2.3 Анализ дебиторской задолженности и факторов на нее влияющих
Состояние дебиторской задолженности, его размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.
Для улучшения финансового положения любой организации необходимо:
- следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности над кредиторской создает угрозу финансовой устойчивости организации, приводит к необходимости привлечения дополнительных источников финансирования;
- контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;
- ориентироваться на увеличение количества клиентов с целью уменьшения риска неуплаты монопольным клиентам.
В соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, все взаиморасчеты между производителем и потребителем должны проведены в течение трехмесячного срока со дня фактического получения товаров дебитором. В противном случае задолженность считается просроченной.
Для оценки состава и движения дебиторской задолженности на основании данных, приведенных в форме № 5 «Приложения к бухгалтерскому балансу» составим аналитическую таблицу о дебиторской задолженности ЗАО «Страховая группа «Спасские ворота» за 2008 год (таблица 8).
Таблица 8
Анализ движения дебиторской задолженности за 2008 год
Показатели | Остаток на начало года | Остаток на конец года | Темп остатка,% | ||
Сумма, тыс.руб. | Уд. вес, % | Сумма, тыс. руб. | Уд. вес, % | ||
Дебиторская задолженность, всего | 4702960 | 100,0 | 5120556 | 100,0 | 108,87 |
из нее | |||||
Дебиторская задолженность по операциям страхования, сострахования, всего | 3333264 | 70,87 | 3304864 | 64,54 | 99,14 |
Из нее Дебиторская задолженность по страховым премиям по страхованию иному, чем страхование жизни | 2382921 | 50,66 | 2342660 | 45,75 | 98,31 |
Из стр. 410 задолженность платежи по которой ожидаются в течение трех месяцев после отчетной даты, не являющаяся просроченной | 594261 | 12,63 | 1472414 | 28,75 | 247,77 |
Дебиторская задолженность по операциям перестрахования | 433963 | 9,22 | 491024 | 9,58 | 113,14 |
Из нее задолженность платежи по которой ожидаются в течение трех месяцев после отчетной даты, не являющаяся просроченной | 98135 | 2,08 | 313339 | 6,11 | 319,29 |
Прочая дебиторская задолженность: Краткосрочная, всего | 935731 | 19,89 | 1274866 | 24,89 | 136,24 |
Из нее задолженность по ОСАГО | 450 | 0,01 | 159 | 0 | 35,3 |
прочее | 935281 | 19,88 | 1274707 | 24,89 | 136,29 |
Долгосрочная дебиторская задолженность, всего | 2 | 0 | 49802 | 0,97 | В 24901 раз |
из нее: прочее | 2 | 0 | 49802 | 0,97 | В 24901 раз |
Данные, приведенные в таблице 8, показывают, что за год сумма дебиторской задолженности увеличилась на 8,87%. В структуре дебиторской задолженности преобладает дебиторская задолженность по операциям страхования, сострахования, на долю которой приходится 64,54% общей задолженности. Ее доля в общей величине дебиторской задолженности за год уменьшилась на 0,86%: с 3333264 тыс. рублей на начало года до 3304864 тыс. рублей на конец года. В результате доля дебиторской задолженности по операциям перестрахования увеличилась с 9,22% на 9,58% на конец года.
В общей структуре дебиторской задолженности ЗАО «Страховая группа «Спасские ворота» на долю краткосрочной задолженности приходится 24,89%. За год эта доля увеличилась на 36,24 процентных пункта. Долгосрочная дебиторская задолженность также возросла во множество раз по сравнению с остатком на начало года. Также стоит отметить, что остаток дебиторской задолженности со сроком погашения по операциям страхования, сострахования свыше 3 месяцев увеличился в 2,5 раза; а по операциям перестрахования – в 3,2 раза.
Средняя оборачиваемость дебиторской задолженности предприятия в 2008 году составила:
где О дз – оборачиваемость дебиторской задолженности ;
Вр – выручка от реализации (стр.010 + стр. 080 отчета о прибылях и убытках) ;
ДЗ1, ДЗ2 – дебиторская задолженность предприятия на начало и конец анализируемого периода.
Таким образом, средняя оборачиваемость дебиторской задолженности в 2008 году составила :
О дз =19067177 / ((4702960 + 5120556) / 2) = 3,88 оборота
Теперь рассчитаем средний срок погашения (период погашения) дебиторской задолженности:
Тогда, средний срок погашения дебиторской задолженности составит:
ППдз = 360 дней / 3,88 = 92,78 дней.
