Расчет динамики и структуры баланса

2.2 Расчет динамики и структуры баланса

Анализируя структуру и динамику баланса, прежде всего, необходимо сравнить темпы роста валюты баланса с темпами роста объемов продаж:

%ОРП = (ОРП₂₀₀₉/ОРП₂₀₀₈)*100%

ОРП за 2008 год = 144 039 (тыс. руб.)

ОРП за 2009 год = 101 182 (тыс. руб.)

%ОРП = (101 182 / 144 039)*100% = 70,25% (ОРП уменьшился на 29,75%)

∆ОРП = ОРП₂₀₀₉ – ОРП₂₀₀₈ = 101 182 – 144 039 = - 42 857 (тыс. руб.)

%∆ОРП = (∆ОРП/ОРП₂₀₀₈)*100% = (-42 857 / 144 039) * 100% = -29,75%

Среднегодовая стоимость имущества:

Аб ср. = (Аб нач. + Аб кон.) / 2

за 2008г.: Аб ср. = (186 976 + 187254) / 2 = 187 115 (тыс. руб.)

за 2009г.: Аб ср. = (187 254 + 188 121) / 2 = 187 687,5 (тыс. руб.)

%Аб ср. = Аб ср._2009г. / Аб ср._2008г. * 100%

%Аб ср. = 187 684,5 / 187 115 * 100% = 100,31% (Валюта баланса увеличилась на 0,31%)

Данные расчета сводятся в аналитическую таблицу:

Таблица 2 Динамика изменения ОРП и валюты баланса за 2004-2005г.г.

Показатели	2008	2009
ОРП, тыс.руб.	144 039	101 182
Темп роста ОРП, %	-	70,25
Валюта баланса, тыс.руб.(средняя)	187 115	187 687,5
Темп роста валюты баланса, %	-	100,31

Рисунок 1 Соотношение роста валюты баланса и объема реализованной продукции

Имеет место увеличение средней валюты баланса на 2009 год по сравнению с 2008 годом на 0,31, что при прочих равных условиях оценивается положительно. Увеличение средней валюты баланса произошло за счет увеличение дебиторской задолженности и увеличения краткосрочных финансовых вложений. Увеличение средней валюты баланса на 0,31% при снижении ОРП на 29,75% можно оценивать только отрицательно, так как это свидетельствует о понижении отдачи всего имущества, при снижении его количества. Для характеристики финансового состояния предприятия, которое является важным показателем конкурентоспособности предприятия, по данным бухгалтерского баланса рассчитываются следующие показатели на начало и конец периода.

Общая стоимость имущества Аб = стр.300 – 244 – 252

Стоимость внеоборотных активов Ав = стр.190

Стоимость оборотных активов Qс = стр.290 – 244 – 252

Стоимость запасов и затрат М = стр.210 + 270

Дебиторская задолженность Дзд = стр.230 + 240 – 244

НДС = стр.220

Денежные средства Дс = стр.250 + 260 - 252

Общая сумма источников средств К = стр.700 – 244 – 252

Величина собственного капитала Кс = стр.490 + 640 + 650 – 244 – 252

Величина заемного капитала Зк = стр.590 + 690 – 640 – 650

Долгосрочные кредиты и займы Дк = стр.590

Краткосрочные кредиты и займы Зс = стр.610 + 630 + 660

Кредиторская задолженность Кзд = стр.620

Для оценки динамики и структуры баланса его статьи группируются по степени ликвидности (статьи актива) и по срочности обязательств (статьи пассива).

Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, то есть о вложениях в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия, их производства и реализации продукции, и об остатках свободных денежных средств.

Таблица 3 Аналитическая группировка статей актива баланса за 2009 год.

Актив баланса	Обозначение	Начало периода		Конец периода		Абсол. отклонение, тыс. руб.	Темп роста, %
		тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1. Общая стоимость имущества	Аб	187254	100,0	188121	100,0	+867	100,46
1.1. Внеоборотные активы	Ав	70491	37,64	69463	36,92	-1028	98,54
1.2. Оборотные активы	Qс	116763	62,36	118658	63,08	+1895	101,62
1.2.1. Запасы	М	97207	51,92	105838	56,26	+8631	108,88
1.2.2. Дебиторская задолженность	Дзд	15043	8,03	10501	5,58	-4542	69,81
1.2.3. НДС	НДС	2962	1,58	2314	1,23	-648	78,12
1.2.4. Денежные средства	Дс	1551	0,83	5	0,01	-1546	0,32

