Анализ кредитных вложений и процентной политики

2.3 Анализ кредитных вложений и процентной политики

Анализ финансово-экономической деятельности будет включать в себя углубленный анализ кредитных вложений, процентной политики по кредитным операциям и общий анализ доходов и расходов банка, их влияние на прибыль.

Анализ деятельности коммерческого банка включает:

оценку состояния и результатов деятельности банка за отчетный период;

сравнение финансового состояния и показателей деятельности с показателями других банков либо с прошлым периодом;

обобщение результатов анализа и подготовку рекомендаций для принятия управленческих решений, направленных на улучшение деятельности банка.

Информационной базой для анализа являются: данные синтетического учета (оборотные ведомости, бухгалтерские книги), аналитического учета (лицевые счета, журналы, картотеки), банковский баланс и другие формы статистической отчетности, банковские договора. Основным инструментом анализа является баланс банка, который состоит из активной и пассивной частей. Активы включают в себя все имущество, которым владеет банк, движимое и недвижимое, в том числе денежную наличность, ценные бумаги, оборудование и так далее. Кредиты, выданные банком, являются одной из основных статей актива. Пассивы состоят из всех обязательств банка: остатки на расчетных счетах, вклады физических лиц, депозиты юридических лиц и другие.

В процессе анализа будут применяться такие методы как метод сравнения, группировки коэффициентов. Метод сравнения дает возможность определить причины и уровень динамических изменений по статьям, их влияние на ликвидность банка и прибыльность операций. Также будут определены резервы повышения доходности операций банка. Метод группировки дает возможность понять суть основных процессов, происходящих в банке. Метод коэффициентов дает возможность определить качественную взаимосвязь между статьями, разделами или группами статей. Определяется удельный вес статей в общем объеме пассива или актива, рассчитываются темпы роста, коэффициенты ликвидности.

Углубленный анализ кредитных операций и ценовой политики банка будет включать в себя следующие виды анализа: функциональный, структурный, операционно-стоимостной.

Функциональный анализ позволит определить специализацию деятельности коммерческого банка, его роль в обслуживании рыночных сегментов, формы и перспективы деятельности на других рынках, дать оценку эффективности и целесообразности кредитной политики. Анализ будет осуществляться на основе данных о структуре и динамике кредитных вложений в разрезе отраслевых сегментов. Удельные веса сегментов будут характеризовать степень их важности для банка. Систему приоритетов дополнит рассмотрение ценовой стратегии в динамике по отраслевым сегментам.

Структурный анализ осуществляется, например, при анализе кредитного портфеля банка в целом и по группам риска в частности.

Операционно-стоимостной анализ углубляет определение доходности банка и дает представление о стоимости рентабельности конкретных операций. На основе анализа определяется значение каждого фактора на формирование прибыли и разрабатываются на его основе мероприятия по максимизации дохода.

С целью общего анализа динамических и структурных сдвигов в активных операциях банка произведем сравнение статей актива за 1998-1999 года (табл. 2.1).

Таблица 2.1

Структура активов банка за 1997-1998 гг. (тыс. грн.)

	на 1.01.97		на 1.01.98		на 1.01.99
Статья	Сумма	Уд. вес, %	Сумма	Уд. вес, %	Сумма	Уд. вес, %
1. Касса и корсчет в НБУ в нац. валюте в иностр. валюте	5413,8	18,3	4020,6	10,3	4246,1 1450	7,8 2,3
2. Корсчета в других банках в нац. валюте в иностр. валюте	716,1	2,4	1824	4,7	1851 172	3,4 0,3
3. Кредиты выданные всего краткосроч-ные долгосроч-ные	5226,2 4930,8 295,4	17,6 16,6 1	13604,9 11515,5 2089,4	34,7 29,4 5,3	14400,7 11952, 2448,7	26,3 21,8 4,5
4. Межбанков-ский кредит	0		0		0
5. Ценные бумаги, паи, акции	0,3	0	598,8	1,5	240,2	0,5
6. Основные средства и капиталовло-жения	1594,3	5,4	5555,7	14,00	20936,8	38,3
7. Дебиторы	532,4	1,8	698,4	1,8	18,3	0,3
8. Прочие активы	16150,1	54,5	12937,7	33	11408,6	20,8
9. Убытки	0		0		0
ВСЕГО:	29633,2	100	39240,1	100	54723,7	100

