Аналіз фінансової стабільності

6. Аналіз фінансової стабільності

Фінансова стійкість – це стан майна підприємства, що гарантує йому платоспроможність. Фінансова стійкість підприємства передбачає, що ресурси, вкладені в підприємницьку діяльність, повинні окупитись за рахунок грошових надходжень від господарювання, а отриманий прибуток забезпечувати самофінансування та незалежність підприємства від зовнішніх залучених джерел формування активів.

Розглянемо наступні коефіцієнти, які можна використати для аналізу довгострокової платоспроможності підприємства:

Основні показники фінансової стабільності:

Коефіцієнт автономії:

[власний капітал]: [валюта балансу]

К_а = 9415: 12387 = 0,76

К_а = 12487: 15226 = 0,82

Коефіцієнт заборгованості:

[валюта балансу – І розділ пасиву]: [підсумок балансу]

К_з = (12387–9415): 12387 = 0,24

К_з = (15226–12487): 15226 = 0,18

Коефіцієнт нарахування амортизації:

[сума зносу основних засобів+нематеріальні активи]: [первинна вартість амортизації майна]

К_нар =3189: 9580 = 0,33

К_нар =4067: 11891 = 0,34

Коефіцієнт концентрації власного капіталу:

[власний капітал (підсумок 1 розділу пасиву)]: [загальна сума господарських коштів (активи підприємства ряд 080 +260+270)].

К_{кв 2008} = 9415: (7064+5323) = 0,76

К_{кв 2009} =12487: (8550+6676) = 0,82

Коефіцієнт фінансової залежності:

[валюта балансу ряд. 640]: [власний капітал (підсумок розділу 1 пасиву) ряд. 380].

К_{фз 2008} = 12387: 9415 = 1,32

К_{фз 2009} = 15226: 12487 = 1,20

Коефіцієнт маневреності власного капіталу: [власні кошти (2 розділ активу) ряд. 260]: [власний капітал (підсумок розділу 1 пасиву балансу) ряд. 380].

К_{ман 2008} =5323: 9415 = 0,57

К_{ман 2009} = 6676: 12487 = 0,54

Коефіцієнт структури довгострокових вкладень:

[довгострокові зобов'язання (3 розділ пасиву балансу) ряд. 480]: [необоротні активи (підсумок 1 розділу активу балансу) ряд. 080]

К_{сдв 2008} =2033: 7064 = 0,29

К_{сдв 2009} =1093: 8550 = 0,13

Коефіцієнт довгострокового залучення позичених коштів:

[довгострокові зобов'язання (3 розділ пасиву) ряд. 480]: [довгострокові зобов'язання (3 розділ пасиву) ряд. 480 + власний капітал (підсумок 1 розділу пасиву) ряд. 380].

К_{дзк 2008} =2033: (2033+9415) =0,18

К_{дзк 2009} = 1093: (1093+12487) = 0,08

Коефіцієнт співвідношення власних і залучених коштів: [залучений капітал (підсумок 3 розділу пасиву балансу) ряд. 480 + короткострокові кредити банків (у 4 розділі пасиву) ряд. 500]: [власний капітал (підсумок 1 розділу пасиву балансу) ряд. 380].

К_{свзк 2008} = (2033+46): 9415 =0,22

К_{свзк 2009} = 1093: 12487 =0,09

Коефіцієнт структури залученого капіталу:

[довгострокові зобов'язання (3 розділ пасиву) ряд. 480]: [залучений капітал (4 розділ пасиву) ряд. 620 + зобов’язання ряд. 480].

К_{сз 2008} =2023: (2023+939) = 0,68

К_{сз 2009} =1093: (1093+1646) = 0,40

Коефіцієнт забезпеченості оборотних коштів власними оборотними коштами розраховують як відношення власних оборотних коштів до всієї величини оборотних коштів:

[(розділ 2 активу балансу) ряд. 260 – (4 розділ пасиву «Поточні зобов'язання») ряд. 620]: [2 розділ активу балансу ряд. 260].

К_{звк 2008} =(5323 – 939): 5323 = 0,82

К_{звк 2009} =(6676 – 1646): 6676 = 0,75

Коефіцієнт співвідношення необоротних і власних коштів розраховується як відношення необоротних коштів до власного капіталу (розділ 1 активу балансу ряд. 080 /розділ 1 пасиву ряд. 380).

К_{снвк 2008}= 7064: 9415 = 0,75

К_{снвк 2009} = 8550: 12487 = 0,69

Таблиця 6.1. Динаміка коефіцієнтів платоспроможності та фінансової стійкості

Як бачимо з наведеної таблиці підприємство є фінансово стійким, практично всі коефіцієнти знаходяться в допустимих межах. Як свідчить проведений раніше фінансово-економічний аналіз у підприємства спостерігається позитивна тенденція до покращення фінансових показників.

Коефіцієнт автономії характерезує фінансову незалежність підприємства. Загалом стан господарства можна оцінити позитивно, але якщо порівняти 2008 із 2009 роком, то спостерігається тенденцієя незначного збільшення в структурі капіталу частки залучених коштів.

