптимального соотношения ресурсов, находящихся в производственной и непроизводственной сферах, приносящих доход или потребляемых. Это позволит, с одной стороны, обеспечить непрерывность процесса производства и выполнения производственной программы, а с другой – в полном объеме выполнять внешние и внутренние обязательства, не забывая о ликвидности и прибыльном использовании имеющихся ресурсов. Следует отметить, что чем больше ресурсов участвует в прибыльном обороте, тем эффективнее вся производственно-хозяйственная деятельность предприятия, а, следовательно, реализуется механизм воспроизводства экономического роста.

1.1.2  Классификация финансовых ресурсов

Для наиболее полного рассмотрения вопроса сущности финансовых ресурсов проанализируем существующие классификации видов данной экономической категории.

Обычно выделяют две основные классификации финансовых ресурсов:

 - по источникам формирования;

- по экономической природе.

Распределение финансовых ресурсов по источникам формирования рассмотрим во втором пункте первой главы данной курсовой работы.

По экономической природе финансовые ресурсы можно разделить на доходы и поступления.

Рассмотрим другие дополнительные виды классификаций, предложенные различными авторами

При выделении элементов будем исходить из определения финансовых ресурсов, основанного на сущности финансов. В этом случае вполне логично выделять элементы по степени абсолютной ресурсности (многие авторы называют это ликвидностью). Именно таким образом они представлены в активе предприятия.

А₁ (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения) - активы, имеющие практически абсолютную ресурсность. Могут быть сразу использованы как знаки стоимости.

А₂ - (дебиторская задолженность сроком погашения до 12 месяцев и прочие оборотные активы) – активы, имеющие некоторую ограниченность при использовании в качестве знаков стоимости. Развитие рыночных институтов (например, факторинговых компаний) и отношений расширяет возможности по использованию в качестве ресурсов этих активов.

А₃ - (сырье, материалы, незавершенное производство, готовая продукция, долгосрочные финансовые вложения и др.). Могут быть приняты в качестве знаков стоимости в единичных случаях, либо при достаточно высокой степени их ликвидности и востребованности на рынке. Их реализация и превращение в денежную форму длительно по времени и часто сопровождается значительной скидкой.

А₄ (основные средства, нематериальные активы, незавершенное строительство) – используются в исключительных случаях (как правило, при несостоятельности плательщика), либо при создании и образовании нового предприятия. При переводе в денежную форму считаются трудно реализуемыми. Это не относится к уникальному оборудованию, известным торговым маркам, перспективным «ноу-хау».

Соотношение соответствующих групп активов и пассивов предприятия характеризует его ликвидность. Следует отметить, что практически только ресурсы группы А₁ могут быть трансформированы в кратчайшие сроки и без потерь в любую другую необходимую форму. Особая роль этой группы объясняется еще и тем, что деньги, обладая (как правило) абсолютной ликвидностью, показывают потенциальные возможности по маневрированию ресурсами при принятии выгодных управленческих решений. В этом случае внешние требования рынка к моментальной оплате всеобщим эквивалентом (деньгами) подтверждаются и соответствующей структурой финансовых ресурсов предприятия и его возможностями. Различные варианты формирования ресурсов и возможности их использования предопределяют ликвидность, платежеспособность и финансовую устойчивость субъекта хозяйствования.

Другим критерием выделения элементов финансовых ресурсов является право собственности. В этом случае элементами являются: собственные ресурсы, заемные ресурсы, временно привлеченные (используемые) ресурсы [3, стр. 219].

Собственные финансовые ресурсы принадлежат самому хозяйствующему субъекту, и их использование не влечет за собой возможности утери контроля над деятельностью предприятия. В практике хозяйствования эти ресурсы используются главным образом для финансирования основных фондов, долгосрочных инвестиций и частично для формирования оборотных средств. К ним относятся: прибыль от различных видов деятельности, амортизационные начисления. Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов, распределяется на накопление и потребление. Прибыль, направляемая на накопление, используется на развитие производства и способствует росту имущества предприятия. Прибыль, направляемая на потребление, используется для решения социальных задач. Амортизационные отчисления - это денежное выражение стоимости износа основных фондов и нематериальных активов. Они имеют двойственный характер, т.к. включаются в себестоимость продукции и в составе выручки от реализации возвращаются на расчетный счет, становясь внутренним источником финансирования.

