Инвестиционный проект по внедрению нового оборудования на ОАО «Запорожсталь»

3.1 Инвестиционный проект по внедрению нового оборудования на ОАО «Запорожсталь»

 

Актуальность проекта определяется отсутствием производства в Украине автомобильного листа, отвечающего современным требованиям по его качеству.

Проект направлен на организацию производства холоднокатаного автомобильного листа толщиной 0.4 – 2.0 мм из нестареющей низкоуглеродистой стали, в количестве 300 тыс. тонн в год, взамен импортируемого.

Таблица 3.1 - Объем ожидаемого выпуска автолиста

Наименование	Объем (тыс. т)	Цена ($ за 1 тонну)	Сумма ($ млн.)
Холоднокатаный лист следующих категорий:
ВОСВ	150	540	81.0
ОСВ	90	540	48.6
СВ	30	480	14.4
ВГ	30	480	14.4
ВСЕГО:	300		158.4

Проектом предусматривается закупка по импорту и установка нового реверсивного станка холодной прокатки 1700, взамен действующего станка 1200, реконструкция термического отделения с установкой блока новых колпаковых печей (18 стендов) для отжига в водородной атмосфере.

Установка этого оборудования в цехе холодной прокатки № 1 позволит производить автолист требуемого качества по геометрическим размерам, группе отделки поверхности, группе вытяжки.

Закупка станка 1700 и блока колпаковых печей замечается по импорту.

Общая стоимость закупки и установки станка и печей с комплексом необходимого оборудования определена в 157.6 млн. грн. или 78.8 млн. долл. США.

В связи с отсутствием у комбината достаточных средств, финансирование работ намечается за счет привлечения инвесторов.

Указанные капитальные затраты окупятся приростом чистой прибыли и амортизацией за 2.2 года.

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия (после уплаты налогов в бюджет) составляет 104.6 млн. грн.

Интегральный эффект за расчетный период 13 лет (3 года строительства и 10 лет эксплуатации) определен в 84.2 млн. грн.

Уровень рентабельности реализации, после завершения реконструкции с установкой нового оборудования, составит 33.0%; имущества – 27.5%. Точка безубыточности (объем реализации продукции, продажа которой свыше этого значения будет приносить прибыль предприятию) находится на уровне 16.7%.

Потребителями продукции будут отечественные предприятия автомобилестроения. Основными из них являются:

- Запорожский автозавод – 110 тыс. тонн;

- Харьковский тракторный завод – 44.5 тыс. тонн;

- Кременчугский автозавод – 44 тыс. тонн;

- Луцкий автозавод – 15 тыс. тонн;

- Львовский автобусный завод – 13 тыс. тонн

- Киевский мотоциклетный завод – 11.5 тыс. тонн.

Некоторая часть (на уровне 5%) приходится на более мелких заказчиков.

В настоящее время отрасль машиностроения т ее под отрасль – автомобилестроение, находятся в тяжелом экономическом состоянии. Предприятия либо вообще не работают, либо работают на небольших мощностях. Эта отрасль требует значительных инвестиций и поддержки на уровне государства. Таким образом, развитие этой отрасли целиком зависит от той экономической политики, которую выберет новый парламент, государство в целом.

Учитывая сегодняшнее состояние экономики Украины, необходимо предусмотреть риск того, что фактические объемы поставок будут ниже. Но это компенсируется тем, что потенциальными потребителями автолиста являются все предприятия по производству сельскохозяйственных машин, и железнодорожных вагонов.

На внешнем рынке ведущими производителями холоднокатаного листового проката являются Thyssen, Krupp-Hoesch AG (Германия), Usinor Sacilor (Франция), IRI / ILVA (Италия), HOOGOVENS (Нидерланды), British Steel (Великобритания), ACERINOX, CSI (Испания), Allegheny Armco (США), Nisshin Steel, Nippon Steel (Япония). Кроме того, нельзя игнорировать российских и восточно-европейских производителей холоднокатаного листа.