Как свидетельствуют приведенные данные, касса и корсчет в НБУ несколько снизились по сравнению с 1.01.97г. и зафиксировались на уровне 10% от общей суммы активов. Корсчета в других банках и ценные бумаги в структуре активов играют незначительную роль и составляют 0,3% и 0,5% соответственно.

Основной удельный вес в активе баланса занимают три статьи: выданные кредиты, основные средства и капиталовложения, прочие активы. Выданные кредиты в течение 1997 года выросли в 2,6 раза и составили на 1.01.98 г. 13604,9 тыс. грн., что обеспечило рост удельного веса в структуре активов с 17.6% на 1.01.97г. до 34,7% на 1.01.98г. В течение 1998 года общая сумма кредитных вложений выросла до 14400.7 тыс. грн. или на 6% Однако удельный вес в структуре активов снизился на 8.4 пункта и составил 26,3% от общей суммы актива. В общей сумме задолженности по кредитам основной частью являются краткосрочные кредиты. Так, по состоянию на 1.01.99г. из 26.3% активов на долю кратких приходится 21.8%, а
долгих – 4.5%. Долгосрочное кредитование значительной роли не играет ввиду нестабильности экономической ситуации, уровня инфляции, ссудной политики НБУ и других факторов.

Наибольшими темпами увеличивались основные средства и капиталовложения. Так, за 1997 год они выросли с 1594,3 тыс. грн. до 5555,7 тыс. грн., темп роста составил 348%, что обеспечило увеличение доли в активах банка с 5,4% до 14,0%. На протяжении 1998 года данная статья активов продолжала увеличиваться и составила на 1.01.99г. 20936.8 тыс. грн. или 38,3% от общей суммы активов. Годовой темп роста составил 377%. В результате, если на 1.01.98г. доля кредитов была больше доли основных средств в 2.4 раза, то на 1.01.99г. уже последние превышали кредитные вложения в 1.5 раза.

Такой рост основных средств и капиталовложений банка вызван прежде всего затратами на расширение сети банка и переоборудование филиалов новой вычислительной техникой, открытием и оборудованием агентств по обслуживанию населения. С одной стороны, это означает увеличение надежности банка и его вложения в будущее. Однако, с другой стороны, произошло увеличение недоходных активов, что приводит к снижению рентабельности банковских активов в целом.

Значительными темпами за анализируемый период росли фонды банка. Так, на 1.01.97 г. они составляли 9.4% всех пассивов, на 1.01.98. – 16.4%, на 1.01.99 – 32.4%, или 17749,6 тыс. грн. Очень важными статьями для понимания деятельности банка являются расчетные и текущие счета, депозиты, вклады. На протяжении 1997г. самые дешевые ресурсы составляли около 38% всех пассивов, тогда как на 1.01.99г. они составили 20% или 10942,5 тыс. грн., что означает потерю ресурсов и в абсолютной сумме – 4241.8 тыс. грн. Вместе с этим доля дорогих ресурсов постоянно увеличивается. Депозиты выросли за 1998 год в 86 раз и составили на 1.01.99г. 2,3% пассивов, тогда как на 1.01.98г. они составляли всего 0,1%. Вклады граждан выросли с 931 тыс. грн. до 3617.6 тыс. грн., что привело к увеличению доли в пассивах в 2,75 раза (6.8% по состоянию на 1.01.99г.). Все это говорит о снижении предложения денег, удорожанию ресурсов и приводит, как следствие, к снижению прибыльности банковских операций. Этот факт подтверждается снижением в течении 1997 года прибыли банка как в абсолютной сумме с 8173.7 тыс. грн. до 3150.4 тыс. грн., так и в удельном весе. Доля прибыли на 1.01.99г. составила 5.8% всех пассивов или в 3.6 раза меньше, чем в 1997г. Более наглядно информация о структуре активов банка представлена в виде диаграмм и графика в приложениях Д и Е.

