Региональные валютно-кредитные организации

4.5 Региональные валютно-кредитные организации

Региональные банки развития созданы в б0-х гг. в Азии, Афри­ке, Латинской Америке для решения специфических проблем и расширения сотрудничества развивающихся стран этих регионов.

Межамериканский банк развития (МаБР, Вашингтон, создан в 1959 г.), Африканский банк развития (АфБР, Абиджан, образован в 1963 г.) и Азиатский банк развития (АзБР, Манила, создан в 1965 г.) преследуют единые цели: долгосрочное кредитование проектов развития соответствующих регионов, кредитование ре­гиональных объединений. Общей чертой этих банков является существенное влияние на их деятельность развитых стран, кото­рым принадлежит значительная часть капитала банков и они со­ставляют примерно 1/3 их членов. В региональных банках разви­тия установлен одинаковый принцип формирования ресурсов, привлечения заемных средств в социальные фонды, проводится кредитная политика во многом по образцу группы МБРР.

Вместе с тем существуют различия в деятельности региональ­ных банков развития. Они определяются разным уровнем эконо­мического, культурного развития стран трех континентов — Ла­тинской Америки, Азии и Африки, особенностями их историчес­ких традиций.

Региональные валютно-кредитные и финансовые организации западноевропейской интеграции представляют собой составную часть ее институциональной структуры. Они преследуют цель решения интеграции и создания экономического и валютного союза (ЕС) в соответствии с Маастрихтским договором 1993 г., проведение согласованной политики по отношению к развиваю­щимся странам, ассоциированным с ЕС.[20]

К основным региональным организациям ЕС относится:

Европейский инвестиционный банк (ЕИБ, Люксембург) создан в 1958 г., предоставляет кредиты на срок от семи до двадцати лет, а развивающим­ся странам до сорока лет Цель ЕИБ — развитие отсталых регио­нов стран ЕС, реконструкция предприятий, создание совместных хозяйственных объектов, развитие приоритетных отраслей, осуществление межгосударственных проектов, модернизация отраслевой структуры производства. [15];

Европейский фонд валютного сотрудничества (ЕФВС) создан в 1973 г. в рамках Европейской валютной системы. Он предоставля­ет кредиты на покрытие дефицита платежного баланса стран-членов ЕВС при условии выполнения ими программ стабилизации эконо­мики. ЕФВС выполняет в рамках ЕВС функции кредитно-расчетного обслуживания стран-членов [15];

Европейский фонд развития (ЕФР, 1958 г.) проводит коллек­тивную политику ЕС по отношению к развивающимся странам, координирует двусторонние программы официальной помощи развитию этих стран;

Европейский фонд ориентации и гарантирования сельского хо­зяйства (1969 г.) содействует созданию общего аграрного рынка («Зеленая Европа»);

Европейский фонд регионального развития (ЕФРР, 1975 г.) предо­ставляет кредиты за счет средств совместного бюджета ЕС с целью выравнивания региональных диспропорций в странах-членах, поскольку там насчитывается 25 беднейших районов, уровень жизни в которых в 2,5 раза ниже, чем в 25 наиболее процветающих;

Европейский валютный институт (ЕВИ, Франкфурт-на-Майне, 1994 г) заменил Европейский фонд валютного сотрудни­чества, созданный в 1973 г —это наднациональный орган в со­ставе управляющих двенадцати центральных банков, осущест­вляющий координацию денежной и кредитной политики этих банков, содействует созданию системы европейских центральных банков и переходу к единой валюте К ЕВИ перешла функция эмиссии ЭКЮ и предоставления кредитов на покрытие дефицита баланса стран членов. С июля 1998 г ЕВИ заменен Европейским центральным банком, который выпускает евро. С 1999 г начала действовать Европейская система центральных банков, которая включает Европейский центральный банк и центральные банки стран ЕС, перешедших к евро.[10]

5. Проблемы внешней задолженности России

Российская Федерация — правопреемника СССР по его зару­бежным активам и пассивам. СССР привлекал среднесрочный и долгосрочный иностранный капитал преимущественно в форме экспортных кредитов и банковских ссуд. В настоящее время ос­новными кредиторами России стали международные финансо­вые организации, которые при предоставлении кредитов требуют проведения стабилизационной программы, прежде всего со­кращения бюджетного дефицита и инфляции.