Теоретически, на внутреннем рынке конкуренцию для ОАО «Запорожсталь» может составить любой металлургический комбинат Украины при достаточных объемах капиталовложений. Однако, реальным конкурентом является только Мариупольский металлургический комбинат им. Ильича

Запланированные объемы продаж составляют 25 тыс. тонн в месяц, 300 тыс. тонн в год. Срок достижения объемов продаж планируется к концу 2011 года.

Свыше 90% объема продаж предусмотрено осуществлять на внутреннем рынке. До 10% продукции ОАО «Запорожсталь» намерено направлять в страны ближнего зарубежья. С этой целью, уже сейчас, предприятие ведет переговоры с Горьковским заводом «АвтоГАЗ» и его филиалом – «Крымавтосервис». Приблизительные объемы продаж, которые фигурируют в переговорах – 15-20 тыс. тонн в год.

Снижение объемов продаж возможно в результате утраты конкурентоспособности автомобильного листа при появлении на рынке продукции, полностью отвечающей современным требованиям производителей автомобилей.

Ориентировочная стоимость приобретения по импорту станка 1700 холодной прокатки и колпаковых термических печей, на основании проведенных переговоров, определена в 56.5 $ млн.

Стоимость работ, обеспечивающих нормальное функционирование приобретаемого оборудования (строительно-монтажные работы, инженерные сети, системы вентиляции и др.), определены в 22.3 $ млн.

Таким образом, общая стоимость работ, связанных с организацией производства автолиста, составляет:

56.5 + 22.3 = 78.8 $ млн.

Финансирование валютных платежей проекта предусмотрено на кредитно-компенсационной основе на следующих условиях кредитования:

- в счет аванса – 15%;

- обслуживание кредита (страховой сбор, операционные расходы) – 3.5%;

- оставшаяся часть в течении 3-х лет реконструкции, пропорционально стоимости выполненных работ.

Кредит используется в начале каждого расчетного периода. Погашение кредита осуществляется равными долями после завершения реконструкции. Процент за кредит принят в размере 10% годовых.

Таблица 3.2 - Расчет погашения задолженности за кредит (млн. долл. США)

Наименование показателей	Годы реконструкции			Годы погашения кредита
	1-й	2-й	3-й	1-й	2-й	3-й	4-й	5-й	Всего
Авансовый взнос– 15%	11.8	-	-	-	-	-	-	-	11.8
Основная сумма кредита	16.8	23.4	26.8	-	-	-	-	-	67.0
Общая стоимость кредита									78.8
Сумма использования кредита	16.8	23.4	26.8	-	-	-	-	-	67.0
Погашение основного долга	-	-	-	13.4	13.4	13.4	13.4	13.4	67.0
Сумма задолженности по кредиту на конец года	16.8	40.2	67.0	53.6	40.2	26.8	13.4	-	-
Сумма для начисления процентов за кредит	16.8	40.2	67.0	67.0	53.6	40.2	26.8	13.4	-
Уплата процентов за кредит – 10%	1.7	4.0	6.7	6.7	5.4	4.0	2.7	1.3	32.5
Уплата операционных расходов – 3.5%	2.3	-	-	-	-	-	-	-	2.3

Для погашения задолженности за валютный кредит намечается продажа на мировом рынке продукции комбината (рулонов и листов холоднокатаных) за свободно-конвертируемую валюту.

ВЫВОДЫ

В курсовой проведён анализ основных разделов бизнес-плана, осуществлен анализ финансового состояния ОАО «Запорожсталь».

Была выяснена структура бизнес-плана и что бизнес-план является основным видом планов, которые разрабатываются компаниями. Он содержит программу деятельности фирмы, включающую основные цели, задачи, стратегию, тактику и бюджет. Профессионализм команды, составляющей бизнес-план, напрямую влияет на жизнеспособность компании на рынке и на успешность бизнеса, поэтому процесс разработки бизнес-плана должен быть профессионально и грамотно организован и должен контролироваться руководством компании.

