Анализ финансового состояния предприятия

Введение

 

 Анализ хозяйственной деятельности является важным элементом в системе управления производством, действенным средством выявления внутрихозяйственных резервов, основой разработки научно обоснованных планов-прогнозов и управленческих решений и контроля за их выполнением с целью повышения эффективности функционирования предприятия.

В современных условиях повышается самостоятельность предприятий в принятии и реализации управленческих решений, их экономическая и юридическая ответственность за результаты хозяйственной деятельности. Объективно возрастает значение финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов. Все это повышает роль финансового анализа в оценке их производственной и коммерческой деятельности и, прежде всего в наличии, размещении и использовании капитала и доходов. Результаты такого анализа необходимы, прежде всего, собственникам (акционерам), кредиторам, инвесторам, поставщикам, налоговым службам, менеджерам и руководителям предприятий.

Ключевой целью финансового анализа является получение определенного числа основных параметров, дающих объективную и обоснованную характеристику финансового состояния предприятия. Это относится, прежде всего, к изменениям в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, в составе прибылей и убытков.

Локальные цели финансового анализа:

♦ определение финансового состояния предприятия;

♦ выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;

♦ установление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;

♦ прогноз основных тенденций финансового состояния. Аналитика и управляющего (финансового менеджера) интересует как текущее финансовое положение предприятия (на месяц, квартал, год), так и его прогноз на более отдаленную перспективу.

Альтернативность целей финансового анализа определяют не только его временные границы. Она зависит также от целей, которые ставят перед собой пользователи финансовой информации.

Цели исследования достигаются в результате решения ряда аналитических задач:

♦ предварительный обзор бухгалтерской отчетности;

♦ характеристика имущества предприятия: внеоборотных и оборотных активов;

♦ оценка финансовой устойчивости;

♦ характеристика источников средств: собственных и заемных;

♦ анализ прибыли и рентабельности;

♦ разработка мероприятий по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Данные задачи выражают конкретные цели анализа с учетом организационных, технических и методических возможностей его осуществления. Основными факторами, в конечном счете, являются объем и качество аналитической информации.

 Целью данной курсовой работы является – изучение финансового состояния предприятия.

 Задачи курсовой работы:

 - Изучение теоретических материалов;

 - Изучение экономической характеристики предприятия;

 - Анализ финансового состояния предприятия;

Методы исследования: монографический, сопоставление, сравнение, анализ.

 При написании курсовой работы были использованы теоретические и практические наработки ведущих специалистов в сфере анализа финансового состояния предприятия, сводная документация, бухгалтерская отчетность организации.

 

1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия

 Анализ финансового состояния предприятия является важнейшим условием успешного управления его финансами. Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей отражающих процесс формирования и использование его финансовых средств. В рыночной экономике финансовое состояние предприятия отражает конечные результаты его деятельности, которые интересуют не только работников предприятия, но и его партнеров по экономической деятельности, государственные, финансовые и налоговые органы.

 Состояние финансово-хозяйственной деятельности предприятия может быть оценено на основе изучения финансовых результатов его работы, которые зависят от совокупности условий осуществления денежного оборота, кругооборота стоимости, движения финансовых ресурсов и финансовых отношений в хозяйственном процессе. К основным показателям финансовых результатов деятельности предприятия относят выручку о реализации продукции (работ, услуг), выручку нетто (общая выручка за вычетом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей), балансовую прибыль, чистую прибыль[1].

Информационной базой для проведения анализа финансового состояния предприятия является главным образом бухгалтерская документация. В первую очередь это «Баланс предприятия» (форма №1 Приложение А) и приложения к нему. К основным направлениям анализа финансового состояния предприятия относятся:

·  Анализ качества активов;

·  Анализ качества пассивов;

·  Соответствие структуры управления совершаемыми операциями;

·  Обоснованность затрат и расходов;

·  Обоснованность отражения доходов;

·  Анализ прибыльности отдельных видов деятельности;

·  Распределение прибыли;

·  Использование фондов [2].

Анализ финансового состояния предприятия основан на расчете ряда показателей:

·  Показатели финансовой устойчивости (коэффициент независимости, удельный вес заемных средств, соотношение собственных и заемных средств, удельный вес дебиторской задолженности, удельный вес собственных и долгосрочных заемных средств.

·  Показатели платежеспособности (коэффициент абсолютной ликвидности, общий коэффициент покрытия, коэффициент ликвидности товарно-материальных ценностей)

·  Показатели деловой активности (общий коэффициент оборачиваемости запасов, оборачиваемость сосбвенных средств, производительность) [3].