Однозначным и бесспорным является тот факт, что на уровень доходов банка самое непосредственное влияние оказывает величина активов, приносящих доход, а именно кредитных вложений, как главной составляющей. В связи с этим проанализируем структуру краткосрочных кредитных вложений банка за 1998-1999 годы (табл 2.2).

 

Таблица 2.2

Структура краткосрочных кредитных вложений, тыс. грн.

Отрасли	01.01.98					01.07.98					01.01.99
	сумма креди-та	про-сроч-ка	уд.вес про-сроч-ки	сумма неупл. проц-ентов	уд.вес неупл.проц-ентов	сумма креди-та	про-сроч-ка	уд.вес про-сроч-ки	сумма неупл. проц-ентов	уд.вес неупл.проц-ентов	сумма креди-та	про-сроч-ка	уд.вес про-сроч-ки	сумма неупл. проц-ентов	уд.вес неупл.проц-ентов
1.                     Промышл..АПК	758	11	1,5	50	6,7	2307	208	9	224	9,7	2482	47	1,9	37	1,5
2.                     Сельское хоз-во	2732	447	16,4	777	28,4	7439	271	3,6	1043	14	3739	1189	31,8	470	12,6
3.                     Торговля	635	0	0	0	0	1763	2	0,1	0	0	2215	9	0,4	12	0,5
4.                     Снабже-ние и сбыт	81	0	0	0	0	468	0	0	0	0	148	26	17,6	16	10,8
5.                     Другие	735	99	13,5	51	6,9	2000	186	9,3	186	9,3	2931	314	10,7	278	9,5
ВСЕГО	4931	557	11,3	878	17,8	13977	667	4,8	1453	10,4	11515	1585	13,8	813	7,1
Отрасли	01.07.99					01.01.2000
	сумма креди-та	про-сроч-ка	уд.вес про-сроч-ки	сумма неупл. проц-ентов	уд.вес неупл.проц-ентов	сумма креди-та	про-сроч-ка	уд.вес про-сроч-ки	сумма неупл. проц-ентов	уд.вес неупл.проц-ентов
1.                     Промышл..АПК	1108	94	8,5	23	2,1	4448	16	0,4	62	1,2
2.                     Сельское хоз-во	37,79	452	12	725	19,2	2458	301	12,3	762	31
3.                     Торговля	2123	0	0	0	0	866	0	0	0	0
4.                     Снабже-ние и сбыт	106	26	24,5	19	17,9	90	22	22	28	31,1
5.                     Другие	2732	356	13	506	18,5	4090	162	162	201	4,9
ВСЕГО	9848	928	9,4	1273	12,9	11952	501	501	1053	8,8

Приведенные данные говорят о том, что ситуация с кредитными вложениями в анализируемом периоде подвергалась изменению. За 1-е полугодие 1998 года общий объем кредитов вырос в 2,8 раза и составил на 1.07.98 г. 13977 тыс. грн. За второе полугодие уровень вложений снизился на 2462 тыс. грн. или на 17.6%, за счет снижения задолженности по сельскому хозяйству, которое к концу года рассчитывается за счет полученного урожая. В течение 1-го полугодия 1999 года общая задолженность продолжает снижаться (на 1667тыс. грн. или 14.4%) до уровня 9848 тыс. грн. За период 2-го полугодия 1999 года задолженность несколько превысила уровень начала года и составила 11952 тыс. грн. Годовой темп роста составил 103.8%.

