Общие сведения о предприятии
Анализ основных технико-экономических показателей
Учетная политика ООО предприятия
Учет финансовых результатов деятельности предприятия
Подходы к анализу финансового состояния
Общая оценка финансового состояния предприятия
Анализ финансовой устойчивости предприятия
Анализ платежеспособности предприятия
Анализ финансовых коэффициентов
Диагностика вероятности банкротства предприятия ООО «СТРИЖ»
Навигация
Анализ финансовых коэффициентов
Анализ финансового состояния ООО "Стриж"
135179
знаков
21
таблица
2
изображения
3.4 Анализ финансовых коэффициентов
Финансовые коэффициенты представляют собой систему относительных показателей, раздельно и в совокупности характеризующих финансовое состояние предприятия. В практике финансового анализа их принято подразделять на две группы: коэффициенты распределения и коэффициенты координации.
· Коэффициент автономии (Кавт).
Итог III раздела баланса
Кавт = ---------------------------------.
Итог баланса
Нормальное минимальное значение коэффициента оценивается обычно на уровне 0,5, т.е. Кавт ³ 0,5.
В нашем примере:
Кавт (на начало отчетного периода) = 2202 : 6852 = 0,32;
Кавт (на конец отчетного периода) = 3355 : 11027 = 0,3.
· Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кз/с)
Итог IV раздела + Итог V раздела баланса
Кз/с = --------------------------------------------------------- ,
Итог III раздела баланса
В нашем примере:
Кз/с (на начало отчетного периода) = (0+4650) : 2202 = 2,11;
Кз/с (на конец отчетного периода) = (0+ 7672) : 3355 = 2,29.
· Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств (Км/и)
Итог II раздела баланса
Км/и = --------------------------------- .
Итог I раздела баланса
В нашем примере:
Км/и (на начало отчетного периода) = 2682 : 4170 = 0,64;
Км/и (на конец отчетного периода) = 7457 : 3570 = 2,09.
· Коэффициент маневренности (Кмн)
Итог III раздела – Итог I раздела баланса
Кмн = ------------------------------------------------------- .
Итог III раздела баланса
В нашем примере:
Кмн (на начало отчетного периода) = (2202 – 4170) : 2202 = -0,89;
Кмн (на конец отчетного периода) = (3355 – 3570) : 3355 =-0,06.
· Коэффициент ликвидности оборотных средств (Клос)
Стр. 250 + стр. 260
Клос = -------------------------------- .
Итог II раздела баланса
В нашем примере:
Клос (на начало отчетного периода) = 1950 : 2682 = 0,73;
Клос (на конец отчетного периода) = 2690 : 7457 = 0,36.
· Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования (Коб зап)
Итог III раздела – Итог I раздела баланса
Коб зап = ------------------------------------------------------- .
Стр. 210
В нашем примере:
Коб зап (на начало отчетного периода) = (2202 – 4170) : 96 =-205;
Коб зап (на конец отчетного периода) = (3355 – 3570) : 623 =-35.
· Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат (Кавт зап)
Итог III раздела – Итог I раздела баланса
Кавт зап = --------------------------------------------------------------------.
Итог III раздела – Итог I раздела + Итог IV раздела
баланса + стр.610
В нашем примере:
Кавт зап (на начало отчетного периода) = (2202 – 4170) : (2202 –
– 4170 +0+2017) = -40,16;
Кавт зап (на конец отчетного периода) = (3355 – 3570) : (3355 –
– 3570 + 0+1500) = 0,13.
· Коэффициент имущества производственного назначения (Кипн)
Стр. 120 + стр. 130 + стр. 211 + стр. 213
К ипн = ----------------------------------------------------- .
Итог баланса
В нашем примере:
Кипн (на начало отчетного периода) = (0 + 0 + 91 + 0): 6852 = 0,01;
Кипн (на конец отчетного периода) = (0 + 0 + 559 + 0): 11027 = 0,05.
· Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (Кдзс)
Итог IV раздела баланса
Кдзс = --------------------------------------------------------- .
Итог III раздела + Итог IV раздела баланса
В нашем примере:
Кдзс (на начало отчетного периода) = 0 : (2202 + 0) = 0;
Кдзс (на конец отчетного периода) = 0 : (3355 + 0) = 0.
