Вага злитка (пластини) – від 32.150 до 192.904 тройских унцій (від 1000 до 6000 г)

1.  Вага злитка (пластини) – від 32.150 до 192.904 тройских унцій (від 1000 до 6000 г).

2.  Чистота металу - не менш 999,5 частин хімічно чистого металу на 1000 частин лігатурної ваги.

На злитку повинні бути такі обов'язкові мітки:

- серійний номер;

- проба;

- букви РТ чи PLATINUM ;

- клеймо виробника;

- вага в чи грамах тройских унціях.

В табл.А.1–А.8 Додатку А наведений аналіз обсягу ринку купівлі – продажу банківських металів в системі комерційних банків України та Українській біржі дорогоцінних металів станом на листопад 2005 року та квітень 2006 року [19], [20], [21], [22]. Як показує аналіз даних по банківському ринку торгів дорогоцінними металами в Україні (табл. А.1 – А.8 Додатку А) існуючий ринок практично працює тільки по золоту, а його обсяг не досягає навіть 1 лота (155 кг) Лондонської біржі.

На відміну від партнерів по СНД, першочергові завдання, які вирішує нині Україна, не пов’язані з розвідкою, видобутком чи афінажем дорогоцінних металів. На українській території знайдено понад 230 рудовиявлень золота, причому запаси родовищ десяти з них становлять близько 100 т кожне. Однак поки що це не стало чинником, який активно впливає на розвиток ринку, де практично не відбувається торгівля нововидобутим вітчизняним золотом, а обсяги перероблення "жовтого" металолому незначні.

Утім, світовий досвід свідчить, що ні наявність природних ресурсів, ні високий рівень видобувної промисловості не є обов’язковими умовами активного розвитку ринку дорогоцінних металів (вдалим прикладом слугують Велика Британія й Швейцарія). Тому сьогодні концепція розвитку ринку банківських металів України полягає у грамотній організації ліберальних правил торгівлі, що стимулюють обіг на вторинному ринку імпортованих у країну металів [15].

Реалізація цієї концепції розпочалася 1997 року, коли гривня гостро потребувала стабілізації і приплив до країни дорогоцінних металів був покликаний зміцнити довіру до національної валюти. Законом "Про державне регулювання видобутку, виробництва та використання дорогоцінних металів і коштовного каміння і контроль над операціями з ними" (ухвалений 1997 року) контроль над ринком банківських металів було передано Нацбанку. Банківські метали стають валютними цінностями, а їх оборот звільняється від сплати митних зборів, податку на додану вартість і будь-яких інших спеціальних податків.

На початковому етапі формування ринку НБУ дозволив уповноваженим банкам здійснювати лише обмежений перелік торгових операцій з металами на внутрішньому ринку України, не даючи при цьому можливості працювати з металевими рахунками. Тому в перші роки ринок зростав переважно за рахунок продажу на вторинному ринку зливків, куплених в європейських афінажних компаній, і до кінця 2001-го його обороти досягли 1 т на рік.

Переломний момент настав 2002 року з активним приходом на ринок швейцарських банків. Послуги швейцарського ринку дорогоцінних металів були відразу запитані українськими банками й дали змогу здійснювати, здавалося б, елементарні завдання: купувати метали за конкурентними ринковими цінами й доставляти їх до України впродовж 24 годин замість одного—трьох тижнів, як раніше.

Цього виявилося достатньо для забезпечення стрімкого зростання обсягу торгів. У результаті впродовж останніх двох років український імпорт банківських металів став щороку збільшуватися не менш як утричі (2001 рік — близько 1 т, 2002-й — близько 3 т, 2003 рік — близько 10 т).

Таке стрімке зростання оборотів залучило на ринок нових операторів з-поміж українських банків. Якщо протягом перших п’яти років функціонування ринку (з 1998 до 2002 року) на нього загалом прийшло вісімнадцять з майже двохсот банків, що тоді існували, то за останні півтора року, починаючи з 2003-го, кількість банків-операторів подвоїлася.

Сприяючи активізації ринку, у середині 2003 року Нацбанк затвердив нове "Положення про здійснення уповноваженими банками операцій з банківськими металами", яке максимально наблизило структуру операцій з банківськими металами до структури операцій з іноземними валютами. Це відкрило глобальні можливості щодо використання банківських металів як фінансового активу для інвестицій, мінімізації фінансових ризиків і оптимізації управління грошовими ресурсами.