Оценивая отраслевую структуру задолженности, видно, что в 1998 году кредитные вложения осуществлялись в основном в сельское хозяйство. Доля сельского хозяйства составила на 1.01.97г. 55%, на 1.07.98г.- 53%, на 1.01.99г. – 32%. Однако этого нельзя сказать о 1999 годе, когда удельный вес задолженности сельхозпроизводителей составлял на 1.01.99г. – 32%, на 1.07.99. – 38%, на 1.01.2000г. – 21%. Доля промышленности АПК постоянно росла и составила на конец 1999 года 37%. Постоянный рост отмечается и по «другим» предприятиям, куда относятся коммерческие структуры и общества с ограниченной ответственностью и прочие.

Причиной снижения роли для агропромышленного банка его основного рыночного сегмента, как показывает анализ, является высокий риск вложений в отрасль, который выражается в значительном объеме просроченной задолженности и неуплаченных процентов. Так, на 1.01.98 г. просрочка составляла 557 тыс. грн. или 11.3% от общей задолженности, а на 1.01.99 г. – 1585 тыс. грн. (13.8% задолженности). Абсолютный рост просроченной задолженности составил 1028 тыс. грн. или в 2,8 раза. Причем, из всей просроченной задолженности на долю сельского хозяйства приходилось: на 1.01.98 г. -80%, на 1.01.99 г. – 78%, на 1.01.2000 г. – 60%, то есть львиная доля. Если говорить о риске вложения в отрасль на основе удельного веса просрочки в общей задолженности отрасли, то и здесь сельское хозяйство является лидером: на 1.01.98 г. – 16,4%, на 1.01.99. – 31,8%, на 1.01.2000г. – 12,3%.

Необходимо отметить, что общее снижение просроченной задолженности и изменение ее структуры по состоянию на 1.01.2000 г. отчасти вызвано тем, что банк произвел списание безнадежных долгов в убыток за счет сформированного резерва.

Уровень неуплаченных процентов в течение года значительно колебался, что определяется в основном цикличностью производства сельского хозяйства, как основного должника. У него самый большой удельный вес неуплаченных процентов по отношению к сумме задолженности по отрасли; на 1.01.98 г. – 28.4%, на 1.01.99 г. – 12.6%, на 1.01.2000 г. – 31%.

С точки зрения привлекательности отраслевых сегментов, минимизации риска невозврата кредита и неуплаты процентов банку следовало бы больше уделить внимания промышленности АПК, торговле и прочим отраслям.

 Итак, как мы выяснили, кредитные вложения неоднородны по своему составу. Они могут быть срочными, пролонгированными или просроченными. С точки зрения обеспечения кредитов, можно различить более или менее обеспеченные в зависимости от вида обеспечения, его суммы, качества. Все вышеперечисленные характеристики кредитов положены в основу группировки кредитов по уровню кредитного риска и расчета размера страхового фонда. Положением НБУ "О порядке формирования и размерах страхового фонда коммерческих банков" выделяется 5 групп кредитного риска: стандартные, нестандартные, опасные, сомнительные, безнадежные. Каждой группе соответствует свой процент отчислений в фонд резерва на покрытие возможных потерь, соответственно 2, 5, 30, 80, 100% от суммы группы кредитов (табл. 2.3).

Таблица 2.3

Структура кредитного портфеля и размер страхового фонда.

Группа кредитов	Задолженность		Удельный вес, %		Размер отчислений		Влия-ние +,–
	1.01.1997	1.01.1998	1.01.1997	1.01.1998	1.01.1997	1.01.1998
1.Стандартные	6333	11438	55	95,7	127	229	102
2.Нестандарт-ные	2648	108	23	0,9	132	5	-127
3.Сомнительные	1785	24	15,5	0,2	536	7	-529
4.Опасные	495	347	4,3	2,9	396	278	-118
5.Безнадежные	253	38	2,2	0,3	253	36	-217
ВСЕГО	11515	11952	100	100	1444	555	-889

Как показывают данные таблицы 2.3., качество кредитного портфеля банка значительно улучшилось. Удельный вес нестандартных кредитов снизился на 22,1%, сомнительных – на 15.3%, опасных – на 1.4%, безнадежных на 1.9%. Соответственно снизились отчисления в страховой фонд по всем группам кредитов, кроме стандартных, но это следует считать нормальным явлением, поскольку общая задолженность возросла. Долевой состав задолженности по группам кредитов выведен в диаграммы в приложении Ж.