При этом эффективное производство - основной аспект достижения предприятием поставленных перед ним целей, реализации комплекса социально-экономических задач. Основа эффективного производства - рациональное использование всех, находящихся в распоряжении предприятия, ресурсов, главные из которых - материальные, трудовые ресурсы, основные производственные фонды и оборотные средства.

В рамках курсовой работы сделана попытка анализа деятельности ОАО «Запорожсталь», были проанализированы основные показатели финансово – хозяйственной деятельности предприятия, а также определение платежеспособности предприятия и представлении инвестиционного предложения по улучшению деятельности через внедрение нового оборудования.

В целом, делая общий вывод по финансово-хозяйственному состоянию предприятия, структуре его имущества, а также средств, вложенных в него, можно сказать, что большая часть имущества предприятия сформирована за счет привлеченного капитала.

Финансовый анализ является основой для управления финансами предприятия. В обобщенном виде он включает в себя три главные элемента: оценка финансовых нужд предприятия;распределение потоков денежных средств в зависимости от конкретных планов предприятия, определение дополнительных объемов привлечения финансовых ресурсов и каналов их получение кредитов, поиск внутренних резервов, дополнительный выпуск акций, облигаций;обеспечение системы финансовой отчетности, которая бы объективно отображала процессы и обеспечивала контроль за финансовым состоянием предприятия.

Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. На финансовое состояние предприятия положительно влияют бесперебойный выпуск и реализация высококачественной продукции. Нерациональное использование финансовых ресурсов приводит к низкой платежеспособности и, как следствие, к возможным перебоям в снабжении производства и реализации продукции, невыполнение плана прибыли от операционной деятельности, увеличение процентов за банковский кредит, рост экономических санкций за счет прибыли, которая остается в распоряжении предприятия. Через перебои в производственном процессе, ухудшение качества продукции, трудности с ее реализацией уменьшаются поступление средств на счета предприятия, в результате чего ухудшается его платежеспособности.

Итак, финансовый анализ имеет важное значение в экономической деятельности предприятия, поскольку дает возможность: выискивать резервы улучшения финансового состояния предприятия; объективно оценивать рациональность использования всех видов финансовых ресурсов;своевременно принимать меры, направленных на повышение платежеспособности, ликвидности и финансовой стойкости предприятия.

Список литературы

1. Марченко Л.С. Методические указания по выполнению дипломных работ по специальности 7.050201 «Менеджмент в производственной сфере» – Харьков: ИНЭМ, 2006, - 8 с.

2. Методика составления бизнес-плана инвестиционного проекта (разработка АО «Компания проектного финансирования») // Бизнес (документы, комментарии, консультации), 2006, №№ 13-18.

3. Банк В. «Финансовый анализ» – М.: Финансы ЮНИТИ, 2003.

4. Финансовое управление фирмой / В.И.Терехин, С.В. Моисеев, Д.В.Терехин, С.Н.Цыганков; под ред. В.И.Терехина. – М.: ОАО «Изд-во «Экономика». 1998. С. 92

5. Финансы для малого бизнеса. Взаимодействие между предпринимателями и инвесторами/кредиторами. Учебный курс, разработка Центра Международной Экономики и Института Международного Делового Сотрудничества - ТАСИС, Лондон-Киев, 2007, с. 82.

6.. Стражев В. И. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности - Мн.: Выш. шк., 2006.

7. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа. - М.: Инфра-М, 2005

8. www.smida.gov.ua

9. Богатко А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта. – М.: Финансы и статистика, 2004.-208с.

10. Экономика предприятия: Учебник – 2-е изд., перераб. и доп.; Под ред. Семенова В.М. – М.:Центр экономики и маркетинга, 2000.–312 с.