Заемные ресурсы не являются собственность данного предприятия и их использование чревато для него потерей независимости. Заемные средства предоставляются на условиях срочности, платности, возвратности. К заемным средствам относятся разнообразные виды кредитов, привлекаемые от других звеньев кредитной системы (банков, инвестиционных институтов, государства, предприятий, домохозяйств).

Привлеченные ресурсы – средства, не принадлежащие предприятию, но временно находящиеся в его обороте. Данные средства до возникновения санкций (штрафов или других обязательств перед владельцами) могут быть использованы по усмотрению хозяйствующего субъекта. Это, прежде всего, устойчивые пассивы - задолженность по оплате труда работникам, задолженность в бюджет и внебюджетные фонды, средства кредиторов поступающие в виде предоплаты и др.

Соотношение между данными элементами финансовых ресурсов определяет финансовую устойчивость субъекта хозяйствования.

Следующим признаком выделения элементов финансовых ресурсов является срочность использования. Как правило, ресурсы классифицируются на краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные. Временной горизонт каждой группы может быть установлен индивидуально.

Ресурсы краткосрочного назначения – срок их действия – до года. Предназначены для финансирования текущей деятельности предприятия: формирование оборотных средств, краткосрочных финансовых вложений, расчетов с дебиторами.

Ресурсы среднесрочного назначения – от года до 3 лет – используются для замены отдельных элементов основных фондов, их реконструкции и перевооружения. В этом случае, как правило, не преследуется цель смены технологии или полной замены оборудования.

Ресурсы долгосрочного назначения – привлекаются, как правило, на срок от 3 до 5 лет и используются для финансирования основных фондов, долгосрочных финансовых вложений, венчурного (рискового) финансирования. Минимальная временная граница (3-5 лет) этих средств обусловлена сроком действия основных фондов. Именно столько времени, в среднем, эксплуатируются машины и оборудование в экономически развитых странах. Коль скоро, нижняя временная граница использования этих ресурсов обусловлена функционированием машин и оборудования, то логично здесь выделить еще одну группу ресурсов – для финансирования объектов сверх долгосрочного назначения, т.е. зданий, сооружений. Временная граница может составить 10-15 и более лет. Именно на такие сроки возможно получение ипотечного кредита.

Итак, это основные подходы к элементному разложению системы финансовых ресурсов. Вполне очевидно, что межэлементные связи, соотношение используемых видов финансовых ресурсов, определяя структуру системы, определяют и ее устойчивость. Именно в сопоставлении с общепринятыми критериями и финансовыми показателями, предъявляемыми внешней средой, определяется тип финансовой устойчивости, ликвидность предприятия и другие характеристики, отражающие эффективность интеграции с другими системами финансовых ресурсов. Поэлементное распределение ресурсов отражается в балансе предприятия: в активе – действие ресурсов (их размещение), в пассиве – восприятие (источники формирования).

Особую важность для системы финансовых ресурсов предприятия в рыночных условиях приобретает принцип синергии, заключающийся в том, что эффект от совокупного действия элементов выше, чем просто их суммарный эффект. Данный принцип реализует финансовый менеджер, как обладатель предпринимательских способностей. В этой связи, может быть предложена следующая классификация систем финансовых ресурсов:

- синергетическая (эффект от совокупного действия элементов выше, чем их суммарный эффект);

- с нулевым синергетическим эффектом (эффективность системы равноценна суммарной эффективности элементов);

- деструктивная (общая эффективность системы меньше суммарной эффективности элементов, т.е. последние отрицательно влияют друг на друга). Этот тип характеризуется тем, что система отдает ресурсы во вне, т.е. в ней происходят процессы деструкции (разложения), либо она вступила в фазу упадка.

Вместе с тем, поскольку ресурсы предприятия должны приносить прибыль, то очевидна необходимость измерения общей эффективности функционирования системы финансовых ресурсов. Это может быть установлено посредством сопоставления затрат связанных с использованием всей совокупности системы финансовых ресурсов и полученной прибыли.

1.1.3  Понятие и состав капитала организации

Капитал - это совокупность отношений и предметов, выраженных в виде стоимости, способной приносить прибавочную стоимость или убыток [8, стр108].

Не следует отождествлять капитал и любое средство труда, которое рассматривается зачастую как физический капитал.

Формирование фондов предприятия начинается с момента организации хозяйствующего субъекта.

Предприятие в соответствии с законодательством формирует уставный капитал - основной первоначальный источник собственных средств предприятия, который в виде основного и оборотного капитала направляется на приобретение фондов предприятия.

