Анализ показателей финансовой устойчивости страховой компании

2.3 Анализ показателей финансовой устойчивости страховой компании

Финансовая устойчивость - это составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени.

- коэффициент автономии

К _авт. = СК/ВБ

где СК - Собственный капитал,

ВБ - Валюта баланса.

на начало = 578301/26114083=0,02

на конец =8958757/27601114=0,32

Коэффициент возрастает к концу периода по сравнению с началом, что говорит о положительной динамике развития.

- коэффициент финансовой зависимости

К _ф.з. = (СР+О)/ВБ

где СР- страховые резервы,

О- обязательства страховой компании.

на начало = (15940934+4390139)/26114083=0,78

на конец =(17184762+1457595)/27601114=0,68

Снижение показателя финансовой зависимости говорит о снижении привлеченных средств в структуре баланса, что свидетельствует о росте финансовой устойчивости.

- коэффициент финансового левериджа

К _ф.л. = СР/СК

на начало = 15940934/578301=27,57

на конец =17184762/8958757=1,92

Снижение показателя финансового левериджа говорит о том, что растет резервный потенциал страховой компании.

- коэффициент маневренности собственных средств

К _м. = (ДЗП+З+ДС)/СК

на начало = (935726+142555+724174)/5783010=0,31

на конец =(1226033+142897+911529)/8958757=0,25

где ДЗП- прочая дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев,

З- запасы,

ДС- денежные средства.

Показатель находится в пределах нормы.

- коэффициент рентабельности собственного капитала

К _{р. ск н} = ЧП _н /((СК_{пред.пер.}+СК _н )/2)

К _{р. ск н} = 159744 /((0,95*5783010+5783010)/2)=0,03

К _{р. ск к} = ЧП _к /((СК_н+СК _к )/2)

К _{р. ск к} = 29130 /((5783010+8958757)/2)=0,004

Где ЧП_н и ЧП_к – чистая прибыль на начало и конец отчетного периода соответственно.

Снижение показателя рентабельности говорит о неправильно выбранной стратегии развития компании.

В теории финансового анализа выделяют следующие показатели оценки достаточности страховых резервов:

1) показатель достаточности страховых резервов

К _дос.ср. = (СР-ДПСР)/(стр.(010+080-(050+160)))

где ДПСР- доля перестраховщиков в страховых резервах,

стр. 010, 080, 050, 160- код строк в отчете о прибылях и убытках страховой организации

на начало = (15940934-1298192)/(5275+6257583-(569+846237))=2,7

на конец = (17184762-1611221)/(1312+5338695-(96+476697))=3,2

Показатель больше единицы, что говорит о достаточности страховых резервов у компании.

2) показатель изменения страховых резервов

К_изм.н. =(СР_н- СР_{пред..пер})/ СР_н =(15940934-0,85*15940934)/ 15940934=0,15

К_изм.к. =(СР_к- СР_н)/ СР_к=(17184762-15940934)/ 17184762=0,07

Снижение показателя изменения страховых резервов свидетельствует об уменьшении ответственности страховой компании по договорам.

Рассчитаем показатели зависимости страховой компании от перестраховщиков, характеризующие их участие в страховой деятельности, зависимость финансового состояния компании от них и эффективность перестраховочной защиты.

1) удельный вес премии, переданной в перестрахование

К_{у.п.в.с.п}= страховая премия по рискам, переданным в перестрахование /страховая премия- всего

на начало = (40+1512688)/(7770271+5315)=0,19

на конец =(39+921671)/(1351+6260366)=0,15

Значение показателя находятся в оптимальных пределах

2).участие перестраховщиков в состоявшихся убытках, выплатах страхового возмещения и страховых сумм служит для оценки эффективности перестраховочной защиты путем сопоставления с показателем участия перестраховщиков в страховой премии

К_{у.п.в.с.у}=доля перестраховщиков в страховых выплатах (состоявшихся убытках)/страховые выплаты (состоявшиеся убытки)-всего

на начало = (0+65865)/(58693+2349920)=0,03

на конец =(0+54025)/(2712189+3172)=0,02

Снижение показателя говорит о недостаточной эффективности перестраховочной защиты.

3) показатели участия перестраховщиков в страховых резервах (незаработанной премии, убытках, по страхованию жизни) отражают зависимость способности СК к выполнению обязательств от надежности перестраховщиков

К_{у.п.в.с.р}=доля перестраховщиков в страховых резервах/величина страховых резервов

на начало = (65865+0)/ 15940934=0,004

на конец =(54025+0)/17184762=0,003

Так, как показатель близок к нулю, то можно говорить о чрезмерной зависимости страховой компании от надежности перестраховщиков.

4) доля комиссионного вознаграждения и тантьем по рискам, переданным в перестрахование, в страховых взносах, переданных в перестрахование, служит для определения эффективности перестраховочной защиты с точки зрения покрытия расходов на ведение дел прямого страховщика перестраховочной комиссией

К_д.к.в.к= комиссионное вознаграждение и тантьемы по рискам, переданным в перестрахование/ страховые взносы по рискам, переданным в перестрахование

на начало = (32460+0)/ (40+1512688)=0,02

на конец =(25042+0)/(39+921671)=0,03

За отчетный период наблюдается рост эффективности перестраховочной защиты с точки зрения покрытия расходов на ведение дел прямого страховщика перестраховочной комиссией.

5) показатель зависимости результата страховой и инвестиционной деятельности от доходов по перестрахованию

К_з.р.= комиссионное вознаграждение и тантьемы по рискам, переданным в перестрахование/ технический результат страховой и инвестиционной деятельности

на конец =(25042+0)/(709+1244039+(27775-328035))= 0,03

Значение показателя находится в пределах оптимального.