Навигация
Расчет и анализ показателей структуры капитала
53337
знаков
20
таблиц
0
изображений
1.4. Расчет и анализ показателей структуры капитала.
Долгосрочность финансовой стабильности предприятия обусловлена степенью зависимости от внешних источников финансирования. Эта зависимость предопределяется структурой капитала (источниками финансирования) предприятия.
При анализе показателей структуры капитала рассчитываются финансовые коэффициенты:
· Автономии;
· Финансовой зависимости;
· Соотношения собственных и заёмных средств;
· Долгосрочного привлечения заёмных средств;
· Покрытия инвестиций;
· Обеспеченности долгосрочных инвестиций.
Методика расчета показателей структуры капитала.
| Показатели | Расчёт |
| Коэффициент автономии, К6 | К6н.г.=СК/А=с490+640+650/с300-244-252=216/346=0,62 К6к.г.= СК/А=с490+640+650/с300-244-252=254+9/504=0,52 |
| Коэффициент финансовой зависимости, К7 | К7н.г.=ЗК/А=с590+690-640-650/с300=130/346=0,38 К7к.г.= ЗК/А=с590+690-640-650/с300=253-9/504=0,48 |
| Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств, К8 | К8н.г.=ЗК/СК=с590+690-640-650/с490+640+650=130/216=0,6 К8к.г.= ЗК/СК=с590+690-640-650/с490+640+650=253-9/251+9=0,94 |
| Коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств, К9 | К9н.г.=ДО/СК+ДО=с590/с490+640+650-590 К9нг=0 К9к.г.=ДО/СК+ДО=с590/с490+640+650-590 К9кг=0 |
| Коэффициент покрытия инвестиций, К10 | К10н.г.=СК+ДО/А=с490+640+590+650/с300=216/346=0,62 К10к.г.=СК+ДО/А=с490+640+590+650/с300=251+9/504=0,5 |
| Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций, К11 | К11н.г.=ВнА/СК+ДО=с190/с490+590+640+650=230/216=0,94 К11к.г.=ВнА/СК+ДО=с190/с490+590+640+650=265/251+9=1,02 |
Коэффициент автономии К6 характеризует степень финансовой независимости предприятия от заёмных источников финансирования. Рекомендуемое значение больше 0,5.
Коэффициент финансовой зависимости К7 является по сути обратным коэффициенту автономии.
Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств К8 показывает каких средств у предприятия больше – собственных или заёмных.
Коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств К9 характеризует долю долгосрочных источников финансирования в общей сумме инвестируемого предприятием капитала. С помощью этого коэффициента выполняется количественная оценка кредитной истории предприятия.
Коэффициент покрытия инвестиций К10 характеризует долю постоянного (сумма собственного и долгосрочного заёмного) капитала в общей сумме активов предприятия.
Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций К11 показывает, какая доля инвестированного (постоянного) капитала мобилизована в фиксированные активы. Высокое значение этого коэффициента может свидетельствовать о недостатке у предприятия собственных оборотных средств.
1.5. Расчёт и анализ показателей обеспеченности текущей деятельности предприятия собственными средствами.
Методика расчёта показателей обеспеченности текущей деятельности предприятия собственными средствами.
| Показатели | Расчёт |
| Коэффициент манёвренности собственных средств, К12 | К12н.г.=С.О.С./СК=с490+640+650-190/с490+640+650=216-203/216 =0,006 К12к.г.= С.О.С./СК=с490+640+650-190/с490+640+650=251+9-265/ /251+9=0,02 |
| Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами, К13 | К13нг=С.О.С./ТМЗ=с490+640+650-190/с210=216-203/81=0,16 К13кг= С.О.С./ТМЗ=с490+640+650-190/с210=251+9-265/124=0,04 |
| Коэффициент соотношения текущих активов и основных средств, К14 | К14нг=ТА/ВнА=с290/с190=143/203=0,7 К14кг= ТА/ВнА=с290/с190=239/265=0,9 |
С.О.С. – собственные оборотные средства; ТМЗ – товарно-материальные запасы; ТА – текущие активы; ВнА – внеоборотные активы.
Коэффициент маневренности собственных средств К12 показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей достаточно свободно маневрировать этими средствами. Чем выше значение этого коэффициента, тем лучше для предприятия.
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами К13 характеризует, в какой мере материальные запасы предприятия покрыты собственными источниками финансирования.
Коэффициент соотношения текущих активов и основных средств К14 – важный показатель, характеризующий финансовое состояние предприятия. Необходимо учитывать, что минимальная финансовая стабильность достигается в случае, если коэффициент отношения текущих активов к основным средствам больше коэффициента отношения заёмных средств к собственному капиталу, т.е. К14>К8 при несоблюдении этого неравенства состояние предприятия считается критическим, т.к. для оплаты долговых обязательств предприятие будет вынуждено продать часть своих фиксированных активов.
Похожие работы
... учетной информации; - порядок контроля за хозяйственными операциями. Таким образом, отчетность организации представляет собой единую систему информации об ее имущественном и финансовым положении. 2. Анализ финансово - хозяйственной деятельности предприятия (на примере СП «Энергосбыт») 2.1 Технико-экономическая характеристика предприятия СП «Энергосбыт» - филиала ОАО «РЖД» Куйбышевская ...
... дипломной работе аналитическая работа будет проводиться с использованием современных информационных технологий и в основе организации финансового анализа будет лежать принцип комплексной автоматизации. 2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО «Камышлинский молочный завод» 2.1 Краткое описание объекта исследования Предприятие «Камышлинский молочный завод» создано в ...
... операциям. А в 2004 и 2005 годах получены убытки, которые сформировались за счет убытка от финансово-хозяйственной деятельности и прочим расходам. Это свидетельствует об отрицательных изменениях в основной деятельности предприятия по сравнению с 2003 годом. Вертикальный (структурный) анализ – это представление бухгалтерской (финансовой) отчетности в виде относительных величин, которые ...
... использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов; 3. подготовка и повышение обоснованности стратегических и текущих управленческих решений. К основным задачам анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия относят: 1. объективную и всестороннюю оценку результатов функционирования организации и её подразделений; 2. выявление закономерностей и тенденций развития производства, ...
0 комментариев