8014 тыс.руб.³3234 тыс.руб.
9815 тыс.руб³4456 тыс.руб.
Сравнивая текущие активы с внешними обязательствами, отметим, что СПК «1 Мая» платёжеспособно, поскольку за отчётный и предыдущий период текущие активы превышают обязательства. А так как к концу года текущие активы превышают внешние обязательства в 2,2 раза, тогда как на начало года – в 2,5 раза, подтверждается положение о том, что СПК « 1 Мая» заметно ухудшило свою платёжеспособность.
В условиях становления и развития рыночных отношений в связи с усилением роли товарно-денежных отношений, коренным преобразованием кредитно-финансовой системы и перевод банковских учреждений на коммерческие начала возникла необходимость оценки кредитоспособности предприятий- заёмщиков.
Определение кредитоспособности – это качественная оценка заёмщиков, которую даёт банк для решения вопроса о возможности и условиях кредитования и которая позволяет предвидеть вероятность эффективного использования ссуд и своевременного их возврата.
Основные критерии оценки кредитоспособности заёмщика – показатели, характеризующие ликвидность предприятия – коэффициент покрытия (Ликвидность 3-ей степени или обусловленная оборотом ликвидность) и коэффициент ликвидности (ликвидность второй степени или обусловленная взносами ликвидность).
Среди дополнительных показателей выделяют:
· Коэффициент привлечения заёмных средств - отношение задолженности, подлежащей погашению в отчётном году к сумме оборотных средств за минусом излишних, ненужных ТМЦ;
· Коэффициент обеспеченности предприятия заёмщика собственными источниками средств –отношение собственных источников (1 раздел пассива баланса) к валюте баланса. Чем выше доля собственных источников, тем более надёжным клиентом является предприятие;
· Коэффициент иммобилизации– отношение суммы начисленной амортизации (Ан) к первоначальной стоимости амортизируемых средств (ПС). Для предприятий с нормальным финансовым положением этот коэффициент не должен превышать 5;
Расчёты показывают, что СПК «1 Мая» заметно ухудшило свою кредитоспособность. Без нарушения нормального хода производственного процесса предприятие может погасить лишь 32 % задолженности, а реализовав часть готовой продукции –68 %. СПК полностью в состоянии погасить краткосрочные обязательства. Величина обусловленной оборотом ликвидности показывает, что ликвидные средства в достаточной мере покрывают сумму краткосрочных обязательств предприятия, однако степень риска возросла, хотя и остаётся незначительной. Однако коэффициент обеспеченности собственными источниками (коэффициент независимости) значительно превышает минимально допустимое значение (0,5) и составляет в отчётном году 0,93(таблица 2.13).
Таблица 2.13 - Кредитоспособность СПК «1 Мая»
ПОКАЗАТЕЛИ | 2006г. | 2007г. | 2008г. |
Обусловленная оборотом ликвидность Обусловленная взносами ликвидность Коэффициент привлечения заёмных средств Коэффициент обеспеченности собственными источниками Коэффициент иммобилизации | 2,86 0,34 0,26 0,97 0,002 | 2,01 0,25 0,42 0,95 0,02 | 2,65 0,32 0,35 0,93 0,11 |
Таблица 2.14 - Показатели кредитоспособности предприятий-заёмщиков различных классов
ПОКАЗАТЕЛИ | КЛАСС ЗАЁМЩИКА | ||
Обусловленная взносами ликвидность Обусловленная оборотом ликвидность Коэффициент привлечения заёмных средств Обеспеченность собственными средствами | Выше 1,5 Выше 4,0 Ниже 0,1 Выше 80% | 1,0-1,5 2,5-4,0 0,1-0,5 30-80% | До 1,0 До 2,5 Выше 0,5 Ниже 30% |
По классификации, приведённой в таблице 2.14 по кредитоспособности относится ко второму классу предприятий – заёмщиков и за последние 5 лет кредитоспособность предприятия практически не изменилась.
Таблица 2.15 - Классификация СПК «1 мая» в зависимости от его кредитоспособности
Показатели | 2006г. | 2007г. | 2008г. |
Обусловленная взносами ликвидность Обусловленная оборотом ликвидность Коэффициент привлечения заёмных средств Обеспеченность собственными источниками Средний класс предприятия | III II II I II | III I II I II | III I II I II |
СПК «1 Мая» относится ко II классу предприятий –заёмщиков. Это означает, что имеются признаки финансовой напряжённости, факты несвоевременных платежей, предприятие кредитоспособно, но в ряде случаев необходимо надёжное обеспечение.
0 комментариев