У найближчі рік-півтора ринок банківських металів України зростатиме переважно за рахунок попиту на банківські метали без їх фізичного постачання. Цей попит забезпечать фізичні особи, які вважають за краще зберігати в банках вклади в банківських металах ніж, в іноземних валютах, і страхові компанії, чиї резерви можуть бути представлені банківськими металами.

Щонайменше 5% активів цих клієнтів, загальна сума яких оцінюється у $4 млрд, впродовж зазначеного періоду буде переведено в метали. На сьогодні це приблизно $200 млн, які дають змогу придбати близько 16 т золота. У віддаленішій перспективі зі створенням ефективної інфраструктури металевих рахунків зростання ринку відбуватиметься за рахунок задоволення інтересу клієнтів до біржових і позабіржових операцій з похідними фінансовими інструментами, в яких банківські метали значитимуться лише як базовий актив.

Обсяги таких операцій за їхньої правильної організації у десятки разів перевищать досягнутий Україною десятитонний щорічний оборот фізичних металів. Так, торік світовий оборот похідних інструментів із золотом становив близько 129 000 т, що у 30 разів більше за обсяг проданого фізичного металу — 3860 т [19].

2.2. Операції комерційних банків на ринку дорогоцінних металів України Операції з банківськими та дорогоцінними металами в АКБ "Правекс-Банк" початі Банком у 1998 році, коли були прийняті відповідні нормативні акти, що регулюють даний вид діяльності на валютному ринку України.

В даний час Банк здійснює наступні операції з дорогоцінними і банківськими металами [20]:

- покупка-продаж банківських металів;

- переробка дорогоцінних металів у банківські метали;

- послуги ломбардного кредитування під заставу брухту дорогоцінних

металів.

Таблиця 2.1 Курси покупки і продажу банківських металів у національній валюті України за 1 г( в грн) в АКБ "Правекс-банк" за станом на 03 квітня 2006 року

Номінал злитка, г		ЗОЛОТО 999,9				СРІБЛО 999				ПЛАТИНА 999,5
		продаж		покупка		продаж		покупка		продаж		покупка
	1		136,00		96,00		-		-		270,00		205,00
	2,5		115,00		86,00		-		-		250,00		203,36
	5		110,00		85,00		6,70		4,10		245,00		193,52
	10		105,00		84,00		5,70		3,00		240,00		184,50
	20		103,00		83,00		5,00		2,80		235,00		176,30
	1 унція 31,10348		101,00		82,00		3,50		2,00		230,00		168,10
	50		99,50		82,00		3,10		1,90		228,00		167,28
	100 (штамп)		98,50		81,66		2,80		1,70		225,00		166,05
	100 (літ.)		95,00		81,66		-		-		-		-
	250		94,80		81,20		-		-		223,00		164,41
	500		94,50		81,10		2,40		1,33		220,00		164,00
	1000		94,50		81,00		2,20		1,31		219,50		163,59
	25000		-		-		-		-		-		-
	30000		-		-		-		-		-		-

1.  Ціна покупки банківських металів, раніше придбаних Клієнтами в системі Правекс-Банка й в інших банках, установлюється відповідно до прейскуранта цін Правекс-Банка.

2.  Ціна покупки дорогоцінних металів установлюється відповідно до прейскуранта цін Правекс-Банка.

Ломбардний кредит під заставу брухту дорогоцінних металів в АКБ "Правекс-банк"можна одержати під заставу дорогоцінних металів.

- Сума кредиту залежить від проби і ваги дорогоцінного металу, що є заставою по кредиту і складає 50% оцінної вартості;

- Процентна ставка – 0,5% у день;

- Оплата відсотків за користування кредитом виконується авансово в момент видачі кредиту Позичальникові;

- Застава зберігається безкоштовно;

- Страхування застави - 0,05% від суми оцінки, але не менш 0,50 грн.;

- Термін кредитування - від 1 дня до 1 місяця;

Можливо дострокове погашення кредиту. З питань ломбардного кредитування звертайтеся в Головний банк за адресою: м.Київ, Кловский спуск, 9/2, тіл +38 044 261-04-43. Час роботи: пн.–пт., з 9.00 до 18.00.

Продаж банківських металів в АППБ "Аваль".

Акціонерний поштово-пенсійний банк "Аваль" пропонує наступну послугу: продаж фізичним особам — резидентам і нерезидентам — банківських золотих злитків 999,9 проби вагою 1, 2, 5, 10, 20, 50, 100, 250, 500, 1000 грамів та 1 унція (31,1035 грам), а також продаж банківських срібних злитків 999,0 проби вагою 10, 20, 50, 100, 250, 500, 1000 грамів.