Анализ финансового состояния предприятия целесообразно выполнять по этапам. Он включает последовательное проведение анализа:

1)  показателей платежеспособности (ликвидности), финансовой устойчивости, деловой активности.

2)  Кредитоспособности предприятия и ликвидности его баланса.

На первом этапе проводят общий анализ финансового состояния на основе экспресс-анализа баланса предприятия. Прежде всего сравнивают итог баланса на конец периода с итогом на начало года. Это анализ «по горизонтали». позволяющий определить общее направление изменения финансового состояния предприятия. Если итог баланса растет, то финансовое состояние оценивается положительно. Далее определяют характер изменения отдельных статей баланса. положительно характеризует финансовое состояние предприятия увеличение в активе баланса остатков денежных средств краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений, нематериальных активов и производственных запасов. К положительным характеристикам финансового состояния по пассиву относятся увеличение сумы прибыли, доходов будущих периодов, фондов накопления и целевого финансирования, к отрицательным – увеличение дебиторской задолженности в пассиве [4].

 На втором этапе выполняются расчеты базовых коэффициентов, характеризующих финансовое состояние, и их сравнение с нормативными показателями, производится анализ отклонений.

Анализ ликвидности предприятия по базовым коэффициентам должен дополняется одновременным анализом структуры активов баланса по классу ликвидности. Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превышения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидности баланса достигается установления равенства между обязательствами предприятия и его активами. Ликвидность активов – величина, обратная времени, которое необходимо ля превращения активов в деньги. Иными словами чем меньше времени понадобится для превращения в деньги активов, тем они ликвиднее [5].

Показатель ликвидности характеризует способность предприятия выполнять краткосрочные (текущие) обязательства за счет его текущих активов. В общем случае предприятие считается ликвидным, если его текущие активы превышают текущие обязательства. Для эффективного измерения ликвидности используется система коэффициентов. Наиболее важными из них являются:

- коэффициент текущей ликвидности, которых показывает, в какой степени текущие обязательства покрываются текущими активами, то есть какая стоимость текущих активов приходиться на 1 ден.ед. текущих обязательств.

- показатель оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько времени в среднем занимает погашение дебиторской задолженности клиентов, то есть, за сколько дней счета к получению превращаются в денежные средства. Средний период погашения дебиторской задолженности характеризует отношение суммы дебиторской задолженности к однодневному объёму продаж. Управление дебиторской задолженностью предполагает прежде всего контроль за оборачиваемость средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция. Большое значением имеет отбор потенциальных покупателей и поредение условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах. Отбор осуществляется с помощью неформальных критериев: соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате запрашиваемого им объема товаров, уровень текущей платежеспособности, уровень финансовой устойчивости, экономические и финансовые условия предприятия – продавца [6].

Техническая сторона анализа ликвидности баланса заключается в сопоставлении средств по активу с обязательствами по пассиву. Для удобства сопоставления активов и пассивов предприятия показатели баланса группируются. Группировка проводится в соответствии с двумя правилами:

1.  активы должны быть сгруппированы по степени их ликвидности и расположены в порядке убывания ликвидности.

2.  пассивы должны быть сгруппированы по срокам их погашения и расположены в порядке возрастания сроков уплаты.

Обязательства предприятия также группируются в четыре группы и располагаются по степени срочности их оплаты:

1.  наиболее срочные обязательства (задолженность бюджету, внебюджетным фондам, по заработной плате)

2.  краткосрочные обязательства,

3.  долгосрочные обязательства,

4.  постоянные пассивы [7].

2. Экономическая характеристика предприятия

 

Боровичское районное потребительское общество – добровольное объединение граждан и (или) юридических лиц, созданное по территориальному признаку на основе членства путем объединения его членами (пайщиками) имущественных паевых взносов для торговой, заготовительной, производственной и иной деятельности и иной деятельности в целях удовлетворения материальных и иных потребностей его членов, при этом Боровичское РПО является некоммерческой организацией, имеющий самостоятельный баланс, расчетные и иные счета в банках, печать и другие реквизиты.