11. Афитов Э.А. Планирование на предприятии: Учеб. Пособие. – Мн.: Выш. шк., 2003. – 285 с.

12. www.ukrstat.gov.ua

Приложение А

Баланс на 31.12.2006

Актив	Код рядка	На початок звітного періода	На кінець звітного періода
1.	2.	3.	4.
1. Необоротні активи
Нематеріальні активи :
залишкова вартість	010	1 341	1 155
первісна вартість	011	2 820	3 442
накопичена амортизація	012	1 479	2 287
Незавершене будівництво	020	754 601	968 991
Оеновні засоби:
залишкова вартість	030	1 853 688	1 982 120
пepвicнa вартість	031	3 807 559	4 143 529
знос	032	1 953 871	2 161 409
Довгострокові фінансовіінвестиції :
які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств	040	871 521	878 591
нші фіансові інвестиції	045	32 353	156 439
Довгострокова дебіторська заборгованість	050	3 009	3 166
Відстрочені податкові активи	060	125 700	115 416
Інші необоротні активи	070	0	0
Усьрго за розділом 1	080	3 642 213	4 105 878
II. Оборотні активи
Запаси:
виробничі запаси	100	509 666	517 109
тварини на вирощуванні та відгодовлі	110	1 681	1 937
незавершене виробництво	120	150 600	167 248
готова продукція	130	9 120	11 674
товари	140	10 840	9 297
Векселі одержані	150	57 953	57 926
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:
чиста реалізаційна вартість	160	91 285	100 149
первісна вартість	161	162 236	170 125
резерв сумнівних боргів	162	70 951	69 976
Дебіторська заборгованість за розрахунками:
з бюджетом	170	222 634	172 596
за виданими авансами	180	150 553	169 065
з нарахованих доходів	190	109	9 612
із внутршніх розрахунків	200	0	0
Інша поточна дебіторська заборгованість	210	15 848	17 186
Поточиі фінансові івестиції	220	35 073	4 400
Грошові кошти та їх еквіваленти:
в національній валюті	230	81 263	103 298
в іноземній валюті	240	191 655	634 330
Інші оборотні активи	250	12 127	14 866
Усього за розділом II	260	1 540 407	1 990 693
III. Витрати майбутніх періодів	270	884	1 191
Баланс	280	5 183 504	6 097 762
1. Власний капітал
Статутний капітал	300	210 920	210 920
Пайовий капітал	310	0	0
Додатковий вкладений капітал	320	0	0
Інший додатковий капітал	330	1 474 387	1 463 354
Резервний капітал	340	442 026	478 586
Нерозподілений прибуток (непокритии збиток)	350	2 342 221	3 032 273
Неоплачений капітал	360	0	0
Вилучений капітал	370	0	0
Усього, за роздшом 1	380	4 469 554	5 185 098
II. Забезпечення наступних витрат i платежів
Забезпечення виплат персоналу	400	27 347	32 584
Інші забезпечення	410	0	0
Цільове фінансування	420	5 299	5 263
Усього за роздглом II	430	32 646	37 847
III. Довгострокові зобов'язання
Довгострокові кредити банків	440	165 231	176 153
Інші довгострокові фінансові зобов'язання	450	0	0
Відстрочені податкові зобов'язання	460	0	0
Інші довгострокові зобов'язання	470	18 622	15 717
Усього за роздшом III	480	183 853	191 870
IV. Поточні зобов'язання
Kopoткocтpoковi кредити банків	500	0	0
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями	510	0	0
Векселі видані	520	98 090	151 000
Кредиторська заборгованють за товари, роботи, послуги	530	250 276	347 157
Поточні зобов'язання за розрахунками:
з одержаних авансів	540	8 990	14 731
з бюджетом	550	43 054	31 387
з позабюджетних платежів	560	2 791	3 938
зі страхування	570	14 473	17 474
з оплати праці	580	9 598	3 884
з учасниками	590	15 181	14 940
із внутрішніх розрахунків	600	0	0
Інші поточні зобов'язання	610	54 699	98 088
Усього за роздшом IV	620	497 152	682 599
V. Доходи майбутніх пepioдів	630	299	348
Баланс	640	5 183 504	6 097 762

Приложение Б

 

Баланс на 31.12.2007

Актив	Код рядка	На початок звітного періода	На кінець звітного періода
1.	2.	3.	4.
1. Необоротні активи
Нематеріальні активи :
залишкова вартість	010	1193	862
первісна вартість	011	3612	3793
накопичена амортизація	012	( 2419 )	( 2931 )
Незавершене будівництво	020	969408	731517
Оеновні засоби:
залишкова вартість	030	1999034	2503770
пepвicнa вартість	031	4177661	4887680
знос	032	(2178627)	(2383910)
Довгострокові фінансовіінвестиції :
які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств	040	884255	902956
нші фіансові інвестиції	045	703805	665738
Довгострокова дебіторська заборгованість	050	3166	461
Відстрочені податкові активи	060	113887	171151
Інші необоротні активи	070	0	0
Усьрго за розділом 1	080	4675279	4976891
II. Оборотні активи
Запаси:
виробничі запаси	100	518078	493377
тварини на вирощуванні та відгодовлі	110	1937	2516
незавершене виробництво	120	167568	222961
готова продукція	130	16141	6789
товари	140	21298	12801
Векселі одержані	150	49531	70165
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:
чиста реалізаційна вартість	160	158926	110167
первісна вартість	161	233176	184205
резерв сумнівних боргів	162	( 74250 )	( 74038 )
Дебіторська заборгованість за розрахунками:
з бюджетом	170	177288	244594
за виданими авансами	180	183023	63024
з нарахованих доходів	190	9612	0
із внутршніх розрахунків	200	0	0
Інша поточна дебіторська заборгованість	210	22569	19468
Поточиі фінансові івестиції	220	4664	2904
Грошові кошти та їх еквіваленти:
в національній валюті	230	106819	178494
в іноземній валюті	240	634803	801515
Інші оборотні активи	250	17337	20233
Усього за розділом II	260	2089594	2249008
III. Витрати майбутніх періодів	270	1314	479
Баланс	280	6766187	7226378
1. Власний капітал
Статутний капітал	300	210920	660920
Пайовий капітал	310	0	0
Додатковий вкладений капітал	320	0	0
Інший додатковий капітал	330	1913358	1459780
Резервний капітал	340	480113	506200
Нерозподілений прибуток (непокритии збиток)	350	3069639	3576995
Неоплачений капітал	360	0	0
Вилучений капітал	370	0	0
Усього, за роздшом 1	380	5673995	6203895
II. Забезпечення наступних витрат i платежів
Забезпечення виплат персоналу	400	32584	41565
Інші забезпечення	410	5277	5304
Цільове фінансування	420	0	0
Усього за роздглом II	430	37861	46869
III. Довгострокові зобов'язання
Довгострокові кредити банків	440	176153	192726
Інші довгострокові фінансові зобов'язання	450	19150	0
Відстрочені податкові зобов'язання	460	0	0
Інші довгострокові зобов'язання	470	45331	15369
Усього за роздшом III	480	240634	208095
IV. Поточні зобов'язання
Kopoткocтpoковi кредити банків	500	46468	0
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями	510	0	0
Векселі видані	520	203410	132353
Кредиторська заборгованють за товари, роботи, послуги	530	366755	412224
Поточні зобов'язання за розрахунками:
з одержаних авансів	540	23318	83627
з бюджетом	550	33053	14063
з позабюджетних платежів	560	3938	3119
зі страхування	570	17628	27011
з оплати праці	580	4187	1892
з учасниками	590	22051	239
із внутрішніх розрахунків	600	0	0
Інші поточні зобов'язання	610	92541	92511
Усього за роздшом IV	620	813349	767039
V. Доходи майбутніх пepioдів	630	348	480
Баланс	640	6766187	7226378