Банк "Аваль" пропонує:

-   Продаж і купівлю злитків та монет із дорогоцінних металів;

-   Зберігання у сховищі банку злитків та монет із дорогоцінних металів;

-   Розмін злитків дорогоцінних металів;

-   Відкриття та ведення поточних та депозитних рахунків клієнтів у дорогоцінних металах.

Для сучасної людини золото залишається всесвітньо визнаним надійним засобом збереження коштів, "валютою без кордонів", способом передачі сімейних цінностей від покоління до покоління. Вільні кошти в золото вкладають всі — держави, професійні фінансисти, підприємства і громадяни.

Основні переваги операцій з банківськими металами:

-   Реальна можливість і найнадійніший спосіб захисту ваших коштів від інфляції, оскільки ні гривня, ні іноземна валюта не захищені від обвалів.

-   Банківські злитки компактні, займають мало місця та зручні для транспортування.

-   Про купівлю банківського золота не потрібно звітувати перед державними органами.

-   Банківські злитки, на відміну від паперових грошей, не згорять при пожежі і не зіпсуються при повені.

-   Можливість отримати прибуток при зростанні ціни на світовому ринку.

-   Один з способів зробити приємний подарунок, що запам'ятовується.

Таблиця 2.2 Ціни на продаж зливків золота в АППБ "Аваль" (05.04.2006)

Вага злитку, г	Продаж, грн./г	Купівля*, грн./г	Вартість злитку, грн.
1	130.03	103.06	130.03
2	111.60	85.96	223.20
5	104.28	80.21	521.40
10	101.67	78.14	1016.70
20	99.74	77.01	1994.80
50	98.78	76.68	4768.50
100	97.75	76.24	9878.00
250	97.70	76.16	24437.50
500	97.70	76.04	48850.00
1000	97.70	76.04	97700.00
* - купівля злитків у м.Київ здійснюється за адресою бул. Л. Українки, 26, у Печерському відділенні №1 АППБ "Аваль"

Таблиця 2.3 Ціни на продаж зливків срібла в АППБ "Аваль" (05.04.2006)

Вага злитку, г	Продаж, грн./г	Купівля*, грн./г	Вартість злитку, грн.
250	2.90	1.44	725.00
500	2.55	1.32	1275.00
* - купівля злитків у м.Київ здійснюється за адресою бул. Л. Українки, 26, у Печерському відділенні №1 АППБ "Аваль"

АППБ "Аваль" пропонує послуги відкриття "металевих" рахунків. Банківські метали захищені від впливу інфляції та при їх розміщені на депозитах в банку "Аваль", допоможуть отримувати прибуток за рахунок процентів, що нараховуються в тому ж банківському металі. На депозитних металевих рахунках золото буде не тільки надійно збережене, але й виросте в об’ємі — по закінченню договору ви отримуєте зливки тієї ж ваги, які були внесені вами на рахунок, і додатково зливки золота на величину нарахованих відсотків.

Банк "Аваль" пропонує унікальну можливість зберегти заощадження в золоті — якщо ви купували зливки золота в АППБ "Аваль" і відразу ж розмістили їх на поточному чи депозитному рахунку — банк викупить їх у вас за спеціальним курсом.

Таблиця 2.4 Тарифи АППБ "Аваль" по металевих рахунках

		Поточний	Депозитний
1	Відкриття металевого рахунку*	30 грн., ПДВ немає	безкоштовно
2	Закриття металевого рахунку	безкоштовно	безкоштовно
3	Відповідальне зберігання банківських металів:
	— які були придбані клієнтом в системі АППБ "Аваль" без вилучення з каси (сховища) банку	безкоштовно
	— які були придбані клієнтом з вилученням з каси (сховища) банку, а також поза мережею АППБ "Аваль" — вага 1 місця до 0,5 кг — вага 1 місця від 0,5 кг до 10 кг	6 грн./місяць, у т.ч. ПДВ 1 грн. 18 грн./місяць, у т.ч. ПДВ 3 грн.
4	Курс купівлі банківських металів, які були придбані клієнтом без вилучення з каси банку (одночасно зараховувались на поточний або депозитний рахунки)	В розмірі курсу продажу мірного зливка банківського металу такої ж ваги, встановлений на поточний день за мінусом маржі 2%
5	Видача металу з рахунку	безкоштовно
6	Переказ банківських металів на рахунок клієнта банку	безкоштовно
7	Переказ банківських металів з рахунка клієнта банку в інші банки	0,15%
8	Зарахування банківських металів на рахунок клієнта банку	безкоштовно
9	Видача виписок, довідок про рух банківських металів по рахунку:
	— за фактом здійснення операцій по рахунку	безкоштовно
	— по запиту клієнта-фізичної особи	5 грн.

