2. Аналіз обсягу і структури пасивів (капіталу) торговельного підприємства
Динаміка капіталу підприємства представлена у таблиці 3.
Загальний обсяг пасиву, звичайно як і активу, зростає протягом усього досліджуваного періоду. Власний капітал має стрибкоподібну тенденцію – за зменшенням на 7,8% йде зростання на 141,7%. Відповідно, позиковий капітал зазнає спочатку зростання на 68,6%, а потім – спад на 98,35%. Видно, що в другому періоді підприємство переходить на більш високий рівень самофінансування, погашає заборгованості.
Разом із переведенням активів у грошову форму, збільшення відсотку власних коштів так само свідчить про приведення підприємства до стану «швидкого реагування», коли, в разі необхідності, можна буде швидко ліквідувати підприємство.
Крім того, у другому та третьому періодах у підприємства з’явився нерозподілений збиток, що, скоріше за все, є результатом чистого збитку у попередніх періодах.
Табл. 3 | ||||||||
Динаміка обсягу та складу капіталу підприємства | ||||||||
Показники | Обсяг, тис.грн. | Абсолютна зміна, тис.грн. | Темп приросту, % | |||||
На 01.01.07 | На 01.01.08 | На 01.01.09 | На 01.01.08 | На 01.01.09 | На 01.01.08 | На 01.01.09 | ||
1. Власний капітал | 7949 | 7327,5 | 17710,7 | -621,50 | 10383,20 | -7,82 | 141,70 | |
1.1. Статутний капітал | 135,6 | 135,6 | 10135,6 | 0,00 | 10000,00 | 0,00 | 7374,63 | |
1.2. Пайовий капітал | 0 | 0 | 0 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
1.3. Додатковий вкладений капітал | 7709,1 | 7709,1 | 7709,1 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
1.4. Інший додатковий капітал | 0 | 0 | 0 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
1.5. Резервний капітал | 34 | 34 | 34 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
1.6. Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) | 70,3 | -551,2 | -168 | -621,50 | 383,20 | 0,00 | 0,00 | |
1.7. Неоплачений капітал | 0 | 0 | 0 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
1.8. Вилучений капітал | 0 | 0 | 0 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
2. Позиковий капітал | 3533 | 5956,7 | 98,2 | 2423,70 | -5858,50 | 68,60 | -98,35 | |
2.1. Забезпечення наступних виплат та платежів | 0 | 0 | 0 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
Цільове фінансування | 0 | 0 | 0 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
2.2. Довгострокові зобов’язання | 0 | 0 | 0 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
Довгострокові кредити банків | 0 | 0 | 0 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
2.3. Поточні зобов’язання | 3533 | 5956,7 | 98,2 | 2423,70 | -5858,50 | 68,60 | -98,35 | |
Короткострокові кредити банків | 3461,2 | 4849,3 | 0 | 1388,10 | -4849,30 | 40,10 | -100,00 | |
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями | 0 | 0 | 0 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
Векселі видані | 0 | 0 | 0 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги | 0,7 | 0,4 | 32,5 | -0,30 | 32,10 | -42,86 | 8025,00 | |
Поточні зобов’язання за розрахунками | 7,8 | 67 | 33,7 | 59,20 | -33,30 | 758,97 | -49,70 | |
Інші поточні зобов’язання | 63,3 | 1040 | 32 | 976,70 | -1008,00 | 1542,97 | -96,92 | |
2.4. Доходи майбутніх періодів | 0 | 0 | 0 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
ДЖЕРЕЛА ФІНАНСУВАННЯ, всього | 11482 | 13284,2 | 17808,9 | 1802,20 | 4524,70 | 15,70 | 34,06 |
Підприємством були майже погашені короткострокові заборгованості, повністю погашені короткострокові кредити банків. Позиковий капітал було зменшено на 98,4%.
Вся потужність підприємства переносить на власні джерела фінансування, що є свідченням згортання діяльності.
Для розвитку підприємства необхідно отримати ряд кредитів для збільшення активів, зокрема – основних засобів. Лише в такому разі можливе подальше функціонування ЗАТ «Перлина».
Структура капіталу підприємства показана у таблиці 4.