· Коэффициент краткосрочной задолженности (Ккрат зд)
Итог V раздела баланса
Ккрат зд = -------------------------------------------------------- .
Итог IV раздела + Итог V раздела баланса
В нашем примере:
Ккрат зд (на начало отчетного периода) = 4650 : (0 + 4650) = 1;
Ккрат зд (на конец отчетного периода) = 7672 : (0 + 7672) = 1.
· Коэффициент кредиторской задолженности и прочих обязательств (Ккред зд)
Итог V раздела баланса – стр. 610
Ккред зд = ------------------------------------------------------- .
Итог IV раздела + Итог V раздела баланса
В нашем примере:
Ккред зд (на начало отчетного периода) = (4650 – 2017):(0+4650)= 0,84;
Ккред зд (на конец отчетного периода) = (7672-1500) : (0 + 7672) = 0,80.
· Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)
Стр. 250 + стр. 260
Кал = -------------------------------- .
Итог V раздела баланса
В нашем примере:
Кал (на начало отчетного периода) = 1950 : 4650 = 0,42;
Кал (на конец отчетного периода) = 2690 : 7672 = 0,35.
· Коэффициент ликвидности (Кл)
Стр. 230 + стр. 240 + стр. 250 + стр. 260 + 270
Кл = ------------------------------------------------------------ .
Итог V раздела баланса
В нашем примере:
Кл (на начало отчетного периода) = (636+1950) : 4650 = 0,56;
Кл (на конец отчетного периода) = (4144+2690) : 7672 = 0,89.
· Коэффициент покрытия (Кп)
Итог II раздела баланса – стр. 216
Кп = --------------------------------------------- .
Итог V раздела баланса
Нормальное ограничение показателя: Кп ³ 2.
В нашем примере:
Кп (на начало отчетного периода) = (2682 – 5) : 4650 = 0,58;
Кп (на конец отчетного периода) = (7457 – 64) : 7672 = 0,96.
Таблица 17 Обобщенная оценка финансовых коэффициентов ООО «СТРИЖ»
| Финансовые коэффициенты | Нормальные ограничения | На начало отчетного периода | На начало отчетного период | Изменения (+;–) |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1. Коэффициент автономии (Кавт) | ³ 0,5 | 0,32 | 0,3 | -0,02 |
| 2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кэ/с) | £ min (1, Км/и) | 2,11 | 2,29 | 0,18 |
| 3.Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств (Кэ/с) | - | 0,64 | 2,09 | 1,45 |
| 4. Коэффициент маневренности (Кмн) | = 0,5 | -0,98 | -0,06 | 0,92 |
| 5. Коэффициент ликвидности оборотных средств (Клос) | – | 0,73 | 0,36 | –0,37 |
| 6. Коэффициент обеспечения запасов и затрат собственными источниками формирования (Коб зап) | ³ 0,6 ¸ 0,8 | -205 | -35 | 170 |
| 7. Коэффициент автономии ис-точников формирования запа-сов и затрат (Кавт зап) | – | -40,16 | -0,13 | -40,03 |
| 8. Коэффициент имущества производственного назначения (Кипн) | ³ 0,5 | 0,01 | 0,05 | +0,04 |
| 9. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (Кдзс) | – | 0 | 0 | 0 |
| 10. Коэффициент краткосроч-ной задолженности (Ккрат зд) | – | 1 | 1 | 0 |
| 11. Коэффициент кредиторской задолженности и прочих обяза-тельств (Ккред зд) | – | 0,84 | 0,8 | -0,04 |
| 12. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) | ³ 0,2 ¸ 0,7 | 0,42 | 0,35 | -0,07 |
| 13. Коэффициент ликвидности (Кл) | > 0,8 ¸ 1,0 | 0,56 | 0,89 | +0,33 |
| 14. Коэффициент покрытия (Кп) | ³ 2 | 0,58 | 0,96 | +0,38 |
Из расчетных данных следует, что компании ООО «СТРИЖ» обладает низкой степенью финансовой самостоятельности. Ее хозяйственная деятельность обеспечивается собственными средствами только на 30%, о чем свидетельствует коэффициент автономии. Причем к концу отчетного периода предприятие стало менее обеспеченным собственными средствами и стало зависимо в своей хозяйственной деятельности от внешних источников финансирования. Использование заемных средств увеличилось на 18%. Кредиторская задолженность не перекрывается собственными оборотными средствами. На конец отчетного периода имеет еще большую кредиторскую заложенность, чем на начало периода и не способно перекрыть своими оборотными средствами (Км/и = 2,09 при Кз/с = 2,29).