Россия является должником и одновременно кредитором. Российская Федерация взяла на себя обязательства по обслужи­ванию внешнего долга СССР. Внешняя задолженность страны в переходный период резко возросла. Если в 1985 г. она составля­ла 28,3 млрд. долл., то в 1990 г. увеличилась до 59,8 млрд. долл., а в 1993 г. — до 80 млрд. долл., а по состоянию на 1999 г. пре­высила 140 млрд. долл.

По оценкам экспертов Международного банка реконструк­ции и развития (МБРР), Российская Федерация занимает шес­тое место в мире по размерам внешней задолженности после Бразилии, Мексики, Китая, Индии и Индонезии. Основная часть внешнего долга приходится на задолжен­ность СССР. Россия в период с 1991 по 1998 гг. получила креди­ты от МВФ в размере более 13,6 млрд. долл., от МБРР — 5,6 млрд. долл., от Европейского банка реконструкции и разви­тия и от стран ОЭСР под гарантии их правительств более 22 млрд. долл. США.

Внешний долг России подразделяется на:

• задолженность России по отношению к иностранным правительствам и долговые обязательства, гарантирован­ные правительствами зарубежных стран;

• внешний долг иностранным коммерческим банкам. Дол­говые обязательства России иностранным банкам являют­ся объектом свободной купли-продажи на мировом меж­банковском рынке';

• задолженность внешнеторговых объединений по центра­лизованным импортным поставкам, образовавшаяся до 1991 г. В соответствии с Постановлением Совета Минист­ров России такая задолженность будет оформляться в виде векселей, гарантированных Правительством РФ. СССР имел репутацию надежного должника и задолженность погашалась строго по графику. В 1992 г. график перестал соблю­даться. Россия должна была выделить на обслуживание внешнего долга 19,5 млрд. долл., а реально платежи составили 2,6 млрд. долл. Такая же ситуация повторилась в 1993,1994 и 1995 гг.

На таких рынках котируются долговые обязательства многих развивающихся государств и стран бывшего социалистического содружества. Переговоры по урегулированию официальной задолженности Россия проводит в рамках Парижского и Лондонского клубов.

Парижский клуб — это группа главных государств — кредито­ров мира. Если какая-либо страна-должник, испытывающая труд­ности в сбалансировании платежного баланса, начинает прово­дить программу оздоровления экономики с помощью МВФ, Па­рижский клуб вносит свой вклад в решение финансовых проблем страны-должника. Для этого совместно с данной страной выраба­тывается соглашение, позволяющее перенести сроки выплаты ее внешней задолженности. В результате появляется возможность • преодолеть пассивность платежного баланса, не отказываясь при этом от необходимого импорта и выплачивая постепенно свои долги. Величина долга России с процентами странам — кредито­рам Парижского клуба составляет 40 млрд. долл.

В начале апреля 1993 г. Россия подписала первое соглашение с Парижским клубом, по которому страна получила право не выплачивать по советским долгам в 1993 г. 15 млрд. долл., огра­ничившись лишь выплатой 2 млрд. долл. процентных платежей.

В конце апреля 1996 г. в Париже было подписано новое со­глашение о долгосрочной реструктуризации российского долга кредиторам Парижского клуба. В соответствии с подписанным документом погашение долга Россией начинается в 2002г. и должно завершиться в 2020 г. Таким образом, Россия получила шестилетний льготный период, в течение которого она освобож­дена от оплаты этого долга. Это дает возможность приступить к погашению внешнего долга кредиторам Парижского клуба после выхода России из экономического кризиса, когда в стране нач­нется реальный подъем экономики. Подписание договора дало также России возможность самой стать членом этого клуба, что облегчит стране получение долгов со стран-неплательщиков, поскольку члены Клуба проводят солидарную политику по от­ношению к должникам.