Табл. 4 | |||||
Динаміка структури капіталу підприємства | |||||
Показники | Питома вага | Абсолютна зміна | |||
На 01.01.07 | На 01.01.08 | На 01.01.09 | На 01.01.08 | На 01.01.09 | |
1. Власний капітал | 69,23 | 56,95 | 99,45 | -12,28 | 42,51 |
1.1. Статутний капітал | 1,18 | 0,98 | 56,38 | -0,20 | 55,40 |
1.2. Пайовий капітал | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
1.3. Додатковий вкладений капітал | 67,14 | 55,72 | 42,88 | -11,42 | -12,84 |
1.4. Інший додатковий капітал | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
1.5. Резервний капітал | 0,30 | 0,25 | 0,19 | -0,05 | -0,06 |
1.6. Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) | 0,61 | -3,98 | -0,93 | -4,60 | 3,05 |
1.7. Неоплачений капітал | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
1.8. Вилучений капітал | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
2. Позиковий капітал | 30,77 | 43,05 | 0,55 | 12,28 | -42,51 |
2.1. Забезпечення наступних виплат та платежів | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Цільове фінансування | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
2.2. Довгострокові зобов’язання | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Довгострокові кредити банків | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
2.3. Поточні зобов’язання | 30,77 | 43,05 | 0,55 | 12,28 | -42,51 |
Короткострокові кредити банків | 30,14 | 35,05 | 0,00 | 4,91 | -35,05 |
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Векселі видані | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги | 0,01 | 0,00 | 0,18 | 0,00 | 0,18 |
Поточні зобов’язання за розрахунками | 0,07 | 0,48 | 0,19 | 0,42 | -0,30 |
Інші поточні зобов’язання | 0,55 | 7,52 | 0,18 | 6,97 | -7,34 |
2.4. Доходи майбутніх періодів | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
ДЖЕРЕЛА ФІНАНСУВАННЯ, всього | 100 | 100 | 100 | х | х |
Як видно з таблиці, збільшення в останньому періоді власного капіталу до рівня 42,%1% усього капіталу (відповідно, зменшення позикового капіталу на таку ж суму) відбулося лише завдяки збільшенню статутного капіталу, оскільки всі інші елементи власного капіталу були зменшені. Поточні зобов’язання були зменшені до 0,5% усіх джерел фінансування, довгострокових зобов’язань не було протягом усього періоду. Бачимо, що потужність функціонування підприємства перенеслася на статутний та додатковий капітал. Можна зробити висновок, про те, що після погашення позик, підприємство зберегло додаткові кошти у вигляді статутного капіталу, так як фактичний обсяг додаткового капіталу не змінювався.
З проведеного аналізу видно, що підприємство мобілізує активи у найліквідніший актив – грошові кошти. Про мету такої стратегії можна лише здогадуватися, проте, скоріш за все, це робиться для того, щоб не бути «прив’язаним» до підприємства і у разі необхідності ліквідувати його в швидкому темпі.
... мство [18, c. 104-107]. Як зазначалося, залежно від ситуації, підприємство може обирати для себе різні "стратегічні набори", які допомагають йому більш ефективно реагувати на зміни. 1.2 Сутність, види та особливості міжнародних маркетингових досліджень Міжнародне маркетингове дослідження — це система збору, обробки, аналізу та прогнозування даних, необхідних для прийняття рішень у міжнародн ...
... Наука. Технологія. Освіта”, 31 травня – 1 червня 2007р. – Мукачівський технологічний інститут. –Мукачево, 2007. – С.76-77. 9. Харківський Д.Ф., Козаченко Л.А. Методичні рекомендації з управління формуванням капіталу виноробних підприємств // Одеса: ПП „Ксерокс”, 2007. – 67с. (автору належить: обґрунтування підходів щодо оптимізації структури капіталу). АНОТАЦІЯ Козаченко Л.А. Управління ...
... ї перевірки) ( на прикладі банку “ВЕСНА”). 2.1. Стан організації служби внутрішнього аудиту банку “ Весна”. У розділі 1 ми з'ясували, що згідно Положенню про організацію внутрішнього аудиту банку [38] внутрішній аудит банку - це незалежна експертна діяльність аудиторської служби банку для перевірки й оцінки адекватності та ефективності системи внутрішнього контролю та якості виконання ...
... яльність щодо зберігання зерна, міститься інформація про обсяги і рух зерна протягом місяця. Наступним заходом для створення організаційних умов конкурентоспроможного виробництва, формування рівноважного ринку зерна та налагодження діяльності зернопродуктового підкомплексу повинно відбутися врегулювання цін на зерно в післяжнивний період, що характеризується найбільшою диспропорційністю між міні ...
0 комментариев