Учитывая, что в 2007 году средний срок погашения дебиторской задолженности составляла 79,82 дней, можно говорить о том, что в 2008 году наблюдается замедление оборачиваемости дебиторской задолженности ЗАО «Страховая группа «Спасские ворота», следовательно, предприятие продлевает кредит, предоставляемый клиентам.
Для более полного анализа дебиторской задолженности рассчитаем показатели доли дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, оборотных активов. Рассчитаем долю дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов:
где У дз – доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов;
ДЗ – дебиторская задолженность;
А тек – текущие активы.
Полученные данные сведем в аналитическую таблицу 9.
Таблица 9
Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности
ЗАО «Страховая группа «Спасские ворота» за 2007-2008 годы
Показатели | 2007 год | 2008год | Абсолютное изменение |
Сумма результатов страховых премий (нетто) по страхованию жизни и страховых премий (нетто) по страхованию иному, чем жизнь (стр. 010 + стр. 080) | 20613489 | 19067177 | - 1546312 |
Оборотные активы, тыс. рублей | 12093169 | 6074282 | - 6018887 |
Дебиторская задолженность, тыс. рублей | 4702960 | 5120556 | + 417596 |
Дебиторская задолженность по операциям страхования, сострахования | 3333264 | 3304864 | - 28400 |
Дебиторская задолженность по операциям перестрахования | 433963 | 491024 | + 57061 |
Прочая дебиторская задолженность из нее: краткосрочная | 935731 | 1274866 | + 339135 |
долгосрочная | 2 | 49802 | + 49800 |
Оборачиваемость дебиторской задолженности, оборотов | 4,51 | 3,88 | - 0,63 |
Период погашения дебиторской задолженности, дней | 79,82 | 92,78 | + 12,96 |
Отношение дебиторской задолженности к сумме результатов страховых премий (нетто) по страхованию жизни и страховых премий (нетто) по страхованию иному, чем жизнь | 0,161 | 0,268 | + 0,107 |
Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов, % | 38,8 | 26,8 | - 12 |
Приведенные в таблице 2.9 данные показывают, что состояние расчетов с клиентами в 2008 году по сравнению с 2007 годом несколько ухудшилось: возросла с 4,51 до 3,88 оборотов оборачиваемости дебиторской задолженности. Средний период погашения дебиторской задолженности увеличился почти на 13 дней, на что в первую очередь повлияло ухудшение состояния расчетов по дебиторской задолженности по операциям страхования, сострахования, занимающей наибольшую долю в общем объеме дебиторской задолженности ЗАО «Страховая группа «Спасские ворота». Доля дебиторской задолженности в общем объеме выручки от продажи товаров увеличилась с 16,1% до 26,8%.
Для определения состояния обязательств в исследуемой организации ЗАО «Страховая группа «Спасские ворота» необходимо рассмотреть состав и структуру кредиторской задолженности и рассчитать показатель соотношения дебиторской и кредиторской задолженности. Кредиторскую задолженность можно рассматривать как привлечение к собственным оборотным средствам заемных, и если на нее не растут пени, то в принципе фирме выгодно иметь кредиторскую задолженность. В табл. 10 рассмотрим состав и структуру краткосрочных обязательств исследуемого предприятия.
