Оценка экономического положения предприятия

2. Оценка экономического положения предприятия

2.1 Анализ имущественного положения

Для анализа имущественного положения используется вертикальный и горизонтальный анализ.

Вертикальный анализ – предоставление бухгалтерской отчетности в виде относительных величин, которые характеризует структуру итоговых показателей.

Горизонтальный анализ – позволяет видеть изменения отдельных статей и их групп. В основе данного анализа лежит расчет темпа роста.

Сочетание вертикального и горизонтального анализа позволяет рассчитать структурные сдвиги в составе средств и источников их покрытия.

Оценка структурных активов предприятия и источников финансирования, (таб. №1)

Показатели	Сумма, д.е.		Темп роста	Структура, д.е.		Структурный сдвиг,%
	начало г.	конец г.		начало г.	конец г.
1. Внеоборотные активы:	61	7560	12393,44	81,33	94,15	12,82
НМА	-	-	-	-	-	-
Основные средства.	58	7265	12525,86	77,33	90,47	13,14
Незавершенное строительство	3	295	9833,33	4	3,67	-0,33
Долгосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-
Доходные вложения в нематериальные активы	-	-	-	-	-	-
2. Оборотные активы:	14	470	3357,14	18,67	5,85	-12,82
Запасы.	3	41	1366,67	4	0,50	-3,50
Дебиторская задолженность	2	13	650	2,67	0,16	-2,57
Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-
Денежные средства	1	3	300	1,33	0,04	-1,29
Прочие оборотные активы.	8	413	5162,50	10,67	5,14	-5,53
Баланс:	75	8030	10706,67	100,00	100,00	0
3. Капитал и резервы:	66	7354	11142,42	88	91,61	3,61
Уставный капитал.	2	2	100	2,67	0,02	-2,65
Целевое финансирование.	2	72	3600	2,67	0,90	-1,77
Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода.	-	1	0	0	0,01	0,01
Добавочный капитал	-	659	0	0	8,21	8,21
Фонд социальной сферы.	62	6620	10677,42	82,67	82,44	-0,23
4. Долгосрочные обязательства.	-	200	0	0	2,49	2,49
5. Краткосрочные обязательства.	9	475	5277,78	12	5,90	-6,10
Заемные средства.	-	-	-	-	-	-
Кредиторская задолжность, в т.ч.	9	475	5277,78	12	5,90	-6,10
– поставщики и подрядчики	1	8	800	1,33	0,10	-1,23
– персонал организации	1	32	3200	1,33	0,39	-0,93
– внебюджетные фонды	-	5	0	0	0,06	0,06
– бюджет.	3	10	333,33	4	0,12	-3,88
– авансовые получения	1	8	800	1,33	0,10	-1,23
– прочие кредиторы.	-	16	0	0	0,19	0,20
Прочие краткосрочные обязательства	3	397	13233,33	4	4,93	0,93

Темп роста = S отч./S баз.* 100%

Структура. = Каждая статья / Баланс.*100%

Структурный сдвиг = структура на конец – структура на начало.

Вывод: Анализ активов показывает, что Валюта баланса за отчетный период увеличилась на 79,55 тыс./руб., что говорит о положительной деятельности предприятия.

1. Вертикальный анализ, т.е. расчет структуры активов, показал, что предприятия располагает в основном внеоборотными активами (на начало 61, на конец 75600). Основную долю внеоборотных активов составляют основные средства (на начало 58, на конец7265) Также увеличились оборотные средств (на начало 3, на конец 41) и денежных средств (на начало 1, на конец 3). Горизонтальный анализ показал, что незавершенное строительство увеличилось на 292 тыс./руб.

2. Вертикальный анализ источников финансирования показал, что предприятие большую долю капиталов и резервов составляет добавочный капитал (на начало 0, на конец 654), уставный капитал остался неизменным (на начало 2, на конец 2).Увеличились долгосрочные обязательства;

Горизонтальный анализ показал, что неизменным остался Уставный капитал; увеличилась кредиторская задолжность (на начало 9, на конец 475).

Оценка финансового состояния и возможности банкротства по методике ФСФОДН.

k 1 кон. = К обор./К краткос.

k 1 кон.= 470/475 = 0,99

k 2 кон. = К соб. – К внеобор./ К обор.

k 2 кон. = 7354–7560 / 470 = -0,43

Так как на отчетную дату k 1 кон.< 2, k 2 кон.< 1, то финансовое состояние фирмы оценивается как не удовлетворительным и дальнейший расчет ведем по варианту k 3а.

k 1 нач. = К обор./ К краткос.

k 1 нач. = 14 / 9 = 1,56

k 3а = k 1 кон.+ 6 /12 * (k 1 кон. – k 1 нач.) / 2

k 3а = 0,99 + 6 / 12 * (0,99 – 1,56) / 2 = 0,36

Так как k восстановление платежеспособности не превышает 1, у предприятия есть возможность через 6 месяцев утратить свою платежеспособность, т.е. обанкротится.