К числу фондов относится добавочный капитал - создается за счет: прироста стоимости имущества в результате переоценки основных фондов, эмиссионного дохода (за счет превышения продажной цены акций над номинальной), безвозмездно полученных ценностей на производственные цели. Он может быть использован на погашение сумм снижения стоимости имущества, выявившихся по результатам его переоценки, на погашение убытков, возникших в результате безвозмездной передачи имущества другим предприятиям и лицам, на увеличение уставного капитала, на погашение убытка по результатам работы предприятия за отчетный год.

В процессе производственной деятельности доходы от реализации произведенной продукции в форме выручки от реализации поступают на расчетный или валютный (если предприятие экспортирует продукцию) счет. Выручка же является источником возмещения затрат на производство, на продвижение продукции на рынок, на реализацию товаров (работ, услуг). Амортизация, таким образом, поступает в составе выручки от реализации в амортизационный фонд предназначенный для обеспечения воспроизводства основных фондов.

Результатом деятельности предприятия является прибыль. После налоговых выплат образуется чистая прибыль, которая расходуется в соответствии с уставными документами и по усмотрению хозяйствующего субъекта. Из нее формируются: резервный капитал и другие аналогичные резервы, фонд накопления, фонд потребления.

Резервные капитал – фонд, который образуется в соответствии с законодательством РФ и учредительными документами. Предназначен для покрытия убытков отчетного периода, выплаты дивидендов при недостаточности или отсутствии прибыли. Наличие фонда является важнейшим условием обеспечения устойчивого финансового состояния предприятия. К числу резервных фондов относятся также резервы под обесценение вложений в ценные бумаги, выкупной фонд, отложенный фонд и др., создаваемые в АО соответственно для погашения облигаций и выкупа акций.

Фонд накопления - средства, предназначенные для развития производства. Их использование связано с увеличением имущества предприятия и финансовыми вложениями для извлечения прибыли.

Фонд потребления - средства, направляемые на социальные нужды, финансирование объектов непроизводственной сферы, единовременное поощрение работников, выплаты компенсационного характера и т.д.

Остаток прибыли - нераспределенная прибыль также характеризует финансовую устойчивость и может использоваться для последующего развития предприятия.

Целевое финансирование и поступления - средства предназначенные для строительства и содержания социальных объектов, а также поступления на эти цели от юридических и физических лиц. Средства предприятиям могут также выделяться из бюджета, отраслевых и межотраслевых фондов.

Если предприятие занимается внешнеэкономической деятельностью, оно образует валютный фонд за счет поступающей валютной выручки.

Для оперативного управления финансовыми ресурсами могут создаваться и другие оперативные фонды: для выплаты заработной платы, для платежей в бюджет и др.

1.2  Источники финансовых ресурсов

Дополнением к рассмотренным выше классификациям финансовых ресурсов является их распределение по источникам, из которых данные ресурсы поступают в распоряжение предприятия (см. Приложение 1).

Собственные средства и приравненные к ним средства, поступающие с финансового рынка и поступающие из финансово-банковской системы в порядке распределения и перераспределения.

От денежных средств и финансовых ресурсов необходимо отличать источники формирования финансовых ресурсов и источники получения денежных средств. Структура финансовых ресурсов определяется источниками их поступления.

Источниками формирования финансовых ресурсов и денежных средств предприятия является часть стоимости ВНП, поступающая в процессе распределения и перераспределения в распоряжение основных субъектов экономических отношений.

Основными источниками собственных средств предприятия являются:

1. УК (складочный капитал и имущество, закрепляемое учредителями за предприятием)

2. Прибыль от реализации произведенных предприятием материальных благ и услуг, а также имущество предприятия

3. Амортизационный фонд

4. Средства, зачисляемые в ремонтный и иные аналогичные по назначению фонды.

Наряду с названными источниками среди собственных источников предприятия называют приравненные к ним (устойчивые пассивы) Это денежные средства, принадлежащие иным субъектам, но постоянно находящиеся в распоряжении данного предприятия.

Источники заемных средств

Заемные средства привлекаются предприятиями с финансового рынка, таким образом, источником заемных средств является часть стоимости продукта, созданного на других предприятиях и временно на условиях кредита, поступающего в распоряжение какого-либо конкретного предприятия. Кредит, займ – тоже финансовый ресурс.

Финансовый рынок выступает институтом, обеспечивающим стоимость продукта одних предприятий в распоряжение других.

Источники заемных средств подразделяют в зависимости от: