Анализ дебиторской задолженности

2.2. Анализ дебиторской задолженности.

Значительный удельный вес дебиторской задолженности в составе текущих активов определяет их особое место в оценке оборачиваемости оборотных средств. В наиболее общем виде изменения объема дебиторской задолженности за год могут быть охарактеризованы данными баланса. Для целей внутреннего анализа следует привлечь сведения аналитического учета: данные журналов-ордеров или заменяющих их ведомостей учета расчетов с покупателями и заказчиками, с поставщиками по авансам выданным, подотчетными лицами, с прочими дебиторами. Для обобщения результатов анализа составляют сводную таблицу, в которой дебиторская задолженность классифицируется по срокам образования.

Анализ краткосрочной задолженности проводится на основании Данных аналитического учета расчетов с поставщиками, полученных кредитов банка, расчетов с прочими кредиторами (журналов-ордеров № 4, 6, 8, 10, ведомостей и др.). В ходе анализа делается выборка обязательств, сроки погашения которых наступают в отчетном периоде, а также отсроченных и просроченных обязательств.

Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используется следующая группа показателей.

1. Оборачиваемость дебиторской задолженности.

где:

2. Период погашения дебиторской задолженности.

Следует иметь в виду, что чем больше период просрочки задолженности, тем выше риск её непогашения.

Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов.

Существуют некоторые общие рекомендации, позволяющие управлять дебиторской задолженностью:

- контролировать состояние расчетов с покупателями, по отсроченным (просроченным) задолженностям;

- по возможности ориентироваться на большее число покупателей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;

- следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности: значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных (как правило, дорогостоящих) источников финансирования;

- использовать способ предоставления скидок при досрочной оплате.

Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают существенное влияние на финан­совое состояние предприятий.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности осуще­ствляется поданным аналитического учета по счетам 45, 60, 62, 68, 69, 70, 71,73, 75, 76, 79 ежемесячно. Струк­тура и сроки образования дебиторской задолженности представ­лены в табл. 11, Пример анализа дебиторской задолженности приведен в табл. 12.

Величина дебиторской задолженности заказчиков на конец отчётного периода составила 269 566 тыс. руб., просроченной за­долженности не имеется.

Как видно из табл. 12, состояние расчетов с заказчиками по сравнению с соответствующим периодом прошлого года ухудши­лось. На 6,29 дня увеличился средний срок погашения дебитор­ской задолженности, который составляет 52,71 дня. Сомнительной дебиторской задолженности не имеется, хотя доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов выросла на 4,0% и составила к величине текущих активов 87,4%. Следовательно, снизилась ликвидность текущих активов, что свидетельствует об ухудшении финансового положения предприятия.

Анализ дебиторской задолженности необходимо дополнить анализом кредиторской задолженности. В нашем примере кре­диторская задолженность предприятия значительно возросла и ее доля к концу года составила более 21 % к валюте баланса, что сви­детельствует об увеличении «бесплатных» источников покрытия потребности предприятия в оборотных средствах.

Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности. Анализ проводит­ся на основании данных аналитического учета расчетов с постав­щиками, расчетов с прочими кредиторами.

Таблица 11.

Анализ состояния дебиторской задолженности на 1.10.2001 г.

Таблица 12.

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

В табл. 13 дан пример анализа состояния кредиторской за­долженности за отчетный период. Как видим, Задолженность по­ставщикам на конец отчетного периода составила 94 888 тыс. руб., в том числе 91 403 тыс. руб. - просроченная кредиторская задол­женность. Отношение просроченной задолженности к общей ве­личине краткосрочных обязательств увеличилось за отчетный период с 17,7% до 40% ((91 403 : 229 182) ( 100%).

В составе просроченной кредиторской задолженности доля задолженности свыше, трех месяцев отсутствует, что свидетельст­вует о том, что отношения с кредиторами еще не зашли за крити­ческую черту.

Для улучшения финансового положения предприятия необ­ходимо:

1) следить за соотношением дебиторской и кредиторской за­долженности. Значительное превышение дебиторской задолжен­ности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;

2) по возможности ориентироваться на увеличение количе­ства заказчиков с целью уменьшения масштаба риска неуплаты, который значителен при наличии монопольного заказчика;

3) контролировать состояние расчетов по просроченным за­долженностям. В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости выполненных работ. Поэтому необходимо расширить систему авансовых платежей;

4) своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской и кредиторской задолженности, к которым в первую очередь относятся: просроченная задолженность поставщикам и просрочен­ная задолженность покупателей свыше трех месяцев, просрочен­ная задолженность по оплате труда и по платежам в бюджет, внебюджетные фонды.

Таблица 13.

Анализ состояния кредиторской задолженности