Рассчитывая величину влияния факторов на размер страхового фонда, необходимо выделить 2 фактора:

уровень задолженности;

структурные изменения.

Влияние уровня задолженности можно рассчитать на основе изменения стандартных кредитов. Отклонение по ним составило +102 тыс. грн., то есть привело к увеличению страхового фонда. Влияние же второго фактора, структурных сдвигов, оценивается только как положительное, поскольку доля всех рисковых кредитов значительно снизилась, а следовательно снизились и отчисления в страховой фонд. Структурные сдвиги снизили отчисления на 991 тыс. грн., общее влияние факторов привело к снижению размера страхового фонда на 889 тыс. грн.

В процессе дальнейшего анализа представляется необходимым оценить ценовую стратегию банка в разрезе отраслевых сегментов рынка. Проводит банк дифференцированную ценовую политику или применяет общий подход ко всем клиентам? Ответить на этот вопрос поможет информация в пиложениях З, И.

В изменениях процентной ставки в целом по банку просматривается четкая тенденция. Начиная с января 1998г. по август 1999 г., процентная ставка неуклонно снижается, со 183% до 72% соответственно. С сентября 1998 по январь 1999 года ставка кредитования по вновь выданным кредитам выросла до 116% годовых. В дальнейшем ставка кредитования снижалась по август 1999 г. и составила 48% годовых. И в последние три месяца 1999 года опять происходит повышение ставки до уровня 81%.

Однако, следует отметить, что если предыдущие колебания ставки процента вызваны изменением учетной ставки Нацбанка Украины, то последнее повышение 1999 года вызвано изменением в политике ценообразования банка. Этот факт подробнее будет разбираться ниже.

Анализируя ценовую политику банка в разрезе отраслевых сегментов, необходимо отметить, что она не носит ярко выраженного характера и подвержена изменениям. За 1-е полугодие 1999 года средневзвешенная ставка по выданным кредитам в целом по банку составила 129%.. Ниже средней ставки кредитовалось только сельское хозяйство, ставка по которому составила 113% годовых, т.е. ниже на 16 пунктов. Разрыв с максимальной ставкой составляет 157-113-44 пункта, что может являться показателем диверсификации по сегментам.

Во втором полугодии 1998 г. ситуация меняется. При средней ставке по выданным кредитам 79% ниже ее уровня кредитовались три отрасли: промышленность АПК (75%), сельское хозяйство (74%), снабжение и сбыт (74%). Это объясняется как изменением структуры кредитования, так и системы приоритетов. В целом по результатам 1998 года ставка по банку составила 104%. Наибольшее благоприятствование оказывалось промышленности АПК и снабженческо-сбытовым предприятиям (по 96%), а только затем идет сельское хозяйство с 100% годовых. Максимальная ставка составила 121% по другим предприятиям. Разрыв минимальной и максимальной ставки составил 121-96-25 пунктов, то есть диверсификация снизилась в 1.8 раза.

В 1999 году выявленная тенденция усиливалась. В 1-м полугодии ставка по сельскому хозяйству составляла 95% при средней 96%, минимальная ставка составляла по другим предприятиям в размере 88%. Разброс ставок составил 101-88-13 пунктов. Во 2-м полугодии минимальная ставка была у промышленности АПК и снабженческо-сбытовых (58%), сельское хозяйство кредитовалось на 1 пункт ниже средней ставки (61%). В целом за 1999 год средняя ставка по выданным кредитам составила 80%, у сельского хозяйства – 82%, а приоритет оказался у снабженческо-сбытовых (72%), промышленности АПК и других предприятий (по 78%). Разброс ставок по году составил 86-72-14 пунктов.