Таблица 10
Состав и структура краткосрочных обязательств ЗАО «Страховая группа «Спасские ворота» за 2007-2008 г.Виды пассивов | 2007 г. | 2008 г. | Отклонение (+,-) | |||
сумма, тыс.руб. | уд. вес, % | сумма, тыс. руб. | уд. вес, % | сумма, тыс. руб. | уд. вес, % | |
А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
1. Займы и кредиты | 0 | 0 | 623792 | 23,34 | 623792 | - |
2. Кредиторская задолженность в т.ч. | 4180901 | 100 | 2048474 | 76,66 | - 2132427 | 49 |
Кредиторская задолженность по операциям страхования, сострахования | 271722 | 6,49 | 200668 | 7,50 | - 71054 | 73,85 |
В т.ч. страхователи | 191987 | 4,59 | 157612 | 5,90 | - 34375 | 82,09 |
Страховые агенты | 56239 | 1,35 | 29670 | 1,11 | - 26569 | 52,75 |
Прочие кредиторы | 23518 | 0,56 | 13386 | 0,50 | - 10132 | 56,91 |
Кредиторская задолженность по операциям перестрахования | 570255 | 13,63 | 998300 | 37,35 | 428045 | 175 |
Прочая кредиторская задолженность В т.ч. | 3338902 | 79,86 | 197645 | 7,40 | - 3141257 | Уменьшилась в 11 раз |
А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
Задолженность перед персоналом | 122 | 0 | 775 | 0,03 | 653 | В6,35раз |
Задолженность по налогам и сборам | 21099 | 0,05 | 23642 | 0,88 | 2543 | 112,05 |
Прочие кредиторы | 3317552 | 79,35 | 173228 | 6,48 | - 3144324 | 5,22 |
Итого: | 4180901 | 100 | 2672266 | 100 | - 1508635 | 63,91 |
Как видно из приведенных в таблице 10 данных, общая сумма краткосрочных обязательств за 2008 г. значительно уменьшилась и уменьшение составило 1508635 тыс. руб. На данное уменьшение повлияла, прежде всего, статья кредиторской задолженности: «кредиторская задолженность по операциям страхования, сострахования», удельный вес которой в структуре краткосрочных обязательств составляет 6,49 % за 2007 г. и 7,50 % за 2008 г., а также статьи «кредиторская задолженность по операциям страхования, сострахования» (79,86 в 2007 г. и 7,40 в 2008 г. соответственно, задолженность уменьшилась почти в 11 раз) и «прочие кредиторы» (79,35 и 6,48 в 2007 и в 2008 годах соответственно, задолженность здесь уменьшилась в 11 раз). Уменьшение по данным статьям говорит о погашении предприятием этих статей.
В 2008 г. наиболее весомой статьей является задолженность персоналом, которая в возросла в 6,5 раз.
Статьи кредиторской задолженности имеют тенденцию к уменьшению, что говорит об уменьшении зависимости ЗАО «Страховая группа «Спасские ворота»от заемных источников.
В анализе большое значение имеет показатель соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, то есть отвлеченного из оборота денежного капитала и привлеченного капитала в качестве источника финансирования текущих платежей. Между ними чаще всего прослеживается прямая зависимость. Неплатежи поставщикам зачастую связаны с отвлечением денежного капитала из оборота. Если соотношение равно 1, то это считается нормальным состоянием расчетов.
Коэффициент текущей задолженности рассчитывается по следующей формуле:
Рассчитаем коэффициент текущей задолженности на основе данных ЗАО «Страховая группа «Спасские ворота»:
К тек. з. (2007) = 4433764 + 4702960 / 943940 + 4180901 = 1,78;
К тек. з. (2008) = 4702960 + 5120556 / 4180901 + 2048474 = 1,57
Рассчитанные коэффициенты говорят о практически равном соотношении дебиторской и кредиторской задолженности и свидетельствует о сбалансированности имеющихся денежных средств на предприятии.
Коэффициент текущей задолженности за анализируемый период имеет тенденцию к сокращению, что свидетельствует о превышении дебиторской задолженности над кредиторской. Таким образом, можно сделать вывод, что принимаемые на ЗАО «Страховая группа «Спасские ворота» меры по возврату дебиторской задолженности недостаточно эффективны.
Рассмотрим влияние дебиторской задолженности на финансовое состояние ЗАО «Страховая группа «Спасские ворота».
... размер свободных активов компании выше нормативного размера, чистые активы на конец отчетного периода тоже выше размера уставного капитала) ЗАО «Тихоокеанская страховая компания» проводить процедуру финансового оздоровления не следует. Анализом финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, ...
... Совета Министров Правительством Российской Федерации от 19 апреля 1993г.№353 1 было принято Положение о Федеральной службе России по надзору за страховой деятельностью, утвержденным постановлением Правительства Российской Федерации о 24 октября 1994г. №1196 (далее -Положение2 ) Согласно Закону о страховании государственный надзор за страховой деятельностью учрежден для соблюдения ...
... o установить системы кондиционирования воздуха; установить вентиляционные фильтрующие системы.Заключение. Целью данной дипломной работы было совершенствование управлением системой продаж в страховании физических лиц. Этого можно добиться путем расширения штата квалифицированных сотрудников. Экономическая деятельность в условиях рыночных отношений, ужесточение конкурентной борьбы и ...
... 14. Югория 15. Стандарт-Резерв 16. Макс 17. Московская Страховая Компания 18. Русский Мир 19. Спасские Ворота 20. Zurich ООО «Сервис» начнет свою деятельность по оказанию посреднических услуг с 1 июля 2009 года. 3. ОПИСАНИЕ УСЛУГ Страховая брокерская компания создается для удобства людей. Предоставляя функцию выдачи полисов, компания удовлетворяет потребность людей в получении ...
0 комментариев