Таблиця 2.5 Залучення банківських металів на депозитні рахунки в АППБ "Аваль"

1	Ставки по металевим депозитам фізичних осіб:
	від 100 г до 500 г	1,5 %
	від 501 г до 1000 г	2 %
	від 1001 г і більше	2,5 %
2	Термін розміщення банківських металів на депозитному рахунку	6, 12 місяців

* За умови наявності будь-якого іншого рахунку клієнта в банку, металевий поточний рахунок відкривається безкоштовно.

Операції з банківськими металами в АКБ "Промінвестбанк"[22].

Акціонерний комерційний промислово-інвестиційний банк пропонує фізичним особам - резидентам і нерезидентам - нову послугу: операції з банківськими металами.

Банківські метали - це золото, срібло, платина, метали платинової групи, доведені (афіновані) до найвищих проб відповідно до світових стандартів у зливках і порошках, що мають сертифікат якості, а також монети, вироблені з дорогоцінних металів.

Промінвестбанк здійснює такі операції з банківськими металами:

·  Продаж банківських металів;

·  Купівля банківських металів;

·  Відповідальне зберігання банківських металів у сховищі банку.

Промінвестбанком для продажу пропонуються банківські метали, що відповідають світовим стандартам якості:

·  золоті зливки найвищої проби 999,9 вагою 1, 2, 5, 10, 20, 50, 100, 250, 500, 1000 грамів та 1 тройська унція (31,1035 грам) всесвітньо відомої афінажної компанії Argor Heraeus S.A.;

·  монети євро, вироблені із золота, найвищої проби 999,9 вагою 1/10, 1/4, 1/2 та 1 тройська унція, випущені Австрійським монетним двором.

Основні переваги операцій із золотом для клієнтів:

·  вкладення коштів у банківські метали це надійний засіб захисту від інфляції;

·  анонімність при придбанні банківських металів;

·  золото має найвищу пробу 999,9;

·  купуючи банківські метали, на відміну від ювелірних виробів, сплачується лише вартість металу і при цьому відсутній податок на додану вартість;

·  можливість отримати прибуток при зростанні ціни на світовому ринку;

·  банківські золоті зливки займають мало місця і зручні при транспортуванні.

Золоті зливки та монети також можуть виступати оригінальним нестандартним подарунком.

Вага	Довжина, мм	Ширина, мм	Товщина, мм
1000 г	116,5	51,0	9,5
500 г	91,0	41,0	7,6
250 г	50,0	30,5	9,0
100 г	49,65	28,85	4,0
50 г	49,65	28,85	2,0
20 г	40,35	23,25	1,2
1 тр. унція	40,35	23,25	1,9
10 г	31,45	18,45	1,0
5 г	23,0	14,0	2,0
2 г	19,0	11,5	0,6
1 г	15,0	8,7	0,5

2.3 Курсові тенденції на ринку дорогоцінних металів України

На світовому ринку дорогоцінних металів у 1990 – 2006 роках після зниження цін у 1995 –2000 роках з рівня 390 дол./унцію до 260 дол./унцію, з 2001 року розпочалось зростання ціни на золото. Вже на середину 2004 року відновився рівень цін початку 1990 року, а з другої половини 2005 року знов запанував ажіотажний попит на золото (рис.2.2).

Рис.2.2 Ціна попиту на золото на світовому ринку у 1990 – 2006 роках (ціна в доларах за 1 трійську унцію) [19]

В результаті, згідно даним міжнародної системи "Tenfore", оптова ціна на цей метал відновила рекордне значення, встановлене в грудні 1987 р.(рис.2.3). В перших числах квітня 2006 року вартість золота на ринку досягла рівня в 590,0 – 594,0 дол. за тройську унцію [19].