Лондонский клуб объединяет 600 банков. В него входят креди­торы, которые предоставили СССР ссуды без гарантий своих правительств.

С ним также была достигнута договоренность о долгосроч­ной реструктуризации российского внешнего долга на общую сумму 32 млрд. долл. США (в том числе 25 млрд. основной сум­мы долга и 7 млрд. долл. неоплаченных процентов по нему).

Этот долг был переоформлен на следующие 25 лет с предостав­лением пятилетнего льготного периода.

Достигнутые соглашения с международными организациями позволяют сохранить годовые объемы платежей по погашению основного долга в 1997 — 2005 гг. в пределах 1% ВНП.

В марте 1996 г. МВФ принял решение о предоставлении России в течение трех лет расширенного кредита в размере 10,2 млрд. долл. США, первые транши которого Россией уже получены. Выделение кредита началось в марте 1996 г. путем перечисления каждый месяц 340 млн. долл.

В июле 1998 г. вновь Россией была достигнута договорен­ность с МВФ о предоставлении 10—15 млрд. долл. США для обеспечения стабилизации российского рубля при условии про­ведения страной жесткой финансовой политики (снижение тем­пов инфляции и бюджетного дефицита).

Следует отметить, что Россия получила отсрочку по погаше­нию капитальной суммы долга. Это не относится к выплате процентов по нему. Только в 1999 г. сумма процентных плате­жей должна составить 17,5 млрд. долл. США. Кроме того, еще один млрд. в год стоит обслуживание наших облигаций, разме­щенных на внешнем рынке. По краткосрочным обязательствам — ГКО задолженность нерезидентам составляет 20 млрд. долл. США. Сложная финансовая ситуация на российском рынке вы­звала сброс нерезидентами наших ценных бумаг, что резко обо­стрило валютное положение России. По состоянию на 1 января 1999 г. внешний долг России составил 143,9 млрд. долл. США, из которых на советские долги приходится 103 млрд. долл. Вследствие тяжелого финансового кризиса и невозможности крупных платежей по внешнему долгу Правительство РФ ведет переговоры с Парижским клубом кредиторов о списании долгов бывшего СССР.

Важная проблема России состоит в том, чтобы добиться пре­кращения оседания в зарубежных банках значительной части выручки от экспорта продукции и возвращения этих капиталов .на родину. По данным зарубежной печати, за границей оседает от 15 до 17 млрд. долл. ежегодно.

Таким образом, решение проблемы платежей по внешнему долгу во многом зависит от восстановления доверия к нацио­нальной денежной единице и создания условий для внутреннего инвестирования. И если экономическая и денежная стабилиза­ция будут проходить активно, то и сложности с выплатой внеш­них долгов будут преодолены.

Более чем в кредитах, Россия нуждается в инвестициях, по­скольку именно инвестиции создают экономическую активность и реальное богатство.

Россия выступает не только в роли должника, но и в каче­стве кредитора. Долг бывших социалистических и развиваю­щихся государств составляет около 140 млрд. долл. США. Ос­новная часть внешнего долга приходится на Кубу, Монголию, Вьетнам, Индию, Сирию, Ирак, Ливию. В 1992 г. Россия должна была получить по операциям в счет погашения задол­женности 14,2 млрд. долл., а фактические поступления соста­вили 2 млрд. долл. Большая часть долга погашается традици­онными для этих стран товарами, тогда как Россия рассчиты­вается со своими кредиторами в свободно конвертируемой ва­люте. Такие долги оформлены в рублях и долларах США и не котируются на мировых рынках, поскольку в договорах указы­валось, что любые действия по этим долгам должны быть объ­ектом предварительной государственной договоренности. К середине 1990-х годов осуществлена продажа лишь единичных долговых обязательств. Постепенно возвращают долги Арген­тина, частично Вьетнам. Индия погашает свой долг, поставляя в Россию чай, хлопок, изделия ширпотреба. Вступление Рос­сии в Парижский клуб стран-кредиторов должно облегчить по­лучение долгов с таких стран, как Алжир, Йемен, Вьетнам и др. МВФ, рассматривая вопросы о предоставлении этим стра­нам очередных кредитов, ставит перед ними требования о не­обходимости заключения с Россией соглашений о погашении их задолженностей.