2.2 Анализ финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость фирмы является необходимым условием ее стабильной деятельности в рыночной среде, т. к. она подразумевает ее способность выполнять свои обязательства перед государством и партнерами. Главным показателем, который характеризует финансовую устойчивость, служит удельный вес собственного капитала фирмы в суммах всех средств.

Этот коэффициент называют k автономии.

1. k автономии. = К соб. / К

k автоном. баз.= 66 /75 = 0,88

k автоном. отчет. = 7354 /8030 = 0,92

1. При оценке устойчивости особое внимание уделяют относительной величине собственного оборотного капитала. Доля собственного капитала – это коэффициент маневренности.

k маневр. = К соб. обор. – К внеобор. / К соб.

k маневр. баз. = 66 – 61 / 66 = 0,08

k маневр. отчет. = 7354 – 7560 / 7354 = -0,03

3. В группе финансовой устойчивости рассчитывают также k масштабности, т.е. долю основного капитала Нетто в общем, объеме активов фирмы.

k масштаб.= К осн. / К

k масштаб. баз. = 58 / 75 = 0,77

k масштаб. отчет. = 7265 / 8030 = 0,90

2.3 Анализ ликвидности

Текущая платежеспособность характеризует способность фирмы быстро свои краткосрочные обязательства. Показателем текущей платежеспособности является k покрытия, для которого существует множество модификации различающихся составом оборотных средств.

Общий k покрытия роста называют k текущей ликвидности – рассчитывают отношения всего оборотного капитала к краткосрочным обязательствам.

1. k тек, лек. = К обор. / К краткоср.

k тек. лек. баз. = 14 / 9 = 1.56

k тек. лик. отчет. = 470 / 475 = 1.

Одних из модификаций k покрытия, которую рассчитывают по самой ликвидной части капитала виде денежных средств, называют k абсолютная ликвидность.

2. k абсол. лик. = Д / К краткос.

k абсол. лик. баз. = 1 /9 = 0,11

k абсол. лик. отчет. = 3 / 475 = 0,006

2.4 Прогнозирование банкротства

Для прогнозирования банкротства используют два метода экспресс анализа.

1. Метод критериальных оценок, используется, когда число показателей и анализируемых периодов невелики, репутация фирмы стабильна. Суть этого метода состоит в сравнении значений аналитических показателей фирмы с критериальными значениями.

Однозначно положительная оценка выносится, когда фирма имеет все 5 коэффициентов выше критериальных оценок. Однозначно отрицательная, на оборот.

2. Динамический метод – сравнение динамики показателей фирмы с динамикой показателей отрасли или других групп предприятия.

Оценку и прогноз структуры баланса устанавливают через систему критериальных значении возможного банкротства:

– k тек. лек. = 0,2 (20%).

– k осос. = 0,1 (10%)

Если коэффициенты меньше предельно допустимого значения, определяем k 3а – коэффициент восстановления. Если на оборот, то k 3б – коэффициент утраты.

k 3а = k1кон. + 6/Т * (k1кон. – k1нач.) / 2.

k 3б = k1кон. + 3/Т * (k1кон. – k1нач.) / 2.

1. k тек, лек. = К обор. / К краткос.

k1кон. 470 / 475 = 1

2. k осос. = К соб. – К внеобор. / К обор.

k2кон. = 7354 – 7560 / 470 = -0,43

Так как k восстановления платежеспособности не превышает 1, у предприятия есть возможность через 6 месяцев утратить свою платежеспособность, т.е. обанкротиться.

3. Оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия

 

3.1 Анализ деловой активности

Деловая активность фирмы в комплексном анализе оценивается показателем эффективности труда и капитала. В основу расчета берется выручка от реализации продукции, работ, услуг, как основной результат деятельности. Капитал по эффективности использования можно характеризовать запасов, дебиторская задолжность, так же основного капитала и всех активов которыми располагает фирма.

Деловая активность тем выше, чем больше оборотов делает капитал.

1. k оборач. Кi. = В / Кi

k обор. баз. = 345 / 14 = 24,64

k обор. отчет. = 676 / 470 = 1,44

2. d отд. = В / К осн.

d отд. баз = 345 /58 = 5,95

d отд. отчет = 676 / 7265 = 0,09

3. k обр. зап. = В / К зап.

k обр. зап. баз. = 345 / 3 = 115

k обр. зап. отчет. = 676 / 41 = 16,49

Т зап. = 360 / К обр. зап.

Т зап. баз. = 360 / 115 = 3,13

Т зап. отчет. = 360 / 16,49 = 21,83

k обр. деб. зад. = В / К деб. зад.

k обр. деб. зад. = 342 / 2 =172,5

k обр. деб. зад. = 676 / 13 = 52

Т ср. в расч. = 360 / k обр. деб. зад.

Т ср. в расч. баз. = 360 / 172,5 = 2,09

Т ср. в расч. отчет. = 360 / 52 = 6,92

ОЦ = Тзап. + Т ср. в расч.

ОЦ = 3,13 + 2,09 = 5,22

ОЦ = 21,83 + 6,92 = 28,75