Коефіцієнт заборгованості зменшився з 0,24 до 0,18. Це свідчить про сповільнені темпи росту боргових зобов’язань над темпами росту власних коштів.

Коефіцієнт концентрації власного капіталу характеризує частку власників підприємства в загальній сумі коштів, авансованих у його діяльність. Дане підприємство є фінансове стійким, стабільним і незалежним від зовнішніх кредиторів. Високе значення коефіцієнта концентрації залученого капіталу як у 2008, так і в 2009 році (відповідно 0,76 і 0,82) свідчить про велику міру довіри до корпорації з боку банків, а значить, і про фінансову надійність. Господарство має високу частку власного капіталу, і тому кредитори охоче вкладають кошти, оскільки СФГ «Центр» може погасити борги за рахунок власних коштів.

Зменшення коефіцієнта фінансової залежності з 1,32 до 1,2 означає зменшення частки позичених коштів у фінансуванні підприємства. Власники не повністю фінансують своє підприємство, так, якщо значення коефіцієнта 1,2, це означає, що при вкладенні в активи підприємства 1,2 грн, позиченими є 20 коп.

Коефiцiєнт маневреностi власного капiталу в 2008 році складав 0,57, а в 2009 році даний коефiцiєнт зрiс до 0,54, тобто частка власного капiталу, яка використовується для фінансування поточної дiяльностi, зменшилась на 0,03.

Коефіцієнт довгострокового залучення позичених коштів характеризує структуру капіталу. Зменшення цього показника в динаміці на 0,1 – позитивна тенденція, яка означає, що підприємство дедалі менше залежатиме від зовнішніх інвесторів.

Коефіцієнт співвідношення власних і залучених коштів Цей коефіцієнт є найбільш загальною оцінкою фінансової стійкості підприємства. Зниження цього показника в динаміці свідчить про послаблення залежності підприємства від зовнішніх інвесторів і кредиторів, тобто про певне підвищення фінансової стійкості.

Наступним показником фінансової стабільності є коефіцієнт забезпеченості оборотних коштів власними оборотними коштами. На кінець звітного року він знизився з 0,82 до 0,75, але є достатнім для забезпечення фінансової стійкості оскільки він більше 0,5. Величина показника свідчить про непоганий фінансовий стан підприємства і його спроможність проводити незалежну фінансову політику.

Таким чином, наведені в таблиці коефіцієнти суттєво доповнили характеристику фінансового стану підприємства, що аналізується. Вони, поряд з позитивними змінами, загострили увагу на недостатності власних коштів в обороті, рості короткострокової заборгованості, зростанні фінансової залежності та структури залученого капіталу. З їх врахуванням можна зробити висновок, що підприємство за 2009 рік не забезпечило зростання сукупного обороту і прибутку, що погіршило свій фінансовий стан. Разом з тим підприємство ще не вичерпало своїх внутрішніх резервів для подальшого зміцнення фінансового стану.

Похожие работы

Аналіз фінансового стану підприємства "Комфорт"

Скачать

195735

35

22

... формування активів. Визначається фінансова стійкість відношенням вартості матеріальних оборотних активів (запасів та витрат) до величини власних та позикових джерел коштів для їх формування. Аналіз фінансового стану підприємства ТОВ "Комфорт" показав, що власний капітал у 2006 році складав 1529421,7 грн. За рахунок чистого прибутку, отриманого за звітній період власний капітал зріс на відповідну ...

Аналіз фінансового стану підприємства (на матеріалах ЗАТ "АТБ Групп")

Скачать

121872

17

5

... (Польща), основним видом діяльності якого є здійснення інвестиційної діяльності на території країн Східної Європи, на придбання контрольного пакету акцій ЗАТ „АТБ Групп”. РОЗДІЛ 3. ШЛЯХИ УПРАВЛІННЯ ФІНАНСОВИМ СТАНОМ ПІДПРИЄМСТВА 3.1 Діагностика банкрутства як засіб управління фінансовим станом підприємства Банкрутство та санація підприємств є невід’ємною частиною економічних відносин ...

Аналіз фінансового стану підприємства АТЗТ "Мукачівська лижна фабрика "ТИСА"

Скачать

55876

17

0

... = 5659,7/7239,1 = 0,78. Аналізуючи даний коефіцієнт ми бачимо, що на кінець періоду він збільшився. 3 НАПРЯМИ ПОКРАЩЕННЯ ФІНАНСОВОГО СТАНУ АТЗТ "Мукачівська лижна фабрика "ТИСА" Як і в інших підприємств, в умовах кризи неплатежів у даного підприємства є нестача грошових коштів, проблеми зі збутом (великий обсяг готової продукції на складі) та з отриманням дебіторської заборгованості. ...

Аналіз фінансового стану підприємства та місце довгострокових зобов’язань у цьому процесі

Скачать

77679

10

0

... і позитивної рентабельності в короткостроковій і довгостроковій перспективі. Довгострокова фінансова політика направлена на управління довгостроковими джерелами засобів підприємства - власним капіталом і довгостроковими зобов'язаннями, які в рамках фінансового аналізу прирівнюються до власних засобів. Краткосрочная фінансова політика вирішує питання управління короткостроковими зобов'язаннями ...