В связи с обострившимся в августе 1998 г. валютно-финансовым кризисом у России возникла сложная проблема во взаимоотношениях с западными банками, которые приобрели на крупную сумму российские государственные ценные бумаги ГКО и ОФЗ.[20]

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Преобладавшая до недавнего времени государственная форма собственности предполагала в основном централизованное бюджетное финансирование предприятий. Существовавшая ранее система, при которой бюджетные средства выделялись в рамках государственного планирования развития эко­номики, не учитывала необходимости четкого законодательного регулирования финансово-кредитных вопросов.

С развитием в нашей стране рыночных отношений, появлением предприятий различных форм собственности (как частной, так и государственной, общественной) особое зна­чение приобретает проблема четкого право­вого регулирования финансово-кредитных от­ношении субъектов предпринимательской деятельности.[20]

При столь быстром развитии международного кредита возрастает роль его межгосударственного регулирования. Противоречие между уровнем ин­тернационализации хозяйственной жизни и ограничен­ностью национальных форм регулирования привело к развитию межгосударственного регулирования между­народного кредита. Оно преследует следующие основ­ные цели:

регулирование международного движения ссудного капитала для воздействия на платежный ба­ланс, валютный курс, рынки ссудных капиталов;

совместные межгосударственные меры по преодоле­нию кризисных явлений;

согласование кредитной политики по отношению к определенным заемщикам — в основном к развивающимся, а также странам Во­сточной Европы и бывшего СССР.

Межгосударственное регулирование международ­ного кредита осуществляется в различных формах:

координация условий экспортных кредитов и га­рантий;

согласование размера помощи развивающимся странам;

регламентация деятельности международных и регио­нальных валютно-кредитных и финансовых организаций;

рециклирование нефтедолларов и др.

Государство стремится встроить рыночные силы, конку­ренцию в сфере международного кредита в механизм государственного регулирования, придать ему гибкость.[13]

Литература :

Александровский Е.Э. Структура группы всемирного банка // Деньги и кредит. – 1997. - №11. – С.66-71.

Балабанов И. Т., Балабанов А. И. Внешнеэкономические связи: Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 1998. – 512с.: ил. – С. 255-274.

Банковское дело: Учебник. – 4-е изд., перераб. и доп. / Под ред. проф. В. И. Колесникова, проф. Л. П. Кроливецкой. – М.: Финансы и статистика, 1998. – 464 с.: ил. – С. 357–361.

Введение в банковское дело / Под ред. Ю.Б. Рубина. – М.,1997 г. –626 с.

Вельяминов Г.М., Шамсиев Х.Р. Международные параорганизации (клубы) и долги России // Государство и право. – 1999. - № 9. – С. 102-113.

Викторов С. И нам в Париж по делу надо // Коммерсант. – 1997. - №33. – С.22-24.

Викторов С.В. Лондонский клуб хочет избавиться от России //Коммерсант. – 1999. – 30 сент.

Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов / Е. Ф. Жуков, Л. И. Максимова, А. В. Печникова и др.; Под ред. проф. Е. Ф. Жукова. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1999. – 622 с. – С. 186-196, 393-412.