 Согласно Уставу Боровичское районное потребительское общество в своей деятельности руководствуется Федеральным законом «О бухгалтерском учете» от 21.11.1996 г. №129-ФЗ, Гражданским Кодексом РФ, Планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации и инструкции по его применению, утвержденных Приказом Минфина РФ от 21.10.2000 года № 94Н, Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденное Приказом Минфина РФ от 29.07.1998 года №34Н и изменениями и дополнениями от 30.12.1999 г.., 24.03.2000 г., Законом РФ «О потребительской кооперации (потребительских обществах, их союзах) В Российской Федерации», с учетом изменений и дополнений, и иными нормативными правовыми актами Российской Федерации, настоящим Уставом, при этом оно создаётся на неопределенный срок.

 Целью общества является удовлетворение материальных и иных потребностей пайщиков. Для осуществления указанной цели общество осуществляет:

- оптовую, розничную торговлю, в том числе путем создания торговых баз, магазинов, коммерческих центров, ларьков, киосков, лавок на дому, по заказам, в кредит, круглосуточно;

- производство продукции сельскохозяйственного назначения на сепараторных пунктах, мельницах, зернодробилках, маслобойках;

- производство и реализацию продукцию научного, промышленного, культурно-оздоровительного, сельскохозяйственного назначения, продовольственных, промышленных товаров;

- заготовительную деятельность, в том числе сбор и реализацию сырья из дикорастущих лекарственных растений ( кроме занесенных в красную книгу России);

- транспортные и транспортно- экспедиционные услуги, в том числе организацию придорожного сервиса;

- привлечение заёмных средств;

- лизинговую деятельность;

- строительную деятельность;

- юридические услуги;

- производство и реализацию продукции общественного питания;

- проектно- изыскательские работы, связанные с использованием земель;

- организацию общественного питания;

- досуг населения;

- деятельность по оказанию бытовых услуг (парикмахерские, раскрой тканей, ремонт сложной бытовой техники, часов, фотоуслуги и т.д.).

Членство общества является добровольным. Пайщиками общества могут быть граждане, достигшие шестнадцати лет, и (или) юридические лица.

Таблица 1 – Экономическая характеристика предприятия, тыс. руб.

Показатели	2006 год	2007 год	2008 год
Стоимость имущества предприятия (300) в том числе: Величина оборотных средств предприятия (290); Величина внеоборотных средств (190)	117364 56771 60593	122996 59072 63924	149849 78828 71021
Величина собственных средств (490)	73175	75889	92086
Величина заёмных средств (590, 610): - долгосрочные обязательства - краткосрочные обязательства (кредиты и займы)	17011 8 17003	21553 19 21534	33136 0 33236
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг	259188	286517	348338
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	196774	201044	244080
Чистая прибыль	9745	10162	16196

Стоимость имущества предприятия на протяжении трёх лет имела тенденцию к росту, так например, в 2006 году по сравнению с 2007 годом стоимость имущества предприятия составила 73175 тыс. руб., в 2007 году стоимость имущества увеличилась на 5632 тыс. руб. (122996-117364) и составила 75889 тыс.руб., в 2008 году стоимость имущества так же выросла и составила 92086 тыс. руб. , данное увеличение произошло из-за увеличения оборотных средств предприятия, так же увеличения величины внеоборотных активов, при этом увеличение оборотных средств предприятия связано с увеличением суммы запасов, дебиторской задолженности, а увеличение внеоборотных активов связано с увеличением основных средств, а так же прочих внеоборотных активов.

 Величина собственных средств предприятия увеличилась в 2007 году по сравнению с 2006 годом на 2714 тыс. руб., а в 2008 году по сравнению с 2006 годом почти на 19 млн. руб. такой рост обусловлен увеличением нераспределённой прибыли, а так же уставного капитала.

 Увеличение заёмных средств на 4542 тыс. руб. в 2007 году по сравнению с 2006 годом и на 16125 тыс. руб. в 2008 году по сравнению с 2006 произошло за счет увеличения суммы краткосрочных и долгосрочных обязательств, при чём следует отметить, что сумма долгосрочных обязательств в 2008 году по сравнению с 2007 годом снизилась на 19 тыс. руб. и уже к концу 2008 года долгосрочных обязательств за предприятием не осталось.

 Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг в 2008 году по сравнению с 2007 годом увеличилась на 61821 тыс. руб., а по сравнению с 2006 годом на 89150 тыс. руб. и составила 348338 тыс. руб., это связано в первую очередь с увеличением себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг, а так же с ростом коммерческих расходов.

 Так же наблюдается на протяжении всех трёх лет увеличение суммы

 чистой прибыли, что является положительным моментом в деятельности предприятия.