Приложение В

 

Баланс на 31.12.2008

Актив	Код рядка	На початок звітного періода	На кінець звітного періода
1.	2.	3.	4.
1. Необоротні активи
Нематеріальні активи :
залишкова вартість	010	862	369
первісна вартість	011	3793	3666
накопичена амортизація	012	2931	3297
Незавершене будівництво	020	731529	1414441
Оеновні засоби:
залишкова вартість	030	2490505	2314683
пepвicнa вартість	031	4865807	4998526
знос	032	2375302	2683843
Довгострокові фінансовіінвестиції :
які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств	040	895918	1049676
нші фіансові інвестиції	045	691610	1909980
Довгострокова дебіторська заборгованість	050	461	3004
Відстрочені податкові активи	060	171151	215145
Інші необоротні активи	070	0	0
Усьрго за розділом 1	080	4995771	6920371
II. Оборотні активи
Запаси:
виробничі запаси	100	493292	476563
тварини на вирощуванні та відгодовлі	110	2516	3393
незавершене виробництво	120	222961	268418
готова продукція	130	6789	13472
товари	140	9799	9943
Векселі одержані	150	70165	335057
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:
чиста реалізаційна вартість	160	110167	264627
первісна вартість	161	184205	337624
резерв сумнівних боргів	162	( 74038 )	( 72997 )
Дебіторська заборгованість за розрахунками:
з бюджетом	170	244653	729563
за виданими авансами	180	63026	370189
з нарахованих доходів	190	0	5189
із внутршніх розрахунків	200	0	0
Інша поточна дебіторська заборгованість	210	19468	230482
Поточиі фінансові івестиції	220	2904	1979
Грошові кошти та їх еквіваленти:
в національній валюті	230	178494	112352
в іноземній валюті	240	801515	981232
Інші оборотні активи	250	23081	17218
Усього за розділом II	260	2248830	3819677
III. Витрати майбутніх періодів	270
Баланс	280	7248082	10741453
1. Власний капітал
Статутний капітал	300	660920	660920
Пайовий капітал	310	0	0
Додатковий вкладений капітал	320	0	0
Інший додатковий капітал	330	1459780	1460693
Резервний капітал	340	506200	506200
Нерозподілений прибуток (непокритии збиток)	350	3598361	3635502
Неоплачений капітал	360	(0)	(0)
Вилучений капітал	370	(0)	(0)
Усього, за роздшом 1	380	6225261	6263315
II. Забезпечення наступних витрат i платежів
Забезпечення виплат персоналу	400	41565	54419
Інші забезпечення	410	0	0
Цільове фінансування	420	5304	2082
Усього за роздглом II	430	46869	56501
III. Довгострокові зобов'язання
Довгострокові кредити банків	440	192726	2110106
Інші довгострокові фінансові зобов'язання	450	0	0
Відстрочені податкові зобов'язання	460	0	0
Інші довгострокові зобов'язання	470	15368	15276
Усього за роздшом III	480	208094	2125382
IV. Поточні зобов'язання
Kopoткocтpoковi кредити банків	500	0	338800
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями	510	0	0
Векселі видані	520	132353	470864
Кредиторська заборгованють за товари, роботи, послуги	530	412463	1183412
Поточні зобов'язання за розрахунками:
з одержаних авансів	540	83627	97532
з бюджетом	550	14161	14323
з позабюджетних платежів	560	3119	2388
зі страхування	570	27011	34137
з оплати праці	580	1892	44619
з учасниками	590	239	14291
із внутрішніх розрахунків	600	0	0
Інші поточні зобов'язання	610	92513	95427
Усього за роздшом IV	620	767378	2295793
V. Доходи майбутніх пepioдів	630	480	462
Баланс	640	7248082	10741453