Как видим, в целом по банку происходит смена приоритетов в ссудной политике. Сельское хозяйство с 1-го места опустилось на предпоследнее в течении 1998-1999 годов. Наряду этим следует отметить уменьшение разрыва процентных ставок, что говорит о более общем подходе в ссудной политике в отношении отраслевых сегментов.

Необходимо обратить внимание на факт изменения количества заключаемых кредитных договоров и размера предоставляемого кредита. За 1998 год заключено 2550 договоров на сумму 32486 тыс. грн., а за 1999 г. – 1681 договор на 25344 тыс. грн. Активность кредитования снизилась на 44%. Размер предоставляемого кредита увеличился с 12.7 тыс. грн. до 15.1 тыс. грн., что можно охарактеризовать как увеличение риска на одного заемщика. В отраслевом разрезе активнее всего кредитуются торговля (760 договоров в 1999 г.) и другие предприятия (563 договора). Вместе с этим, выдача за 1999 г. сельскому хозяйству (191 договор) и торговле по сумме практически одинаковая, то есть сумма кредита и риска на 1-го заемщика в первом случае составляет 39.2 тыс. грн., а во втором – 10.4 тыс. грн. Торговля с этой точки зрения более предпочтительна.

Сопоставляя данные по приоритетам в процентных ставках с данными по структуре просроченных и неуплаченных процентов, вызывает сомнение проводимая банком политика. Торговля, практически не допускающая неплатежей, в системе ценовой политики находится на последнем месте. В результате банк применяет ценовую дискриминацию, перекрывая риски сельского хозяйства за счет увеличения ставок по другим отраслевым сегментам. С другой стороны, это можно объяснить стремлением банка не отпугивать клиентов сельского хозяйства, поддерживать их, перекладывая риски на других.

В целом же можно сделать вывод, что банк при формировании ценовой политики практически не учитывает отраслевые риски и не закладывает их в процентные ставки с целью компенсации возможных потерь.

При анализе процентной политики банка особое внимание хотелось бы уделить росту процентных ставок по выдаваемым кредитам в сентябре-декабре 1999 года, что не соответствовало направлению движения учетной ставки НБУ, которая в этом периоде снижалась. Это объясняется тем, что банк применял ценовую стратегию, которую можно охарактеризовать как затратную.

Ставка кредитования устанавливалась на основе минимальной и расчетной процентных ставок. Минимальная ставка устанавливалась Правлением банка с учетом инфляции, учетной ставки НБУ и маржи.

Расчетная ставка устанавливалась в процентах с учетом следующих ее составляющих:

Стоимость привлеченных ресурсов относилась к средним кредитным вложениям за минусом неработающих, то есть по которым не уплачиваются проценты.

Величина некредитных затрат, которая не перекрывалась некредитными доходами, относилась к тому же знаменателю.

Размер плановой прибыли относился к тому же знаменателю.

Расчетная ставка получалась в результате суммирования ее составляющих. При установлении же ставки кредитования исходили из следующего:

если расчетная ставка была меньше минимальной, то устанавливалась последняя;

если расчетная ставка превышала минимальную, то устанавливалась расчетная, причем, в случае превышения ею рыночной ставки по региону – устанавливалась рыночная ставка. Однако при этом требовалась компенсация недополученного дохода за счет прочих банковских операции.

В целом же о такой ценовой стратегии можно говорить как о затратной, поскольку банк вынужден любой рост своих расходов перекрывать процентной ставкой, даже тех расходов, которые рассчитаны на отдачу в будущем. Кредитные риски, которые закладываются в ставку путем уменьшения средних вложений на сумму неработающих активов, распределяются абсолютно на всех заемщиков. Такой подход отнюдь не стимулирует надежных клиентов к кредитованию. Никто не желает нести лишние расходы.

На основе вышеизложенного можно сделать вывод о низкой эффективности применяемой ценовой политики. Справедливости ради, следует отметить, что такой порядок формирования процентной ставки был отменен.