Рисунок 2 Соотношение валюты баланса, внеоборотных активов и оборотных активов

По данным таблицы 3 видно, что к концу 2009 года имеет место увеличение валюты баланса, что при прочих равных условиях оценивается положительно и свидетельствует об улучшении имущественного положения предприятия. Увеличение валюты баланса произошло за счет увеличения оборотных активов на 1895 тыс. руб., в том числе значительно увеличилась материальных запасов. Последнее вряд ли можно оценивать положительно – данное положение ослабляет финансовое положение предприятия из-за уменьшения собственных источников средств. Уменьшение внеоборотных активов произошло в основном за счет уменьшения основных средств с 56320 до 53403 тыс. руб., что оценивается, при прочих равных условиях отрицательно, так как внеоборотные активы образуют производственно-техническую базу предприятия и определяет его производственные возможности, поэтому их уменьшение может плохо отразится на производственной мощности предприятия. Увеличение запасов на 8631 тыс. руб. или на 8,88% заслуживает отрицательной оценки. Так же отрицательной оценки заслуживает уменьшение денежных средств на 1546 тыс. руб., следовательно, денежных средств недостаточно для осуществления очередных расчетных платежей.

Таблица 4 Аналитическая группировка статей пассива баланса за 2009г

Актив баланса	Обозначение	Начало периода		Конец периода		Абсол. отклонение, тыс. руб.	Темп роста, %
		тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1. Общая сумма источников средств	К	187254	100,0	188121	100,0	+867	100,46
1.1 Собственный капитал	Кс	171339	91,50	173861	92,42	+2522	101,47
1.2 Заемный капитал	Зк	15915	8,50	14260	7,58	-1655	89,60
1.2.1 Долгосрочные кредиты и займы	Дк	1578	0,84	2713	1,44	+1135	171,92
1.2.2. Краткосрочные кредиты и займы	Зс	-	-	198	0,11	+198	-
1.2.3. Кредиторская задолженность	Кзд	14337	7,66	11349	6,03	-2988	79,16

Рисунок 3 Соотношение валюты баланса, собственных и заемных средств

Если в активе баланса отражаются средства, то в пассиве источники их образования. Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены.

При анализа пассива баланса можно сделать вывод об положительных тенденциях изменения соотношения собственных и заемных средств. Собственный капитал увеличился на 2522 тыс. руб. или на 1,47% по сравнению с началом 2009 года. Заемный капитал уменьшился на 1655 тыс. руб. или на 10,4%, при чем на уменьшение в основном повлияло уменьшение кредиторской задолженности, что заслуживает положительной оценки. Но нужно отметить значительное увеличение долгосрочных кредитов и займов (на 1135 тыс. руб. или на 71,92%), что нельзя оценить положительно.

2.3 Расчет финансовой устойчивости предприятия

Финансовое состояние предприятия может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способности предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Основным критерием оценки финансовой устойчивости предприятия является обеспеченность его нормативными источниками формирования запасов и затрат.

Для оценки необходимы следующие показатели:

1.  Общая величина запасов:

М = стр. (210+270)

2008 года: М = 97 025 тыс. руб.

2009 года: М = 105 838 тыс. руб.

2.  Размер собственных оборотных средств:

СОС = Кс – Ав

2008года: СОС = 171 339 – 70 491 = 100 848 тыс. руб.

2009 года: СОС = 173 861 – 69 463 = 104 398 тыс. руб.

3.  Размер собственных оборотных средств с учетом краткосрочных кредитов и займов (нормальные источники формирования запасов и затрат):

ИФЗ = Кс+Дк+Зс-Ав

2008 года: ИФЗ = 171 339 + 1578 + 15 915 – 116 763 = 72 069 тыс. руб.

2009 года: ИФЗ = 173 861 + 2713 + 14 260 – 118 658 = 72 176 тыс. руб.

Имеем:

2008г. СОС > М: 100 848 тыс. руб. > 97 025 тыс. руб.

2009г. СОС > М: 104 398 тыс. руб. < 105 838 тыс. руб.

На предприятии в 2009 году наблюдается предкризисная финансовая устойчивость, т.к. нормальных источников средств недостаточно для формирования запасов и затрат.