Рис.2.3 Ажіотажний попит на золото на світовому ринку з кінця 2005 року (ціна в доларах за 1 трійську унцію) [19]

Темп росту світових біржових цін на дорогоцінні метали різко зростає. Так, якщо у 2005 році (14.12.2005) ціна складала:

-  520 - 540 доларів за 1 унцію золота;

-  8,7 – 8,9 доларів за 1 унцію срібла;

-  995 – 1030 доларів за 1 унцію платини;

-  270 -300 доларів за 1 унцію паладію;

То у перших числах квітня 2006 року ціна складає :

-  585 - 588 доларів за 1 унцію золота;

-  11,74 – 11,75 доларів за 1 унцію срібла;

-  1075 – 1076 доларів за 1 унцію платини;

-  335 -336 доларів за 1 унцію паладію;

Офіційний курс котирування облікової вартості дорогоцінних металів Національним банком України на "металевих рахунках" комерційних банків встановлюється згідно світовому середньому рівню продажу на біржах (рис.2.8) та станом на 14.12.2005 року становив (курс долара 5,05 грн./долар США):

Національний банк України 30.12.2005 встановлює офіційні (облікові) курси банківських металів

959	XAU	10	Золото	26108.50
961	XAG	10	Срiбло	449.70
962	XPT	10	Платина	48884.00
964	XPD	10	Паладiй	13130.00

Національний банк України 01.12.2005 встановлює офіційні (облікові) курси банківських металів

959	XAU	10	Золото	24936.90
961	XAG	10	Срiбло	414.61
962	XPT	10	Платина	49490.00
964	XPD	10	Паладiй	13029.00

-  2640,14 грн. за 1 унцію золота (522,8 доларів за унцію);

-  5029,81 грн. за 1 унцію платини(996,0 доларів за унцію);

-  44,14 грн. за 1 унцію срібла(8,74 доларів за унцію);

-  1408,95 грн. за 1 унцію паладію(279,0 доларів за унцію);

Станом на 05.04.2006 року офіційні облікові курси котирування банківських металів Національним банком України становлять(курс долара 5,05 грн./долар США):

Національний банк України 05.04.2006 встановлює офіційні (облікові) курси банківських металів

959	XAU	10	Золото	29542.50
961	XAG	10	Срiбло	593.12
962	XPT	10	Платина	54287.50
964	XPD	10	Паладiй	16917.50

-  2954,25 грн. за 1 унцію золота (585,0 доларів за унцію);

-  5428,75 грн. за 1 унцію платини(1075,0 доларів за унцію);

-  59,31 грн. за 1 унцію срібла(11,744 доларів за унцію);

-  1691,75 грн. за 1 унцію паладію(335,0 доларів за унцію);

Національний банк України активно купує золото для своїх резервів. Це означає, що світова економіка все більше входить у фінансову спіраль, яка призведе до різкого знецінення, у першу чергу, квазівалюти—долара, у другу—псевдовалюти, такої як євро, і в третю—сурогатних валют, зокрема гривні.

За 2005 рік ціна за 1 грам золота зросла з 74 грн./грамм до 84 грн./грам (тобто на +13,5%), тоді як офіційний обмінний курс гривня-долар знизився з рівняі 5,29 грн/долар до 5,05 грн./долар (тобто на - 4,5%). За 1 квартал 2006 року ціна за 1 грам золота зросла з 84 грн./грамм до 95 грн./грам (тобто ще на +13,1%, що в 4 рази вище темпа росту цін на золото у 2005 році), тоді як офіційний обмінний курс гривня-долар залишається на рівні 5,05 грн./долар . Як видно, утримання в золотовалютному запасі доларів США замість золота у 2005 – 2006 роках становиться все більш збитковим. При цьому при продажу золотих зливків в комерційних банках (табл.2.2 -2.4) при оптовій ціні продажу 97,0 грн./грам, тобто на 2 грн./грам вище обліко-вого курсу НБУ на 05.04.2006, фактична ціна для тезавраторів – фізичних осіб становить: -  для 1 г.зливків від 130,03(Аваль) до 136,0(Правекс-Банк) грн./грам; -  для 2 г.зливків від 111,6(Аваль) до 1115,0(Правекс-Банк) грн./грам; -  для 5 г.зливків від 104,3(Аваль) до 110,0(Правекс-Банк) грн./грам; -  для 10 г.зливків від 101,67(Аваль) до 105,0(Правекс-Банк) грн./грам; -  для 250 -1000 г.зливків від 97,7(Аваль) до 95,0(Правекс-Банк) грн./грам; Таким чином, прибутковість банків при продажу найменших 1 грамових зливків золота відносно облікового курсу досягає 36,9 – 43,1%.
Рис.2.4 Офіційні курси обліку дорогоцінних металів Національного банку України у 2005 році Рис.2.5 Середні біржові курси торгів золотом на УМВБ та офіційні облікові курси НБУ в грн../1 унцію за 2003 рік
РОЗДІЛ 3. ОСНОВНІ ПРОБЛЕМИ ФОРМУВАННЯ РИНКУ ДОРОГОЦІННИХ МЕТАЛІВ В УКРАЇНІ