Деньги. Кредит. Банки. / Под ред. Г.И. Кравцовой. – Мн.: Меркавание, 1994. – 270 с. – С.152-157.

Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. О. И. Лаврушина. – 2-е изд., перераб. и доп. -М.: Финансы и статистика, 1999. – 464с.: ил. – С. 270-274, 277-282.

Камаев В.Д. и колл. авторов. Экономическая теория: Учебник / М.: Гуманитарный издательский центр Владос, 1998.-.640с.:ил. – С.542-545.

Киреев А. П. Международная экономика. В 2-х ч. – Ч. 1. Международная микроэкономика: движение товаров и факторов производства. Учебное пособие для вузов. – М.: 416 с. - С. 312-317.

Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник / Под ред. Л. Н. Красавиной. - М.: Финансы и статистика, 1994. – 592с.: ил. – С. 245-303, 434-523.

Носкова И. Я. Международные валютно-кредитные отношения: Учеб. пособие. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995. – 208с. – С. 124-128, 133-138.

Общая теория денег и кредита: Учебник / Под ред. проф. Е. Ф. Жукова. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995. – 304с. – С. 286-300.

Орешкин В.С. О состоянии официального внешнего долга России // Деньги и кредит. – 1999. - №2. – С.49-50.

Саркисянц А.Г. Проблема внешней задолженности России // Деньги и кредит. – 1999. - №2. – С.40 – 48.

Смыслов Д.В. Международный валютный фонд: на рубеже столетий // Деньги и кредит. – 1999. - №7.-С. 58-66, - №8.-С.61-68, - №9.-С. 54-65, - № 10. – С.44-58,- №12.- 59-71.

Современная экономика. /Ростов-на-Дону.: Феникс,1999г. – с.672. – С.462-463.

Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношений: Учебник / Научн. Ред. Д-р эконом. Наук, профессор В.Вкруглов – М.: ИНФРА-М-1998

Халевинская Е.Д. Кредитование внешнеторговых операций // Финансовая газета. Региональный выпуск. – 1997. - №29-33.

Примечание:

так же использовалась информация из сети Интернет

http://www.rbc.ru; http://www.atrus.ru; http://www.yandex.ru; http://www.aport.ru; http://www.fin.sbp.ru

Похожие работы

Международный кредит и кризис внешней задолженности

Скачать

68905

1

0

... операции по сокращению размеров задолженности и созданию новых стимулов для увеличения внутренних инвестиций и роста иностранных капиталовложений в странах-должниках. 2. КРИЗИС ВНЕШНЕЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ 2.1 Основные тенденции на мировом рынке ссудного капитала Международный кредит – разновидность экономической категории «кредит». В качестве кредиторов и заемщиков выступают банки, ...

Международные кредит отношения

Скачать

55260

0

0

... экю — в 1985—1998 гг., в евро — система ТАРГЕТ и т.д.). МЕЖДУНАРОДНЫЙ КРЕДИТ: СУЩНОСТЬ И ОСНОВНЫЕ ФОРМЫ Международный кредит — разновидность экономической категории "кредит". Это движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности, обеспеченности и уплаты процентов. В качестве ...

Международный кредит и его формы

Скачать

12134

0

0

... импортера по предварительной договоренности последних. Расширение внешнеторгового оборота, проблема мобилизации крупных сумм на длительные сроки привели к развитию средне- и долгосрочного международного экспортного кредитования. Одной из форм кредитования экспорта банками является кредит покупателю. Особенность такого кредита заключается в том, что банк экспортера кредитует не своего клиента, а ...

Механизм функционирования международного кредита

Скачать

110218

7

2

... финансовых и материальных средств между странами, позволяя использовать их с большей эффективностью, или удовлетворение наиболее острых потребностей в заемных средствах. Через механизм международного кредита ссудный капитал устремляется в те сферы, которым отдается предпочтение исходя из текущих и стратегических задач национального капитала в целях обеспечения максимальных прибылей. Экономия ...