Коэффициент маневренности снизился на конец отчетного периода на 83%. Значение коэффициента ликвидности оборотных средств (Клос), которые к тому же снизилось (с 0,73 до 0,36), указывает на определенную нехватку свободной денежной наличности, а потому компания нуждается в заемных средствах. Хотя рассматриваемое предприятие зависимо от внешних источников финансирования, что указывает на возможную потребность в перспективе пополнения оборотных средств за счет привлечения краткосрочных кредитов и займов.
Потребность в дополнительных финансовых ресурсах может возникнуть у предприятия, кроме того, в случае ухудшения структуры его мобильных средств, то есть снижения степени ликвидности оборотных активов.
Несмотря на то, что компания располагала на начало периода 73% собственных оборотных средств от суммарной величины оборотных активов, подавляющая их часть (на начало и конец отчетного периода соответственно 73 и 36 процентов) находилась в связанном состоянии, причем на долю дебиторской задолженности приходилось до 44 процентов средств. При таких ограниченных остатках свободной наличности сколько-нибудь значимая маневренность финансовыми ресурсами весьма сомнительна.
Использование внешних инвестиций в финансовой практике компании не наблюдается. В отчетном периоде на предприятии краткосрочные кредиты и займы практически не использовались, а имевшиеся краткосрочные обязательства сводились по существу к кредиторской задолженности. Абсолютная ликвидность средств компании на конец периода 2008 года продолжает уменьшаться, хотя и так была ниже принятой нормы.
Пусть несвоевременность (Кал < 0,2), но все же несомненность платежей хлебозаводом очевидна. Даже при задержках в расчетах с дебиторами, что имеет и, скорее всего, будет иметь место, предприятие через некоторое время в состоянии полностью погашать свои обязательства (Кл > 1,5).
Коэффициент покрытия отображает «финансовые метаморфозы», происходящие в компании, когда в течение одного года значения коэффициента указывают сначала на неплатежеспособность предприятия, а в конце отчетного периода свидетельствуют о повышении предприятием норматива платежеспособности в 1,7 раза. Это говорит о финансовой нестабильности компании, в смысле финансовой неустойчивости, отсутствия способности самофинансировать хозяйственную деятельность за счет собственных оборотных средств.
Похожие работы
... затрат, структуру, модели и методы калькулирования себестоимости продукции, а также теоретические основы анализа себестоимости продукции, рассмотрим практические аспекты анализа себестоимости продукции на примере ОАО «Нижнекамскшина». 2. Анализ себестоимости продукции ОАО «Нижнекамскшина» 2.1 Краткая характеристика ОАО «Нижнекамскшина» ОАО «Нижнекамскшина» - крупнейшее среди российских ...
... свои счета через свой монитор. Эффективные услуги банков: • Система Банк-Клиент (для юридических лиц); • Интернет-банкинг; • Интернет-трейдинг; • WAP-банкинг. 2. АНАЛИЗ АССОРТИМЕНТА БАНКОВСКИХ ПРОДУКТОВ В ФИЛИАЛЕ №500 АСБ БЕЛАРУСБАНК 2.1 Характеристика Минского управления АСБ "Беларусбанк" филиала № 500 Минское управление АСБ «Беларусбанк» филиал №500 организован в июле 2002 года ...
... правилам, должный уровень потребительской ценности товара; - управление маркетинговой деятельностью (маркетингом) как системой, то есть планирование, выполнение и контроль маркетинговой программы и индивидуальных обязанностей каждого участника работы предприятия, оценка рисков и прибылей, эффективности маркетинговых решений. [26,с. 31] 1.2 Цели, задачи и функции маркетинга коммерческого ...
... а самая маленькая в СПК «Рассвет» (0,06). Из этой таблицы видны большие различия между хозяйствами по различным показателям. 1.2 Типологическая группировка предприятий по эффективности использования производственных ресурсов Составим ранжированный ряд распределения хозяйств по фондообеспеченности на 100 га с-х угодий. Из данной таблицы видно, что признак изменяется скачкообразно, есть резкие ...
0 комментариев